Карта за анализ на риска и контрол на опасни операции. Изграждане на карта на риска в Microsoft Excel

Относно изследванията

Докладът, изготвен от Ernst & Young въз основа на резултатите от проучване на основните бизнес рискове през 2010 г., е проектиран по такъв начин, че да предостави на мениджърите най-ефективния достъп до информацията, която ги интересува, предвид постоянния натиск от време. Съставихме списък на основните

рискове за петролните и газови компании, като обръща специално внимание на ключови проблеми и най-значимите тенденции в развитието на индустрията. Със съдействието на Oxford Analytica актуализирахме диаграма, която сме подготвили и вече е позната на участниците в индустрията, предназначена да представи визуално 10-те най-големи рискове в индустрията въз основа на тяхното ниво на значимост към 2010 г.

В допълнение, подробна информация за риска се предоставя в следните индустриални сегменти:

• Транспортиране и съхранение - прибиране, подготовка, транспортиране и съхранение
• Рафиниране и маркетинг
• Услуги за нефтени находища, включително обслужващи компании и верига за доставки.

Тази информация може да се използва в различни дейности за управление на риска, за да подпомогне компанията при решаването на следните проблеми:

• Идентифициране на рискове, произтичащи от разширяването на дейността на компанията, както и заплахи, свързани с мерки за намаляване на производството и разходите
• Насърчаване на нови идеи и нестандартно, иновативно мислене
• Приоритизиране на задачите за координиране на дейностите по управление на риска на корпоративно ниво
• Намалете риска чрез практически подход, основан на най-добрите практики
• Подобрете ефективността на стратегическото планиране чрез задълбочено разбиране на настоящите предизвикателства пред индустрията.

Въведение

През изминалата година усилията на световната бизнес общност бяха насочени към решаване на основния въпрос – как да се осигури ефективно управление на риска в условията на несигурност. За нефтените и газовите компании този проблем остава актуален и до днес: индустрията все още изпитва последиците от най-голямата криза в световната икономика през последните 75 години. Въпреки скромния оптимизъм, породен от постепенното възстановяване на световната икономика, състоянието й остава уязвимо. Подобно на ехото от голямо земетресение, финансовата нестабилност и вълнения сред участниците на пазара ще продължат да оказват пряко въздействие върху възстановяването на световната икономика от най-тежката криза след Голямата депресия.

Глобалната икономика продължава да показва нестабилен растеж. Освен това се очаква по-нататъшно отрицателно въздействие върху възстановяването поради забавянето на растежа на заетостта, продължаващото свиване на кредитирането и проблемите, пред които са изправени високорисковите валути. Глобалната икономическа криза забави икономическия растеж в развиващите се азиатски страни, докато развитите сили (предимно Съединените щати и Европа) все още са в рецесия. Според много анализатори процесът на преодоляване на кризата ще бъде труден и неравномерен, като пълно възстановяване се очаква не по-рано от 2011 г., а може би дори по-късно.

Компаниите от нефтената и газовата индустрия бяха засегнати от настоящата икономическа ситуация в света, на фона на която възникнаха рисковете, които разглеждаме в нашето изследване тази година. Почти всички идентифицирани от нас рискове са от дългосрочен характер. В същото време степента на относителната им значимост през всяка година ще зависи от текущото състояние на икономиката и пазарните условия. Всъщност проблемите, с които нефтените и газовите компании трябваше да се сблъскат през предходната година, в по-голямата си част все още остават актуални. Тази година ключова позиция на графиката са рисковете, свързани с несигурността в енергийната политика. Това не е изненадващо, тъй като през 2010 г. въпросът за регулаторната несигурност беше най-належащ за нефтените и газовите компании. Катастрофата в Мексиканския залив допълнително изостри ситуацията в бранша.

Нефтените и газовите компании трябва да очакват преразглеждане и разширяване на правилата за безопасност и повишаване на готовността за предотвратяване и смекчаване на рисковете за околната среда. Участниците в индустрията трябва внимателно да наблюдават рисковете, които се разглеждат, и други рискове, пред които са изправени.

Тези рискове трябва да се анализират отново, за да се оцени тяхното въздействие не само върху текущия портфейл от активи, но и върху бъдещите инвестиционни дейности.

Във връзка с нарастващото значение на социалната отговорност на бизнеса, както и нарастващото значение на икономическите фактори и контрола от страна на регулаторите, става все по-очевидно, че е необходимо да се премине към управлението на тези рискове както за осигуряване на краткосрочен рентабилност и за дългосрочно устойчиво развитие на петролните и газови компании. Поради тази причина този доклад представя и най-ефективните от наша гледна точка начини за минимизиране на рисковете чрез подобряване на стратегиите за управление на капитала, инвестиране в технологично развитие, рационализиране на процесите, свързани с финансови и оперативни дейности и др.

Надяваме се, че фактическата информация, представена в този доклад, и нашите препоръки по разглежданите въпроси ще бъдат полезни за вас и вашия бизнес. Очакваме резултатите от нашето изследване да ускорят процеса на по-нататъшно подобряване на собствената ви стратегия за идентифициране и минимизиране на рисковете.

Графика на бизнес рисковете на Ърнст и Янг

Диаграмата на Ernst & Young е прост инструмент, който ви позволява да визуализирате 10-те най-големи бизнес рискове за компания или индустрия. В централната част на графиката са рисковете, които според анкетираните анализатори ще бъдат от най-голямо значение за водещите световни петролни и газови компании през следващата година.

Оценяване на значимостта и приоритизиране на рисковете

В проучването участваха експерти от нефтената и газовата индустрия, чиято задача беше да идентифицират основните бизнес рискове за 2010 г. Помолихме участниците в проучването да се съсредоточат върху рисковете, пред които са изправени водещите международни нефтени и газови компании. Помолихме всеки експерт да обясни защо съответният риск е класифициран като важен, да посочи как се е променил спрямо миналата година и да определи влиянието му върху факторите за създаване на стойност на компанията. Въз основа на резултатите от проучването беше съставен списък с рискове за компаниите в нефтената и газовата индустрия, който считаме за изчерпателен.

Диаграмата е разделена на четири сегмента: финансови рискове, рискове от неспазване на законовите изисквания, стратегически и оперативни рискове. Рисковете за съответствие са свързани с политики, правни, регулаторни и корпоративни въпроси. Финансовите рискове произтичат от нестабилността на пазарите и икономиката като цяло. Стратегическите рискове произтичат от естеството на взаимодействията с клиенти, конкуренти и инвеститори. И накрая, оперативните рискове засягат процесите, системите, хората и веригата на стойността на компанията като цяло.

Топ 10 на риска за нефтените и газовите компании

1. Ограничаване на разходите (4)
2. Променливост на цената (3)
3. Дефицит на човешки ресурси (6)
4. Прекъсвания в доставките (9)
5. Взаимно дублиране на услуги, предлагани от международни нефтени и нефтени сервизни компании
6. Нови оперативни трудности, включително тези, свързани с работа в неизследвани условия (нов риск).

1.

Според общото мнение степента на релевантност на този риск се е увеличила в сравнение с предходната година (рискът е нараснал от втора на първа позиция). Тази година остава известна несигурност по отношение на приоритетите на енергийната политика. Това се дължи отчасти на неясните резултати от Конференцията по изменението на климата в Копенхаген през декември 2009 г., както и на неспособността на Съединените щати да

разработват разбираема енергийна политика. Екологичната катастрофа в Мексиканския залив допълнително усложни вземането на решения в областта на енергийната политика във всички региони. Несигурност в енергийната политика

намалява ефективността на дейностите за планиране на дейностите, формиране на инвестиционна стратегия и осигуряване на устойчивост на промени в търсенето и предлагането. Това от своя страна увеличава вероятността от дисбаланс между търсене и предлагане поради забавяне на инвестиционната активност. Като цяло, липсата на сигурност относно предстоящите промени в законовите и регулаторните изисквания ще се отрази негативно на бъдещото развитие на индустрията и ще затрудни дългосрочните инвестиции.

• Прилагане на структуриран подход за информиране на политическите лидери и широката общественост за необходимостта от последователна и последователна енергийна политика и за лобиране по този въпрос в политическите кръгове и обществото. Това е дългосрочна цел, която ще изисква значителни ресурси за постигане.
• Разбиране и способност за прогнозиране на посоката на по-нататъшно развитие на енергийната политика на страната, в която компанията оперира. Това може да изисква участието на консултанти по местна политика, което е от значение дори за малкия бизнес.
• Реализиране на редица мащабни инициативи, насочени към осигуряване на съответствие със законовите изисквания и разработване на нови форми на отчетност, както и прилагане на други мерки за улесняване на адаптирането към очакваните промени в нормативната уредба. Препоръчително е също така да се разгледа въпросът за прехвърляне на определена част от производствените дейности в страни и региони с по-ниски разходи, свързани с осигуряване на съответствие със законовите изисквания.

2. Достъп до резерви: политически ограничения и конкуренция за доказани запаси

По аналогия с 2009 г. осигуряването на достъп до достатъчно въглеводородни запаси на разумни разходи все още се счита за едно от основните предизвикателства за участниците в индустрията. Много петролни и газови находища се намират в труднодостъпни райони (катранени пясъци в Канада, находища в Арктика и дълбоководни находища). Това не само значително увеличава разходите за проучване и добив, но и води до повишени рискове, свързани с необходимостта от допълнителни капиталови инвестиции.

Може би по-важното е, че компаниите ще се сблъскат с редица политически фактори, които потенциално биха могли да ограничат или дори да им откажат достъп до такива области. В Съединените щати, например, изменението на данъчните закони и други разпоредби за субсидиране на производството на електрически превозни средства, възобновяеми енергийни източници и други алтернативни горива може да забави темпа на развитие на индустрията. За развиващите се страни политическата нестабилност и национализацията на природните ресурси могат да доведат до прекъсване на доставките.

Същевременно се очаква да се засили конкуренцията за достъп до нови находища между международни и национални петролни компании. За разлика от международните петролни компании, националните предприятия имат редица значителни предимства: подкрепа от правителството и публичните инвестиционни фондове, както и географска близост до пазарите на азиатските страни с нововъзникващи икономики. Това също ще създаде допълнителни значителни рискове за международните петролни компании.

Възможни мерки за управление на този риск:

• Разпределяне на време и ресурси за цялостен анализ на рисковете, присъщи на оперативната среда, в която работи компанията. Условията на работа не са еднакви. За да се адаптира по-добре към политическата ситуация в дадена страна и да използва възможно най-ефективно съществуващите възможности, компанията може да намери местен партньор.
• Разширяване на достъпа до ресурсната база чрез увеличаване на броя на съвместните предприятия и преоценка на рентабилността на текущите операции. Освен това рискът от загуба на достъп до основни находища на природни ресурси в случай на увеличение на цените или политическа нестабилност може да бъде сведен до минимум чрез засилване на сътрудничеството с НОК чрез съюзи и партньорства.
• Разглеждане на алтернативни възможности. Макар че петролът ще остане важна суровина за известно време, компаниите трябва да гледат напред. Газът вероятно ще стане по-важен енергиен компонент, тъй като е по-евтин от възобновяемите енергийни източници. Основният проблем с газа днес - местоположението на находищата и сложността на транспорта - ще бъде решен с подобряването на технологиите и създаването на нова инфраструктура.

Непредприемането на действия за намаляване на неблагоприятните въздействия върху околната среда, докато петролът се счита за основен източник на замърсяване, крие сериозни рискове за репутацията.

3 ... Ограничаване на нарастващите разходи

Рисковете, свързани с необходимостта от ограничаване на нарастването на разходите, се издигнаха с една степен, премествайки се от четвъртата позиция миналата година на третата тази година. Осигуряването на ефективен контрол на разходите ви позволява да оптимизирате паричните потоци. На фона на настоящата ситуация в световната икономика редица компании се ръководят от подобна стратегия, стремейки се да поддържат нивото на рентабилност.

Въпреки това, независимо от използваната стратегия, прилагането на мерки за ограничаване на разходите винаги включва известна степен на риск, свързан с отрицателно въздействие върху нормата на възвръщаемост на инвестирания капитал (ROI). Освен това прилагането на подобни мерки може да доведе до смущения в оперативната дейност, да повлияе негативно на приходите на компанията, взаимоотношенията с клиентите и качеството на изпълнение на задълженията по договори за доставка. През 2009 г., на фона на избухването на финансовата криза, много компании бяха насочени към поддържане на нивата на печалба, но с възстановяването на икономиката вниманието трябва да се съсредоточи върху това как да се гарантира устойчиво намаляване на разходите. В бъдеще, след като икономиката се върне към предишните си темпове, лидерите на компаниите трябва да помислят за управление на рисковете, свързани с нарастващите разходи в резултат на инфлацията. В бъдеще разходите, свързани с оперативната и производствена дейност на нефтените и газовите компании, със сигурност ще се увеличат, особено предвид евентуалното влизане в сила на нови изисквания в областта на безопасността и опазването на околната среда.

Възможни мерки за управление на този риск:

• Ефективна мярка е намаляването на оперативните разходи. Това включва рационализиране на процесите, по-добро използване на споделените услуги, включително ИТ, подобряване на бизнес процесите и, където е възможно, намаляване на разходите по цялата верига на доставки.
• Осигуряване на отчетност на мениджърите, отговорни за прилагането на програми за намаляване на разходите. Компанията трябва да бъде в състояние да осигури ефективна комуникация относно стратегията и плана за изпълнение. Бизнесът се насърчава да съгласува всички инициативи за намаляване на разходите със своята стратегия за прилагане и да я следва. Тези компании, в които вече са реализирани програми за намаляване на разходите, трябва редовно да преглеждат резултатите от предприетите мерки.
• Съсредоточете се върху инициативи за затягане на процесите за управление на оборотния капитал за подобряване на ликвидността, въвеждане на нови технологии за подобряване на оперативната ефективност, възлагане на дейности, които не са свързани с приходите (например счетоводство, ведомост и ведомост).

4.

Този риск се издигна с една степен, премествайки се от пета позиция миналата година на четвърта тази година. На фона на съвременните тенденции в световната икономика, много развиващи се страни изпитват рязък спад в бюджетните приходи от изпълнението на програми за публични инвестиции, както и на данъчните приходи. В тази връзка се очаква петролните и газовите компании да продължат да се сблъскват с по-високи данъчни ставки и други фискални мерки. Може би международните петролни компании ще бъдат принудени да преразгледат условията за сътрудничество с националните петролни и газови компании, докато в новите бизнес модели акцентът ще се измести към националните интереси.

Рискът от затягане на финансовите и данъчни режими в бранша се наблюдава и в развитите икономики. Повлияни от икономически и политически фактори, правителствата на тези страни обмислят възможността или вече са започнали да прилагат мерки, насочени към повишаване на данъчните ставки, намаляване на данъчните стимули за проучвателни дейности, преразглеждане на ставките на роялти и др.

Възможни мерки за управление на този риск:

• Разбиране на особеностите на националния данъчен режим, установен от данъчното законодателство на страната, в която дружеството оперира. В развиващите се пазари може да има значителни разлики между изискванията на данъчното законодателство и практиката на неговото прилагане. Сътрудничеството с местен данъчен съветник може да бъде ефективно по отношение на решаването на този проблем.
• Намиране на баланс между управлението на рисковете, свързани със затягането на данъчните изисквания и преследването на нови инвестиционни възможности, включително планиране на сценарии и анализ на данъчния риск, като се вземат предвид различни икономически условия.
• Оптимизиране на функционирането на веригата за доставки от данъчна гледна точка чрез преминаване към единен подход, обхващащ трансферно ценообразуване, преструктуриране на бизнеса, влизане в партньорства за получаване на данъчни кредити и др.
• Значението на установяването на добри бизнес отношения с местните регулаторни и държавни агенции е особено очевидно, когато условията на играта започнат да се променят. Освен това може да е полезно в договора да има разпоредби относно международния арбитраж.

През последните няколко години се наблюдава тенденция към повишаване на нивото на колебанията в цените на петрола. Ситуацията остава непроменена, дори въпреки мерките, предприети от регулаторите за ограничаване на спекулативната търговия с петролни фючърси.

5.

Рискът, свързан с изменението на климата и екологичните проблеми, се премести от седма позиция на пета. Въпреки факта, че дебатът относно изменението на климата, по-специално глобалното затопляне на планетата в резултат на емисиите на парникови газове в атмосферата, продължава и до днес, правителствата на редица държави вече са приели определени регулаторни и законодателни мерки, които пряко засягат интересите на нефтената и газовата индустрия.

Страните от Европейския съюз (ЕС) са поставили редица екологични цели и стандарти, според които, наред с други неща, се планира намаляване на емисиите на въглероден диоксид (CO2) с най-малко 20% до 2020 г. Освен това в ЕС има инициативи (като Европейската схема за търговия с CO2) за насърчаване на преминаването от енергия от изкопаеми горива към възобновяеми енергийни източници. Китай въведе редица екологични разпоредби, насочени към намаляване на емисиите на парникови газове и насърчаване на използването на ядрена и възобновяема енергия. Тези стандарти са основно насочени към намаляване на емисиите на въглероден диоксид от изгарянето на въглища. Въпреки това, поради големия размер на вътрешния пазар, както и нарастващото влияние на страната на световната сцена, позицията на Китай в преговорите за изменението на климата ще бъде от голямо значение както през 2010 г., така и в бъдеще (засягайки едновременно време, почти всички индустрии) ...

В Съединените щати възможността за въвеждане на изменения в законодателството, които пряко засягат интересите на нефтените и газовите компании и предполагат, по-специално, приемане на мерки за подобряване на безопасността и затягане на изискванията в областта на спазването на законодателството в областта на околната среда (включително прилагането на граждански санкции и налагане на глоби) се обсъжда. Компаниите ще продължат да бъдат принудени да наблюдават подобни промени в законодателството.

В нефтената и газовата индустрия проблемите с околната среда доведоха не само до увеличаване на броя на съответните законодателни инициативи, но и значително усложниха процеса на прогнозиране на резултатите от прилагането на нови правни норми в бъдеще. Регулаторната политика се основава на няколко противоречиви цели: осигуряване на енергийна сигурност, наличност на ресурси и задоволяване на търсенето. Например, неочакван спад в световната икономика може да забави законотворчеството или да принуди правителствата да удължат срока, необходим за изпълнение на законовите изисквания.

Нефтените и газовите компании са обект на сериозно внимание не само от страна на държавата. Днес предприятията в индустрията са изправени пред нарастващ натиск от страна на акционерите да разкрият своите рискове за околната среда. Във връзка с екологичното бедствие, причинено от нефтения разлив в Мексиканския залив, някои инвеститори очакват пълно разкриване на информация за заплахите, свързани с офшорните сондажи и възможните последици за околната среда от сондажните операции в морето, както и мерките, предприети от нефт и газ компании за предотвратяване на подобни аварии, минимизиране на последствията от тях и управление на съответните рискове.

В бъдеще глобалните екологични проблеми ще продължат да влияят върху стратегическите решения на компаниите в бранша.

Възможни мерки за управление на този риск:

• Включване на изменението на климата и действията в областта на околната среда в основния бизнес модел, вместо да се обръща към тях изолирано. Изменението на климата и проблемите на околната среда се очертават като основни бизнес рискове и тяхното управление трябва да стане обичайна практика.
• Извършвайте оценки на риска за цялото предприятие по сегменти, за да гарантирате, че са налице ефективно смекчаване на риска и планове за реакция при инциденти.
• Предприемане на проактивни стъпки за изменение и инвестиране в отговор на очакваното затягане на регулаторните изисквания за емисиите на парникови газове. Компаниите, които се стремят да поемат водеща роля в нисковъглеродната енергия, сега са в добра позиция да го направят.
• Партньорство с националната петролна компания на страната на дейност, за да се осигури по-добро разбиране на изискванията на местното законодателство в областта на околната среда.
• Подобряване на качеството на нефинансовата отчетност, включително оповестяване на информация за обема на емисиите на парникови газове, както и въздействието на компаниите върху околната среда. Нефтените и газовите компании могат да ангажират независими експерти за валидиране на оповестявания от екологично естество, включително резултати от операции и изявления относно положителните последици от използването на стоките, които произвеждат или предоставяните услуги.

6. Ценова волатилност

Миналата година анализаторите класираха риска от волатилност на цените като третата най-значима стратегическа заплаха. Тази година спешността на този риск забележимо намаля. Връзката между цената на петрола и цената на природния газ се промени драстично.

През цялата 2010 г. цената на „черното злато“ остава относително стабилна, което се дължи на икономичното използване, както и на намаленото търсене от отслабените икономики на развитите страни. Цената на природния газ обаче днес е на доста ниско ниво в сравнение с предишни периоди поради пренасищането на пазара на природен газ. В газовата индустрия все още има значителни разлики в системата на ценообразуване в различните региони. В допълнение, разликите се отнасят и за размера на държавните субсидии, разпределени за индустрията (в редица страни). Формирането на единен световен пазар на природен газ е възможно само при осигуряване на по-високо ниво на гъвкавост при избора на доставчици, разширяване и диверсификация на транспортните маршрути, както и по-нататъшен преход към ценообразуване въз основа на принципите на конкуренция за газ, произведен в различни региони.

Световното икономическо възстановяване остава крехко. По-бавното възстановяване може да повлияе негативно на нивата на търсене. В допълнение, рязка промяна в цените може да възникне под влияние на фактори като трансформация на политическата ситуация или изменения в действащото законодателство, както и в резултат на събития от геополитическо естество. За различните нефтени и газови компании проблемът с волатилността на цените има различна степен на уместност. Най-уязвими пред спадащите цени на петрола и газа са тези предприятия, които участват в изпълнението на капиталоемки проекти. Намаляването на цените не само води до намаляване на приходите, но и намалява способността на компанията да извършва задбалансово финансиране. От друга страна, нарастващите цени на суровия петрол ще продължат да оказват отрицателно въздействие върху крайния резултат на рафинериите.

Възможни мерки за управление на този риск:

• Задълбочена преоценка на инвестиционната стратегия, включително преоценка на инвестициите в проучване и добив на нефт и газ. Тази преоценка предполага осъществяване на сценарно планиране на инвестиции и продажба на активи, като се вземат предвид цените на петрола в диапазона от ниски до средни нива, дори ако текущите цени на петрола са високи. Освен това, преди да инвестирате средства, е необходимо да осигурите достатъчна ликвидност като защита срещу всякакви потенциални колебания в цените.
• Иконометрично моделиране, позволяващо по-задълбочено разбиране на тенденциите в развитието на пазара на нефт и газ. С изключение на международните петролни компании, тази техника често се пренебрегва от индустрията, като същевременно е потенциално ефективна при прогнозиране на ценовите колебания.
• Прилагане на добри практики за управление, включително намаляване на разходите, оценки на ефективността на веригата за доставки и преоценка на инвестиционния план и прогнозата за приходите.
• Компаниите могат да обмислят използването на стратегия за хеджиране за постигане на по-високи маржове и намаляване на разходите, както и данъчно планиране за оптимизиране на паричните потоци.

7. Липса на човешки ресурси

Проблемът с недостига на висококвалифицирани кадри остава актуален независимо от икономическата ситуация. С възстановяването на икономиката индустрията ще изпитва нарастваща нужда от висококвалифицирани специалисти, недостигът на които може да доведе до пропуснати срокове или анулирани проекти, по-ниски нива на производителност и по-високи оперативни разходи. Разглежданият проблем е много актуален за много НОК на фона на тяхното разширяване на производствените дейности и навлизане на нови пазари.

В развитите страни много от водещите инженери, висши мениджъри и други специалисти наближават пенсионна възраст. Няма обаче абсолютна сигурност, че сред младото поколение ще има достатъчен брой специалисти, способни да заемат местата им. Според статистиката, публикувана от университети в Европа и САЩ, днес се наблюдава тенденция към намаляване на броя на кандидатите, постъпващи в инженерно-геоложки и физически специалности. В същото време образователните институции в развиващите се страни произвеждат рекорден брой такива специалисти. Трябва обаче да се има предвид, че те ще се нуждаят от много години практическо обучение в хода на професионалната си дейност, за да може нивото им на обучение да отговори на нуждите на индустрията през 21 век.

Възможни мерки за управление на този риск:

• За да се избегне дублирането на функции и да се намали ефективността на дейностите, компаниите трябва да дефинират и координират кадровите процеси, както и централно да ги управляват. Това ще позволи на специалистите по човешки ресурси да се съсредоточат върху проблемите на човешките ресурси.
• Създаване на атрактивен имидж на индустрията за млади специалисти. Например, подчертаване на технологичния напредък на индустрията, за да се информира обществеността, че индустрията се развива, модернизира и не стои на едно място по отношение на технологиите.
• Ефективно използване на опита на по-старото поколение служители. Творчески подход към организацията на пенсионните обезщетения, насочен към запазване на интелектуалния капитал. Механизмите за забавено или постепенно пенсиониране и/или набиране на пенсионери да работят като консултанти на непълно работно време си струва да се обмислят.
• Професионално развитие на служителите както на местно, така и на регионално ниво, съчетано с инвестиране във формирането на корпоративна култура и обучение на персонала по чужди езици. Това ще помогне да се избегнат езикови бариери и недоразумения в процеса на преодоляване на културните различия между чуждестранни лидери и местни служители.

8. Прекъсвания в доставките

Рискът от прекъсване на доставките, който се класира на девето място в класацията за 2009 г., остава актуален за нефтената и газовата индустрия поради геополитически събития. Влошаването на ситуацията в бранша може да се дължи на последиците от продължителния конфликт в Близкия изток; саботаж на тръбопроводи, рафинерии и пристанищна инфраструктура; нов кръг на напрежение между Русия и републиките от бившия СССР; нарастването на политическото напрежение в Нигерия, както и общата динамика на развитие и непредсказуемостта на политическата ситуация в Латинска Америка. Отрицателна последица от тези рискове може да бъде повишаване на волатилността на цените, което усложнява както стратегическото планиране, така и по-нататъшните инвестиционни дейности. По-значими проблеми могат да възникнат в случай на неочаквано разширяване на границите на намеса в работата на индустрията от страна на държавата, промени в условията за извършване на съвместни дейности, анулиране на договори, както и избухване на социални вълнения.

Възможни мерки за управление на този риск:

• Инвестиране в по-стабилни пазари, дори ако това означава по-ниска възвръщаемост, и използване на дългосрочни техники за хеджиране като преразпределяне на капитал в по-печеливши проекти.
• Внедрете гъвкава капиталова структура с по-кратък цикъл на оборот, който ще максимизира печалбите по време на периоди на пиково търсене, за да оцелеете безболезнено при спадове в бъдеще. Акцент върху активите, които максимизират производството между скокове на кривата на предлагане.
• Преразглеждане на условията на договорите, за да се гарантира надеждността на доставките. Компаниите трябва внимателно да анализират текущото ниво на ефективност и потенциал на съществуващата верига за доставки, за да идентифицират неефективността и други слабости.

9. Взаимно дублиране на услугите, предлагани от международни нефтени и нефтени сервизни компании

През 2010 г. този риск донякъде загуби своята актуалност, премествайки се от осма позиция на девета. В определени сегменти на индустрията този риск се разглежда по-скоро като неразделна част от развитието на индустрията. Днес ролята на националните петролни компании нараства във връзка с използването на протекционистични мерки от редица страни за стимулиране на независимото развитие на ресурсите. Тази промяна на фокуса принуждава международните компании за нефт и нефтени находища да се конкурират помежду си за работа с НОК. Компаниите за услуги на нефтени находища все по-често се наемат да изпълняват функции, които традиционно са били домейн на международните петролни компании.

В същото време сферата на компетентност на международните петролни компании, които се стремят да си партнират с НОК, съвпада с компетентността на компаниите за обслужване на нефтени находища. За международните компании за нефт и нефтени находища тези тенденции са изпълнени с повече от рискове. С развитието на новите им функции на международния енергиен пазар, заедно с рисковете ще се появят нови възможности.

Възможни мерки за управление на този риск:

• Международните петролни компании трябва да се възползват от предимството на стратегическото управление на програмите пред компаниите за услуги на нефтени находища, което идва от техния по-широк опит.
• Компаниите за услуги на нефтени находища трябва да разработят дългосрочни стратегии, като вземат предвид по-високата зависимост от колебанията на цените в сравнение с международните и националните петролни компании.

Техническите предизвикателства, свързани с променящите се условия на работа както на повърхността, така и под земята, отличават нефтената и газовата индустрия от нейното създаване. Във връзка с постепенното прехвърляне на геоложките проучвания в дълбоководни райони, включително Арктическия регион, този проблем ще остане актуален.

10.

Миналата година класифицирахме този риск като нововъзникващ, но тази година той влезе в челната десетка. Това се дължи преди всичко на постепенното изместване на вниманието на участниците в индустрията към разработването на находища, разположени в неблагоприятни природни условия (като дълбоководни находища, както и находища на арктическия шелф). В много случаи изпълнението на подобни проекти изисква използването на напълно нови технически решения и оперативни стратегии, както и организиране на специално обучение и подкрепа за персонала, пряко ангажиран в съоръженията за добив на нефт и газ. По отношение на разходите, както и по отношение на степента на опасност за хората, разработването на такива нови минерални находища е много по-напред от цената (както и по мащаба на възможните негативни последици) от разработването на находища в миналото , като по този начин се разширява списъкът с рискове, пред които са изправени петролните и газови компании. Освен това няма сигурност, че в бъдеще цените ще останат на ниво, което да оправдава толкова значителна инвестиция.

Освен това, за да се сведе до минимум рискът от загуба на конкурентно предимство, нефтените и газовите компании трябва да продължат да въвеждат нови технологии. Това предполага по-нататъшно изпълнение на стратегически значими научноизследователски и развойни дейности, редовно отпускане на средства за модернизация на производствените мощности, както и развитие на сътрудничество с доставчици на технологични решения.

Възможни мерки за управление на този риск:

• По-нататъшно активно финансиране на технологични разработки, включително такива, насочени към усъвършенстване на технологиите, използвани при добива на труднодобиваеми нефт и газ в неконвенционални находища. Международните петролни компании заемат водещи позиции в разработването на нови технологии за проучване, добив и транспорт на въглеводороди. В същото време по-нататъшният технологичен напредък, който позволи да се оцени потенциалът за добив на трудновъзстановими запаси от природен газ, стана възможен до голяма степен благодарение на усилията на независими нефтени и газови компании. За да останат конкурентоспособни и да осигурят благоприятна среда за по-нататъшно развитие, нефтените и газовите компании трябва да продължат да инвестират в технологични подобрения.
• Създаване на съвместни предприятия с ясни структури за управление, които помагат за минимизиране на рисковете и създават нови възможности за сътрудничество между МОК, подизпълнители, НОК и местните власти. Като част от съвместните си дейности, компаниите трябва редовно да оценяват текущите и потенциалните политически рискове и заплахи, свързани с контрагентите, за да гарантират, че мерките, необходими за минимизиране и ефективно управление на тези рискове, се вземат своевременно.
• Придобиване на стратегически важни активи, разположени в различни географски региони или в неблагоприятни природни условия. Подобни придобивания могат да допринесат за разширяване на производствените дейности, осигуряване на персонал от професионални специалисти, както и получаване на възможност за извършване на необходимата работа в областта на научноизследователската и развойна дейност.
• Организиране на ефективно управление на инвестиционни проекти. Координирането на дейностите в областта на управлението на проекти и програмите за капиталови инвестиции, като се вземе предвид структурата на капитала, както и одобрените проекти за капитално строителство, ще идентифицира и минимизира рисковете, свързани с изпълнението на конкретна инвестиционна програма. В допълнение, това ще подобри ефективността на контрола върху разходите по проекта, както и точността на спазване на сроковете.

Непосредствено зад областта на диаграмата

Помолихме експерти от индустрията да посочат рисковете (в допълнение към първите десет), които се намират директно извън диаграмата и могат да станат релевантни през следващите няколко години.

1. Несигурност на енергийната политика (2)
2. Достъп до резерви: политически ограничения и конкуренция за доказани запаси (1)
3. Ограничаване на разходите (4)
4. Влошаване на финансовите условия за компаниите (5)
5. Изменение на климата и проблеми на околната среда (7)
6. Променливост на цената (3)
7. Дефицит на човешки ресурси (6)
8. Прекъсвания в доставките (9)
9. Взаимно дублиране на услуги, предлагани от интегрирани компании за нефт и нефтени находища (8)
10. Нови оперативни трудности, включително тези, свързани с работа в неизследвани условия (нов риск)
11. Остаряла нефтена и газова инфраструктура
12. Конкуренция от новите технологии, включително алтернативни горива
13. Достъп до нови пазари с високи темпове на растеж

11.

Въпреки факта, че тази година този риск не беше включен в първата десетка, за участниците в нефтената и газовата индустрия той все още остава актуален. Остарялата нефтена и газова инфраструктура може не само да застраши дейността на компанията, но и да повлияе негативно на обществените възприятия и бизнес отношенията с партньорите. Например, влошаването на съоръженията на офшорната нефтена и газова инфраструктура води до необходимостта от организиране на непрекъснат мониторинг и контрол върху тяхното състояние, извършване на поддръжка и ремонт. В същото време по-старите рафинерии са изправени пред по-големи предизвикателства при спазването на екологичните разпоредби. Въпреки разбирането от участниците в бранша за спешната необходимост от модернизиране на остарялата инфраструктура и размера на капиталовите инвестиции, необходими за това, рисковете, пред които ще трябва да се изправят нефтените и газовите компании, са очевидни, ако не се предприемат действия в тази посока. Финансовата помощ и подкрепа от страна на държавата е възможна само по отношение на нови проекти, но основната тежест по тяхното изпълнение ще се поемат от отделни фирми.

12. Конкуренция от новите технологии, включително алтернативни горива

Напредъкът в енергийния сектор, включително развитието на микроенергетиката и изграждането на жилища с неутрални парникови газове, ще спомогне за предефиниране на отношенията между потребители и производители, както и за трансформиране на енергийния пазар като цяло. Очаква се именно на този пазар търсенето на газ да расте най-динамично. В допълнение, непрекъснатото усъвършенстване на технологиите за горивни клетки и биогорива ги прави все по-конкурентоспособни в борбата срещу традиционните горива по отношение на ежедневната употреба.

13. Достъп до нови пазари с високи темпове на растеж

Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (ОИСР), която обединява 32 държави, е създадена, за да обсъжда въпроси на социално-икономическото развитие и да взема решения по тях. Очаква се потреблението на енергия да нарасне рязко в страните извън ОИСР. В същото време се очаква намаляване на търсенето на петрол в държавите, които са членове на тази международна организация. Ръстът на петролните и газови компании ще бъде ограничен именно от ограничения достъп до тези нови пазари за предоставяне на услуги за преработка и продажба на нефт и газ. Горното се потвърждава от условията, при които се извършва прехвърлянето на мощности за преработка на нефт извън страните от ОИСР. Що се отнася до международните петролни компании, по-нататъшният им растеж ще бъде свързан с дейности в сегмента на проучване и добив на нефт и газ.

Основни рискове по отраслови сегменти

За разлика от предишни години, при изготвянето на доклада за 2010 г., ние анализирахме 10 основни риска, присъщи на индустрията като цяло, за да идентифицираме най-належащите заплахи в областта на проучването и добива на нефт и газ, тяхното транспортиране и съхранение, преработка и маркетинг. Освен това нашият анализ засегна и областта на услугите на нефтените находища. Като част от процеса на създаване на стойност в енергийната индустрия, разглежданите сегменти са взаимосвързани помежду си, но техните бизнес модели се различават значително. Така, въпреки значимостта на всеки от рисковете за отрасъла като цяло, степента на неговата релевантност за конкретни сегменти е различна. Освен това рисковете са неравномерно разпределени между индустриалните сегменти поради различни приоритети. Например, нарастващите цени на суровия петрол поставят компаниите за добив и добив в по-добра позиция, докато рафинериите губят крайния резултат.

По-долу бихме искали да повторим нашата собствена класификация на индустриалните сегменти:

• Проучване и добив - проучване и добив, извършвани от международни (IOC), независими и национални петролни компании (NOC)
• Транспортиране и съхранение - полеви събиране, подготовка, транспортиране и съхранение на нефт и газ
• Рафиниране и маркетинг на нефт и газ
• Услуги за нефтени находища (OSS), включително обслужващи компании и верига за доставки.

Рискове в областта на проучването и добива на нефт и газ

Дейността на компаниите, занимаващи се с проучване и добив на въглеводороди, се извършват в динамично развиващите се региони на света. Правенето на бизнес в непозната среда се отразява негативно върху способността на тези компании да управляват риска и да правят дългосрочни капиталови инвестиции. По-долу е дадена информация за ключовите рискове за компаниите, чиято основна дейност е проучване и производство на въглеводородни (HC) суровини. Рисковете са изброени по важност.

Несигурност в енергийната политика

Липсата на сигурност относно предстоящите промени в законовите и регулаторните изисквания затруднява прилагането на дългосрочната инвестиционна стратегия, която е толкова необходима за устойчивото развитие на компаниите за проучване и добив на нефт и газ. Тази година остава несигурност относно приоритетите на енергийната политика. Това отчасти се дължи на неяснотата на резултатите от конференцията по изменението на климата през декември 2009 г. в Копенхаген. От друга страна, ситуацията на несигурност в тази област се дължи на неспособността на Съединените щати да разработят разбираема енергийна политика.

В САЩ администрацията на президента Барак Обама предлага да се въведат редица изменения в данъчните закони и други регулации, които могат да доведат до забавяне на развитието на петролната и газовата индустрия. Днес много страни демонстрират намерението си да преразгледат настоящите си стандарти за безопасност за сондажни операции в морето. Това се дължи, наред с други неща, на скорошното бедствие в Мексиканския залив, което доведе до мащабен нефтен разлив. Освен това нарастващата загриженост на световната общност във връзка с използването на хидравлично разбиване при разработването на находища на шистов газ може да доведе до въвеждането на допълнителни регулаторни изисквания.

Нарастващият брой законодателни инициативи, намаляването на честотата на проверките и увеличаването на обема на потенциалните задължения със сигурност трябва да се имат предвид при прогнозиране на изпълнението на операциите на глобално ниво. Въвеждането на допълнителни регулации вероятно ще увеличи разходите. За да поддържат стабилен марж на печалба и способността да покриват разходите за проучване, които не са дали резултати, компаниите трябва да продължат да търсят възможности за намаляване на оперативните разходи, като същевременно действат в съответствие с разпоредбите за околната среда и безопасността.

Достъп до резерви: политически ограничения и конкуренция за доказани запаси

Рисковете, свързани с осигуряването на достъп до минерални ресурси, са породени както от географски, така и от геополитически фактори. Търсенето на нови находища принуждава компаниите да пренасочат проучването към все по-труднодостъпни райони, като по този начин увеличават не само разходите, но и рисковете.

За развиващите се страни политическата нестабилност и национализацията на природните ресурси могат да доведат до прекъсване на доставките. Нестабилността на геополитическата ситуация доведе до появата на редица рискове, свързани с осигуряването на достъп до резерви. Когато става дума за международни петролни компании, рентабилността на техните операции в развиващите се страни ще зависи от наличието на възможности за осигуряване на стабилен достъп до запаси от въглеводороди. За съжаление, дори когато международните петролни компании получат достъп до запаси, те не винаги имат възможност да започнат да ги разработват. Този проблем е особено остър в региони, които се характеризират с национализация на природните ресурси и рязка смяна на политическия режим. Интензивната конкуренция от страна на NOC поставя международните петролни компании в среда на още по-голяма несигурност относно устойчивостта на достъпа до ресурси и в по-малка степен намаляващи маржове на проекти.

Компаниите, занимаващи се с проучване и производство на въглеводороди, също трябва да осигурят балансирано съотношение на запасите от нефт и природен газ. В сравнение с петрола, природният газ се счита за относително екологично чисто изкопаемо гориво. Смята се, че запасите от природен газ в Русия, Близкия изток, Северна Америка, Африка и други региони на света са толкова големи, че ще бъдат достатъчни за задоволяване на глобалното търсене през следващия век, а вероятно и по-дълго. Освен това природният газ сега се разглежда като един вид връзка за прехода към нисковъглеродна икономика. Газовите компании имат огромен потенциал за по-нататъшно развитие, тъй като природният газ може да се превърне в основното гориво за редица индустрии, включително електроенергия, отопление и транспорт. Нарастващото значение на природния газ ще принуди много нефтени и газови компании да преразгледат своите приоритети в инвестиционната политика. Дори онези компании, чиято дейност днес е свързана изключително с петрола, вече са започнали (или вероятно ще започнат) да проявяват активен интерес към производството на природен газ.

Ценова волатилност

Цената на петрола остана относително стабилна през цялата 2010 г., движена от умереното потребление, както и от намаленото търсене от страна на развитите в рецесия страни. Трябва обаче да се отбележи, че възстановяването на световната икономика все още е крехко. Всяко забавяне на темповете на възстановяване може да доведе до спад на световните цени на петрола. В резултат на понижаването на цените се наблюдава не само намаляване на приходите - това ограничава и възможностите на компанията за финансиране. Що се отнася до природния газ, цените му остават изключително ниски, въпреки леко повишение, отбелязано през последните години. Спадът в цената на природния газ поставя под въпрос рентабилността на разработването на много находища.

Изменението на климата и екологичните проблеми

В нефтената и газовата индустрия проблемите с околната среда не само доведоха до увеличаване на броя на новите законодателни актове, но и направиха много по-трудно прогнозирането на тяхното прилагане в бъдеще. Държавното регулиране се основава на няколко противоречиви задачи: осигуряване на енергийна сигурност, наличие на ресурси и задоволяване на търсенето. Значението на тази или онази задача може да се промени по всяко време. Внезапният спад в световната икономика например може да доведе до спиране на законотворчеството или да принуди правителствата да удължат срока, необходим за изпълнение на регулаторните изисквания.

Днес в Съединените щати активно се изразяват противоречиви мнения относно отрицателното въздействие на нефтено-газовия комплекс върху околната среда, включително в резултат на използването на технология за хидравлично разбиване, за да се увеличи значително дебитът на кладенеца. Подобна е ситуацията и в други страни, където въпросите за безопасността и здравето на околната среда постепенно стават все по-належащи. В бъдеще при вземането на решения относно стратегическото развитие петролните и газовите компании ще продължат да се съобразяват със сериозните опасения на световната общност относно състоянието на околната среда и безопасността.

Влошаване на финансовите условия на компаниите

По-нататъшното затягане на данъчните изисквания за проучване и добив през 2010 г. и през следващите години изглежда почти неизбежно. Намаляването на бюджетните приходи поради кризата принуди правителствата на много страни да започнат активно да търсят начини за попълване на държавната хазна. Проучвателните и производствени компании са идеалният източник на такива приходи, поради което много от тях в момента са принудени да преразгледат данъчните си позиции и да разработят нови стратегии за оптимизиране на веригата на доставки от данъчна гледна точка.

Нови оперативни трудности, включително тези, свързани с работа в неизследвани условия

Проучването и производството в екстремни условия (като Арктика) често принуждават компаниите да разработват нови технологии или да финансират тяхното развитие. Необходимостта от допълнителни капиталови инвестиции, както и трудностите, свързани с изграждането, експлоатацията и поддръжката на нефтена и газова инфраструктура в такива трудни природни условия, водят до повишени рискове. Падането на цените на суровините под определено ниво може да направи по-нататъшната експлоатация на находището нерентабилна. Тъй като търсенето нараства с ограничени запаси от минерали, единственият начин за увеличаване на ресурсната база и съответно на бъдещите печалби е проучването и разработването на находища, разположени в отдалечени райони с тежки природни условия.

Несигурност в енергийната политика: последствия от нефтения разлив в Мексиканския залив и неговото въздействие върху развитието на офшорните райони

Последиците от мащабна екологична катастрофа в Мексиканския залив засегнаха компании, занимаващи се с проучване и производство на въглеводороди на континенталния шелф, не само в този регион, но и далеч извън неговите граници. Обсъждането на темите, свързани с реакцията при нефтен разлив, както и въпросите за отговорността, очевидно ще продължи.

Нефтени и газови находища на континенталния шелф са неразделна част от глобалната горивна и енергийна система. От дългосрочна перспектива пренебрегването на такива значителни резерви или налагането на забрана за тяхното развитие изглежда малко вероятно. В допълнение към съществуващите офшорни находища, огромни запаси от нефт и газ са съсредоточени в дълбоководните райони на Световния океан, по границите на териториалните води на Бразилия, Африка, Югоизточна Азия и Океания, както и в Арктика и Антарктически региони. Въпреки това, няма сигурност, че в близко бъдеще участниците в индустрията ще могат да продължат дейността си в редица съществуващи и нови направления. Възобновяването на дейностите ще бъде възможно само ако доверието на световната общност в подобни проекти бъде напълно възстановено. Истинските причини за аварията на Deepwater Horizon трябва да бъдат идентифицирани и задълбочено анализирани. Трябва да се вземат адекватни предпазни мерки, за да се сведе до минимум вероятността от повторение на такова бедствие.

Участниците в бранша трябва да докажат на регулаторните органи и заинтересованите страни, че са направени всички релевантни заключения относно организацията на мерките за отстраняване на последствията от аварията и в бъдеще тези мерки ще се предприемат бързо и ефективно, като се отчита минимизирането на отрицателно въздействие върху околната среда. Необходимо е да се вземат предвид следните въпроси:

1. Оценка на рисковете, свързани с добива в офшорни нефтени и газови находища през текущия период

Всички експлоатационни компании трябва да извършат цялостна техническа оценка на използваните производствени мощности. По време на оценката, която трябва да обхваща цялото критично оборудване, трябва да се обърне особено внимание на такива параметри като вида на използваните устройства, тяхната действителна възраст, история на поддръжката и т.н.

В допълнение към това е необходимо да се преразгледа структурата на текущия технологичен процес, за да се включат мерки за редовно тестване и поддръжка на критично оборудване. Като част от такава оценка следва да се разгледа възможността за надграждане или завършване на използваното оборудване, за да се намалят рисковете в тази област, дори ако такива мерки не са изрично предвидени от действащото законодателство или наредби. И накрая, необходимо е да се преразгледат условията на договорните отношения между партньори и подизпълнители, за да се гарантира, че те отговарят на всички изисквания, които гарантират безопасността на оперативните дейности.

2. Оценка на рисковете, свързани с бъдещия добив на нефт и газ в морето

При разглеждането на инвестиционни въпроси организациите, които възнамеряват да участват в съвместни проекти за разработване на офшорни находища, трябва да обърнат специално внимание на следните аспекти:

• При планиране на наукоемки проекти, чието изпълнение изисква използването на модерни технологични решения, трябва да се реши въпросът за елиминиране на последствията от възможни мащабни бедствия, включително формиране на оперативен план за действие и осигуряване на подходящо техническо оборудване .
• По-внимателно трябва да се прецени дали партньорът или подизпълнителят има съответен опит и експертни познания в изпълнението на подобни проекти.
• Финансовият капацитет на партньора или подизпълнителя трябва да бъде проверен, за да се оцени способността му да финансира задълженията за смекчаване в най-лошия сценарий.
• При избора на обект за търсене и проучване е необходимо да се вземат предвид фактори като близостта на местоположението до големи населени места, екологично чувствителни райони и региони с интензивна стопанска дейност.

3. Отстраняване на последствията от аварии

Ясно е, че бедствието с нефтен разлив в Мексиканския залив е стимулирало индустрията да мисли за най-ефективните начини за предотвратяване на подобни аварии в бъдеще, за начини за спиране на течовете на петрол от повреден дълбоководен кладенец и за мерки, насочени при отстраняване на последствията. Днес също е очевидно: преходът към активно разработване на дълбоководни находища доведе до факта, че съществуващите технически средства и технологии за предотвратяване и отстраняване на последствията от аварии са престанали да отговарят на съвременните изисквания.

Индустрията трябва да бъде насърчавана да споделя този опит, като приветства създаването на партньорства с нестопанска цел като Marine Well Containment Co., съвместно предприятие между ExxonMobil, Royal Dutch Shell, ConocoPhillips и Chevron. Сред приоритетните мерки, насочени към предотвратяване

бедствия, подобни на това, което се случи в Мексиканския залив, е възможно да се подчертае подобряването на дизайна на щепсела, разработването на специални дълбоководни резервоари и щранг с повишена степен на гъвкавост, който гарантира доставката на нефтопродукти от повредения кладенец до повърхността. Също толкова важно е наличието на морски плавателни съдове за събиране и съхранение на нефтопродукти, екипи от специалисти, чиито задачи ще включват извършване на редовна поддръжка и инспекции, както и осигуряване на постоянна готовност на оборудването, предназначено за отстраняване на последствията от подобни аварии. Дейностите, предприети днес от участниците в индустрията за засилване на сътрудничеството и взаимната подкрепа, трябва да бъдат допълнени от участието на регулаторни органи и заинтересовани страни в процеса. Това допълнително ще убеди последните, че рисковете, свързани с проучването и добива в зоната на дълбоките води, са под контрол.

Рискове в областта на транспортирането и съхранението на нефт и газ („midstream“)

Дейността на компаниите в този индустриален сегмент е съсредоточена около събиране на полето, подготовка, транспортиране и съхранение на суров петрол, нефтопродукти и природен газ. Като цяло компаниите, занимаващи се с транспортиране и съхранение на петролни продукти, са по-малко изложени на рисковете от нестабилност на цените на енергията в сравнение с техните партньори, занимаващи се с проучване, производство, преработка и маркетинг на въглеводороди. По-долу е дадена информация за ключовите рискове за компаниите, чиято основна дейност е съсредоточена в областта на проучването и добива на въглеводороди. Рисковете са изброени по важност.

Ограничаване на нарастващите разходи

Проблемът за намаляване на разходите, свързани с изпълнението на проекти, остава актуален за компаниите от средния сегмент, особено по отношение на планираното разширяване на производствената инфраструктура. В отговор на необходимостта от разработване на нови запаси от природен газ (находища на шистов газ в Съединените щати, Китай и Източна Европа), компаниите са принудени да разширят своята тръбопроводна инфраструктура, за да отговорят на нарастващото търсене, включително изграждането на нови системи за производство и събиране на полета за природен газ. Изпълнението на проекти в средния сегмент по правило е свързано с по-високо ниво на рискове, свързани с необходимостта от значителни инвестиции в материални активи. В тази връзка въпросите за осигуряване на ефективност на управлението на проекти и намаляване на разходите са от особено значение за успешното изпълнение на планираното разширяване на производствените мощности. Това е една от най-важните задачи за компаниите, чието решение ще определи способността на нефтените и газовите предприятия не само да поддържат, но и да разширяват мащаба на производствените дейности. В дългосрочен план минимизирането на разходите ще изисква непрекъснато подобряване на оперативните процеси, както и подобряване на ефективността на стратегията за планиране на ресурсите. Ефективността на политиката на компанията за намаляване на оперативните разходи ще бъде ключова.

Не по-малко важно е намаляването на разходите, свързани с увеличаването на инфраструктурния капацитет. Компаниите в бранша трябва постоянно да следят наличността на външно финансиране, за да се справят с проблемите със сигурността по отношение на материалните активи. Освен това трябва да се управляват международните и транзитните рискове, както и готовността за възможна намеса от страна на регулаторните органи, което е изпълнено с увеличаване на цената на капитала, необходим за изпълнение на проекта.

Несигурност в енергийната политика

Несигурността на сценария за развитие на енергийния сектор и по-нататъшните действия на регулаторните органи е причина за много значителни рискове за участниците в разглеждания сегмент. Политиката на държавното регулиране се основава на няколко противоречиви задачи: осигуряване на енергийна сигурност и наличност на ресурси, както и задоволяване на търсенето. Значението на конкретна задача може да се промени по всяко време. Много регулаторни изисквания водят до увеличаване на разходите, някои от които не могат да бъдат компенсирани в конкурентна среда.

Несигурността в регулаторните изисквания може да доведе до забавяне на вземането на решения относно инвестиционни дейности. Освен това регулаторните инициативи могат да доведат до отказ на нефтени и газови компании да инвестират или да доведат до обезценка на някои от техните активи. Пример за отрицателното въздействие на такава регулаторна несигурност са проектите за газопроводи в Аляска и предложеното разширение на тръбопровода, използван за транспортиране на канадски катранени пясъци до рафинерии в САЩ. Необходимостта от разширяване на тръбопроводната инфраструктура може да стане неуместна, ако бъдат наложени ограничения върху сондажите в дълбоководната зона. Друга възможна последица от подобно решение може да бъде обезценяването на съществуващата инфраструктура на тръбопроводната мрежа. Подобна е ситуацията и по отношение на използването на технологията за хидравлично разбиване. Налагането на ограничения за прилагането му може значително да намали темпа на развитие на нови газови находища и да доведе до преразглеждане на прогнозите относно икономическата осъществимост на проекти за изграждане на нови потенциално необходими инфраструктурни съоръжения, предназначени за преработка и транспортиране на шистови газове.

Изменението на климата и околната средаПроблеми

По отношение на въздействието върху околната среда, този сегмент от индустрията също е най-пряко засегнат от измененията в наредбите, регулиращи емисиите на парникови газове в атмосферата. Продължаващият дебат относно регулирането на отчитането на емисиите на парникови газове затруднява прогнозирането на възможните резултати в дългосрочен план. По-специално, компаниите в средния сегмент трябва да решат как ще се извършва изчисляването и отчитането на въглеродните емисии – общо за всички производствени единици или поотделно за всеки от тях. Освен това при обмислянето на разширяване на транспортната инфраструктура чрез изграждане на нови съоръжения в екологично чувствителни райони следва да се вземат предвид обществените опасения относно възможните въздействия върху околната среда.

Рискове в областта на преработката и маркетинга на нефт и газ

Ръстът на производството на нефтопреработка в света постепенно започва да надвишава нивото на световното търсене, което ще принуди компаниите в сегмента за рафиниране на нефт да намалят обемите на производството чрез изключване на остарели и неефективни мощности от технологичния процес. Това може да доведе до допълнителни разходи, свързани със задължението за извършване на дейности по възстановяване на околната среда. Освен това въпросите на оперативната сигурност ще останат много актуални. По-долу е дадена информация за ключовите рискове за компаниите, чиято основна дейност е съсредоточена в областта на преработката и маркетинга на нефт и газ. Рисковете са изброени по важност.

Несигурност в енергийната политика

Енергийните политики, които насърчават постепенното спиране на петрола по икономически или екологични причини, ще намалят търсенето и рентабилността. В същото време енергийната политика, която предвижда намаляване на местното производство на петрол, ще окаже значително влияние върху дейността на компаниите за проучване, добив и услуги за нефтени находища. Освен това подобна политика може да доведе до увеличаване на зависимостта от вноса на петрол. Във всеки случай липсата на яснота относно същността на енергийната политика е изпълнена с появата на редица проблеми за преработвателните и търговските компании.

Изменението на климата и екологичните проблеми

Една ефективна енергийна политика, включително въпросите на изменението на климата, може, в зависимост от структурата, да окаже значително влияние върху дейността на рафинериите и търговските компании. В близкото минало бяха направени няколко предложения до Конгреса на САЩ за въвеждане на тавани на емисиите на парникови газове от промишлеността. Тази политика е насочена предимно към компании от горивно-енергийния сектор. Приемането на други предложения за използване на алтернативни горива потенциално означава допълнителна тежест за участниците в сегмента на моторните горива.

Днес страните от ЕС, Китай и редица други държави оценяват собствения си потенциал за намаляване на емисиите на парникови газове или прилагат политики, които стимулират намаляването на техните емисии. В бъдеще рафиниращият сегмент ще запази водещата си позиция като стабилен и надежден източник на моторно гориво и суровини за други индустрии. В същото време петролните рафинерии трябва да вземат предвид навлизането на пазара на алтернативни горива, чиято продажба може да се извършва както заедно с традиционното гориво, така и успоредно с него. Това ще позволи диверсификация на енергийните източници в бъдеще, като същевременно се намалят емисиите на парникови газове.

Успешното развитие в тази посока, способността за адаптиране към промените в структурата на търсенето и изискванията на екологичното законодателство ще изискват значителни инвестиции от компании в сегмента на нефтопреработката.

Ценова волатилност

Стратегията за управление на портфейла и инвестициите ще продължи да бъде повлияна от волатилността на цените, която се отразява на крайния резултат на рафинериите и дистрибуторските компании. Натискът, който рафинериите изпитват във връзка с необходимостта от поддържане на необходимото ниво на ликвидност, се дължи на факта, че обемът на производствения капацитет днес надвишава търсенето. Изграждането на нови рафинерии, както и разширяването на съществуващото производство през последното десетилетие, доведоха до увеличаване на производствения капацитет до ниво, което надхвърля нивото на глобалното търсене. Активното управление на портфейла в сегмента на преработката и маркетинга на нефт и газ е традиционно характерно за големите, вертикално интегрирани петролни компании. Подобна практика трябва да бъде възприета днес от независимите петролни рафинерии. Ако пазарната ситуация и стратегическите цели за развитие се променят, съответно ще настъпят промени в изискванията за структуриране на портфейла от активи. Структурата на портфейла трябва да гарантира, че целите за изпълнение, определени от ръководството и акционерите, са постигнати.

През цялата 2010 г. всички усилия на независимите рафинерии бяха насочени към осигуряване на ликвидност и оптимизиране на паричните потоци. Постигането на целите за рентабилност включва повече от просто подобряване на рентабилността. Това е въпрос на оцеляване.

Достъп до нови пазари с високи темпове на растеж

При условие, че по-нататъшното възстановяване на световната икономика е устойчиво, рафинериите ще се възползват пряко от постепенното, но в същото време силно нарастване на търсенето на петрол. Критично за рафинериите и по-специално за интегрираните международни петролни компании ще могат да задоволят нарастващото търсене (предимно от азиатските страни). Трябва обаче да се отбележи, че през 2010 г. проблемите, породени от несигурността на вектора на по-нататъшно развитие на световната икономика, ще продължат да оказват значително влияние върху процесите на управление на риска в разглеждания сегмент.

Остаряла нефтена и газова инфраструктура

Влошаването на съоръженията за рафиниране е причина за редица рискове в областта на индустриалната безопасност, опазването на околната среда и осигуряването на конкурентоспособност. Колкото по-дълго работи рафинерията, толкова по-трудно е една компания да спазва всички изисквания на екологичното законодателство. Освен това, поради остаряването на мощностите за рафиниране, компаниите често не са в състояние да обработват вискозни класове нефт, което днес става все по-разпространено поради изчерпването на нефтените находища с ниско съдържание на сяра. И двата фактора допринасят за нарастващата необходимост от изграждане на нова инфраструктура за рафиниране на нефт или модернизиране на съществуваща.

Свръхкапацитетът и амортизацията на инфраструктурата могат да доведат до консолидиране на производствените дейности или до затваряне на някои рафинерии. В някои случаи затварянето на производствените мощности ще бъде предизвикано от високите разходи, необходими за спазване на регионалните разпоредби. Действащите разпоредби могат да варират значително от щат до щат и дори на щатско ниво във федерални страни като Съединените щати.

Някои от тези рискове могат да бъдат сведени до минимум чрез извършване на стратегически инвестиции. Инвестициите обаче са изпълнени с рискове от различно естество. Например, инвестиционната политика на петролните рафинерии може да бъде насочена към модернизиране на технологичната база, за да се гарантира възможността за преработка на кисел суров петрол, но такава политика е оправдана само на пазари, които поддържат определено ниво на доходност от крак спредове. От гледна точка на една компания за рафиниране на петрол, инвестирането в осигуряване на способност за преработка на различни видове петрол може в крайна сметка да се окаже както ефективно, така и неефективно инвестиционно решение.

Строителството на нови рафинерии ще продължи през 2010 г., особено в развиващите се страни като Китай или Индия. Все пак трябва да се отбележи, че за редица строителни проекти се очаква изместване на сроковете за изпълнение. В същото време отделните проекти ще бъдат анулирани поради намаляване на търсенето на бензин, по-строги условия за кредитиране и обща несигурност за бъдещото развитие на световната икономика. Малко по-различна ситуация се разви в САЩ и европейските страни. Увеличаването на капацитета за рафиниране на нефт ще се осъществи не поради изграждането на нови съоръжения, а поради увеличаването на капацитета на съществуващите предприятия. Освен това много компании нямат средства за правилно поддържане на застаряващата си инфраструктура. В резултат на това възниква парадоксална ситуация - индустрията се характеризира с наличието на значителен производствен потенциал на фона на все по-актуалния проблем със стареенето на мощностите.

Рискове в областта на услугите на нефтените находища

Развитието на услугите на нефтените находища продължава да се ръководи от конкуренцията между участниците в разработването и овладяването на нови технологии. В същото време в разглеждания сегмент се наблюдава изместване на акцента към установяване и развитие на партньорства с компании, занимаващи се с проучване и добив на въглеводороди. Рисковете, присъщи на сферата на услугите на нефтените находища, са не по-малко значими от тези, с които трябва да се справят участниците в други сегменти. По-долу е дадена информация за ключовите рискове за компаниите за услуги на нефтени находища. Рисковете са изброени по важност.

Нови оперативни трудности, включително тези, свързани с работа в неизследвани условия

Рискът от нови затруднения, свързани с оперативната дейност, включително при неизследвани природно-климатични условия, е много значим за участниците в разглеждания сегмент. Все по-голям брой компании за услуги на нефтени находища преместват дейността си в региони, разположени в чужбина с екстремни условия на околната среда. Спецификата на данъчния режим, преобладаващата бизнес практика и проблемите, свързани с необходимостта от набиране на персонал за сметка на местното население при извършване на дейности в чужбина, могат да окажат най-пряко влияние върху нивото на оперативните рискове, които едни или други нефтени находища сервизната компания ще се сблъска. Проблемите, свързани с изпълнението на оперативните дейности, включват също високата степен на сложност на проекта, отдалечеността на географското местоположение, необходимостта от използване на нови технологии и възможността за негативни последици за околната среда. Освен това днес задачата за осигуряване на съответствието на интересите на експлоатационните компании с интересите на предприятията за обслужване на нефтени находища, които действат като изпълнители, става все по-належаща.

Ограничаване на нарастващите разходи

Планът за изпълнение на даден проект трябва да включва мерки, насочени към намаляване на разходите по цялата верига на доставки. Висококачественото изпълнение на проекта е ключът към печалбата. С нарастването на сложността на проектите изпълнението им става все по-рисково и трудно – както по отношение на спазването на сроковете и одобрения бюджет, така и по отношение на осигуряването на подходящо ниво на качество и индустриална безопасност.

Производствените и инженеринговите компании са склонни да имат повече от една опция, когато решават за източник на доставка. В тази връзка все по-голям брой компании за услуги на петролни находища изчисляват относителните разходи, за да гарантират, че спазват законовите изисквания в хода на своята дейност. Те често преместват производствените дейности в развиващите се страни, където разходите за съответствие, производство и т.н. могат да бъдат по-ниски. В същото време, когато се прехвърлят операции към офшорни юрисдикции, местните законови изисквания трябва да се вземат предвид при сключване на договори с НОК в региони като Южна Америка и Африка. Глобалната финансова криза допринесе за консолидирането на практиката за прилагане на подобни изисквания на законодателно ниво, като по този начин разшири списъка с рискове, с които трябва да се справят компаниите за услуги на нефтени месторождения. При нарушаване на това изискване правителството на страната, в която е съсредоточена дейността на петролната сервизна компания, може да й наложи глоба, да я принуди да преразгледа условията на договорите и т.н. - до и включително изискване за прекратява дейността си в страната.

В допълнение, увеличаването на законодателството вероятно ще увеличи разходите за сондажи в резултат на увеличените инспекции и сертифициране и излишък на оборудване. Например, от производителите на оборудване се очаква да се възползват от преоборудване на производството, резервно копие и ускорени процеси на амортизация. Въпреки това, общото ниво на търсене на услуги и оборудване може да намалее, ако нарастващите разходи и влошаването на икономическите резултати принудят операторите да намалят разходите. Увеличаването на разходите за операции в такива региони може да доведе до отклоняване на някои средства към национални или развити международни пазари.

Взаимно дублиране на услуги, предлагани от международни нефтени и нефтени сервизни компании

Като мярка за минимизиране на рисковете, свързани с необходимостта от намаляване на разходите, някои компании за услуги на нефтени находища са консолидирали производствени единици или са направили продажби на активи или стратегически придобивания, за да укрепят пазарната си позиция. Избрани компании за обслужване на нефтени находища са приложили редица мерки, насочени към разширяване на специализацията в области, които традиционно се възприемат като неразделна част от основните дейности на МОК. Това беше направено с цел разширяване на обхвата на услугите, предлагани от компаниите за обслужване на нефтени находища. В резултат на това днес има взаимно дублиране на услугите, предлагани от международни компании за нефт и нефтени находища. За да засилят собствената си позиция в конкуренцията с ТНК, някои НСК са създали съвместни предприятия с неконкуриращи се компании, въпреки факта, че съвместните дейности на международно ниво са изпълнени с правни, политически и икономически рискове. Тези рискове изискват ефективно управление както вътрешно (т.е. директно от компании, участващи в смесени предприятия), така и извън съвместното предприятие (т.е. във взаимодействие с НОК и местните власти). На фона на продължаващия спад на рентабилността в този сегмент, много компании за услуги на нефтени находища ще бъдат принудени да търсят нови начини за осигуряване на рентабилност на операциите с прехода към управление на риска в рамките на нови оперативни модели.

Влошаване на финансовите условия на компаниите

Затягането на данъчните изисквания е друг проблем, пред който са изправени компаниите в сегмента на услугите на нефтените находища. Компаниите за услуги на петролни находища, повечето от които правят бизнес в международни партньорства, все повече се сблъскват с нарастващи данъчни тежести, както и с нарастващи данъчни разходи в сложна верига на доставки, която работи при редица данъчни режими. Някои НСК преместват седалището си в юрисдикции с по-благоприятни данъчни режими. Очакваме тази тенденция да продължи и в бъдеще, тъй като страните преразглеждат настоящите си данъчни системи на фона на колебанията във валутните курсове и промените в пазарните условия.

Остаряла нефтена и газова инфраструктура

Разходите за оборудване и поддръжка и разходите, свързани с безопасността, ще продължат да нарастват със сегашния си темп. Тази година рискът, причинен от влошаването на съоръженията на нефтената и газовата инфраструктура, не беше включен в първата десетка, но неговата значимост за разглеждания сегмент все още е висока, поради необходимостта от осигуряване на редовна поддръжка на остарялата нефтена и газова инфраструктура . Проблемите със сигурността на инфраструктурата и оборудването несъмнено ще останат напълно актуални.

Изменението на климата и екологичните проблеми

За значителна част от сегмента на услугите на петролните находища, които се стремят да увеличат своята собственост върху веригата на стойността в ежедневните си операции, проблемите на околната среда, здравето и безопасността на служителите станаха по-важни. Тъй като дълбоководните офшорни системи за добив на петрол се развиват и находищата се разработват в екстремни природни условия или отдалечени региони, компаниите за услуги на нефтени находища ще бъдат принудени да преоценят съществуващите и да намерят нови начини за намаляване на рисковете и по-добър контрол върху възможните въздействия върху околната среда от техните дейности.

Описание на структурата на картата на риска

В тази карта на риска вероятността или честотата е нанесена по вертикалната ос, а силата на удара или значимостта е нанесена по хоризонталната ос. В такъв случай вероятност за възникванерискът се увеличава отдолу нагоре при движение по вертикалната ос, и излагане на рискнараства отляво надясно по хоризонталната ос.

Арабски цифри на картата - обозначения на рисковете, които са класифицирани в четири категории уместност и шест категории вероятности и така, че на всяка комбинация от вероятност/значимост се приписва един вид риск.

Тази класификация, поставянето на всеки риск в конкретна отделна „кутия“ не е задължителна, но опростява процеса на приоритизиране, като показва позицията на всеки риск спрямо останалите (увеличава разделителната способност на този метод). Удебелата прекъсната линия е критичната граница на толерантност към риска.

Когато се идентифицират критични рискове, сценариите (причинно-следствена връзка на процеси, събития и съществуващи рискови фактори), които водят до рискове над тази граница, се считат за недопустими.

Когато се разработва стратегия за намаляване на риска, например за идентифицирани непоносими рискове, преди да се приеме тази стратегия, е необходимо да се разбере как да се смекчат или прехвърлят такива рискове, докато рисковете под границата са рутинно управлявани.

Изграждане на карта на риска

Като цяло процесът на картографиране на риска позволява:

подчертайте рисковете

приоритизиране на рисковете

количествено (разбиване на класове) рисковете на организацията.

За да съставите карта на риска, можете да кандидатствате:

интервю

формализирани и неформализирани въпросници

индустриални прегледи и проучвания

анализ на комплекта документация на фирмата

числени методи за оценка

Ключови стъпки в процеса на картографиране на собствения риск

начално образование

определяне на границите на анализа

формиране на отбора

сценариен анализ и класиране

определяне на границите на толерантност към риска

изготвяне на план за действие

технологии за количествено определяне и моделиране

Когато се определят границите, трябва да се постигне баланс между:

широчина на границите

дълбочина на информацията

стойността на информацията, която ще бъде получена от процеса на картографиране на риска.

Анализ на сценарии и таблица за класиране на риска

Тема 5 Техники за управление на риска

1. Класификация на методите за управление на риска

2. Методи за избягване на риска

3. Методи за локализация на риска

4. Методи за разсейване (разпределение) на риска

5. Методи за компенсиране на риска

1. Класификация на методите за управление на риска

Сами по себе си методите за управление на риска са доста разнообразни. Това се дължи на неяснотата на понятието риск и наличието на голям брой критерии за тяхната класификация. В следващия раздел на тази глава ще разгледаме по-отблизо основните методи, но тук ще се ограничим само до кратък преглед на тях.

Първо, подходите за управление на риска могат да бъдат групирани като методи за минимизиране на отрицателното въздействие на неблагоприятните събития, както следва.

Методи за управление на риска преди събитие- предварително предприети мерки, насочени към промяна на съществените параметри на риска (вероятност за възникване, размер на щетите). Това включва методи за трансформация на риска (Контрол на риска, Контрол на риска за спиране на загубите), които са свързани основно с предотвратяване на реализацията на риска. Обикновено тези методи са свързани с прилагането на превантивни мерки.

Техники за управление на риска след събитие- извършва се след настъпване на щетата и е насочена към отстраняване на последствията. Тези методи са насочени към формиране на финансови източници, използвани за покриване на щетите. Това са основно методи за рисково финансиране (рисково финансиране, Рисково финансиране за плащане на загуби).

Методите след събитие и преди събитието се комбинират в общата посока на методите компенсация.

Методите за управление на риска могат да бъдат разделени на четири групи:

методи за избягване на риска;

методи за локализация на риска;

методи за разсейване на риска;

методи за компенсиране на риска.

Методите за избягване на риска включват:

изключване на рискови ситуации от бизнеса;

избягване на сделки с ненадеждни партньори, клиенти;

отказ от услуги на неизвестни или съмнителни фирми;

отказват иновативни или инвестиционни проекти, ако те предизвикват дори най-малката несигурност за успешното им изпълнение.

Ако ръководството реши да използва застраховката като "убийство", тогава е необходимо да се разработи цялостна програма за защита, а не единични обжалвания до застрахователна компания.

Ако компанията не разполага с достатъчно средства за цялостно застрахователно покритие, е необходимо да се подчертаят тези рискове, чието изпълнение е свързано с най-големи загуби и да се застраховат.

Метод за локализация на риска

Прилага се само когато източниците на риск могат да бъдат ясно идентифицирани.

Локализират се най-опасните зони от производствения процес и се установява контрол върху тях, намалява се нивото на финансов риск.

Подобен метод се използва от големите компании за реализиране на иновативни проекти, овладяване на нови видове продукти и др.

В най-простите случаи за локализиране на риска в структурата на компанията се създава специализирано звено, което изпълнява проекта.

Методи за разсейване (разпръскване) на риска

Те са по-гъвкави инструменти за управление. Едно от тях е свързано с разпределението на риска между стратегическите партньори. Като партньори могат да действат както други фирми, така и физически лица. Тук могат да се създават акционерни дружества, финансови и индустриални групи. Предприятията могат да се присъединяват към консорциуми, асоциации, концерни.

Обединяването на предприятия в едно или в група се нарича интеграция .

Има четири основни типа интегриране на риска:

(обратна) интеграция - предполага връзка с доставчици;

(пряка) интеграция - предполага обединение с посредници, които формират дистрибуторска мрежа за продажба на продуктите на компанията;

хоризонтална интеграция - включва асоцииране с конкуренти; обикновено такива сдружения се създават с цел координиране на ценова политика, разграничаване на икономически зони, всякакви съвместни действия;

вертикална интеграция Това е сдружение на организации, извършващи различни видове дейности за постигане на съвместни стратегически цели.

Друг вид методи за разсейване на риска е диверсификация .

предполага увеличаване на разнообразието от дейности, пазари или вериги за доставки.

Диверсификация на доставките- това е увеличаване на броя на доставчиците, което прави възможно отслабването на зависимостта на предприятието от конкретен доставчик. (нарушение на графика, непреодолима сила, фалит и др.)

Диверсификация на пазара на продажби(развитие на пазара) - включва разпределението на готовите продукти на компанията между няколко пазара или контрагенти. В този случай провалът на един пазар ще бъде компенсиран от успеха на други.

Диверсификация на икономическите дейности – предполага

разширяване на гамата от продукти, предоставяни услуги и набора от използвани технологии. Ако възникнат проблеми с продажбата на един вид продукт, организацията ще може да компенсира загубите с помощта на други области на управление или дори да премине към друга индустрия.

Разсейване на риска при формирането на инвестиционен портфейл

включва изпълнението на няколко проекта едновременно, характеризиращи се с ниска капиталоемкост. Може да се нарече диверсификация на инвестициите.

Методи за компенсиране на риска

Тази група методи се отнася до проактивни методи за управление.

(управление на промените).

1.Сстратегическо планиране особено ефективен, ако

разработването на стратегия минава през всички области в рамките на предприятието.

Разработване на комплекс от компенсиращи мерки, създаване и използване на резерви.

Картата на риска може да се превърне не просто в списък на вероятните проблеми на компанията за тяхното наблюдение и контрол, а в инструмент за прилагане на стратегията. Ръководството може да предвиди възможна проекция на картата след няколко години. Нека дадем конкретен пример за карта на риска.

Въпросната компания включваше няколко дъщерни дружества, както и подхолдинг, в който работех като финансов директор. Контролираните фирми извършваха разнообразни дейности, включително производство, услуги по договори за посредничество. Общите приходи на холдинга бяха няколко милиарда рубли годишно.

В процес на поддържане беше доста формализирано. За всички дъщерни дружества акционерите са въвели общи правила за съставяне на карта на риска. В него са посочени методологията за създаването му, срокове и отговорни лица. Специални услуги за не са имали. Основна отговорност за картографиране на риска в подхолдинга е разпределен към финансовия отдел, в дъщерните дружества - към ръководителите на финансови служби. От страна на управляващата организация тази работа беше извършена от едно лице - директорът на финансовия отдел.

Всяка година компаниите от групата попълват специална таблица, която обхваща всички рискове, пред които са изправени, не само ... От съображения за поверителност не мога да посоча конкретни бизнес рискове, затова ще дам условен пример в таблицата.

Картиране на риска

маса... Информация за изготвяне на карта на риска

Да предположим, че едно от дъщерните дружества с оборот от 1 милиард рубли има четири основни риска. Вероятността от тяхното възникване е субективен фактор, чиято стойност се определя от експерти. Колоната „Степен на въздействие на риска“ показва кой финансов показател е пряко засегнат от риска. Това е важно, тъй като степента на въздействие върху различните показатели (приходи, печалба, парично салдо) не може да се сравнява един с друг.

След това рисковете се подреждат по цена, която въз основа на данните, посочени в таблицата, се изчислява по следния начин: вероятност за възникване × степен на въздействие. Полученият резултат се прехвърля в карта на риска (вижте по-долу за пример за карта на риска). Най-значимите рискове с голяма вероятност за възникване са маркирани в червено.

Разликата между зоните в холдинга се определя от съществеността на риска (от постъпленията), която е изчислена експертно от служителите на финансовата служба на управляващото дружество. Например рискове, надвишаващи 50 милиона рубли на стойност, могат да попаднат в червената зона, по-малко от 3 милиона рубли в зелената зона, а останалите в жълтата зона.

Снимка 1

Схема за управление на риска

За да контролираме дейността на нашите дъщерни дружества, провеждахме оперативни комисии веднъж на всеки два месеца. В състава им задължително са включени финансовите и оперативните директори на групата. Позициите от червената зона на картата задължително се изговаряха по време на всяка такава среща. Освен това бордът на директорите също заседава на всеки два месеца в подхолдинга за дъщерните дружества. Преди всяко заседание задължително се организираше заседание на оперативния комитет, на което бяха детайлно разработени всички въпроси от дневния ред на предстоящия съвет на директорите. Като финансов директор на подхолдинга имах нужда да участвам във всички тези дейности. Благодарение на това при съставянето на обобщена карта на рисковете разбрах същността им и знаех какво наистина се прави за предотвратяването им. От една страна, тази практика отнемаше изключително много време, от друга, беше „инвестирана“ в детайлно запознаване с бизнеса на всяка компания.

В края на годината цялата получена информация за рисковете беше обсъдена на заседанието на одитния комитет, разгледана от управителния съвет на холдинга и предоставена на съвета на директорите. За това специалистите от финансовия блок подготвиха подробна презентация, в която показаха динамиката на картата на риска за годината, разказаха за най-големите рискове и възможните начини за минимизирането им. Да кажем, че рискове 1 и 2 от нашата таблица могат да бъдат сред тях. Освен това отбелязахме броя на нереализираните рискове и тяхната цена в сравнение с тези, които са причинили щетите.

Например, ако според резултатите от данъчна проверка данъкът върху печалбата не е бил допълнително оценен, тогава този риск се счита за нереализиран. Ако видяхме, че някакъв риск не може да бъде елиминиран, тогава го приехме и го оставихме в картата като присъщ на нашия бизнес. Тази категория би включвала риска „Спад в продажбите поради високо ниво на конкуренция и ограничен брой клиенти на пазара“, даден в разглежданата таблица.

Така е изграден процесът на управление на риска. Но, както се оказа, това не беше достатъчно за постигане на целите. Акционерите определиха подхолдинга на определено ниво на годишна печалба и в края на първото тримесечие разбрахме, че поради новите фактори и променените пазарни условия не изпълняваме поставената задача. Видяхме също, че при работа по стратегия съответният отдел сам анализира бизнес рисковете. Оказа се, че този процес се дублира – при отчитане пред акционерите и при изготвяне на стратегия. Решихме да подобрим ефективността на използването на събраните данни за риска в рамките на подхолдинга, като идентифицирахме две области: стратегическа и оперативна. Акционерите одобриха нашето предложение.

Карта на риска и SWOT анализ

В процеса на обсъждане на съществуваща стратегия направихме проучване на основните рискове и направихме SWOT анализ на проекта ... Вярно е, че не беше напълно съчетано със съставянето на карта на риска, всъщност тези дейности се изпълняваха паралелно. В нашия случай това се случи поради особеностите на самата стратегия. Факт е, че той беше насочен основно към закупуване на нови компании, тъй като всички съществуващи бизнеси работеха стабилно и експлозивният растеж беше непостижим за тях.

След това ръководството, въз основа на съществуващата карта на риска и одитираните финансови отчети, изготви диаграма „Риск-възвръщаемост” за подхолдинга. Фигурата по-долу показва неговия условен пример. Нека да разберем как да го използваме.

Фигура 2.

Възможно текущо състояние на компанията (маркирано с червена звезда на фиг. 2). Използваме марж от EBITDAза последната отчетна година (или прогноза за текущата) по вертикалната ос и по хоризонталната - извършваме цялостна оценка на всички рискове на компанията според съставената карта. Възможните места на диаграмата са показани като пример. Да приемем, че една организация може да работи с високи бизнес рискове и да има относително малки маржове. Или да имат недостатъчен, но стабилен марж с ниска степен на риск. Този анализ изглежда ясен, но през 20-годишната ми кариера във финансите не съм го виждал често.

Ние оценяваме позицията на компанията след няколко години (маркирани със зелена звезда на фиг. 2) въз основа на стратегия за развитие за три или пет години. Оценка на степента на риска в бъдеще може да се получи чрез стрес тестове на финансовия модел. Също така е препоръчително да се използва субективното мнение на ръководството, тъй като разбирането на бизнеса може да е по-важно от механичните проверки. Акционерът има нужда компанията да се движи наляво и нагоре по график. Ако това се случи, тогава на последния етап трябва да се разработи план за действие, който ще осигури този трансфер.

Така картата на риска се превръща не просто в списък на вероятните проблеми за тяхното наблюдение и контрол, а в инструмент за прилагане на стратегията. Ръководството може да предвиди възможна проекция на картата след няколко години. В този контекст си струва да използвате не цялата карта на риска, а само онези позиции, които са маркирани в червено на картата на риска в този пример. Те влияят най-вече на резултата и успеха на изпълнението на стратегията.

Карта на риска и оперативно планиране

В началото на второто тримесечие на отчетната година прогнозирахме висок риск от неизпълнение на бюджетната цел по отношение на нетната печалба. За да разработим план от мерки, необходими за предотвратяването му, ние взехме за основа съществуващата карта на риска. Всъщност до средата на годината беше извършен подробен допълнителен анализ на всички рискове, които влияят на печалбата за всички компании от групата. Ако си припомним нашия условен пример в първата част на статията, тогава по време на допълнителен анализ дъщерното дружество отново разгледа всички фактори, които биха могли да доведат до спад в печалбите, и идентифицира, например, още шест риска. Всеки от тях поотделно не беше достатъчно значителен като цена, за да влезе в червената зона. Когато обаче всички рискове бяха реализирани, се получи най-песимистичната прогноза за показателя за нетната печалба в края на годината. И така, ако в първия случай работихме с макрорискове, за да „комбинираме“ управлението им с настоящата стратегия, то тук анализирахме микрорисковете, влияещи върху резултата от тази година. Освен това, за разлика от стандартните годишни или тримесечни манипулации с картата на риска, които се извършваха преди, трябваше да следим ситуацията за всяка организация на месечна база до края на годината. За такъв анализ използвахме таблица 1. В същото време тя беше активно коригирана за следващото заседание на оперативния комитет – рисковете, които бяха затворени в резултат на предприетите мерки, изчезнаха, а се появиха други. Вероятността за тяхното изпълнение също се промени във връзка с променената оценка на ръководството и в резултат на това прогнозата за печалбата за годината.

По този начин, ако преди компаниите от групата просто докладваха за съществуващата карта на риска и обсъждаха с нас списък с мерки, сега работата с нея се извършваше непрекъснато и активно. Обявените мерки за минимизиране на рисковете започнаха да се прилагат незабавно, като цялото внимание беше насочено само към онези от тях, които влияят върху печалбата на организацията. В резултат на това до края на третото тримесечие на разглежданата година прогнозата за печалбата достигна бюджетното ниво и в края на периода беше възможно да се изпълни планираният показател.

Представители на различни сектори на икономиката – включително и нашите клиенти – често ни задават, като консултанти по управление на риска, въпроса: има ли прости и интуитивни методи, достъпни за неспециалисти, които биха помогнали поне грубо да оценят рисковете при разработването на нови стратегически бизнес зони, големи инвестиционни планове и др. Случва се в процеса на разработване на стратегия да се оценяват до десет възможни стратегии. Всеки от тях има свой собствен набор от често катастрофални рискове. Има ли начин бързо и кратко да картографирате бизнес рисковете на вашата организация спрямо стратегическите цели. Как да опишем на няколко страници подробностите за тези рискове, както и състава на действията за тяхното намаляване или премахване, как да установим и разпределим времеви рамки за работата, мерки за успех и изпълнители, отговорни за успешното завършване?

Това може да стане чрез изграждане на карта на риска на вашата организация или отделна стратегическа насока за развитие на бизнеса.

Какво е карта на риска и как е полезна?

Картата на риска е графично и текстово описание на ограничен брой рискове на организация, разположено в правоъгълна таблица, по едната „ос“ на която е посочена силата на въздействието или значимостта на риска, а от другата вероятността или честотата на възникването му. Фигура 1 показва конкретен пример за карта на риска.

Хтогава можете да го направите сами: процесът на изграждане на карта на риска.

Като цяло процесът на картографиране на риска е част от систематична методология, обхващаща всички аспекти на дейността на компанията, която ви позволява да идентифицирате, приоритизирате и количествено оцените (разбиете по класове) рисковете на една организация. Методите, използвани от консултантите за съставяне на карта на риска, включват интервюта, формални и неформални въпросници, индустриални проучвания и проучвания, анализ на набора от документи на компанията, числени методи за оценка и др. Трябва да се отбележи, че когато става въпрос за оценка на финансовите рискове, важен е количественият анализ на финансовите отчети на компанията. Разбира се, индивидуалните характеристики на фирмата клиент и нейните нужди диктуват подходящия метод за събиране и анализ на данни.

Ще опишем пример за процес на картографиране на собствените рискове при решаване на проблема за идентифициране на критични рискове за организацията (застрашаващи съществуването на организацията), като подчертаваме само основните стъпки. Тези стъпки включват първоначално обучение, дефиниране на граници за анализ, изграждане на екип, времеви хоризонти, анализ на сценарии и класиране, дефиниране на границите на толерантността към риска, планиране на план за действие и количествени и моделиращи техники.

Основно обучение.

При съставянето на карта на риска на организация е много важно поне един или двама служители на компанията да са обучени в основите на управлението на риска. Те допълнително ще помогнат за установяване на диалог между членовете на екипа и ще ръководят целия екип по време на процеса на картографиране. За да направите това, е необходимо да се проведе предварително обучение, което може да продължи от един до пет дни. Според нашия опит най-добри резултати се постигат при продължителност на семинарите за ориентиране от два до три дни. Ролята на такъв обучен служител на компанията е мениджър на процеса на картографиране на риска в компанията, като постоянно насочва екипа към желаната цел. В случаите, когато се изисква специална предметна експертиза, в екипа може да бъде включен експерт. Разбира се, ако вашата организация има голям брой компетентни специалисти, това ще укрепи екипа.

Не доверявайте работата на аматьори. Ако нямате намерение да се свържете с консултанти, обучете служителите си.

Граници на анализа.

Границите на анализа, които определят кои области на бизнес решенията са засегнати от картографирането, се дефинират в началото на процеса. Консултантите по риска също правят това в първата фаза на проучването на организацията. В този пример ние дефинираме границите като идентифициране, приоритизиране и разбиране на всички рискове, които пречат на постигането на корпоративните стратегически цели при изпълнението на конкретен стратегически план. Имайте предвид, че обхватът на анализа може да бъде толкова широк или толкова тесен, колкото желае организацията. Трябва обаче да се постигне баланс между широчината на границите, дълбочината на информацията и стойността на информацията, която ще бъде получена от процеса на картографиране на риска. Например, стойността на една карта на риска за цялата компания може да бъде значително по-малка от стойността на рисковите карти за всяка бизнес единица или която и да е бизнес единица на компанията, или обратно.

Вземете решение за целите, наличността и цената на информацията. След това вече очертайте границите на анализа, за да изградите карта на риска.

Подреждане.

Съставът на екипа е от решаващо значение за успеха на процеса на картографиране на риска. При извършване на работа от професионални консултанти, екипът (работната група) обикновено включва висшето ръководство на компанията, т.е. тези професионалисти, които имат опит и експертиза. В случай на самостоятелно картографиране на рисковете, консултантът е по същество „колективната интелигентност” на висшето ръководство на организацията, ръководена от обучени служители. Опитът показва, че екипът работи ефективно, ако се състои от шест до десет души.

Само чрез определяне на границите на анализа е възможно да се определи кой е включен в екипа. При съставянето на стратегическа карта на риска на компания например екипът включва главния администратор, ръководителя на финансовия отдел, ръководителя на касата, ръководителя на правния, контролния, ИТ отдела, ръководителя на стратегическия отдел. планов отдел, ако във фирмата има такъв отдел. Ако компанията вече има отдел за управление на риска, тогава, разбира се, неговият ръководител е включен в работната група.

За по-тесни граници, като идентифициране и картографиране на рисковете на конкретен отдел или опериращо бизнес звено, екипът ще се състои от висшето ръководство на управленския екип на отдела. Или, ако се анализират рисковете от определена област на дейност, като електронната търговия, тогава екипът ще бъде сформиран от висши представители на съответните функционални области и тези отдели, чиито интереси са засегнати.

Най-важното е, че екипът е най-представителен за институционалните познания на тяхната компания и включва висшето ръководство.

Анализ и класиране на сценарии.

На тази стъпка екипът предприема ръководена мозъчна атака, за да идентифицира всички потенциални рискове на компанията за дадена стратегия за развитие и сценарии, които ги придружават. След като бъдат идентифицирани, рисковете и сценариите се обсъждат, постига се консенсус и се изготвя писмено описание на сценариите. Ключовите точки на всеки сценарий са „уязвимостта“ на компанията (обектът на риск), „задействащият механизъм“ (рискови фактори) и „последствията“ (размерът на възможните загуби).

Уязвимост или обект на риск е стойността на една компания, която по своята същност е изложена на потенциални заплахи. Механизмите на задействане (рискови фактори) причиняват негативни последици за рисковите обекти. Последствията се изразяват в естеството и големината на загубата, произтичаща от уязвимостта на обекта в риск и естеството на задействащия механизъм. В този случай се случва така, че привидно различни сценарии и задействащи механизми, водещи до едни и същи последици за обекта на риск, се комбинират, гледани от птичи поглед, в един сценарий. Още на този етап от работата трябва да се стремите да разберете дали е възможно да се комбинират много малки рискове, които по правило се идентифицират от служители на организацията по време на самостоятелна работа, в някои групи, въз основа на които това може да се направи.

Когато са идентифицирани ограничен брой сценарии и се постигне консенсус, екипът трябва да класира сценариите по отношение на „въздействие“ и „вероятност“. Екипът дефинира както въздействието, така и вероятността в термини, които са от значение за организацията. Например, в качествено отношение, четирите ранга на въздействие могат да бъдат определени в низходящ ред като (1) катастрофално, (2) критично, (3) значително и (4) гранично. Ранговете на вероятността, от които има шест на нашата карта, също са дефинирани в качествени термини от „почти невъзможно“ до „почти сигурно ще се случи“. Както вероятността, така и значимостта по принцип също могат да бъдат количествено измерени от една компания. Екипът може да използва всякаква количествена оценка, но процедурата е много по-сложна и отнема много време за анализ.

Определяне на границите на толерантност към риска.

Критичната граница на толерантността към риска - прекъсната удебелена линия, разделя онези рискове, които в момента са поносими от тези, които изискват постоянно наблюдение и точно сега. Бизнес рисковете, разположени над и вдясно от границата, се считат за „непоносими“ и изискват незабавно внимание от страна на ръководството. В случай на разработване на стратегия на организация е препоръчително да разберете как да ги управлявате или елиминирате, преди да приемете стратегията, няма ли това да доведе до такова намаляване на рентабилността на бизнеса, че стратегията ще стане непривлекателна? Заплахите, разположени под и вляво от границата, в момента се считат за допустими (това не означава, че изобщо няма да е необходимо да бъдат управлявани).

Границата на толерантност към риска варира в зависимост от апетита на организацията към риск. При класифициране на рисковете по значимост/вероятност, дори без цифрова оценка, е възможно грубо да се оцени размерът на финансовите загуби от конкретен риск, което дава възможност да се определи до известна степен апетита на организацията към риск и да се определи границата на риска толерантност на картата.

А ето и картата на риска!

Последната стъпка в картографирането е поставянето на бизнес рисковете върху карта на риска въз основа на тяхното въздействие и ранг на вероятност, т.е. всъщност класификация на рисковете според два параметъра. Като цяло, в по-сложен случай може да има три или пет такива параметъра. Тогава не може без математика. В нашия пример има два параметъра и екипът се стреми да постави всеки риск в съответното поле за въздействие/вероятност. В този случай само един риск попада в една клетка.

Важно е да се разбере, че крайната стойност на картата на риска на организацията не се крие в определянето на точното въздействие или вероятността от конкретна заплаха, а в относителното положение на една заплаха спрямо други заплахи и в позицията им по отношение на риска граница на толерантност. Сега, за да приемем тази стратегия, ако тя ни устройва по отношение на рентабилността, е важно да разберем как всички рискове, които се крият в червено-люляковата зона на „нетолерантност“, могат да бъдат прехвърлени в зелената зона.

План за действие.

Рисковете, които са над границата на толерантността, изискват незабавно внимание в момента. Ето защо е важно да се разработят конкретни планове за действие за намаляване на величината или вероятността от загуби от този риск. Необходимо е също така да се определят цели и мярка за оценка на успеха на управлението на риска, дата на постигане на целите и да се определят отговорни лица. Целта на плана за действие в този случай е да се разбере как да се премести всеки „непоносим“ риск по-наляво и по-ниско в „допустимата зона“. Тук трябва да се отбележи, че е необходимо да се съпоставят разходите за такъв ход с ползите от него, както и да се вземе предвид, че силното намаляване на рисковете на компанията може да доведе до загуба на по-голямата част от нейната рентабилност.

Количествено определяне и моделиране.

Степента на детайлност, необходима при анализа, е специфична за всеки риск и варира от един риск до друг, но зависи главно от целите, преследвани от организацията. Докато западните банки често се борят за части от процента при оценката на възможните загуби, дори нашите банки, да не говорим за предприятията от реалния сектор на икономиката, все още не се нуждаят от такава точност. Като цяло, когато се оценява достатъчно широк спектър от бизнес рискове, значителни детайли не се изискват или не могат да бъдат направени. Други рискове и планове за действие ще изискват по-подробни изследвания и количествено определяне, отколкото могат да бъдат постигнати чрез въпросници, сесии за мозъчна атака или проучване на данни от индустрията и т.н.

Рисковете, изискващи допълнителен анализ, изискват сложни количествени оценки и техники за моделиране.

Карта на риска – картина или процес?

От гледна точка на технологията за управление на риска с изграждане на карта на риска, процесът на управление не приключва, а само започва. Освен това картата на риска на вашата компания е „жив организъм“, който реагира на взетите решения и извършените операции. Той живее и се развива с развитието на вашия бизнес, заедно с нови възможности, появяват се нови рискове, някои от старите рискове губят своята актуалност и стават незначителни за вашия бизнес. Ето защо е важно процесът на картографиране на риска, прецизиране на картата да бъде вграден в действията на организацията.

Това ще позволи да се актуализират рисковете на компанията толкова често, колкото е необходимо. Обикновено срокът на "планирана актуализация" е година, понякога е обвързан със сезонни цикли, ако се случват в бизнеса и т.н. Въпреки това, когато се появят дори слаби сигнали за събития, които могат силно да повлияят на рисковите обекти на компанията, тяхното влияние върху рисковата карта на компанията трябва да се оценява без никаква периодичност.

Създаване на стойност за компанията.

Фирменото картографиране на риска трябва да се използва за тестване на съществуващи стратегии в контекста на реализирани и нереализирани рискове и възможности на компанията да генерира рентабилност, както и за подпомагане на управленските решения за разработване на нови стратегически направления.

Помислете за традиционните подходи към стратегическото планиране. Докато повечето компании извършват някакъв вид формално стратегическо планиране (всички те са добре известни), компаниите нямат бизнес процес за идентифициране, оценка и интегриране на възможности и рискове, т.е. някаква "стратегия за обучение". Това може лесно да се илюстрира с примера на електронната търговия, където традиционните методи за стратегическо планиране не могат да се справят със скоростта на промяната. Естеството на технологичната промяна предполага, че основите (рентабилност и риск), които се считат за правилни за много от днешните решения, е много вероятно да не бъдат такива след шест месеца и няма да имат никаква прилика с тези, които ще бъдат след три години. ...

Съществува пропаст между тези, които обикновено провеждат процеса на стратегическо планиране, и тези, които взаимодействат с клиентите и са отговорни за печалби или реални бизнес загуби в текущия процес на операции. Традиционните „стратегически планери“ разчитат на наличните знания в определен момент от време, докато линейното управление разчита на „живо“ знание, базирано на действителната пазарна динамика, което може да се нарече „стратегия за обучение“. Бизнес успехът зависи от качеството на решенията, взети в динамично настояще. Текущият процес на картографиране на риска, насочен към стратегията на компанията, може да преодолее или стесни разликата между стратегически планери и преки мениджъри, включително на живо пазарно разузнаване за това къде действително може да се реализира конкурентното предимство на компанията.

По този начин картографирането на риска е мощен аналитичен инструмент за разбиране и приоритизиране на бизнес рисковете в една компания. Освен това в много случаи картата на риска е източник за създаване на икономическата стойност на фирмата, т.к вече е ясно, че тази методология може да се приложи извън самия процес на управление на риска. Тя играе важна роля в стратегическото и текущо планиране, прилагане на съществуващи и оценка на бъдещи бизнес стратегии.

Един от основните и достъпни методи за управление на риска за много предприемачи, дори и тези, които не са специалисти в областта на рискологията, е изграждането на карта на риска. Предприемачите могат да използват този метод за управление на риска в случаи на стратегическо планиране на своя бизнес, нови инвестиционни проекти и др. В крайна сметка се случва, че когато планира нов бизнес, предприемачът има много възможности за решения и прогнози и е просто неподходящо да не оцени риска, свързан с изпълнението на тези решения. Но факт е, че тази оценка на риска чрез изграждане на карта на риска е доста груба и приблизителна.

Методът за изграждане на карта на риска ви позволява бързо и кратко да оцените рисковете, които са възможни при изпълнението на управленски решения на предприемач.

Картата на риска е изобразяване на основния брой рискове на компанията с помощта на диаграми и техните описания. Хоризонталната ос на картата на риска показва силата на удар, т.е. значимостта на риска, а по вертикалната ос е обичайно да се отбелязват рисковете по отношение на честотата им на възникване или, с други думи, вероятността за риск AO Nedosekin, O.B Максимов. Цялостна оценка на финансовото състояние на предприятие въз основа на fuzzy_multiple подход // www.vmgroup.ru

Можете да изградите различни карти на риска с различен набор от индикатори. Фигура 5 показва една от опциите за изграждане на карта на риска.

Тук вертикалната ос показва вероятността или честотата на възникване на риска, а хоризонталната ос показва значимостта или силата на въздействие на дадения риск.

Ориз. 5.

Преди да изгради такава карта на риска, специалистът първо класифицира оценените рискове в няколко категории по значимост. На фигурата тези категории са показани с римски цифри от I до IV. След това същият специалист определя категориите на вероятността от възникване на рисковете. На фигурата категориите на вероятността от възникване са посочени с латински букви. Арабските цифри от 1 до 10 означават рискове, класифицирани в различни категории по вероятност и значимост. Екипът, който изгражда картата на риска, трябва да идентифицира всички възможни фирмени рискове, които са потенциални за дадена стратегия за развитие на компанията. След това екипът изготвя писмено описание на получените скриптове. Важно е за описанието на всеки сценарий да се определи обектът на риск или „уязвимостта на компанията”, рисковите фактори или „задействащият механизъм”, величината на възможните загуби или „последствията от риска”. Следващата стъпка за екипа е да класира всеки сценарий. Класирането се прави по отношение на вероятност и въздействие. Получените данни се обобщават за удобство в таблица (Таблица 3), а след това стойностите на "вероятност" и "значимост" се прехвърлят в картата на риска. По този начин се изгражда графика от комбинации на вероятността за възникване и значимостта на всеки риск, като е важно на всяка комбинация да съответства един вид риск. На картата е начертана удебелена прекъсната линия, която представлява границата на толеранса на риска. Тази граница произлиза от горния ляв ъгъл на вероятностната стойност A и се начертава според средните стойности в посока към долния десен ъгъл на картата. Той разделя рисковете, които могат да се считат за поносими в момента от тези, на които трябва да се обърне голямо внимание в момента и да бъдат взети под строг контрол. Специалистът идентифицира критични рискове, които са над границата на толеранса и се считат за непоносими за компанията. Преди да вземе правилното стратегическо решение, специалистът трябва да вземе мерки за тяхното намаляване или прехвърляне на други. А рисковете под границата на толерантност са управляеми.

Всички тези изчисления, оценка и анализ на идентифицираните рискове, както и изграждането на график за толерантност могат да се извършват самостоятелно. Но въпреки очевидната простота на метода, процедурата за изграждане на карта на риска се предшества от огромно количество работа, извършена от специалисти по количествената оценка на рисковете и тяхното формализиране. В допълнение към количествения анализ, има огромно количество работа, която специалистите трябва да свършат, за да изградят верига от вероятности.

Основната задача, решавана чрез изграждане на карта на риска, е да се намалят циклите и времето за вземане на решения. Самият процес на картографиране на рисковете е прилагане в цялата компания на методология, която ще й позволи да идентифицира рисковете, да ги приоритизира и да ги определи количествено, като същевременно ги раздели на класове. Често компания с достатъчен финансов капацитет не управлява сама рисковете, а използва помощта на консултанти или специалисти.

Консултантите използват различни техники за изграждане на карта на риска. Това са интервюта, различни въпросници и въпросници от формален и неформален характер, браншови изследвания, анализ на работния процес на компанията и т.н. Когато говорим за финансовите рискове на една компания, а именно за тяхната оценка, е невъзможно да се направи без анализ на финансовите отчети на компанията. . Тук би било по-подходящо да се използват количествени методи за оценка и анализ на данните. Ако фирмата има някакви специфични характеристики по отношение на вида дейност или нейния формат, то в този случай тези характеристики трябва да се вземат предвид, когато консултантите извършват анализ на риска на тази компания.

След това описваме процеса на самостоятелно изграждане на карта на риска от всяка компания, за да идентифицираме критичните рискове, които застрашават съществуването на организацията. Този процес се състои от няколко етапа, всеки със своите специфични характеристики.

• 1. Начално образование. За анализиране и оценка на рисковете не е достатъчно да имате повърхностни умения, необходимо е поне няколко служители от финансовия отдел да са преминали формално обучение по специалността „Управление на риска“. Дори ако не всички финансови специалисти, участващи в проучване на риска, получат това обучение, а само няколко от тях, то вече ще бъде от полза. Обучени професионалисти ще насочват екипа по пътя и ще ръководят процеса на картографиране на риска. Можете да направите само предварително обучение, което ще отнеме три до пет дни. Но практиката показва, че най-ефективни за усвояване са ориентировъчните курсове или семинарите по управление на риска, които продължават около три дни. Предварителната инсталация под формата на обучение на служителите в основите на управлението на риска като цяло и процеса на картографиране в частност има за цел да обучи обикновен финансов служител, който да го издигне до нивото на мениджър за картографиране, който ще ориентира екипа към правилен гол. Ако само няколко обучени мениджъри не са достатъчни, тогава компанията може да използва помощта на експерти в тази област, които могат да бъдат включени в екипа по време на упражнението за картографиране. Естествено, колкото по-добре подготвени специалисти работят в една компания, толкова по-ефективна е нейната дейност и по-силен е екипът. Важно е да запомните, че не трябва да поверявате работата в тази област на аматьори. По-добре е да се обърнете към специалисти или да обучите служителите си.
• 2. Границите на анализа. Първата стъпка в изграждането на карта на риска за една компания винаги е дефинирането на обхвата и границите на предстоящия анализ. Прието е да се разбират границите на анализа като онези стратегически решения, които са в състояние да покрият картата на риска. Това става чрез пълно проучване на организацията. Границите на анализа могат да бъдат както широки, така и доста тесни. Зависи от желанията на самата организация. Определянето на границите на анализа е равносилно на идентифициране на рискове, определяне на приоритети и разбиране на рисковете, които могат да попречат на постигането на корпоративните цели на компанията. Докато размерът на границите се регулира от самата компания, трябва да има баланс между широчината на границите и количеството и стойността на информацията, очаквана от процеса на картографиране на риска. Например, може да се окаже, че изготвянето на карта на риска за цялата организация като цяло може да не е толкова ценно, колкото изготвянето на няколко карти на риска поотделно по дейност или за всяка отделна бизнес единица. Възможна е и обратната ситуация. Важно е екипът от специалисти първо да определи целите, наличността и цената на информацията, а след това да определи границите на анализа за картографиране.
• 3. Състав на екипа. Най-важната стъпка в процеса на картографиране е изборът на екип, който да го изпълни. Успехът и успешното завършване на проекта за картографиране зависят от подходящите специалисти. Ако компанията прибягва до помощта на консултанти на трети страни в областта на анализа и оценката на риска, то в този случай работната група включва топ_мениджърите на компанията, т.е. висококвалифицирани специалисти с богат опит и познания в областта на риска, способни да извършат експертна оценка. Ако организацията прибягва до използване само на собствени сили, тогава работната група включва екип, ръководен от обучени служители, т.е. „Колективен ум”, ръководен от няколко специалисти. Както показа практиката, най-ефективната и добре координирана работа е работата на шест до десет души. Такъв етап от съставянето на карта на риска, като избор на екип, трябва задължително да следва етапа на определяне на границите на анализа, а не обратното. В крайна сметка е важно да се определи какъв е кръгът от отдели, засегнати от риска, и въз основа на това да се привличат служители, специализирани в тези отдели. Най-често в съставянето на картата на риска участват онези служители, които имат правомощия да вземат стратегически решения. Това са администратори и ръководители на финансови, касови и правни отдели, както и ръководители на отдели за стратегическо планиране, ако съществуват във фирмата. Началниците на контролни отдели и отдели по информационни и компютърни технологии все още участват в картографирането в някои предприятия. В случай, че сред поделенията на компанията има отдел за управление на риска, в работната група се включва и неговият ръководител. Ако е необходимо да се изготви карта на риска за отделно подразделение на компанията или конкретно действащо бизнес звено, тогава съставът на екипа ще се състои от мениджъри и ръководителя на това подразделение.
• 4. Анализ и класиране на сценарии. На този етап „колективният ум“ на компанията извършва „мозъчна атака“, свързана с идентифицирането на всички потенциални рискове, които застрашават дейността на организацията при дадена избрана стратегия, и възможността за тези рискови събития. В резултат на идентифицирането на тези рискове, тяхното идентифициране, се извършва обсъждане на получените резултати за наличието на рискове и сценарии за тяхното възникване. Освен това екипът се стреми да постигне консенсус по всички очертани въпроси: изготвя се писмено описание на всички видове рискове и сценарии за тяхното възникване. Три характеристики са важни във всеки сценарий. Това са обект на риск (уязвимост на компанията), рискови фактори (задействащ механизъм) и размерът на възможните загуби (последствия). Обектът на риск представлява стойността на компанията, която е постоянно изложена на потенциални заплахи. Механизмът на задействане означава рискови фактори, които причиняват негативни последици за рисковите обекти. Последиците представляват размера на загубите, причинени от уязвимостта на рисковия обект и естеството на рисковите фактори. На този етап може да има ситуация, при която би било препоръчително да се комбинират привидно различни сценарии и различни рискови фактори, водещи до едни и същи последици, в един сценарий. Също така е важно да се определи необходимостта от комбиниране на много малки рискове в по-големи групи и на какво основание е възможно това свързване. След като работната група идентифицира определен брой сценарии и се постигне консенсус относно тяхното съдържание, екипът може да започне да класира сценариите, използвайки метода на вероятността за въздействие. Важно е да се определят количествените или качествените характеристики на класирането. Пример за качествено класиране е разделянето на възможния риск на катастрофален, критичен, значим и граничен. Както е показано на фигура 5, рисковете могат да бъдат класирани според вероятността за тяхното възникване. По този начин има шест ранга на вероятността, дефинирани в качествени термини от „почти невъзможно“ до „почти сигурно ще се случи“. Можете също така да определите количествено вероятността и значимостта на рисковете, но това е труден метод, който изисква много време за анализ. Резултатите от извършения сценарий анализ и класиране са представени под формата на таблица. Таблицата обикновено изглежда така (Таблица 3).

Таблица 3 Зинкевич V.A., Черкашенко V.N. Картата на риска е ефективен инструмент за управление // www.consult.ru

Търговска фирма "Крокус" се занимава с продажба на битова химия. Ръководството на компанията реши да разшири гамата от своите продукти, като добави към нея и парфюмерийни продукти. Събран е екип от специалисти и е възложено да разработят карта на риска за този проект. В този случай бяха идентифицирани основните обекти на този проект. Това са: печалби от търговията с парфюми, общата печалба на компанията, увеличаване на площта за продажба, рекламна кампания и кампания за популяризиране на продукт, маркетингови проучвания, увеличаване на броя на служителите, свързани с наемането на специалисти в парфюмерийни продукти, увеличение на разходите за заплати и др. и т.н. Освен това експертите идентифицираха всички възможни рискови фактори и един обект може да има няколко "задействащи" механизма. След това се определят възможните последици, на които организацията ще бъде изложена, ако тези рискове я надминат. Всички тези данни са въведени в таблица 4.

Таблица 4

Категориите на риска или значимостта се определят като: I - катастрофален, II - критичен, III - значителен, IV - граница. И вероятността за загуба се обозначава по следния начин: A - определено ще се случи, B - почти сигурно ще се случи, C - не е задължително да се случи, D - може би, E - почти невъзможно, F - невъзможно.

Въз основа на получените данни се съставя карта на риска (фиг. 5), върху която се начертава прекъсната линия - границата на толеранса.

• 5. Определяне на границата на толерантност на риска. Както е показано на фигура 5, удебелата прекъсната линия - границата на толерантността - разделя рисковете, които в момента са поносими за компанията от тези, които трябва незабавно да бъдат взети предвид и за които трябва да се предприемат мерки за намаляването им, изоставянето им или прехвърлянето им. рискове, рискове за трети страни. Над и вдясно от границата на толерантността са онези видове рискове, които изискват постоянно наблюдение и специално внимание от страна на ръководството, те се считат за непоносими. Тези видове рискове, които са под и вляво от тази граница в момента са допустими, но това изобщо не означава, че трябва да бъдат пренебрегвани, просто не изискват управление в момента. Като се класифицират рисковете според тяхната важност, може грубо да се очертае границата на толерантността и грубо да се определи размера на възможните загуби от всеки вид риск.
• 6. Изготвяне на карта на риска. Последната стъпка в този процес на картографиране е картографирането на придобитите и налични данни върху картата. Рисковете са картографирани въз основа на техния ранг на въздействие и ранг на вероятност. Тук класификацията на риска се разглежда само по два параметъра – въздействие и вероятност. Но може да има повече класификатори. В този случай не може да се избегнат качествени методи, трябва да се прибегне до математически методи. След съставянето на карта на риска е важно да се вземат всички възможни мерки, така че рисковете от горната зона на недопустими рискове да се преместят в долната. За целта е необходимо да се разработи план за действие за намаляване на величината и вероятността от възможни загуби от негативните последици от риска (Таблица 5). Това е на първо място разработването на целеви индикатори, определянето на датата на постигане на целевите резултати, както и назначаването на отговорните лица за извършването на тези дейности. Целта на плана в случая е една – да се намерят възможности за прехвърляне на част от непоносимите рискове в допустима зона. И най-важното в това е да се оцени и съпостави разходите за това движение и ползите от него. Също така трябва да се има предвид, че значително намаляване на нивото на риска за компанията може да доведе до значително намаляване на нивото на рентабилност.

Таблица 5 Зинкевич В.А., Черкашенко В.Н. Картата на риска е ефективен инструмент за управление // www.consult.ru

Можем да кажем, че след завършване на картата на риска процесът по управление на риска тепърва започва. Освен това картата на риска се счита за "жив организъм". Той се развива и променя с развитието и промяната на бизнеса. Появяват се нови рискове и нови възможности, старите рискове губят своята актуалност и стават незначителни за бизнеса спрямо някои нови рискове. И всички тези промени трябва постоянно да се включват в картата на риска на компанията. Не се съставя доживотно, срокът му на валидност е определен период, след който се налага корекция и уточняване. Независимо от периода, за който е съставена приблизително картата на риска (година, сезон и т.н.), когато се появят нови събития, които могат да засегнат рисковите обекти на компанията, трябва незабавно да се вземат мерки за оценка, анализ на тези събития и прилагането им към карта на новите рискове.