Biznesni moliyalashtirish va uning manbalari to'g'risidagi hukmlar. Biznesni moliyalashtirish manbalari. Moliyalashtirish manbasini qanday tanlash kerak

Bugungi kunda mamlakatimiz korxonalarining moliya tuzilmalari rahbarlari va rahbarlari o‘z biznesini moliyalashtirish yo‘llari va vositalarini tanlash va izlashga jiddiy qiziqish bildirmoqda.

Banklar va fond bozorlari ushbu masala bo'yicha turli takliflarni ko'rib chiqish, ularning xususiyatlarini tushuntirish, ularni pul bozoridagi o'zgarishlar bilan bog'lash imkoniyatini beradi.

Biz sizni biznesni rivojlantirish uchun kapital olishning standart va eng samarali usullarini ko'rib chiqishni taklif qilamiz.

Tadbirkorni moliyalashtirish manbasini tashqi va ichki deb tasniflash mumkin.

Birinchi toifaga tashkilot "tashqaridan", biznesi to'g'ridan-to'g'ri bog'lanmagan kompaniyalardan oladigan aktivlar, pul birliklari, masalan, bank, omonatchilar, investitsiyalar kiradi. Qaysi vositadan foydalanish va yo'naltirish bir nechta asosiy fikrlarga ko'ra belgilanadi:

• Narxi
• Passiv, aynan uning turi
• Vaqt va zarurat

Tashqi manbalar

Bu tur o'z kapitali va qarzga bo'linadi. Birinchi holda, kompaniya o'z mablag'laridan foydalanadi, ikkinchi holda, u kredit oladi. Investorlar oxirgi moliyalashtirish vositasi foydaliroq deb hisoblashadi, chunki bunday vositaning narxi "xavf ostida" kichik sug'urta summasini o'z ichiga oladi. Biznes egalari ham ushbu turdagi moliyalashtirishda o'zlarining afzalliklarini ko'rishadi, bu vaziyatda tashkilotda kreditor uchun mablag' ajratishning hojati yo'q.

Bunday vositaning kamchiliklari shundaki, u kompaniyani iqtisodiy bozordagi vaziyatga qaram qiladi, masalan, turg'unlik davrida tashkilot kreditni to'lay olmasligi mumkin.

Qarzlarni moliyalashtirish, turlari

• sindikatlangan kredit

Agar bitta bank so'ralgan pul mablag'larini bera olmasa, ushbu shakl qo'llaniladi. Keyin kreditorlar uyushma tuzadilar va sindikat doirasida ham, kredit oluvchi bilan ham kreditni to'lash bo'yicha harakatlar algoritmini belgilaydigan ma'lum shartnoma munosabatlari tuziladi.

Statistik ma'lumotlarga ko'ra, bizning bank tashkilotlarimiz moliyalashtirish manbasi sifatida bu usuldan kamdan-kam foydalanadilar, G'arb kompaniyalari esa undan tez-tez foydalanadilar.

Ushbu usulga muqobil sifatida obligatsiyalar taklif qilinishi mumkin.

• Obligatsiyalar

Qo'shimcha mablag'larni jalb qilish maqsadida yirik kompaniyalar tomonidan chiqarilgan. Bunday qog'ozlar erkin bo'lishi mumkin, ularni osongina sotib olish va sotish mumkin. Iqtisodiy vaziyatni prognoz qila oladigan barqaror korxonalar chet el valyutasida obligatsiyalar chiqaradilar.

• Overdraft

Aslida, bu qisqa muddatli kreditdir. Overdraft klassik, avans, kolleksiyaga bo'linadi. Kreditdan sezilarli farq shundaki, u to'liq to'lanadi, kartadan yechib olingan mablag'lar hisobidan. Uning ortiqcha tomoni shundaki, uni ro'yxatdan o'tkazish uchun hech qanday qo'shimcha hujjatlar kerak emas, cheklovi mavjud bo'lgan shaxsiy bank plastik kartangizdan tashqari. Ushbu turdagi kreditlash uchun kartadagi mablag'larning harakati doimiy bo'lishi kifoya. Minus - yuqori foiz stavkalari va kreditni to'lash uchun qisqa muddat.

• Lizing

Kreditlashning yana bir shakli, agar lizing beruvchi har qanday turdagi mulkni qaytarib berish yoki sotib olish imkoniyati bilan uzoq muddatga ijaraga berganida. Lizingning afzalliklari shundan iboratki, lizingdan foydalanayotgan korxonalar foydasiga soliq kamroq tortiladi. Lizing biznes egalariga texnik bazasini yangilash imkonini beradi. Agar kredit bilan bog'liq vaziyatda siz aniq shartlar, to'lovlar miqdorini belgilaydigan shartnomaga ega bo'lsangiz, u holda siz har doim lizing beruvchi bilan imkoniyatlaringizni hisobga olgan holda kelishishingiz mumkin. Lizing bo'yicha foiz stavkalari, qoida tariqasida, kredit uchun bir necha foizga yuqori, ammo shunga qaramay, lizing kabi kreditlash turidan umumiy foyda klassik kreditga qaraganda ko'proq.

• Reyting agentligi asosidagi kredit

Bunda reyting agentligi bankning kafili hisoblanadi va emitent o‘zining barcha majburiyatlarini bajara oladimi yoki yo‘qligini ko‘rsatadi. Kreditorlar, tadbirkorlar o'z fikriga asoslanib, qaysi moliyalashtirish manbasi eng foydali, talab yuqori bo'lgan joyda qaror qabul qiladi. Reyting agentligining ijobiy bahosi bilan korxonaning raqobatbardoshligi oshadi.

• kafolatlangan kredit

Kafolatlangan kredit ba'zi qimmatli mol-mulk bilan ta'minlangan bo'lishi kerak, bu kredit beruvchi tashkilotga siz berilgan pul miqdorini albatta qaytarishingizni ta'minlaydi. Mulk faqat qarz oluvchi qarz majburiyatlarini bajarmagan taqdirda sotiladi. Kamchiliklari shundaki, bunday kredit uni qayta ishlash uchun ko'proq vaqt talab qiladi va garovga qo'yilgan mulkni yo'qotish xavfi bilan bog'liq. Bundan tashqari - foiz stavkasi klassik kreditga nisbatan ancha past.

Davlat krediti

• To'g'ridan-to'g'ri kapital qo'yilmalar. Bu mablag'lar davlat sektorida joylashgan korxonalarga yo'naltiriladi. Shunga ko'ra, barcha foyda davlatga tegishli.
• Subsidiyalar. Kichik miqdorlarni ajratish, to'liq bo'lmagan yoki qisman moliyalashtirish. U ham xususiy, ham davlat kompaniyalarini qamrab oladi. Bunday moliyalashtirishning ijobiy jihati shundaki, u foizsiz, tekin va tekin hisoblanadi.
• Davlat buyurtmasi. Davlat xaridor sifatida ishlaydi va ma'lum bir kompaniyaga ma'lum bir mahsulotni ishlab chiqarish uchun buyurtmani shakllantiradi. Masalan, RZD. Yo'l davlat mulki bo'lib, uning bo'ylab harakatlanadigan narsalarni xususiy tashkilotlar yaratadi. Bunda davlat ishlab chiqarishga sarflamaydi, ishlab chiqaruvchi esa sotishdan foyda oladi.

Xususiy moliyalashtirish, turlari

Aktsiyalar orqali mablag'larni jalb qilish. Aktsiyalar bozorda mavjud bo'lgan va barqaror pul oqimlariga ega bo'lgan tashkilotlar tomonidan chiqariladi. Aktsiyalar birlamchi, ikkilamchi, qisman yoki to'liq taklif qilinishi mumkin.

• Venchur kapitali

Tashqi investor tomonidan uchinchi shaxslar orqali yangi, rivojlanayotgan yoki bankrotlik yoqasida turgan korxonalarga sarmoya kiritish uchun foydalaniladigan mablag'lar. Ushbu turdagi investitsiyalar yuqori xavfni o'z ichiga oladi, shuningdek, hajmi "o'rtachadan yuqori" deb belgilangan daromadni ham o'z ichiga oladi. Venchur kapital qo‘yilmalari orqali kompaniyaning mulkidagi ulushga ham ega bo‘lish mumkin.

• Sindikatsiyalangan investitsiyalar

Birlashgan investorlar guruhi ("ishbilarmon farishtalar" romantik nomiga ega) o'z tashabbusi bilan o'zlari eng foydali deb hisoblagan loyihalarga sarmoya kiritadilar. Mablag'larni olishning ushbu usuli, shuningdek, imtiyozlar etishmasligi xavfi bilan bog'liq (biznes farishtasi o'z mablag'larini investitsiya qiladi), lekin amalda byurokratik kechikishlardan mahrum.

Ichki manbalar

Bunday fondlar korxona faoliyati natijasida shakllanadi. Bunga quyidagilar kiradi: sotishdan tushgan daromad, yalpi marja. Bunga quyidagilar kiradi:

• Taqsimlanmagan foyda

Bu barcha soliqlarni to'lagan, aktsiyalar bilan barcha pul operatsiyalarini amalga oshirgandan keyin tashkilotda qoladigan mablag'lardir. Bunday pullar kompaniyaning aktivlariga yuboriladi va uning yanada rivojlanishi va o'sishi uchun ishlatiladi. Bunday mablag'lar qimmatli qog'ozlarni sotib olish uchun mo'ljallangan bo'lishi mumkin yoki oddiygina naqd pul balansida saqlanishi mumkin.

• Avtomatik moliyalashtirish

Majburiyatlar hajmining oshishi (kredit bo'yicha qarzning o'sishi) natijasida olingan mablag'lar xodimlarga ish haqini hisoblashda (lekin ushlab qolish). Bunday mablag'lar avtomatik ravishda tashkilot ehtiyojlariga taqsimlanadi. Ushbu tur kompaniyaning moliyaviy majburiyatlarini oshirish shaklida katta xavflar bilan bog'liq.

• Faktoring

U uchta tomonni o'z ichiga oladi: omil (da'volarni sotib oluvchi), qarzdor (tovar sotib oluvchi) va kreditor (yetkazib beruvchi). Aslida, bu odatda 10 dan 60 foizgacha chegirma bilan qisqa muddatli debitorlik qarzlari bo'yicha chayqovchilikdir. Kompaniya aktivlari bilan ta'minlangan qisqa muddatli kredit turi.

• Kapitalni optimallashtirish

Bu rentabellikni oshirish yoki kamaytirishga qaratilgan muayyan loyihalarni yaratishni nazarda tutadi. Bunday holda, qoida tariqasida, tashkilot faoliyatining boshqa sohalariga qayta investitsiya qilinishi mumkin bo'lgan, uni kengaytirish yoki yangi loyihalarni yaratishga qaratilgan bo'sh mablag'lar paydo bo'lishiga imkon beruvchi kompleks choralar ko'riladi.

• Asosiy bo'lmagan aktivni bekor qilish

Pul foyda keltirmaydigan aktivlar, aksincha, mablag'larni va e'tiborni o'zlariga yo'naltiradi. Bunday holda, eng yaxshi chiqish yo'li bunday aktivlarni sotish bo'lib, daromad kompaniya ustuvor deb hisoblagan yo'nalishga o'tkazilishi kerak.

• Amortizatsiya fondi

Amortizatsiya - ishlab chiqarish ob'ektlarining eskirishi, aniqrog'i, uning puldagi ifodasidir. Ushbu ehtiyojlarga yo'naltirilgan fond shakllantiriladigan pul miqdori mahsulot tannarxiga kiritiladi va shunga mos ravishda narxga ta'sir qiladi. Ushbu mablag'lar hisobidan korxonaning asosiy asboblari ta'mirlanadi, almashtiriladi yoki qayta quriladi. Kerakli chegirma miqdori amortizatsiya hisoblangan aktivning dastlabki narxidan hisoblanadi. Agar uskunani zudlik bilan ta'mirlash yoki almashtirish kerak bo'lsa, u holda kompaniya tezlashtirilgan amortizatsiya yo'lini olishi mumkin. Bunday holda, chegirmalar normativlarga qaraganda kattaroq hajmda amalga oshiriladi. Ushbu usul faqat yirik korxonalar uchun tavsiya etiladi, chunki yangi asbob-uskunalarni sotib olayotganda hajmlar ko'payadi, ishlab chiqarilgan mahsulot miqdori ortadi va ko'proq mahsulot uchun amortizatsiya hisoblab chiqiladi va shuning uchun narx o'sishi kuzatilmaydi.

Moliyalashtirish- tadbirkorlikni naqd pul bilan ta'minlash usuli. Ichki moliyalashtirish manbalari - tadbirkorlik faoliyati natijalari hisobidan shakllanadigan pul tushumlari manbalari. Bular kompaniya ta'sischilarining ustav kapitaliga qo'ygan mablag'lari bo'lishi mumkin; jamiyat aktsiyalarini sotishdan keyin olingan naqd pul, kompaniya mulkini sotish, mulkni ijaraga berish uchun ijara haqini olish, mahsulotni sotishdan olingan daromadlar.

1) Foyda (yalpi)- uning daromadlari va xarajatlari yoki ishlab chiqarish xarajatlari o'rtasidagi farq, ya'ni barcha chegirmalar va ajratmalar amalga oshirilgunga qadar olingan umumiy foyda. Sof daromad (qoldiq foyda) - sotishdan tushgan tushum miqdori va korxonaning barcha xarajatlari o'rtasidagi farq.

2) Amortizatsiya- asosiy vositalarni qo'llash, ishlab chiqarishdan foydalanish jarayonida pul ko'rinishida hisoblangan eskirish. Asosiy vositalarning amortizatsiyasini qoplash vositasi ta'mirlash yoki qurish yoki yangi asosiy vositalarni ishlab chiqarish uchun ajratilgan pul ko'rinishidagi amortizatsiya ajratmalari hisoblanadi. Amortizatsiya summasi mahsulot ishlab chiqarish xarajatlariga (tannarxi) kiritiladi va shu bilan narxga kiradi.

Tashqi moliyalashtirish manbalari

1) qarzni moliyalashtirish - qarz kapitali (qisqa muddatli kreditlar va kreditlar; uzoq muddatli kreditlar).

- ssuda kapitali xo’jalik kapitalining mustaqil qismi bo’lib, tadbirkorlik faoliyati sohasida naqd pul shaklida faoliyat yuritadi.

- Ipoteka krediti - ipoteka krediti. Ushbu kredit kafolatlangan kreditning eng keng tarqalgan shakli hisoblanadi. Uning mohiyati shundan iboratki, firma qarz mablag'larini olgandan so'ng kreditorga foizlarni hisobga olgan holda qarzni to'lashni kafolatlaydi.

- Savdo krediti tijorat krediti bo‘lib, tadbirkor mahsulot to‘lovini kechiktirish orqali sotib oladi.

- Aktsiyalar pul yig'ishning keng tarqalgan shaklidir. Aktsiyalarni chiqarish va sotish orqali tadbirkorlik firmasi xaridordan qarz ssudasini oladi, buning natijasida aksiyador jamiyat mulkiga, shuningdek dividendlar olish huquqiga ega bo'ladi. Bu holda dividendlar kredit bo'yicha foizlar bo'lib, u aksiyalar uchun to'langan pul shaklida taqdim etiladi.

2) Yakka tartibdagi korxonani shirkatga aylantirish.

3) shirkatni yopiq aktsiyadorlik jamiyatiga aylantirish.

4) Kichik biznesni qo'llab-quvvatlash uchun turli fondlar mablag'laridan foydalanish.

5) Tekin moliyalashtirish - bu mablag'larni tekin xayriya, yordam, subsidiyalar shaklida taqdim etish.

Aktsiyalarni sotish ham tashqaridan moliyalashtirishning bir usuli hisoblanadi va bu juda muhim moliyalashtirish manbai, chunki firma yuzlab yoki minglab aktsiyadorlarga ega bo'lishi mumkin.

Davlat byudjetidan moliyalashtirish:

– Davlat sektori korxonalariga to‘g‘ridan-to‘g‘ri kapital qo‘yilmalar shaklida mablag‘ ajratadi. Davlat sektori korxonalari davlatga tegishli. Demak, ularning faoliyatidan olinadigan foyda ham davlatga tegishli.

- Davlat firmalarni o'z mablag'lari bilan subsidiya shaklida ham ta'minlashi mumkin. Bu firmalar faoliyatini qisman moliyalashtirishdir. Subsidiyalar ham davlat, ham xususiy firmalarga berilishi mumkin. Davlat tomonidan moliyalashtirishning bank kreditidan asosiy farqi shundaki, korxona davlatdan mablag‘larni tekin va qaytarib olinmasdan oladi.

- Davlat buyurtmasi: davlat korxonaga muayyan mahsulot ishlab chiqarishga buyurtma beradi va o'zini uning xaridori deb e'lon qiladi. Davlat bu yerda xarajatlarni moliyalashtirmaydi, balki korxonaga mahsulot sotishdan tushgan daromadni oldindan beradi.

Texnologiyaning rivojlanishi tobora ko'payib borayotgan odamlarni o'z biznesi haqida o'ylashga majbur qilmoqda, chunki har kuni ish joylari kamaymoqda, hatto mutaxassislar va mutaxassislar ham robotlar bilan almashtirilmoqda. Biznesni boshlashda asosiy savollar: g'oya va boshlash vositalari. Qanday qilib va ​​qayerda kapitalni to'plash mumkinligi ushbu maqolada tasvirlangan. Moliyalashtirish usulini tanlashda ishonchli manbalar va ishonchli investorlar bilan bog'lanish tavsiya etiladi.

Zamonaviy dunyoda odam doimo turli xil biznes turlari bilan o'ralgan. Ularning aksariyati g'oyaga ega bo'lgan eng oddiy odamlar tomonidan yaratilgan. Uni amalga oshirish uzoq vaqt talab qilishi mumkin. Ba'zida foydali loyiha tezda foydali biznesga aylanadi. Bir paytlar iqtisodchi shunday degan edi: “Biznes g‘oya izlayapsizmi? Atrof-muhitda sizga mos kelmaydigan narsani toping. Ko'chalarda quruq shkaflar, buyurtma olish imkoniyati bo'lgan kafelar va yana ko'p narsalar shunday paydo bo'ldi.

Biznes turlari

Yangi texnologiyalar paydo bo‘lishi, odamlarning qulaylik va hashamatga bo‘lgan ehtiyoji ortishi bilan biznes turlari ham ko‘paymoqda. Siz hududlar va yo'nalishlarni cheksiz sanab o'tishingiz mumkin, biz asosiylariga e'tibor qaratamiz:

• avtomobil biznesi;
• turizm va transport;
• ulgurji va chakana savdo;
• ta'mirlash va qurilish ishlari;
• Qishloq xo'jaligi;
• o'yin-kulgi va sevimli mashg'ulotlar;
• ta'lim;
• go'zallik va salomatlik va boshqalar.

Ularning ko'pchiligi allaqachon qisman yoki to'liq onlayn platformaga o'tgan. Yo'nalishni tanlashda nafaqat rentabellikka, balki shaxsiy manfaatlarga ham e'tibor qaratish lozim. Biznesga samimiy qiziqishni his qilish, u bilan yonish va korxonani rentabellik va rivojlanish istiqbollari nuqtai nazaridan sifat jihatidan yangi bosqichga olib chiqishga intilish kerak.

Biznesni boshlash narxi nafaqat yo'nalishga, balki tadbirkorlik shakliga ham bog'liq. Ba'zi hollarda biznesni ro'yxatdan o'tkazish uchun ozgina miqdor kifoya qiladi, ofis sifatida siz o'zingizning kvartirangizdan ham, garajingizdan ham foydalanishingiz mumkin va shaxsiy mobil qurilmalar rivojlanish vositalariga aylanadi. Bu variant, ayniqsa, freelancerlar va Internet-loyihalarda ishtirok etadigan odamlar orasida keng tarqalgan.

Kompaniyani ro'yxatdan o'tkazish to'lovi:

• IP - sakkiz yuz rubl, shuningdek materiallarni nusxalash uchun to'lov;
• MChJ - to'rt ming rubl, bunga qo'shimcha ravishda kamida o'n ming ustav kapitali talab qilinadi (2018 yil uchun ma'lumotlar).

Yangi korxonaga sarmoya kiritishga kelsak, u juda boshqacha bo'lishi mumkin, chunki u asbob-uskunalar narxi, binolarni ijaraga olish, agar kerak bo'lsa, ish haqini to'lashi kerak bo'lgan xodimlar soni va boshqalardan iborat. Shunday qilib, o'z biznesingizni ochish uchun qancha pul kerakligi aniq savol emas, chunki bu ko'plab omillarga bog'liq.

Loyiha uchun biznes-rejani tuzish

Bu kelajakdagi faoliyatni rejalashtirishda asosiy jihatlardan biridir. Loyihani ishlab chiqish maqsadlar va ularni amalga oshirish muddatlarini belgilashdan boshlanadi. Keyinchalik, dastlabki bosqichda talab qilinadigan resurslar va to'lov muddatini hisoblash amalga oshiriladi. Oxirgi parametr investorlarni jalb qilishda juda muhimdir. O'z pullarini boshqa birovning biznesiga sarmoya qilishga tayyor bo'lgan odamlar, birinchi navbatda, dividendlar olishni boshlaydigan vaqtga qarashadi.

Biznes-rejani tuzishda siz quyidagi qoidalarga amal qilishingiz kerak:

1. Tadbirkorlik bozorini o'z vaqtida o'rganing, mavjud kompaniyalarni, potentsial raqobatchilarni tahlil qiling.
2. Sizning kompaniyangizning afzalliklarini aniqlang, bu sizga raqobatchilardan yaxshiroq bo'lishga imkon beradi. Loyiha rejasi barcha kuchli tomonlarini aks ettirishi kerak.
3. Loyihaning kuchli va zaif tomonlarini, shuningdek, kamchiliklarni bartaraf etish yo'llarini aniqlang.
4. Marketing rejasini yozing, bir bo'limda reklama kampaniyasini, ikkinchisida esa doimiy mijozlarni jalb qilish usullarini yozing.
5. Asosiy muammo nima, ya'ni yangi biznes qanday muammoni hal qilishini aniqlang.

Moliyaviy rejaning bir qismi sifatida kutilmagan yo'qotishlar va qo'shimcha pul yig'ish variantlarini aniqlashga arziydi. Bunday qayta sug'urtalash amalga oshirish jarayonida muammolardan qochadi.

Bugungi kunda biznesni rivojlantirish strategiyalari juda ko'p, keling, ular orasida uzoq vaqt davomida samarali bo'lgan eng keng tarqalganini ko'rib chiqaylik.

Tadbirkorlikni rivojlantirishning asosiy yo‘nalishlari:

• bozorga kirish - joylashuvni hududiy o'zgartirish, shuningdek yangi mahsulotlarni chiqarish orqali yangi potentsial iste'molchilarga kirish;
• bozorni rivojlantirish - tovarlar va xizmatlar uchun yangi savdo nuqtalarini ochish;
• muqobil kanallar - yangi tarqatish kanallarini tanlash, masalan, onlayn platformadan foydalanish;
• mahsulot ishlab chiqish - ishlab chiqarilayotgan tovarlarni yaxshilash va mutaxassislarni jalb qilish orqali ko'rsatilayotgan xizmatlar sifatini oshirish;
• yangi mahsulotlar - yangi tovar va xizmatlarni yaratish nafaqat yangi mijozlarni jalb qilish, balki mavjud iste'molchilarning iste'mol doirasini kengaytirish imkonini beradi.

Strategiyani tanlashda bozorning xususiyatlariga, potentsial mijozlarning asosiy qismining yosh toifasiga, ularning qiziqishlari va ehtiyojlariga e'tibor qaratish lozim.

Pulni qaerdan olish kerak - moliya manbalarining asosiy shakllari

Pul topish masalasi, ayniqsa, asbob-uskunalar sotib olishni talab qiladigan qimmatbaho biznes loyihalariga kelganda keskin. Ishni muvaffaqiyatli yakunlash uchun batafsil va to'g'ri reja tuzishga arziydi. Ochiqlik investorlarni jalb qiladi. Biznesni moliyalashtirishning asosiy manbalari tashqi va ichki bo'linadi.

Tashqi

Biznesni moliyalashtirishning asosiy tashqi manbalariga quyidagilar kiradi:

Moliyalashtirishning barcha tashqi manbalari mablag'larni uchinchi shaxslarga qaytarish zarurati bilan bog'liq. Boshlang'ich korxonalarga investitsiya qilish - pulni investitsiya qilishning keng tarqalgan shakli.

Ichki

Avvalo, pul qidirayotganda, yangi boshlanuvchi va mavjud tadbirkor o'z puliga murojaat qiladi. Korxonani moliyalashtirish uchun foydalaniladigan asosiy resurslarga, jumladan, quyidagilar kiradi:

• boshlang'ich kapital - rivojlanishga asosiy investitsiyalar;
• faoliyatdan olingan daromadlar;
• ishchilar va tadbirkorning qarindoshlarining pullari.

Korxonaning kapitali ta'sischilarning dastlabki qo'yilmalariga asoslanadi. Albatta, yigirma birinchi asrda biznesni hech qanday pulsiz boshlash mumkin, ammo o'z-o'zidan to'plangan ma'lum miqdor, ya'ni investitsiya kapitali mavjud bo'lganda, bu juda oson.

Biznesni rivojlantirishning dastlabki bosqichida investitsiyalarni jalb qilishning bir nechta variantlari mavjud. Ularning barchasi biznesda yangi boshlanuvchilar uchun mavjud, ammo siz hamma narsani birdaniga ishlatishga urinmasligingiz kerak. Bir nechta asosiy yo'nalishlarni tanlash va ularga e'tibor qaratish tavsiya etiladi. Kichik biznes uchun boshlang'ich kapitalni turli usullar bilan topish mumkin.

O'z mablag'lari

Savolga eng keng tarqalgan javob: “Nega o'z biznesingizni boshlamaysiz? - Pul yo'q". Darhaqiqat, ko'pgina korxonalar moliyaviy infuzionni talab qiladi. Ular boshlang'ich loyihaga investitsiyani ifodalaydi. Quyida siz tashqaridan mablag' olishingiz mumkin bo'lgan variantlar taqdim etiladi, ammo o'z pulingizsiz buni qilish ko'pincha qiyin.

Qoidaga ko'ra, agar odamning o'zi etarli mablag'ga ega bo'lmasa, u bir yoki bir nechta odamni sheriklikka jalb qiladi. Dastlabki bosqichda va keyinchalik guruhda biznes qilish osonroq va, albatta, ma'lum miqdorni topish, masalan, uch kishi uchun yolg'izlikdan ko'ra osonroqdir.

Darhol ta'sischilar o'rtasidagi mas'uliyat va foyda olish tamoyillarini taqsimlash tavsiya etiladi. Turlari ko'p: ba'zilari uchun dividendlar teng ravishda belgilanadi, boshqalari uchun - investitsiyalar bo'yicha, boshqalari uchun esa bajarilgan ish hajmiga qarab.

Davlat grantlari va davlat yordami dasturi

Davlat organlaridan grantlar va boshqa yordam shakllarini olish ko'plab hujjatlarni to'plash bilan bog'liq bo'lgan uzoq jarayondir. Aksariyat hollarda hokimiyat butun mamlakat uchun manfaatdor bo'lgan sohalardagi tashabbuslarni qo'llab-quvvatlaydi.

O'yin parki yoki kafe ochishga qaratilgan korxona uchun grant olish qiyin. Biroq, agar loyiha amalga oshirish uchun hokimiyatning bo'sh mablag'lari bo'lmagan har qanday ijtimoiy ehtiyojlarni qondirsa, moliyaviy yordam olish imkoniyati mavjud.

Davlat organlariga murojaat qilganda, loyihani sinchkovlik bilan ishlab chiqish, barcha hujjatlarni to'plash, ruxsatnomalarni olish va hokazo. Pul ajratish faqat sub'ektda quyidagilar ko'rsatilgan taqdirdagina amalga oshiriladi:

• faoliyatning ruxsat etilganligi, ya'ni ruxsatnomalarning mavjudligi;
• ijtimoiy ahamiyati - jamiyatga yoki aholining ayrim toifalariga qanday yordam berishi;
• rentabellik - biznes yonib ketmaydi;
• har qanday natija uchun javobgarlikni o'z zimmasiga olishga shaxsiy tayyorlik.

Grant ajratishning o'ziga xos xususiyatlari - olingan pul uchun soliq to'lash zarurati va biznes-rejaga muvofiq mablag'larni bosqichma-bosqich olish. Kichik biznesni davlat tomonidan moliyalashtirish zamonaviy Rossiyada ustuvor yo'nalishlardan biridir. Qiyinchilik shundaki, so'nggi bir necha yil ichida byudjet taqchilligi mavjud edi.

Venchur kapitali - bu uchinchi tomon investorlarining yangi loyihalar va startaplarga yo'naltirilgan pul mablag'lari. Investorlar tavakkal qilishga tayyor, ammo standart yo'nalishlarni moliyalashtiradiganlarga qaraganda yuqori daromad kutishadi.

Shunday qilib, venchur investorlar ko'plab noaniq loyihalarga sarmoya kiritadilar va ularning ba'zilarining yuqori daromadlaridan foyda ko'radilar.

Ushbu turdagi kapitalni jalb qilishda qisqa muddatda biznesning yuqori rentabelligini ta'kidlash kerak. Agar bu amalga oshirilishi mumkin bo'lgan korxona tomonidan maqbul bo'lsa, venchur kapital investorlarini jalb qilish uchun katta imkoniyatlar mavjud.

Xususiy fondlar va biznes inkubatorlar

Biznes-inkubatorlar zamonaviy Rossiya Federatsiyasida juda yangi yo'nalishdir. Ular rivojlanishning barcha bosqichlarida boshlang'ich tadbirkorlarni nazorat qiluvchi va qo'llab-quvvatlaydigan tashkilotlardir.

Aksariyat hollarda ularning yordami binolarni taqdim etish, huquqiy yordam va buxgalteriya xizmatlariga asoslangan. Moliyaviy yordam ko'rsatish to'g'ridan-to'g'ri shaklda ko'rsatilmaydi, biroq tadbirkor bir qator sohalarda pul tejash, shuningdek, zarur konsalting yordamini olish imkoniyatiga ega.

Ishbilarmonlar va investorlar tomonidan yaratilgan xususiy fondlar ham uchinchi tomon kapitalini jalb qilish variantlaridan biridir. Asosiysi, tadbirkorning maqsadlari va uning g'oyasi tashkilotning qadriyatlari va tamoyillariga mos keladi. Qoida tariqasida, davlat organlaridan ko'ra, xususiy jamg'armadan moliyalashtirish osonroq.

Biznes farishta investitsiyalari

Biznes farishtasi venchur investorlar va inkubator o'rtasidagi o'zaro bog'liqlikdir, chunki u loyihani ishlab chiqish boshida yosh tadbirkorga moliyaviy va maslahat yordamini ko'rsatadi.

Ba'zi hollarda, moliyalashtirish biznesni bo'linish, ya'ni kompaniyaning bir qismini farishtaga o'tkazish sharti bilan amalga oshirilganda variant taqdim etiladi. Ushbu variant ko'pincha bo'ydoqlar tomonidan ko'rib chiqiladi, ya'ni yolg'iz o'zi kompaniya ochgan odamlar, shuningdek, boshqa usullar bilan kapital to'play olmaganlar. Misol uchun, bir vaqtlar Amazon kompaniyasi aynan shunday investorlar tufayli paydo bo'lgan, bugungi kunda yaratuvchisi eng badavlat odam bo'lgan kompaniya g'oyasiga bironta ham bank tashkiloti ishonmagan. Biznes turli yo'llar bilan, xususan, boshqa ishbilarmonlarning ko'magida moliyalashtirilishi mumkin.

Bank krediti

Tashqi kapitalni jalb qilishning eng keng tarqalgan usuli bu moliya-kredit tashkilotidagi qarzdir. Bank sektori rivojlanishining evolyutsiyasi yo'nalishning iqtisodiy salohiyati katta kuchga ega bo'lishiga olib keldi. Kredit olinadimi-yo‘qmi, buni oldindan aytish juda qiyin, chunki banklar ko‘p jihatlarni hisobga oladi, inson omili ham bor.

Ushbu usulni tanlashda potentsial kreditorlarning keng ro'yxatini tuzish va bir nechta muassasalarga tashrif buyurishga tayyor bo'lish tavsiya etiladi. Biznes kreditlari bozor tahlilchisi bo'lgan va ma'lum bir yo'nalishning rivojlanish istiqbollarini baholaydigan maxsus odamlar tomonidan beriladi, ammo ularning barchasi odamlardir. U yoki bu shaxsning kayfiyati, xususan, arizaning ma'qullanishiga bog'liq.

Ijobiy javob: mijozga kredit berishga arziydimi, ilgari berilgan kreditlarning mavjudligi va ularni to'lash kabi omillar ta'sir qiladi. Eng qizig'i shundaki, banklar pulni qaytarishda qiyinchiliklarga duch kelgan yoki qiyin bo'lgan odamlarga eng sodiqdir. Bank uchun bu mijozdan maksimal foizni olishining ko'rsatkichidir.

Qimmatbaho asbob-uskunalarni sotib olish yukiga tushgan ko'plab intiluvchan tadbirkorlar uchun lizing qutqaruvchi hisoblanadi. Uskunani sotib olish uni ijaraga olishdan ko'ra ancha qiyin va qimmatroq.

Qoidaga ko'ra, foiz stavkasi juda yuqori emas, garchi u mavzuga bog'liq bo'lsa va oylik to'lovni qoplash asbobning narxidan ancha oson. Zamonaviy lizing biznesining yorqin misoli - bu carsharing. Bir kishi ma'lum miqdordagi mashinalarni ijaraga olgan holda, uni har daqiqada istagan har bir kishiga ijaraga beradi. Uning xarajatlari ilovalarga texnik xizmat ko'rsatish va avtomobillarga texnik xizmat ko'rsatishdir. Lizing bo'yicha daromad va foiz o'rtasidagi farqning qolgan qismi unga tushadi.

Kreditlar

Kreditlar qisqa muddatli va uzoq muddatli bo'linadi. Birinchi holda, biz qisqa muddatli pul krediti, masalan, resurslarni sotib olish haqida gapiramiz. Ushbu turdagi kreditlarning afzalligi past foizliligi va kreditorga uzoq muddatli moliyaviy qaramlikning yo'qligi.

Uzoq muddatli kreditlar odatda mulk bilan ta'minlanadi. Bunday qarzning mohiyati shundan iboratki, qarzni to'lamagan taqdirda, qarz beruvchi yo'qolgan pulning o'rnini qoplash sifatida kompaniyaning mulkini olib qo'yadi. Shunday qilib, mulk bilan ta'minlash tadbirkorga ko'proq imkoniyatlar beradi. Agar kompaniyada ko'chmas mulk bo'lmasa, u holda har qanday shaxsiy mulk, masalan, kvartira yoki qishloq uyi garov sifatida harakat qilishi mumkin. Odamlar garov sifatida mashina va boshqa qimmatbaho narsalarni ham garovga qo‘yadilar.

Kreditlar kafillar bilan beriladi. Ushbu parametr barcha banklarda taqdim etilmaydi va ko'p hollarda u kichik miqdorlarga kelganda sodir bo'ladi.

Rossiyada va chet elda kraudfanding platformalari

Crowdfunding - bu ma'lum maqsadlar uchun pul yig'iladigan maxsus platforma. Eng muhimi, ular ijtimoiy yo'naltirilgan, masalan, tabiiy ofatlardan jabrlanganlarga yordam berish, ammo biznesning ayrim tarmoqlarini rivojlantirishga qaratilgan platformalar mavjud.

Xususan, yosh musiqachilar ko'pincha albom chiqarish yoki video suratga olish uchun shu tarzda mablag' yig'adilar. Agar biror kishi o'z tashabbusi katta omma uchun qiziqarli bo'lishini his qilsa, u mablag' yig'ishning ushbu usuliga murojaat qilishi mumkin.

Bundan tashqari, sayt yaratish faqat rus investorlariga qaratilgan bo'lishi shart emas. Ko'pincha boshqa mamlakatlardan kelgan odamlar ruhan ularga yaqin bo'lgan g'oyalarni faol qo'llab-quvvatlaydi. Har yili kichik xayriyalar orqali milliardlab dollar yig'iladi. Asosiy tamoyil - ixtiyoriy ishtirok, va hissa eng kichik bo'lishi mumkin. Ushbu usulni asosiylariga murojaat qilishning hojati yo'q, lekin bu sizga qo'shimcha mablag' to'plash imkonini beradi.

Kichik yoki o'rta biznes uchun qanday moliyalashtirish manbalari foydali?

Kichik va o'rta biznes uchun qanday moliyalashtirishni tanlash yaxshiroq, degan savolga aniq javob yo'q. Bularning barchasi korxonaning yo'nalishiga, tavakkalchilikka va tanlangan strategiyaga bog'liq.

Biznesni moliyalashtirishning ichki manbalarining afzalliklari shundaki, uchinchi tomon pullarini jalb qilishning hojati yo'q, lekin amalda bu variantni amalga oshirish har doim ham mumkin emas. Qo'shimcha mablag'larni topish zarurati, qoida tariqasida, kompaniyaning ichki kapitalining etishmasligi bilan bog'liq.

Muayyan tashqi manbani tanlashda, agar daromadning yaqin orada olinishiga ishonch bo'lmasa, past foiz stavkasi va uzoq muddatli kreditlarni tanlash tavsiya etiladi. Ko'pincha nolga erishish uchun bir necha yil kerak bo'ladi. Internet-biznes bilan bu vaziyat o'zgarmoqda, deyarli darhol daromad olish mumkin.

Amalda kichik biznesni moliyalashtirishning turli manbalari mavjud, tanlashda siz tayyorlangan biznes-rejaga amal qilishingiz kerak. Agar tadbirkor faqat o'z mablag'lari bilan biznesni boshlash imkoniyatiga ega bo'lsa, bu maqsadga muvofiq harakatdir, chunki aks holda muvaffaqiyat kafolatisiz mablag'larni qaytarish kerak bo'ladi. Biznes turli yo'llar bilan moliyalashtirilishi mumkin, qoida tariqasida, tadbirkor bir nechta usullardan foydalanadi. Boshlash yoki rivojlantirish uchun qancha ko'p pul talab qilinsa, tadbirkor shunchalik ko'p imkoniyatlarga murojaat qiladi.

Bilan aloqada

Biznesni qo'shimcha pul mablag'lari bilan ta'minlash moliyalashtirish deb ataladi. O'z biznesingiz yo'nalishi to'g'risida qaror qabul qilganingizdan so'ng, siz moliyalashtirish masalalarini topishingiz kerak. Biznesni muvaffaqiyatli rivojlantirish uchun siz mablag' topa olishingiz kerak, chunki bu erkin moliyaning etishmasligi faoliyatning muvaffaqiyatsizligining birinchi sababidir.

Naqd investitsiyalar faqat biznesni rivojlantirishning dastlabki bosqichlarida talab qilinadi deb umid qilmaslik kerak. Faoliyat davomida siz barcha pul operatsiyalarini diqqat bilan kuzatib borishingiz va ularning foydaliligi va haqiqiyligini to'g'ri baholashingiz kerak. Agar sizda qo'shimcha investitsiyalar bo'lsa, siz qiyin faoliyat davrlarini yo'qotishsiz o'tkazishingiz mumkin.

O'z biznesini baholash

Avval siz muvaffaqiyatli rivojlanish uchun qancha pul kerakligini bilib olishingiz kerak. Buning uchun siz biznes-rejani tuzishingiz kerak. Faoliyat jarayonida siz to'plangan tajribaga asoslanib, unga doimiy ravishda o'zgartirishlar kiritishingiz kerak.

Bundan tashqari, ma'lum bir davr uchun mumkin bo'lgan sotuvlar sonini hisoblashingiz kerak. Bundan tashqari, mahsulot ishlab chiqarish uchun zarur bo'lgan xarajatlar hisoblab chiqiladi. Qabul qilingan ma'lumotlarga asoslanib, siz kunlik va oylik foydaning dastlabki miqdorini hisoblashingiz mumkin. Shundagina sizga qanchalar kerakligini tushuna olasiz.

Shuni ta'kidlash kerakki, qoida tariqasida, rejalashtirilgan yo'qotishlar oxir-oqibat ikki baravar ko'payadi va ishlab chiqarish vaqti ortadi. O'rtacha, faqat to'rt yildan keyin siz o'z biznesingizdan sof foyda olishingiz mumkin bo'ladi.

Naqd investitsiyalar miqdori to'g'risida qaror qabul qilib, siz ularning daromadlarini tanlashga o'tishingiz mumkin. Mablag'larning tashqi va ichki manbalari mavjud.

Ichki moliyalashtirish manbalari

Ichki moliyalashtirish manbalariga faoliyat jarayonida shakllanadigan mablag'lar kiradi. Bunga tovarlarni sotishdan olingan daromadlar, mulkni sotish va boshqalar kiradi.Faoliyatdan olingan barcha yalpi foyda qoldiq daromad va xarajatlarni qoplashga bo'linadi.

Qoldiq daromad - barcha soliqlar va to'lovlar to'langandan keyin (xarajatlarni qoplashdan tashqari) korxonada qoladigan summa. U har qanday maqsadda, shu jumladan biznesni rivojlantirish uchun ishlatilishi mumkin. Ushbu summadan dividendlar va bonuslar ham to'lanadi. Xarajatlarni qoplash - ma'lum sohalarda mablag'larni taqsimlash.

Shuningdek, o'z biznesini moliyalashtirishning ichki manbalariga ustav kapitaliga investitsiyalar, ulushlar va aktsiyalarni sotishdan tushgan mablag'lar, shuningdek binolarni yoki boshqa mulkni ijaraga berish uchun to'lovlar kiradi.

Tashqi moliyalashtirish manbalari

Moliyalashtirishning tashqi manbalarini qarz va grant moliyalashtirishga ajratish mumkin. Har xil subsidiyalar, xayriya xayriyalari va yordamlar grant mablag'lari sifatida tasniflanadi.
Qarzni moliyalashtirish quyidagilarga bo'linadi:
1. Qisqa muddatli kreditlar va ssudalar.
2. Uzoq muddatli kreditlar va ssudalar.
3. Kreditorlik qarzlari.

Boshqa moliyalashtirish manbalariga quyidagilar kiradi:

• Kreditlar va kreditlar. Bu pul yig'ishning eng keng tarqalgan usuli. Yagona salbiy, og'ir iqtisodiy vaziyat yuzaga kelgan taqdirda, banklar kredit berishni to'xtatib, kredit berish shartlarini qattiqlashtiradi.
• Agar mablag' yetishmasa, barterdan foydalanish mumkin. Bunda tayyor mahsulotlar zarur xomashyoga almashtiriladi. Bu sizga ma'lum bir vaqtni ushlab turishga imkon beradi.
• Aktsiyalarni chiqarish (chiqarish). Shu bilan birga, qo'shimcha mablag'lar paydo bo'ladi, lekin shu bilan birga, biznes ustidan nazorat nazorat paketlari egalari o'rtasida taqsimlanadi.
• Obligatsiyalar va veksellarni chiqarish. Bunda bir nechta kreditorlar shakllanadi.
• Bugungi kunda lizing juda keng tarqalgan. Bunda naqd pul emas, balki aktivlar kreditga olinadi. Shunday qilib, asbob-uskunalar fondini kengaytirish va daromadni oshirishga erishish mumkin.
• Agar siz o'z faoliyatingizni kengaytirishni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, loyihani moliyalashtirishdan foydalanishingiz mumkin. Bunday holda, kredit aniq rejalarni amalga oshirish uchun beriladi.
• Davlat tadbirkorlik sub'ektlarini ham moliyaviy qo'llab-quvvatlamoqda. U maqsadli kreditlar, subsidiyalar, soliq imtiyozlari va subsidiyalar shaklida berilishi mumkin.

Maxsus uchun

Hech bir kompaniya moliyaviy investitsiyalarsiz mavjud bo'lolmaydi. Biznes-loyiha amalga oshirishning boshidami yoki bir necha yillardan beri mavjudmi, muhim emas, uning egasi oldida qiyin vazifa turibdi - doimiy ravishda biznesni moliyalashtirish manbalarini izlash va topish.

Biznesni moliyalashtirish manbalarining asosiy turlari

Moliya deganda kompaniyaning barcha faoliyatini ta'minlaydigan mablag'larning umumiy miqdori tushuniladi: to'lov qobiliyatidan hozirgi vaqtda etkazib beruvchilar va ijarachilargacha, kelajakda manfaatlar doirasini kengaytirish imkoniyatigacha.

Afsuski, vaqti-vaqti bilan korxonaning uzluksiz va uzluksiz ishlashiga to'sqinlik qiluvchi sabablar mavjud. Ular orasida quyidagilar bo'lishi mumkin:

• mahsulotlarni sotishdan tushgan mablag'lar qarz majburiyatlarini to'lash vaqti kelganidan kechroq kelib tushadi;
• inflyatsiya olingan daromadni devalvatsiya qiladi, shuning uchun keyingi mahsulot partiyasini ishlab chiqarish uchun xom ashyo sotib olishning iloji bo'lmaydi;
• kompaniyani kengaytirish yoki filial ochish.

Yuqoridagi barcha vaziyatlarda kompaniya ichki va tashqi moliyalashtirish manbalarini izlashi kerak.

Moliyalashtirish manbai - moddiy va nomoddiy mablag'larning doimiy yoki vaqtinchalik kirib kelishini ta'minlovchi donor resurs. Kompaniyaning biznesi qanchalik barqaror bo'lsa, uning iqtisodiy bozordagi likvidligi shunchalik yuqori bo'ladi, shuning uchun tadbirkorning asosiy bosh og'rig'i eng yaxshi moliyalashtirish manbasini topishdir.

Moliyalashtirish manbalarining turlari:

• ichki makon,
• tashqi,
• aralashgan.

Moliyaviy tahlilchilar asosiy manbalar bir nechta turli manbalarga asoslangan bo'lishi kerak degan fikrda turib olishadi, chunki ularning har biri o'ziga xos xususiyatlarga ega.

Ichki manbalar

Ichki moliyalashtirish manbalari - bu kompaniyaning ishi natijasida olingan barcha o'z moddiy va nomoddiy resurslari yig'indisi. Ular nafaqat pulda, balki intellektual, texnik va innovatsion resurslarda ham ifodalanadi.

Biznesni moliyalashtirishning ichki manbalariga quyidagilar kiradi:

• pul daromadlari,
• amortizatsiya ajratmalari,
• berilgan kreditlar,
• ish haqini ushlab qolish,
• faktoring,
• aktivlarni sotish,
• zaxira foyda,
• mablag'larni qayta taqsimlash.

Puldagi daromad

Mahsulot yoki xizmatni sotishdan olingan foyda kompaniya egalariga tegishli. Ularning bir qismi ta’sischilarga qonuniy dividendlar sifatida to‘lanadi, ba’zilari esa kelajakda kompaniya faoliyatini ta’minlash uchun ketadi (xom ashyo sotib olish, mehnat haqini to‘lash, kommunal to‘lovlar va soliqlar). Manba sifatida eng mos keladi.

Amortizatsiya ajratmalari

Uskunalar buzilgan yoki eskirgan taqdirda zaxiraga ajratiladigan ma'lum miqdorning nomi. Boshqa manbalar va aktivlarga kirish xavfisiz yangi jihozlarni sotib olish kifoya. Ulardan yangi g'oyaga sarmoya sifatida foydalanish mumkin.

Biznesni moliyalashtirishning ichki manbalari

Berilgan kreditlar

Mijozlarga kredit asosida berilgan mablag'lar. Agar kerak bo'lsa, ular da'vo qilinishi mumkin.

Ish haqini ushlab qolish

Xodim bajarilgan ish uchun haq olish huquqiga ega. Biroq, agar yangi loyihaga qo'shimcha investitsiyalar kerak bo'lsa, avvalroq xodimlar bilan kelishib, bir yoki ikki oy davomida to'lashdan bosh tortishingiz mumkin. Bu usul katta xavf tug'diradi, chunki u kompaniyaning qarzini oshiradi va ishchilarni ish tashlashga undaydi.

Faktoring

Keyinchalik hamma narsani foizlar bilan to'lashni va'da qilib, etkazib beruvchi firmaga to'lovlarni kechiktirish imkoniyati.

Aktivlarni sotish

Aktiv - bu narxga ega bo'lgan har qanday moddiy yoki nomoddiy resurs. Agar korxona yoki uning ishtirokchilarida foydalanilmayotgan mol-mulk, masalan, yer yoki ombor mavjud bo‘lsa, ularni sotish, yig‘ilgan mablag‘ni esa yangi, istiqbolli loyihaga kiritish mumkin.

Zaxira foydasi

Kutilmagan xarajatlar yoki fors-major holatlari va tabiiy ofatlar oqibatlarini bartaraf etish uchun zaxiraga ajratilgan pul mablag'lari.

Mablag'larni qayta taqsimlash

Agar tashkilot bir vaqtning o'zida bir nechta yo'nalishlarda shug'ullansa, bu yordam beradi. Eng samaralisini aniqlash va unga qolgan, unchalik samarali bo'lmagan mablag'lardan mablag'larni o'tkazish kerak.

Ichki moliyalashtirish afzalroqdir, chunki bu korxona faoliyati ustidan asosiy nazoratni keyinchalik qisman yoki hatto to'liq yo'qotishga tashqi aralashuvni anglatmaydi.

Tashqi manbalar

Moliyalashtirishning tashqi manbalari - bu kompaniya faoliyatini davom ettirish uchun tashqaridan olingan mablag'lardan foydalanish.

Turi va muddatiga qarab tashqi moliyalashtirish (investorlar va davlat tomonidan) jalb qilinishi va qarzga olingan (kredit firmalari, jismoniy va yuridik shaxslar) bo'lishi mumkin.

Tashqi moliyalashtirish manbalariga misollar:

• kreditlar,
• lizing,
• overdraft,
• obligatsiyalar,
• savdo kreditlari,
• aktsiyalarni moliyalashtirish,
• boshqa tashkilot bilan birlashish
• aktsiyalarni sotish,
• hukumat homiyligi.

Biznesni moliyalashtirishning tashqi manbalarining turlari

Kreditlar

Kredit - bu rivojlanish uchun pul olishning eng keng tarqalgan usuli, chunki siz uni nafaqat tezda olishingiz, balki eng mos dasturni tanlashingiz mumkin. Bundan tashqari, kreditlash ko'pchilik biznes egalari uchun mavjud.

Kreditning ikkita asosiy turi mavjud:

• tijorat (etkazib beruvchi tomonidan kechiktirilgan to'lov shaklida taqdim etiladi),
• moliyaviy (moliyaviy institutlarning haqiqiy pul krediti).

Kredit kompaniyaning aylanma mablag'lari yoki mulki evaziga beriladi. Uning miqdori 1 milliard rubldan oshmasligi kerak, kompaniya uni 3 yil ichida qaytarishi shart.

Lizing

Lizing kreditlash turlaridan biri hisoblanadi. Uning oddiy kreditdan farqi shundaki, tashkilot mashina yoki asbob-uskunalarni ijaraga olishi va ularning yordami bilan o'z faoliyatini amalga oshirib, qonuniy egasiga to'liq summani bosqichma-bosqich to'lashi mumkin. Boshqacha qilib aytganda, bu to'liq to'lov rejasi.

Lizingda ijaraga olish mumkin:

• butun korxona
• yer uchastkasi,
• qurilish,
• transport,
• texnika,
• ko `chmas mulk.

Qoidaga ko'ra, lizing kompaniyalari yig'ilishga borib, qarz oluvchiga eng qulay shart-sharoitlarni taqdim etadilar: ular garov talab qilmaydi, foizlar undirmaydi va to'lovlarni qabul qilish jadvalini individual ravishda tuzadi.

Ko'p sonli hujjatlarni taqdim etish zarurati yo'qligi sababli lizing kreditga qaraganda ancha tezroq.

Overdraft

Overdraft - korxonaning asosiy hisobvarag'i kredit hisobvarag'i bilan bog'langanda bank tomonidan kredit berish shakli. Maksimal miqdor kompaniyaning oylik naqd pul aylanmasining 50% ga teng.

Shunday qilib, bank tijorat vaziyatidan doimo xabardor bo'lgan ko'rinmas moliyaviy sherikga aylanadi: agar tashkilot har qanday ehtiyojlar uchun investitsiyalarga muhtoj bo'lsa, bank mablag'lari avtomatik ravishda uning hisob raqamiga o'tkaziladi. Biroq, agar kelishilgan muddat tugagunga qadar chiqarilgan pul bank muassasasiga qaytarilmasa, foizlar undiriladi.

Obligatsiyalar

Obligatsiyalar bo'yicha foiz stavkasi bo'lgan kredit investor tomonidan beriladi.

Vaqt o'tishi bilan uzoq muddatli (7 yildan), o'rta muddatli (7 yilgacha) va qisqa muddatli (2 yilgacha) obligatsiyalar bo'lishi mumkin.

Ikki turdagi obligatsiyalar mavjud:

• kupon (kredit yil davomida 2, 3 yoki 4 marta teng foizli taqsimlangan holda to'lanadi),
• chegirma (kredit yil davomida bir necha marta to'lanadi, lekin foiz stavkasi vaqti-vaqti bilan o'zgarishi mumkin).

Savdo kreditlari

Tashqi moliyalashtirishning ushbu usuli, agar bir-biri bilan hamkorlik qiladigan korxonalar natura, tovarlar yoki xizmatlarni olishga rozi bo'lsa, mos keladi, ya'ni. mahsulot almashinuvi.

Lizing tashqi moliyalashtirish shakli sifatida

Kapital moliyalashtirish

Bunday manba yangi a'zo, investorning ta'sischilarida ishtirok etish, o'z mablag'larini ustav kapitaliga kiritish orqali kompaniyaning moliyaviy imkoniyatlarini kengaytiradi yoki barqarorlashtiradi.

birlashish

Agar kerak bo'lsa, siz bir xil moliyalashtirish muammolari bo'lgan boshqa kompaniyani topishingiz va firmalarni birlashtirishingiz mumkin. Masshtab iqtisodlari bilan hamkor tashkilotlar yaxshiroq manba topishlari mumkin. Qanday qilib? Xuddi shu kreditni olish uchun kompaniya litsenziyaga ega bo'lishi kerak va u qanchalik katta bo'lsa, litsenziya olish jarayoni muvaffaqiyatli bo'ladi.

Aktsiyalarni sotish

Kichik miqdordagi kompaniya aktsiyalarini sotish orqali siz byudjetni sezilarli darajada to'ldirishingiz mumkin. Ishlab chiqarishga sarmoya kiritishga tayyor bo‘lgan yirik kapitalistlarning ham kompaniyaga qiziqishi ehtimoli bor. Ammo siz nazoratni bo'lishishga tayyor bo'lishingiz kerak: tashqaridan investitsiyalar oqimi qanchalik ko'p bo'lsa, ulushning ulushi shunchalik ko'p bo'lishi kerak.

Davlat homiyligi

Tashqi moliyalashtirishning alohida turi. Bank kreditidan farqli o'laroq, davlat homiyligi bepul va qaytarib bo'lmaydigan pul ssudasini o'z ichiga oladi. Shunga qaramay, uni olish unchalik oson emas, chunki siz bitta muhim mezonga javob berishingiz kerak - bu davlat organlarining manfaatlari sohasida.

Davlat mablag'lari bir necha turlarga bo'linadi:

• kapital qo'yilmalar (agar doimiy asosda bo'lsa, u holda davlat nazorat paketini oladi),
• subsidiyalar (qisman homiylik),
• buyurtmalar (davlat buyurtmalarini beradi va mahsulot sotib oladi, kompaniyani 100% tovarlarni sotish bilan ta'minlaydi).

Tashqi moliyalashtirish yuqori risklar bilan bog'liq va kompaniyadagi inqirozni mustaqil ravishda yengib chiqa olmaganingizda, unga murojaat qilish yaxshiroqdir.

Ichki va tashqi moliyalashtirish manbalarining ijobiy va salbiy tomonlari

Moliyalashtirish manbasini qanday tanlash kerak

Butun tashkilotning samaradorligi va foydasi moliyalashtirish manbasini to'g'ri tanlashga bog'liq. Avvalo, tadbirkor o'z harakatlarini quyidagi ro'yxat bilan tekshirishi kerak:

1. Quyidagi savollarga aniq javob bering: moliyalashtirish nima uchun? qancha pul kerak bo'ladi? Kompaniya ularni qachon qaytarib bera oladi?
2. Potentsial qo'llab-quvvatlash manbalari ro'yxati haqida qaror qabul qiling.
3. Eng arzonidan boshlab, eng qimmati bilan yakunlang, ierarxiya qiling.
4. Manba qidirilayotgan biznes g'oyaning xarajatlari va qoplanishini hisoblang.
5. Eng yaxshi moliyalashtirish variantini tanlang.

Moliyalashtirish manbasini tanlash qanchalik oqlanganligini faqat ish natijalari bilan tushunish mumkin, vaqt o'tishi bilan: agar tashkilotning mahsuldorligi va aylanmasi oshgan bo'lsa, unda hamma narsa to'g'ri bajarilgan.