Si tregtojnë lojtarët kryesorë të Forex. Një lojtar kryesor në bursë. Gjurmët e një lojtari kryesor në tabelë. Pozicionet e rekrutimit Si të përcaktohet turma e lojtarëve në bursë

Tregtia është një biznes - është para. Biznesi i mirë përfshin logjikë të shëndoshë, vendime të informuara, konkurrencë dhe shumë më tepër. Askush nuk hedh vetëm para. Rrjedhimisht, gjithçka që ndodh në bursë nuk është një aksident, por vendime të informuara të dikujt, të cilat më pas zbatohen.



Në pjesën e parë, thjesht desha t'ju përcjell se paratë inteligjente funksionojnë pothuajse gjithmonë (formoni një pozicion) ne nje kundertrend dhe nuk u intereson situata aktuale ne treg, ata planifikojne gjithcka perpara Shembulli me mesataren levizese 200 ditore eshte vetem nje nga kriteret qe ka funksionuar ne tregun tone 3 vitet e fundit. , por herët a vonë do të shohim një devijim më të fortë, prandaj ka një sërë kriteresh të tjera për para të mëdha dhe inteligjente, të cilat do t'i analizojmë së bashku në një nga pjesët e mëposhtme.

Pjesa 2.
Çfarë po bëjnë lojtarët e mëdhenj tani?
Si të përcaktoni se kur filloi shkarkimi ose rekrutimi i pozicioneve?
Ndjenja e tregut.
Manipulimet e lojtarëve kryesorë brenda ditës.


Për të kuptuar të gjithë trenin e mendimeve të mia, këshillohet që të lexoni pjesën 1.

Siç e keni kuptuar tashmë nga pjesa e parë, lojtarët e mëdhenj në nivelet aktuale nuk po formojnë më asgjë, por ata nuk po dalin ende, ata thjesht janë ulur në pozicione të gjata për disa ditë tani dhe shikojnë gjithë këtë cirk botëror dhe se si fjalët e M. Draghi dhe B. Bernanke po i shtyjnë tregjet në mënyrë budallaqe, mbi pantallonat e shkurtra të gjora.Sa i përket tregut amerikan, këtu, për mendimin tim, kam përshkruar gjithçka dhe deri tani shihet qartë se nuk ka as një aluzion për fiksimin e pozicioneve të gjata.

Ato do të shfaqen kur të shohim fitime të mira brenda 1-2 javësh, ose një rënie rrëshqitëse prej më shumë se 2-3% në një seancë tregtimi, me mbylljen e ditës në minimum. Zakonisht duhen disa ditë para të zgjuara për të rregulluar pozicionet e formuara deri në disa javë, kështu që tregjet nuk kthehen shpejt.
Le të kthehemi tani në tregun rus. Edhe këtu, duhet të kuptoni se paratë inteligjente tashmë po blejnë dhe në nivelet aktuale asnjë lojtar i vetëm i madh normal nuk do të formojë pozicione të gjata. Tregu mund të vazhdojë të rritet pak pasi pantallonat e shkurtra janë hequr, por nuk ka aq shumë prej tyre në treg tani, kështu që është e vështirë të besosh në rritje serioze .


Sipas indeksit MICEX, tani shohim konsolidim afër mesatares lëvizëse 200-ditore dhe kjo është një pikë shumë e rëndësishme. Zbërthimi dhe dalja e tij në rritje nënkupton një ndryshim të tendencës afatmesme, e cila zakonisht çon në një lëvizje prej 7-10% drejt tendencës lokale të 3-4 javëve të fundit.Nga ana tjetër, edhe ky 200 është një rezistencë e rëndësishme. nivel, ku lojtarët e mëdhenj mund të fillojnë të rregullojnë pozicionet e tyre të gjata, unë patjetër do ta bëja këtë nëse do të isha ata. Dhe tani lind pyetja më e rëndësishme - si të përcaktohet nëse paratë inteligjente kanë filluar të rregullojnë pozicionet e tyre të gjata dhe të kthehen në short apo jo?


Në grafikun ditor, shkarkimi dhe formimi i një pozicioni mund të duket si dy mënyra. Ose në formën e sharrës 1-2 javë, dhe qirinjtë duhet të kenë domosdoshmërisht bisht (gjemba), ose opsioni i dytë - një lojtar kryesor vendos të mos fiton një pozicion me kujdes, por thjesht futet në treg nga ana që i nevojitet, gjë që çon në një lëvizje të fortë dhe kjo lëvizje është impulsi për një periudhë afatmesme, me kusht që qiriri ditor të mbyllet në minimum ose në maksimum. bishtat (thinjat) e qirinjve - janë pritësit e qirinjve që tregojnë punën e një lojtari kryesor. Duke qenë se ai formon pozicione kundër turmës, ai thjesht dhe me kujdes përpiqet të shesë për disa ditë në çdo rritje të tregut gjatë ditës, por nuk e bën këtë në mënyrë agresive, për të mos ulur çmimet. Pse duhet të nxitojë nëse po formon një pozicion me një sy në 1-3 muaj? ? Nëse këto bishta fillojnë të shfaqen vazhdimisht në fund të qirinjve, dhe jo në krye, atëherë kjo do të thotë që paratë e zgjuara po përpiqen vazhdimisht të blejnë nga tregu dhe ia vlen të presësh për një dalje me kokë. Unë kam thënë tashmë më shumë se një herë që budallenjtë hapin tregun dhe profesionistët e mbyllin atë, kështu që gjëja më e rëndësishme është se si mbyllet saktësisht seanca kryesore e tregtimit dhe ajo që ndodh në mbrëmje nuk është më aq e rëndësishme . Për momentin, ne shohim që deri më tani vetëm e premtja (dita e fundit e tregtimit) na ka dhënë një aluzion të tillë, por një ditë, siç e kuptoni, nuk është tregues. Nuk prita deri në fund që një lojtar kryesor të tregojë vetë dhe kishte formuar tashmë një pozicion të shkurtër pa shpatulla, ju mund të shikoni të gjitha tregtitë dhe pozicionet e mia me një vonesë prej 30 minutash këtu - www.itinvest.ru/trader-liga/users/oleynik/ Unë do të shpjegoj pse e bëra këtë - gjithmonë duhet të shikoni një afat më të madh kohor, ai konsiderohet më i rëndësishëm.


Por në kornizën javore, ne të gjithë shohim të njëjtën pamje dhe lojtarët e mëdhenj e shohin atë gjithashtu. I vetmi ndryshim është se paratë e zgjuara tashmë e dinë nëse ne do të kalojmë kufirin 1450 apo jo, dhe tani për tani ju dhe unë jemi vetëm ulur. dhe hamendësimi. Siç ndodh shpesh në praktikë, nëse ka një nivel të fortë dhe të gjithë e shohin atë, atëherë çmimi ose nuk e arrin herën e parë ose, përkundrazi, e depërton, por shpërthimi i parë në 90% të rasteve zakonisht bëhet. false (mos harroni edhe këtë!!!) Ndalesa në shortin tim është pothuajse 2% dhe është rreth 1450 pikë. POR!!! Unë kurrë nuk kam vendosur një ndalesë fizike, është gjithmonë në kokën time!!! Një depërtim në pikën 1450 nuk do të thotë që unë do ta mbyll menjëherë pozicionin!!! Jo dhe jo përsëri!!! Si fillim, do të pres derisa të mbyllet seanca kryesore dhe nëse qiriri ditor mbyllet në maksimum dhe mbi 1460 pikë, atëherë vetëm në këtë rast do ta mbyll përkohësisht pozicionin në mënyrë që të rihyj në pozicionin e shkurtër pak më vonë. .
Për shkak të faktit se ka një treg pa recetë, ne nuk mund të shohim transaksionet e lojtarëve të mëdhenj, kështu që është e vështirë për ne të përcaktojmë se çfarë po bëjnë ata. Por jo të gjitha transaksionet kryhen në tregun e jashtëm. kundërkëmbimit, pra, nga dinamika e çmimeve, është gjithashtu e mundur të përcaktohen, ose të paktën të njihen disa sugjerime për veprime të caktuara të aktorëve kryesorë edhe brenda ditës. Unë vazhdimisht fokusohem në të njëjtën frazë - tregu ynë nuk është shumë likuid dhe kjo është pikërisht në avantazhin e neve - fizikantëve të zakonshëm dhe një problem shumë i madh për lojtarët e mëdhenj. Është shumë e vështirë për ta të hyjnë dhe të dalin në një treg të tillë në vëllime të mëdha, kështu që ata pothuajse gjithmonë përdorin manipulime të ndryshme. Në takimin e fundit të SamartLab në Shën Petersburg, kam folur tashmë për këtë, për ata që janë të interesuar është më e lehtë të shikojnë videon, tani do ta përsëris vetëm pjesërisht.
Pjesa tjetër e postimit, në lidhje me lojtarët e mëdhenj, është gjithashtu shumë e rëndësishme për tregtarët brenda ditës. Nuk do të shkoj larg, do të tregoj manipulimet e dukshme të lojtarëve kryesorë gjatë javës së kaluar, ndërsa gjithçka është e freskët në kujtesën time. Më poshtë është një kontratë e së ardhmes në indeksin RTS (korniza kohore) Së pari, le të shohim shembujt, pastaj do të shpjegoj pse nevojiten.


Të gjithë e mbajmë mend situatën që u krijua të enjten në tregun rus pasi u publikua lajmi për Navalny. Por askush nuk bëri pyetjen: pse të mërkurën, me një sfond negativ të jashtëm, bënë një miting në tregun tonë me heqjen e të gjitha pantallonave të shkurtra? A mendoni vërtet se ky ishte një aksident? Mos harroni - nuk ka rastësi në treg! Edhe të gjitha "përplasjet e flashit" janë manipulime të planifikuara të dikujt. Vërtet mendoni se zyrtarët tanë më të afërt me autoritetet nuk ishin në dijeni paraprakisht për vendimin e gjykatës? Apo mendoni se zyrtarët tanë nuk luajnë në bursë? Pastaj shikoni pasqyrat e tyre të të ardhurave për vitin dhe do të tmerroheni nga fitimet e tyre në bursë. Gruaja e Shuvalov fiton më shumë në vit në bursë sesa burri i saj, a nuk është qesharake? Dhe meqenëse zyrtarët dhe autoritetet tona dinë për këtë apo atë person të brendshëm, atëherë ndërmjetësit e tyre, nëpërmjet të cilëve ata kryejnë transaksione, bëhen të vetëdijshëm për të njëjtin informacion shumë shpejt, e kështu me radhë, informacioni përhapet shpejt midis lojtarëve të tyre kryesorë. Dhe ju dhe unë janë si idiotët i shikojnë të gjitha këto. Për fat të keq, ndërmjetësi im nuk ka klientë të tillë nga qeveria apo zyrtarë të mëdhenj, përndryshe me kënaqësi do t'i përsërisja të gjitha transaksionet pas tyre nëse do të krijohej një mundësi e tillë. Epo, në rregull, të gjitha këto janë raste të veçanta që ndodhin shumë rrallë, por ajo që ndodhi të nesërmen në festë - kjo ndodh shumë më shpesh, pothuajse çdo ditë tjetër. Pasi lajmi për Navalny rrëzoi bursën në gjysmën e parë të ditës, ai shkoi anash dhe qëndroi aty gjatë gjithë seancës kryesore.Dhe vetëm pas pastrimit, lojtari kryesor bëri atë që thjesht duhej të bënte, pasi kjo është gjëja e tij. .


Pra, duke qenë se tendenca lokale e javëve të fundit tashmë është në rritje, pas një korrigjim të vogël ditor u shfaqën shumë rikthime, të cilat menjëherë vendosën t'i blejnë me një çmim më tërheqës. Sigurisht që kishte mjaft njerëz të tillë të gatshëm dhe të gjithë blenë në konsolidimin e caktuar dhe gjëja më interesante është)))) nuk duhet të jesh as një kukull apo një lojtar kryesor për të kuptuar se ku ndalojnë të gjithë këta blerës. Dhe çfarë mendoni, nëse do të ishit një lojtar i madh, do të A nuk keni përfituar nga ky moment i ëmbël për të hequr gjithë këtë tufë ndalesash dhe për të ecur gjatë me një çmim më të mirë? Gjithçka bëhet shumë thjesht, fillimisht hedhin në treg porositë me 2 tregje, për shembull për kontratat 1000-2000, për të trembur krijuesit e tregut dhe më pas e shtyjnë me qetësi tregun poshtë, i cili përshpejtohet kur të gjitha ndalesat fillojnë. , nga të cilat ka më se të mjaftueshme, dhe më poshtë tashmë ka porosi për blerje dhe kështu "kukulla" - një lojtar kryesor në këmbë fiton një pozicion për veten e tij me një çmim më të favorshëm. Jo, mos mendoni se kjo është punë e brokerëve, ata individualisht nuk shohin asgjë në treg, dhe nuk kanë aq para me të cilat do të rrezikojnë kaq shumë. Një ditë do të shkruaj një postim të veçantë për punën e krijuesve të tregut. Më e rëndësishmja!!! Shikoni se çfarë po ndodhte në botë - dhe pikërisht në këtë moment Amerika, nafta dhe euro-dollari, për shembull, vazhduan rritjen e tyre të qetë ose qëndruan në vend. Një situatë e ngjashme ndodh pothuajse çdo javë, dhe ndonjëherë disa herë. Mos harroni se në çdo konsolidim të ngushtë, shumë pozicione të kundërtrendit brenda ditës mbushen me ndalesa të shkurtra dhe pothuajse gjithmonë këto ndalesa hiqen. Mbrëmja është koha më e mirë për këtë, por nëse nuk mund ta bëni atë në mbrëmje, atëherë ata do ta bëjnë atë të nesërmen. Mos harroni gjithashtu se nëse ka një ditë të modës pa zmbrapsje në treg, atëherë është gjatë mbrëmjes që një lojtar kryesor do të mbjellë të gjitha supet që janë kundër trendit.


Le të vazhdojmë dhe të shohim të Premten. Ju të gjithë e mbani mend sfondin negativ të jashtëm në botë, kundrejt të cilit tregu ynë u përpoq të rritej me lajmin se përsëri i njëjti Navalny u lirua përkohësisht. Sërish, mos mendoni se ai që shkaktoi heqjen e stopit dhe rënien 1.5% të indekseve pa asnjë arsye mbrëmjen e së enjtes, nuk e dinte paraprakisht këtë lajm. Madje këtë lajm e lexova në media para se të mbyllej seanca e mbrëmjes dhe kur pashë divorcin në treg, menjëherë i mbylla pantallonat e shkurtra në -1%. Po, tregu të premten e lehtësoi tensionin dhe emocionet e tij, por një rritje prej 2%, pajtoheni, ishte e tepërt. Tani mendoni vetë - sa njerëz e shkurtuan tregun për lajmet për Navalny? Uau! Deri në çfarë niveli u rrit tregu të premten? Kjo është e drejtë - deri në pikën ku doli vetë lajmi. Pse e bënë këtë? Sepse shumë njerëz donin të shkurtonin. A do ta bënte këtë një lojtar kryesor nëse nuk do ta dinte të gjithë paraqitjen e pozicioneve? Përgjigjja është e qartë . Çfarë ndodhi pasi u hoqën ndalesat? Ashtu është, tregu ra dhe u kthye pothuajse aty ku filloi i gjithë ky konsolidim pas lajmeve të përmendura . Pse po ju them të gjitha këto? Në mënyrë që ju të kuptoni se me kë po luani gjatë ditës dhe pse nuk keni një avantazh këtu, që do të thotë se paratë tuaja herët a vonë do të rrjedhin te të tjerët. Krijuesit e tregut, lojtarët e mëdhenj, të brendshëm, zhurma e lajmeve - të gjithë ju duhet të konkurroni vazhdimisht dhe të luftoni me këtë brenda ditës. Brenda ditës është gjëja më e vështirë në treg, largohuni prej saj ose të paktën mendoni për të! Nëse nuk do të kisha parë veprime të tilla në një nga tavolinat e një kompanie të madhe, atëherë nuk do t'ju kisha shkruar gjëra të tilla. Nga ana tjetër, veprime të tilla nuk hyjnë në nenin e manipulimit. Çdo lojtar kryesor thjesht bën transaksione të zakonshme afatshkurtra në treg, si gjithë të tjerët, duke rrezikuar paratë e tyre.
Përfundim: punoni ku dhe në kornizën kohore ku keni një avantazh konkurrues. Brokerët nuk kanë nevojë për komisionet tuaja të përkohshme të larta brenda ditës, ata kanë nevojë për klientë të qëndrueshëm që jetojnë prej vitesh në treg dhe sjellin të njëjtat komisione të qëndrueshme!!! Por shumica e tregtarëve brenda ditës nuk qëndrojnë gjatë në këtë fushë dhe nuk janë të dobishme. Qëllimi kryesor në biznes (tregti) është stabiliteti dhe kjo vlen jo vetëm për tregtarët privatë, por edhe për agjentët dhe bursën. Nuk është e dobishme për askënd nëse i humbisni shpejt paratë tuaja dhe largoheni nga tregu. Por vetem , Për fat të keq , pak njerëz janë të gatshëm t'ju ndihmojnë.
Pas shembujve të mësipërm, le t'i kthehemi temës së lojtarëve kryesorë nga një këndvështrim tjetër. Janë manipulimet e mësipërme që janë sinjali kryesor për një përmbysje tregu dhe sa më shpesh të fillojnë të shfaqen, aq më shumë rriten shanset për një kthim në treg.


Ndërsa trendi po vazhdon, nuk duhet të shkoni kundër tij, por kur fillon një sharrë e gjerë, kjo do të thotë që lojtarët e mëdhenj kanë filluar të bëjnë diçka. Pyetja e vetme është - çfarë saktësisht? Për të kuptuar se çfarë po bëjnë lojtarët e mëdhenj, mënyra më e lehtë është të ndjekësh disponimin e përgjithshëm në treg. Kam shkruar shumë shpesh dhe kam thënë në shumë intervista se tregtoj pikërisht disponimin e tregut. , dhe vetem kjo me ben te kuptoj se ku po shikon tregu ne te ardhmen e afert.Per te kuptuar humorin e tregut duhet te shikosh reagimin e investitoreve ndaj nxjerrjes se lajmeve dhe statistikave te rendesishme.Nuk duhen marre vete statistikat seriozisht dhe nuk keni nevojë as t'i analizoni, por të shikoni reagimin e tregut ndaj lëshimit të tij është e lehtë Kjo është një domosdoshmëri.Për fillestarët, kjo mund të duket e vështirë në vitin e parë, por me kalimin e kohës do të mësoni të ndjeni tregun , si një fëmijë i vogël ose makinën tuaj. Tregu është po aq kapriçioz dhe gjithmonë dëshiron diçka. Por është ndryshimi i humorit në treg ai që është aludimi kryesor i një ndryshimi. Nëse një treg në rritje pushon së perceptuari lajme pozitive, statistika pozitive dhe deklarata nga zyrtarët, atëherë kjo do të thotë se po përgatitet për një korrigjim. Nëse një treg në rënie ndalon së reaguari ndaj negativit dhe qëndron në një vend, atëherë shenja kryesore e ndjenjës rritëse është përgatitja për rritje.
Një ndryshim në ndjenjën e tregut nuk ndodh brenda natës; ai zakonisht zgjat me ditë ose javë, dhe pikërisht në këto momente lojtarët e mëdhenj formojnë pozicione të reja me një sy deri në disa muaj. Kjo është arsyeja pse unë ndjek të gjitha lajmet në tregjet financiare për të parë dhe kuptoni reagimet e investitorëve ndaj tyre. Kjo duket shumë e thjeshtë në pamje të parë, por më besoni, për të ndjerë tregun duhet të shpenzoni disa vite.


Nëse filloni të vini re gjithnjë e më shumë lëvizje të mprehta të tregut lart, pa asnjë arsye, me fiksim të mëvonshëm, atëherë mbani mend - kjo bëhet posaçërisht nga lojtarët e mëdhenj dhe do të thotë se ata fillojnë të kthehen nga pozicionet e gjata në ato të shkurtra. tregu fillon të bjerë, kjo është përsëri një shenjë e formimit të një pozicioni të madh short. Lojtarët e mëdhenj shpesh përpiqen të shtyjnë tregun lart pa ndonjë arsye të njohur për të formuar një pozicion të shkurtër; përndryshe ata nuk mund t'i formojnë ato, kështu që ata përpiqen t'i formojnë ato paraprakisht dhe bëje kundër gjithë turmës. Edhe një herë!!! Sa më shpesh të shihni lëvizje artificiale lart që shuhen, aq më afër është kthimi i tregut.
Një nga mashtrimet më të preferuara të lojtarëve të mëdhenj është ora e parë e tregtimit. Ju ndoshta të gjithë e keni vënë re vazhdimisht se si tregu bën një tërheqje të rreme në një drejtim nga hapja dhe dita mbyllet në tjetrin. Pra, nëse shihni në mëngjes, nga hapja, një lëvizje e fortë drejt fundit dhe sfondi i jashtëm nuk ndryshon, atëherë ky është i njëjti grup karburanti në formën e ne swami, mbi të cilin tregu do të ngrihet ose zhyteni gjatë ditës. Në pjesën e parë thashë që lojtarët e mëdhenj (të zgjuar) përpiqen të mos lëvizin tregun në kurriz të fondeve të tyre, për këtë ata na kanë))))
Kini kujdes dhe ju uroj sinqerisht të gjithëve që të mbijetoni në treg. E gjithë industria jonë financiare po vdes sepse vetëm pak mund të fitojnë para këtu. Do të doja t'ju tregoja të gjithë grailin, por më besoni, ai nuk ekziston. Vetëm përvoja shumëvjeçare do t'ju ndihmojë të fitoni dhe të mbijetoni këtu, thjesht po përpiqem të kursej pak paratë dhe kohën tuaj. Më ka pëlqyer gjithmonë shefi im V. Tvardovsky për ndershmërinë dhe çiltërsinë e tij, ndaj dua të jem i njëjti. Unë nuk jam i shqetësuar për ndërmjetësin tim, sepse ai kurrë nuk do të përfshihet në marrëveshje të dyshimta.

P.S. Do të shkruaj pjesën tjetër javën tjetër, por kam frikë se nuk do ta kalojë censurën. Së pari do t'ia tregoj menaxhmentit, përndryshe ata do të më shkarkojnë)))) Për ata që nuk e morën seriozisht atë që lexuan, ju kërkoj të lexoni përsëri katër rreshtat e parë të këtij postimi dhe të mbani mend situatën e majit dhe qershorit në tregun tonë, kur pamë se si tregu ynë po zbriste pasi interesi i hapur u rrit në një maksimum historik. Ai që e bëri këtë manipulim u largua nga tregu me fitim.

Në pjesët e mëposhtme:
1. Kriteret e mbetura për marrjen e një vendimi janë nga lojtarët kryesorë.
2. Pse shumica e tregtarëve privatë janë të dënuar të humbasin para në bursë (arsyetimi matematikor)
3. Si është e gjithë industria financiare në Rusi? (kush është elegant dhe kush mbijeton)
4. Kuzhinat Forex - mashtrimi dhe mashtrimi nuk njeh kufij. Pse është më mirë të tregtoni monedhat në tregun e derivateve përmes agjentëve të aksioneve?

Ekziston një mendim se qarkullimi ditor i tregut Forex arrin disa triliona dollarë dhe nëse është kështu, atëherë mund të mendohet se për një lojtar të madh nuk duhet të ketë probleme për të fituar një pozicion të madh brenda një dite pune, sepse likuiditeti të tregut Forex e lejon atë. Megjithatë, nëse shikoni grafikun e ndonjë instrumenti, do të vini re se kjo është larg nga rasti. Sigurisht, nëse një tregtar i zakonshëm i zakonshëm dëshiron të fitojë një pozicion, atëherë ai mund ta bëjë këtë në sekondën e parë duke hedhur një porosi në treg, pasi pozicioni i tij i punës është shumë i vogël në raport me paratë e një lojtari të madh, është si një pikë në oqean.

Ky treg është shumë i hollë për të fituar menjëherë një pozicion të madh, edhe përkundër një qarkullimi kaq të madh ditor, dhe nëse një lojtar i madh dëshiron të fitojë një vëllim të madh me një çmim të caktuar, ai nuk do të ketë sukses, pasi çmimi thjesht do të fluturojë në hapësirë ​​nga blerje të tilla, për shkak se kërkesa për blerje tejkalon ndjeshëm ofertën. Rezulton se një lojtar kryesor, me veprimin e tij, ka blerë monedhën me çmimin aktual dhe askush tjetër nuk ia shet atij me këtë çmim, dhe për këtë arsye çmimi shkon më i lartë për ata shitës që janë gati t'i shesin atij me një çmim të lartë. , dhe në situata të tilla çmimi mund të rritet shumë, me kusht që të ketë kërkesë jonormale.

Nga pikëpamja logjike, është plotësisht e padobishme që një lojtar i madh të fitojë menjëherë një pozicion, pasi ndoshta ai dëshiron të fitojë një pozicion në 1.25 dhe të fitojë në 1.29, dhe nëse hedh një marrëveshje në treg, atëherë çmimi do të fluturojë menjëherë nga 1.25 në 1.29 dhe pastaj për kë do të mbyllet me një pozicion kaq të madh? Nuk do të ketë askënd për t'u shqetësuar dhe çmimi gjithashtu do të bjerë shpejt dhe më pas lojtari kryesor do të ketë një minus të rëndësishëm.

Pra, si mund të shihni në tabelë se si një lojtar kryesor po fiton një pozicion? Thjesht, i gjithë grupi i tij zhvillohet në fazën më të mërzitshme të tregut, domethënë anash.

Humbjet më të mëdha për tregtarët e zakonshëm ndodhin anash, kur ata presin një lëvizje trendi, dhe çmimi fluturon lart e poshtë, duke rrëzuar kështu humbjet e ndalimit si për blerësit ashtu edhe për shitësit, dhe falë këtij veprimi, një lojtar kryesor fiton shumë volumin e tij. më lehtë. Fotoja e dytë tregon se një lojtar i madh fitoi një pozicion për gati një vit të tërë dhe sapo e fitoi atë, menjëherë la çmimin të rritet.

Unë shkrova një strategji duke përdorur këtë metodë

Sigurisht, mund të gjesh një tendencë anash në çdo kornizë kohore, por për mendimin tim, nuk ia vlen të kërkosh një grup pozicionesh në një afat kohor më të vogël se ai 4-orësh, pasi sa më i ulët të jetë afati kohor, aq më pak i rëndësishëm është situatë. Fitimet pak a shumë domethënëse ndodhin ose në një interval 4-orësh ose ditor, dhe nëse mund të shihni qartë se në këtë fazë të tregut një pozicion po fiton vrull, atëherë ka shumë të ngjarë që ai të përfundojë së shpejti, pasi lojtari kryesor nuk ka nevojë ngarkues shtesë pa pagesë.

Ndonjëherë, për arsye të ndryshme, ju mund të humbisni daljen e çmimit dhe më pas nuk dihet se sa kohë do të shkojë çmimi në një lëvizje të synuar dhe e vetmja gjë që mund t'ju ndihmojë është një tregti e mëparshme nga një lojtar kryesor. Nëse çmimi ka qenë duke u tregtuar për një kohë të gjatë, atëherë me shumë mundësi kjo dalje nga çmimi do të vazhdojë edhe për disa ditë të tjera dhe ia vlen të blihet/shitet pavarësisht se sa i lartë apo i ulët ka rënë çmimi në ditët e mëparshme pa pjesëmarrjen tuaj.

Kukle është një lojtar kryesor në treg që mund të manipulojë çmimin e një aseti

Kukulla është forca që sundon bursën. Gjithçka që bëhet në bursë bëhet me dëshirën e kukullës dhe për përfitimin e tij personal

Zgjero përmbajtjen

Palos përmbajtjen

Kukulla - ky është përkufizimi

Kukulla ështëçdo lojtar kryesor, bursë, investitor që mund të ndryshojë në çdo kohë çmimin e një aktivi në çdo drejtim për përfitime personale.

Kukulla është shkurt për kukullar, është forca që sundon bursën. Gjithçka që bëhet në bursë bëhet me dëshirën e kukullës dhe për përfitimin e tij personal.

Kukulla e bursës (aka "kukull") ështëçdo lojtar kryesor në tregun e aksioneve që mund të lëvizë çmimin e një aktivi në çdo drejtim. Besohet gjerësisht se kukulltari, si rregull, ka informacione të brendshme dhe gjithmonë fiton para.

Fuqia që sundon bursën

Tregu ndërkombëtar Forex është tregu më i madh spekulativ në botë. Forex ose FOREX (FX) është një shkurtim

nga këmbimi i huaj anglez dhe përkthehet si "këmbim valutor". Në thelbin e tij, tregu i monedhës Forex bazohet në shkëmbimin e monedhës.

Ekzistojnë tre grupe kryesore lojtarësh në tregun FX.

Grupet kryesore të lojtarëve

Grupi i parë

Prodhuesit e tregut, të cilët në gjuhën e zakonshme (tregtia) quhen shpesh "kukulla" ose thjesht "kukulla". Ndonjëherë ato quhen "Karabas-Barabas" për arsye të dukshme.

Ky është një rreth mjaft i ngushtë i bankave dhe kompanive më të mëdha investuese që menaxhojnë tregun. Është përmes llogarive dhe infrastrukturës së tyre që të gjithë të tjerët tregtojnë në bursë. Ata krijojnë tendenca dhe "kanale", përcaktojnë diapazonin e luhatjeve të çmimeve dhe nivelet e mbështetjes dhe rezistencës. Ata përcaktojnë se cila rezistencë dhe mbështetje do të thyhet dhe cila do të mbijetojë deri në kohë më të mira. Për më tepër, ata e bëjnë të gjithë këtë jo rastësisht, por sipas llogaritjes së rreptë racionale. Bazat e strategjisë së tyre janë të trefishta: blejnë gjatë një rënie të fortë dhe në fazën e saj të fundit, pasi vëllimet nuk lejojnë që kjo të bëhet menjëherë, dhe shesin pikërisht të kundërtën. Duke qenë se janë ata që përcaktojnë drejtimin dhe madhësinë e trendit, nuk është aq e vështirë për ta që ta bëjnë këtë sa duket.

Baza e dytë është të përdorni urdhra nga investitorë të mëdhenj institucionalë për qëllimet tuaja. Kjo ndodh fare thjesht.

Kompania merr një porosi të madhe për të blerë një monedhë për një "shumë të rrumbullakët". Çdo ekzekutim i një porosie të tillë çon në një rritje të çmimit (në rastin e një porosie shitjeje, e kundërta është e vërtetë). Duke e ditur këtë, kompania krijuese e tregut, përpara se të fillojë të ekzekutojë një urdhër klienti, vetë blen valutë për një shumë të caktuar (shumë më pak). Por para kësaj, ajo është e kënaqur duke shitur portofolin e saj ekzistues të mikro kumbullave. Çmimi bie, kompania blen atë që është shitur dhe blen vëllimin e planifikuar për vete. Me një qasje kompetente, si rezultat i këtij operacioni çmimi ose kthehet në nivelin e tij të mëparshëm ose rezulton të jetë edhe më i ulët se ai fillestar. Dhe pastaj është koha për të ekzekutuar urdhrin e klientit. Çmimi rritet (nganjëherë me 5-10% ose më shumë - në varësi të madhësisë së porosisë dhe monedhës) pothuajse vertikalisht. Grupi i fundit i monedhës së blerë vjen nga kompania e blerë më parë. Fitim i garantuar, i shpejtë dhe pa rrezik.

Baza e tretë është të ndjeni vazhdimisht "këmbët" e të gjithë pjesëmarrësve të tjerë të tregut. Kjo nuk siguron fitime të konsiderueshme (jo si tendencat),

por ju lejon të ulni rregullisht vlerën mesatare të monedhës në portofolin tuaj me disa përqind. Fakti është se shumica e pjesëmarrësve të tjerë të tregut operojnë në të përmes kompanive të mëdha brokerimi, të cilat janë gjithashtu krijues të tregut. Si rezultat, të gjitha pozicionet tuaja të ndalimit janë të njohura për ndërmjetësin. Kjo do të thotë, ndërmjetësi është i vetëdijshëm për nivelin e saktë të çmimit në të cilin ndalesat masive jo vetëm që do të shkaktohen, por sigurisht që do të shkaktohen.

Grupi i dytë

Investitorët institucionalë.

Ky është një grup mjaft i larmishëm investitorësh, si në aspektin e formave ashtu edhe në vëllimet e fondeve të operuara. Këto përfshijnë të gjitha llojet e fondeve (fondet e përbashkëta, fondet mbrojtëse, fondet e pensioneve) dhe një numër të madh bankash komerciale - nga të vogla në të mëdha. Dhe, megjithatë, kjo është e gjitha një kategori, sepse ato ndryshojnë pak nga njëra-tjetra brenda kornizës së një modeli të vetëm sjelljeje. Dhe ajo është e tillë. Investitorët hyjnë në treg, si rregull, për një periudhë mesatare (nga disa muaj në disa vjet). Kjo paraprihet nga një analizë mjaft serioze që përcakton drejtimet kryesore të investimeve premtuese.

Pasojë e kësaj qasjeje është fakti që këta investitorë nuk hyjnë kurrë në fillim të tregut. Ata thjesht nuk kuptojnë

ku është pikërisht ky fillim deri në momentin kur trendi merr konfirmimin e tij. Por e gjithë çështja është

se konfirmimi i një tendence ndodh në momentin kur tashmë ka lënë pas një pjesë të mirë të rrugës deri në mes.

Kjo është arsyeja pse, në hyrje të investitorëve institucionalë, krijuesit e tregut fillojnë të shkarkojnë pjesërisht portofolet e tyre. Në përgjithësi, tregu është i strukturuar në atë mënyrë që nuk është aspak e vështirë të hysh në të në çdo vëllim dhe në çdo kohë. Dhe madje tregoni një fitim të mirë "letër" pas kësaj. Por ka probleme serioze me daljen nga tregu pa pasoja të pakëndshme në formën e humbjeve. Dhe sa më e madhe të jetë shuma e parave, aq më të mëdha janë këto probleme. Ky është një rast tipik kur "hyrja është një rubla, dalja është dy".

Dhe së fundi, grupi i tretë - ju dhe unë - investitorë individualë ose spekulatorë.

Grupi më i madh, por edhe më i vogël (nga vëllimi mesatar i fondeve) i pjesëmarrësve të tregut. Në pamje të parë duket se në krahasim me grupet e mëparshme këta lojtarë nuk kanë as më të voglën shanse për të fituar. As shuma e fondeve, as sasia e informacionit, as “burimi administrativ” nuk kontribuojnë në këtë. E megjithatë, kjo nuk është kështu. Avantazhi kryesor i një investitori privat është liria e tij nga tregu. Ai mund të hyjë dhe të dalë në çdo kohë. Ai mund të jetë në treg ose jashtë tij për aq kohë sa të dojë. Dhe ky është avantazhi i tij strategjik. Një avantazh tjetër është shpejtësia e reagimit. Dalja nga një pozicion (si dhe hyrja në të) mund të bëhet menjëherë brenda sekondave pas marrjes së çdo informacioni të rëndësishëm. Kjo shpejtësi nuk është e disponueshme për të tjerët.

Por le të shohim grupin e parë që na intereson për këtë temë.

Fillimi dhe fundi i një "trendi"

Në pjesën e parë ne përcaktuam konceptin "DOLL", dhe tani, siç thonë ata, ju duhet ta njihni armikun me shikim.

Prodhuesit e tregut quhen gjithashtu tregtarë kryesorë. Këtu ata janë:

Banka e Nova Scotia, Agjencia e Nju Jorkut

BMO Capital Markets Corp.

BNP Paribas Securities Corp.

Barclays Capital Inc.

Cantor Fitzgerald & Co.

Citigroup Global Markets Inc.

Credit Suisse Securities (USA) LLC

Daiwa Capital Markets America Inc.

Deutsche Bank Securities Inc.

Goldman, Sachs & Co.

HSBC Securities (SHBA) Inc.

J.P. Morgan Securities LLC

Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated

Mizuho Securities USA Inc.

Morgan Stanley & Co. SH.PK

RBC Capital Markets, LLC

Shtatë nga këto banka zotërojnë një aksion kontrollues në Rezervën Federale të SHBA.

Është e qartë se me para të tilla lëvizja e tregjeve nuk është një problem i madh. Na interesojnë pyetjet: ku fillon trendi dhe ku ka më shumë gjasa të përfundojë? A do të bëhet impulsi aktual vazhdimësi e një vale të një rendi më të lartë (korniza kohore), apo fillimi i një tendence të re?

Për t'iu përgjigjur të gjitha këtyre pyetjeve, ne do të nisemi nga faktet:

Tregu lëviz (dhe aq më tepër kthehet) nga paratë e mëdha. Një fakt që ndodh në markete dhe shpërfillet

ne thjesht nuk mund ta bëjmë atë.

Paratë e mëdha (të zgjuara) shfaqen në treg me ardhjen e një operatori të madh. Ai është një krijues i tregut, ai është gjithashtu një nxitës i tregut,

është edhe blerës, është edhe short shitës (kur është fjala për shitjen).

Vëllimi ndikon në çmim. Kjo do të thotë, çmimi është një derivat i vëllimit, por jo anasjelltas.

Këto janë tre elementët kryesorë që na japin përgjigje për pyetjet e mësipërme. Përgjigja është e qartë: pika e fillimit shfaqet në momentin kur një operator i madh hyn në treg. Dhe vëllimet do të na tregojnë nivelet kryesore të formuara si rezultat i manipulimeve të tij.

Një tregtar në kuptimin klasik të termit është një tregtar i cili, në bazë të një marrëveshjeje të veçantë me bursë, ruan dhe rregullon çmimet për letrat me vlerë të caktuara. Në tregun Forex pa recetë, funksioni kryesor i krijuesve të tregut është të ofrojnë një kuotë

për blerjen dhe shitjen - ata blejnë para për veten e tyre dhe më pas ia shesin ato një klienti ose banke tjetër (kështu, ata tregtojnë për llogarinë e tyre dhe në emër të tyre), duke fituar para nga diferenca dhe mundësisht një komision (nëse ekziston). Mbështet likuiditetin. Natyrisht, çështja nuk kufizohet vetëm në këtë: ata tërheqin depozita, japin kredi, emetojnë obligacionet e tyre, investojnë para në obligacione të njerëzve të tjerë, etj. e kështu me radhë. Dhe për këtë qëllim kryhen operacione konvertimi.

Tani le të shohim procesin e lëvizjes së tregut nga këndvështrimi i logjikës së lojtarëve kryesorë. Kështu lëvizin tregjet, qoftë tregu Forex, tregu i të ardhmes, tregu i aksioneve apo ndonjë tjetër. Natyrisht, çdo platformë tregtare ka nuancat dhe dallimet e veta. Le të themi se ka dallime në formë, por thelbi mbetet i njëjtë. Ai përbëhet nga skema e mëposhtme: arsyeja - ekzekutimi i porosisë - vëllimi - çmimi - treguesi...

1. Arsyeja – faktorë ekonomikë ose gjeopolitikë. Arsyeja është gjithmonë globale. Është pothuajse gjithmonë informacion i brendshëm dhe deri në një moment të caktuar nuk është i disponueshëm për publikun e gjerë. Si rregull, arsyeja do të bëhet e ditur pas faktit, kur tashmë janë bërë lëvizjet kryesore.

2. Ekzekutimi i urdhrit. Hyrja e një operatori të madh në treg. Një ekip tregtarësh në një kompani krijuese tregu fillon të ekzekutojë një numër të caktuar porosish në një gamë të caktuar çmimesh. Gama për euron është zakonisht një e gjysmë deri në dy shifra. Ndoshta më shumë, por nuk ka gjasa më pak.

3. Vëllimi. Detyra e ekzekutuesve të porosive është të gjejnë dhe përdorin mundësinë në treg për të blerë një vëllim shumë të madh kontratash. Në mënyrë tipike, mundësi të tilla ofrohen gjatë publikimit të të dhënave: tregu nxehet, ka paqëndrueshmëri dhe likuiditet, ka shumë pjesëmarrës, qarkullojnë vëllime të mëdha. Kështu, përmbushja e një porosie është shumë më e lehtë dhe më e shpejtë sesa në një treg të plogësht.

Nëse kjo nuk është e mundur, atëherë është e nevojshme që artificialisht, përmes manipulimit, të krijohet një treg që mund të pompohet me vëllime të mëdha pa e fryrë ose shembur shumë çmimin. Prandaj, gjatë ekzekutimit të porosisë, volumi derdhet në treg gradualisht, pa vëmendje, për disa orë, ditë ose javë, në varësi të shkallës së operacionit. Prandaj fenomeni i banesës së kryqëzimit. MSF brenda ditës është mjaft shpesh pjesë e "urdhrit" të një operatori të madh.

Është mjaft e vështirë të gjurmosh një krijues tregu bazuar vetëm në vëllime. Në një moment do të shohim volumin maksimal për disa ditë. Pyetja është kur shfaqet ky vëllim:

Nëse në fazën e ekzekutimit të porosisë, atëherë kjo konfirmon pamjen e blerësit.

Në situata të tjera, ka shumë të ngjarë, ky është vetëm spekulim nga turma.

Kur vëllimi formohet si rezultat i veprimeve të shumicës, nuk është aq i besueshëm. Ky është një grumbullim i njëhershëm që u ngrit në mënyrë spontane dhe jo qëllimisht. Me qasje të përsëritura, rreziku i prishjes së nivelit rritet. Në rastin e një blerësi, shfaqja e vëllimit maksimal është një operacion i planifikuar qartë. Vëllimi në këtë rast është pjesë e porosisë së krijuesit të tregut.

Ajo është formuar sepse operatori fillon të blejë të gjithë shitësit. Prandaj, një vëllim i tillë është më i besueshëm.

4. Infuzion i volumit ndikon në çmim. Në grafik mund të gjurmojmë kohën dhe vendin ku një operator kryesor fillon lojën e tij. Është e rëndësishme për ne që të hyjmë në treg përpara se të përfundojë porosia. Pasi porosia është pothuajse e përfunduar, "puna" fillon me klientët e kompanisë operuese: këta janë elita financiare (bankierët kryesorë, financierët, zyrat e brokerimit, etj.). Në periferi të Wall Street në Nju Jork, në qytetin e Londrës gjatë drekës, në përgjithësi, në qendrat e mëdha financiare globale, në mënyrë aktive qarkullojnë thashethemet për fillimin e rritjes, ndërsa publiku i gjerë nuk dyshon asgjë dhe nën ndikimin e manipuluesve. (urdhrat e ekzekutuesve) shet në vend se blen. Në të njëjtën kohë, askush nuk po e shtyn askënd me qëllim në pantallona të shkurtra. Ekzekutuesit e porosive thjesht po përshpejtojnë me kujdes, duke "ngrohur" tregun për të blerë një numër të madh kontratash, përndryshe ata thjesht nuk do të jenë në gjendje të shesin të gjithë vëllimin.

Dhe së fundi, kur të gjithë ata që kishin nevojë të dinin e kanë marrë vesh dhe janë gati të luajnë për një rritje, urdhri është ekzekutuar dhe "turma" e tregut është ulur kokë e këmbë me pantallona të shkurtra - arsyeja e rritjes shpallet zyrtarisht dhe në mënyrë patetike. ndaj publikut. Si rezultat, shitësit e shkurtër mbyllin shitjet e tyre në panik dhe çmimi fillon të rritet. Ata që nuk kishin kohë të rezervonin në fillim të rritjes, po blejnë me nxitim në nivelet më të larta. Në momente të tilla, blerësit shkarkojnë mallrat dhe tërheqin fitimet. Domethënë shesin majat dhe blejnë pjesën e poshtme. Me fjalë të tjera, ata po shfrytëzojnë mundësinë për të mbuluar volumin e madh që kanë mbledhur fillimisht, asgjë më shumë.

Qëllimi i një operatori të madh nuk është të mashtrojë të gjithë dhe të luajë kundër të gjithëve, por thjesht të ZBATON URDIN TUAJ. Në përgjithësi, krijuesit e tregut nuk kujdesen për turmën. Për shkak të "kushteve të lojës" aktuale, lojtarët e mëdhenj thjesht po kërkojnë mundësi shitjeje. Si rregull, kjo është një situatë ku shumica është në pozicione të kundërta. Por përndryshe lëvizësit e tregut nuk do të mbijetojnë; ata nuk do të jenë në gjendje të përpunojnë vëllime kaq të mëdha. Ky është thelbi i tregut, përndryshe asnjë treg nuk mund të funksionojë thjesht.Si në natyrë, tregjet funksionojnë sipas parimit që grabitqarët më të vegjël hahen nga ata më të mëdhenjtë.

Nuk mund të zbulojmë arsyen gjeopolitike që do të ndikojë më pas në treg, por mund të gjurmojmë një operator të madh në fazën e ekzekutimit të porosive dhe pompimit të tregut me vëllime.

Një blerës (blerës) i madh është i dukshëm në momentin e shitjes; ata do të derdhen për të, dhe ai do të marrë. Këtu hyn lufta!

Nëse nuk ka më shitës në nivelet aktuale, ai do të rrisë çmimin (rritje). Dhe kështu me radhë derisa të marrë aq sa ka nevojë. Kjo do të thotë, mbledh të gjithë shitësit, "duke rritur" çmimin lart dhe çon në një nivel të ri. Gjëja kryesore është të kërkoni pika kthese ose të hyni gjatë një zënke nëse ka konfirmim nga blerësi.

Pse të kërkoni një blerës? Sepse në një mënyrë tjetër, ky është një tregtim i verbër, grafiku do të tregojë gjithmonë se dje ka pasur një blerje në treg, që do të thotë një blerës, nëse ata kanë blerë në mënyrë aktive me këto çmime, atëherë po tërheqin dikë. Këtu është e rëndësishme të përcaktohet fuqia e këtij dikujt; një investitor i madh ose një fond mbrojtës mund të luajë në mënyrë bullgare ditë pas dite, ose menjëherë nga hapja e seancës, ose pas mbarimit. Fuqia e tij është aftësia jonë për të fituar para.

Tërheqja e një tregtari

Siç u tha më lart, mënyra kryesore për krijuesit e tregut për të fituar para është krijimi i kushteve në treg për të joshur një tregtar për të marrë një pozicion. Ka shumë teknika për të krijuar një joshje të tillë. Por thelbi është gjithmonë i njëjtë. Krijimi i një "tendence". Për më tepër, vetë tregtarët shpesh ndihmojnë me këtë. Për shembull, një angazhim i përgjithshëm ndaj të ashtuquajturit. "analiza teknike".

Për më tepër, ky angazhim kultivohet nga vetë krijuesit e tregut. Në të gjitha faqet e internetit dhe forumet e tyre mund të gjeni një sasi të madhe materialesh të analizës teknike. Çuditshmëria e situatës kur kundërshtari juaj në transaksione (market maker) rezulton se po përpiqet t'ju "ndihmojë" në analizimin e tregut duhet të jetë të paktën befasuese. Megjithatë, turma e blen atë. Pse? Sepse turma është 95% fillestarë. Dhe 5% e tjerë heshtin sepse nuk duan të formojnë një turmë. Në këtë kuptim, ata vetë qëndrojnë së bashku me krijuesit e tregut (këta janë të ashtuquajturit "tregtarë profesionistë").

Kjo është e natyrshme, sepse siç u tha më sipër, burimi kryesor i parave për të gjithë profesionistët në treg janë paratë e turmës. Kjo do të thotë se duhet të ketë një qarkullim të turmës në treg. Fillestarët duhet të sjellin para, t'i humbasin dhe më pas të largohen. Dhe të ardhurit e rinj duhet t'i bashkohen turmës. Nëse këta të ardhur bëhen shumë "të zgjuar", atëherë përfitimi i biznesit mund të bjerë. Krijuesit e tregut përfitojnë kur turma bëhet thjesht një turmë dhe grupon porositë e saj në afërsisht të njëjtat nivele. Atëherë është gjithmonë e lehtë të shkaktosh një "trend" në drejtim të këtyre urdhrave, t'i iniciosh ato dhe, duke qenë se të gjitha tashmë kanë funksionuar, të hidhesh në drejtim të kundërt me ndalesat ose thirrjen margjinale të turmës.

Ndërsa mund të ketë praktika që përdoren nga tregtarët profesionistë (prej të cilëve janë vetëm 5%!), kjo është vetëm për sa kohë që praktikat e tyre nuk mund të kapen nga turma (të publikuara ose diçka e tillë). Të kapur nga turma, ata "prisin" dhe pushojnë së punuari. Një krijues tregu me përvojë, natyrisht, ka një përvojë se si dhe në cilat situata duhet të citojë "trendin" në mënyrë që turma të emocionohet dhe të marrë një pozicion. Në përgjithësi, e gjithë kjo nuk ndryshon nga një ankand i zakonshëm dhe metodat e tij. Vetëm në ankand turma sheh se çfarë po ndodh me kërkesën, por në treg turma nuk sheh gjë tjetër veç kuotave dhe grafikut të historisë së kuotave. Për shembull, nëse një krijues tregu ka urdhra nga investitorët dhe ai sheh që turma po qëndron në të njëjtin drejtim me këto porosi, atëherë ai kryen operacionin e "shkëputjes së tregtarëve të bllokuar". Ai e lëviz tregun në drejtim të kundërt me porositë me një kërcim të mprehtë dhe fillon ndalimin e turmës ose e tremb atë në mënyrë që tregtarët të hidhen nga tregu. Dhe kur "tregtarët ngjitës" nuk mbërthehen, ai tashmë fillon urdhrat e investitorëve.

Veprimet e kukullave

Nëse mendoni se e kuptoni shkëmbimin dhe po bëni gjërat e duhura, kjo nuk do të thotë absolutisht asgjë. Ju jeni thjesht një kukull në duart e tij dhe po bëni gjithçka për të rivendosur llogarinë tuaj në emër të rritjes së mirëqenies së tij. Ju duhet të fajësoni dikë për dështimet tuaja në bursë, apo jo?

Si funksionon një kukullar në mendjen e një personi mesatar? Supozoni se jeni duke tregtuar në bursë, keni futur një pozicion dhe keni vendosur një ndalesë në rast se çmimi lëviz në drejtimin e gabuar. Pse është bërë kjo, shih më lart. Menjëherë, informacioni për ndalimin tuaj në bursë (dhe vetëm tuajin, sepse qëllimi i kukullës është të rivendosë ju dhe vetëm ju) transferohet nga ndërmjetësi në serverin qendror të kukullave, ku përpunohet nga një program i posaçëm i kukullave. e cila sa hap e mbyll sytë merr një vendim nëse do të fillojë të shesë apo të blejë në bursë. Çmimi i aksionit menjëherë fillon të lëvizë në drejtim të kundërt me dëshirën tuaj, arrin ndalesën tuaj, e thyen atë dhe kthehet prapa. A ia vlen të flasësh shtesë se kujt i janë shitur aksionet e tua në bursë... Ashtu është, kukulla :)

Kukulluesit e vërtetë janë bankat e mëdha të investimeve dhe korporatat shumëkombëshe si Goldman Sachs dhe JP Morgan, pasi ato kanë mjaftueshëm kapital për të ndryshuar trendin e tregut të aksioneve dhe për të provokuar shitjen në bursë. Në tregun rus, kukulltari bëhet një figurë vërtet mitike që shfaqet nga pas çdo shkurre. Kukullarët në bursë mund të jenë zyrat e menaxhimit, agjentët, kompanitë e investimeve dhe thjesht kryetarët e plaçkës së babit. Kjo është kryesisht për shkak të likuiditetit të ulët të shkëmbimeve tona, ku mund të luani kukulla në aksione si Mukhosransky Candle Factory OJSC edhe me një shumë të barabartë me pagën mesatare në këtë Mukhosransk.

Politika është gjithashtu e aftë, në një farë mënyre, të jetë një kukull në bursë, por vetëm brenda kufijve të caktuar - gjoja rrjedhjen e informacionit të brendshëm. Nuk është sekret që shumica e zyrtarëve janë disi të lidhur me bursën. Por ata nuk mund ta kontrollojnë atë, vetëm ndjekin tregun.

Kukullarët përfshijnë çdo kompani të madhe investimi që tregton për llogari të saj, një fond të madh ose, më rrallë, një individ me vëllime të mëdha. VEB konsiderohet të jetë kukulla më e madhe e tregut rus. Goldman Sachs konsiderohet të jetë kukullarja kryesore në tregun global.

Investitorët institucionalë, shumë prej të cilëve menaxhojnë portofol me vlerë 10 miliardë dollarë, përbëjnë afërsisht 75% të të gjithë aktivitetit të tregut. Në shumicën e rasteve, janë veprimet e tyre – dhe vetëm veprimet e tyre! – kanë kuptim në bursë.

Ndikimi i investitorëve individualë në drejtimin e lëvizjes së tregut të aksioneve është praktikisht zero. Dikush bleu 200 aksione të një kompanie, një tjetër 500 të një tjetre, dikush tjetër 1000. Por të gjitha këto janë gjëra të vogla në krahasim me fondet e mëdha që operojnë vëllime kolosale. Ka fonde që blejnë 50,000 aksione të një kompanie, 100,000 të një tjetër dhe 200,000 të një tjetre, dhe këto transaksione mund të dominojnë transaksionet e të gjithë individëve të tjerë të kombinuara.

Kukullarët ndjekin hapat

Në popullin e zakonshëm tregtar, besohet se kukullarët ndjekin ndalesat. “Si funksionon një kukullar në mendjen e një personi mesatar? Supozoni se jeni duke tregtuar në bursë, keni futur një pozicion dhe keni vendosur një ndalesë në rast se çmimi lëviz në drejtimin e gabuar. Menjëherë, informacioni për ndalimin tuaj në bursë (dhe vetëm tuajin, sepse qëllimi i kukullës është të rivendosë ju dhe vetëm ju) transferohet nga ndërmjetësi në serverin qendror të kukullave, ku përpunohet nga një program i posaçëm i kukullave. e cila sa hap e mbyll sytë merr një vendim nëse do të fillojë të shesë apo të blejë në bursë. Çmimi i aksionit menjëherë fillon të lëvizë në drejtim të kundërt me dëshirën tuaj, arrin ndalesën tuaj, e thyen atë dhe kthehet prapa. A ja vlen të flasësh shtesë se kujt i janë shitur aksionet e tua në bursë... Ashtu është, kukulla :)"

Profesionistë dhe kukullarë

Tema e kukullave është veçanërisht e popullarizuar në mesin e tregtarëve të papërvojë, të cilët, me ndihmën e një kukulltari, përpiqen të organizojnë në mendjen e tyre proceset që ndodhin në bursë. Profesionistët e vërtetë, si rregull, nuk i japin asnjë mallkim nëse ka apo jo kukulla. Ata tregtojnë atë që shohin. Dhe kush qëndron pas gjithë kësaj nuk ka shumë rëndësi për ta, pasi detyra e tyre kryesore nuk është të gjejnë një kukull, por të fitojnë para.

Më 5 korrik 2011, një thashetheme u shfaq në treg se Raspadskaya po blihej nga VEB me një çmim 30% më të lartë se tregu.

Burimet dhe lidhjet

smart-lab.ru - Informacion rreth shkëmbimeve

forexaw.com - Lajme ekonomike

supergu.ru - Blog

blogberg.ru - Rrjeti social i financuesve

cukl.ru - Klubi i Tregtarëve

fortsforyou.com - Trajnim për tregtim fitimprurës në treg

locusup.com - Blog për tregtarët

17.07.2013

Pershendetje miq.

Alexander Shevelev është me ju.

Në artikullin e sotëm do të përqendrohemi në gjërat më të thjeshta: do të kuptojmë ndryshimet kryesore midis një orari të rregullt dhe një grupi.

Shumë kalojnë përpara, duke u përpjekur të zbulojnë menjëherë disa strategji për të punuar me grupe, kënaqen me ëndrrat e grailit dhe ata vetë as nuk e kuptojnë se si është ndërtuar ky grup.

Është si një kub i Rubikut. Ju e dini që mund të mblidhet, madje mund të përpiqeni të zhvilloni një lloj sistemi grumbullimi tuajin, por derisa të kuptoni logjikën se si shtresat dhe ndarjet lëvizin në raport me njëra-tjetrën, do të ketë një probabilitet shumë të ulët që ju të sukses .

Prandaj, para së gjithash, përqendrohuni në zhvillimin e aftësive bazë, punoni për të kuptuar të gjitha proceset që ndodhin në bursë. Vetëm pas kësaj mund të vazhdojmë dhe të flasim për disa teknika dhe strategji pune.

Kur tregtoni në bursë, gjëja e parë që has një tregtar është një grafik. Por çfarë është një orar? Si formohet?

Çdo transaksion në bursë është një shpresë se tregu do të ecë në një drejtim. Për shembull, sa më shumë njerëz duan të blejnë, aq më shpejt tregu rritet. Në të njëjtën kohë, blerësit janë të detyruar të hyjnë në treg me çmime gjithnjë e më të larta, sepse nuk ka kontrata të mjaftueshme të shitjes në një nivel të caktuar për të kënaqur kërkesën.

Dikush vepron gjithmonë si një lojtar agresiv: ose blen me çmimin më të afërt ose shet me çmimin më të afërt. Janë porositë e tregut që lëvizin tregun.

Hapi i çmimit minimal (për shembull, 10 pikë për të ardhmen e Indeksit RTS) është një shenjë. Nëse kombinojmë të gjitha rriqrat që kanë kaluar në treg me çmime të ndryshme (për shembull, në 1 orë tregtimi), mund të ndërtojmë një qiri që do të na japë informacion:

- për maksimumin dhe minimumin që arriti tregu,

- në lidhje me çmimet e hapjes dhe mbylljes.

Kur analizojmë një grafik të tillë, nuk kemi asnjë informacion për transaksionet e përfunduara (përveç informacionit nëse tregu u rrit apo ra). Ne shohim vetëm pikat e fundit (në fund të periudhës kohore).

Por çdo lëvizje e tregut matet me transaksione dhe çdo transaksion ofron informacion që shumë tregtarë i harrojnë dhe nuk i marrin kurrë parasysh. Ky është vëllimi, koha në të cilën u formua ky vëllim dhe çmimi me të cilin u zhvillua ky transaksion.

Ky është informacioni që na tregon një grafik grupor.

Kjo ju lejon të shihni rezultatet e atyre transaksioneve që janë bërë në një nivel të caktuar çmimi për një periudhë të caktuar kohore.

Çdo nivel çmimi në të cilin janë kryer transaksionet shënohet me një drejtkëndësh të veçantë. Numrat në këtë drejtkëndësh janë numri i kontratave (mos harroni se numri i kontratave të blera është i barabartë me numrin e kontratave të shitura).

Nëse përdoret një hap standard i çmimit të instrumentit, grupi do të tregojë se sa vëllim ka kaluar pikërisht me këtë çmim. Ju gjithashtu mund të përdorni një gamë çmimesh, d.m.th. shikoni se çfarë vëllimi ka kaluar në treg në një gamë prej, për shembull, 100 pikë. Në këtë rast, një drejtkëndësh do të përmbledhë të gjithë vëllimin që ka kaluar në këtë interval çmimi për periudhën e zgjedhur kohore.

Kështu që ju të mund të shihni ndryshimin midis një grafiku shandani dhe një grafiku grupi, le të shohim një shembull specifik.

Më poshtë janë 2 grafikët e lëvizjes së tregut për një ditë tregtimi. Më sipër është një tabelë shandani. Fund – grumbull.

Ju lutemi vini re se grupimet në çdo nivel çmimi tregojnë një vëllim të caktuar. Disa drejtkëndësha janë me ngjyrë jeshile dhe të kuqe. Këto janë emetime shumë domethënëse të vëllimit që mund të ndikojnë seriozisht në lëvizjet e tregut.

Pra, në figurë mund të shihni se në fund, pothuajse menjëherë pas formimit të një grupi me një vlerë të lartë volumore, tregu u përmbys. Duke përdorur një tabelë të rregullt shandani, nuk do ta kishit identifikuar kurrë këtë ndryshim (nëse nuk keni hyrë në treg në mënyrë intuitive).

Një grup është një rreze X e një qiri. Ato. shohim vëllimin që tregtohej me një çmim specifik për të gjithë periudhën e formimit të qiririt.

Duke krahasuar vlerat e vëllimit me njëra-tjetrën, ne mund të shohim injektimet më të mëdha të parave, dhe injeksionet e mëdha të parave shpesh çojnë në një ndalim ose një ndryshim të plotë të trendit.

Ky është avantazhi kryesor i përdorimit të analizës së grupimeve - aftësia për të parë se në cilat nivele çmimesh ekziston lufta më aktive midis blerësve dhe shitësve.

Kalofshi një ditë të mbarë!

Sinqerisht, Alexander Shevelev.

Pershendetje te gjitheve!

Sot do të flasim pak për lojtarët kryesorë në treg. Rreth asaj se si të identifikoni një lojtar kryesor, si fiton një pozicion dhe si të fitoni para për të gjitha.

Kush është lojtari i madh?

Kush është lojtari i madh? Ky është një pjesëmarrës tregu që ka kapital të madh dhe mund të ketë një ndikim të fortë në çmim. Është e fortë. Sepse në një mënyrë apo tjetër, çdo tregtar që tregton me një vëllim pak a shumë të përshtatshëm ka një ndikim. Në tregun rus ka shumë letra me vlerë me likuid të ulët që mund të lëvizin me një shumë prej 50 mijë rubla. Në të njëjtën kohë, nëse një aksion jolikuid tregon rritje të fortë, kjo nuk do të thotë aspak se ka një lojtar kryesor atje. Ne patjetër do t'i kthehemi temës së aksioneve jolikuide pak më vonë. Ka disa nuanca në të cilat mund të fitoni para. Megjithatë, për shkak të likuiditetit të kufizuar, nuk do të jetë e mundur të tregtohet me një volum të madh.

Pra, një lojtar kryesor mund të jetë një bankë, një fond mbrojtës, apo edhe një tregtar privat që ka shumë kapital. Por duhet të kuptoni gjithashtu se lëvizjet e forta në treg nuk ndodhin gjithmonë vetëm në kurriz të një lojtari kryesor. Dhe në përgjithësi, koncepti i një lojtari kryesor është pak i paqartë. Çdo treg dhe instrument kërkon kapital të ndryshëm për të pasur një ndikim të veçantë në çmim. Për letrat me vlerë me likuid të ulët kjo është një shumë. Në kontratat e së ardhmes likuide kjo shumë është qindra herë më e lartë. Në të njëjtën kohë, në të njëjtin treg amerikan, likuiditeti është shumë herë më i lartë. Dhe një lojtar kryesor në tregun rus mund të mos jetë në gjendje të ketë një ndikim serioz në çmimin e të ardhmes së lëngshme amerikane. Prandaj, unë personalisht përfshij kapitalin e madh në konceptin e një lojtari të madh, i cili mund të ketë një ndikim serioz në një instrument specifik.

Ka lojtarë të mëdhenj në bursë, kështu që ju duhet patjetër të kuptoni logjikën e një blerësi/shitësi të madh në mënyrë që të tregtoni me sukses. Shumica e modeleve dhe modeleve bazohen në këtë logjikë. Dhe gjithashtu, është e nevojshme të kuptohet në përgjithësi mekanika e çmimeve. Kush janë shitësit dhe blerësit? Sepse ato ndikojnë në çmim. Unë fola për këtë në, ju rekomandoj ta lexoni.

Si fiton pozicion një lojtar i madh?

Një lojtar kryesor, si ju dhe unë, mund të fitojë para dhe të humbasë para. Dhe për një blerës të madh, gjithmonë mund të ketë një shitës tjetër më të madh.

Një lojtar kryesor mund të fitojë një pozicion anash ose nga nivele të forta. Shumë shpesh, pozicionet fitohen në zona me likuiditet të shtuar pas shpërthimeve të rreme. Meqenëse për të fituar një pozicion të madh për një blerje, duhet të gjendet një shitës. Nuk ka zgjidhje tjetër. Në të njëjtën kohë, nëse filloni të fitoni një vëllim të madh në treg, atëherë lojtari i madh thjesht do të rrisë çmimin dhe blerjet do të jenë me çmime të pafavorshme. Ndonjëherë veprimet e një lojtari kryesor mund të shoqërohen me vëllime jonormale. Por në mënyrë që të lexoni situatën saktë, duhet ta shikoni atë në mënyrë holistike. Meqenëse një vëllim i madh në murin anësor nuk mund të na ndihmojë gjithmonë të përcaktojmë se çfarë po ndodh në instrument.

Një lojtar i madh mund të plotësojë dhe shkarkojë një pozicion me urdhra limit ose porosi ajsberg. Ose fitoni një pozicion gradualisht në treg në pjesë të vogla. Edhe me stoqet likuide, ndonjëherë mund të shihni se pas një rritjeje të fortë, çmimi nga lart fillon të frenohet nga një ajsberg dhe çmimi më pas bie. Edhe pse avantazhi mund të jetë në anën e një blerësi të madh dhe ajsbergu përfundimisht blihet.

Gjurmët e një lojtari të madh

Tani le të hedhim një vështrim më të afërt me shembuj në grafikët.

Këtu instrumenti ishte në një banesë të gjerë. Një lojtar kryesor e kupton që kufijtë e një apartamenti janë zona me likuiditet të shtuar. Kur niveli i mbështetjes/rezistencës prishet, shitësit/blerësit do të bëhen më aktivë dhe likuiditeti do të rritet. Prandaj, këtu një lojtar i madh do të jetë në gjendje të fitojë një pozicion të madh. Kjo është arsyeja pse shpërthimi mund të rezultojë i rremë dhe çmimi më pas lëviz në një drejtim tjetër. Ky është një nga opsionet. Këtu duhet të kuptoni se mund të ketë shumë opsione dhe një shpërthim i rremë nuk shoqërohet gjithmonë me aktivitetin e një lojtari kryesor. Analiza duhet të trajtohet në mënyrë gjithëpërfshirëse.

Shpesh, impulsi i parë në prishjen e një niveli të fortë ndodh për shkak të heqjes së ndalesave të pjesëmarrësve të tjerë (duke rregulluar pozicionet). Ndonjëherë dinamika nga ana e blerësve nuk mjafton për të rritur çmimin dhe ai kthehet nën nivelin, por kur shpërthen sërish, lëvizja rifillon. Në këtë rast, mbizotërimi i forcave mund të jetë në anën e një shitësi të madh dhe instrumenti mund të fillojë të bjerë kur kthehet nën nivelin.

Nëse gjejmë saktë nivelet dhe përpunojmë një shpërthim të rremë, atëherë ky sinjal do të na japë një avantazh të rëndësishëm statistikor. Nuk do ta dimë kurrë me 100 për qind siguri se çfarë po ndodh. Por ne nuk kemi nevojë për këtë për të fituar para. Është e rëndësishme që modeli ynë të na japë këtë avantazh matematikor, i cili duhet të llogaritet paraprakisht. Në pamjen e ekranit, çmimi pas shpërthimit të rremë tregoi rritje të mirë. Nga rruga, unë shkova gjatë në këtë instrument.

Një shembull tjetër në pamjen e mëposhtme të ekranit. Një model i tillë shpesh rrit edhe pritshmërinë matematikore. Nëse shpime të forta nga hijet ose një shpërthim i rremë me një shpengim të mprehtë ndodhin mbi nivel, veçanërisht në vëllime të rritura, kjo mund të tregojë se një lojtar i madh po përshpejton pozicionin. Kjo është, ka një akumulim të fondeve.

Le të marrim formën e një trekëndëshi konik si shembull. Në të cilin ka një shitës limit në krye dhe një blerës dinamik që blen instrumentin. Dhe ka një ngjeshje në kufirin e sipërm. Shembull më poshtë. Në figura të tilla, nëse punohen si duhet, krijohen pika hyrëse shumë të mira. Më shpesh, një shtrëngim i tillë sinjalizon një fitim në pozicion nga një lojtar kryesor. Është shumë mirë nëse ka një rritje të vëllimeve.

Shkarkimi i një pozicioni shoqërohet gjithashtu ndonjëherë me vëllime jonormale. Një rritje e madhe e vëllimeve pas një lëvizjeje të fortë mund të tregojë një kulm blerje/shitje. Kjo do të thotë, se pozicionet kanë filluar të rregullohen, pas së cilës instrumenti mund të korrigjohet vetë. Nuk do të ketë domosdoshmërisht një ndryshim global, por ia vlen të rregulloni pozicionin tuaj nëse jeni duke tregtuar brenda ditës.

Përfshirë një numër të madh manipulimesh nga një lojtar kryesor, të cilat ju lejojnë të fitoni një pozicion ose të lëvizni çmimin. Një lojtar kryesor e kupton se si tregtarët e ditës reagojnë ndaj vëllimeve të mëdha në librin e porosive. Nëse një vëllim i madh blerjesh shfaqet më poshtë afër çmimit të tregut, ata fillojnë të tregtojnë prej tij. Përfshirë robotët tregtarë që tregtojnë me xhami. Dhe nëse vendosni një vëllim shumë të madh, çmimi do të reagojë patjetër. Në këtë mënyrë, mund të përpiqeni të përshpejtoni pozicionin dhe të lëvizni çmimin.

Tani disa shembuj për stoqet më pak likuide. Atje, për të lëvizur çmimin, vëllimet mund të jenë disa herë më të vogla. Por gazeta të tilla gjithashtu shpërndahen shumë shpesh në lidhje me lajme të caktuara. Ky mund të jetë një përshpejtim nga një lojtar kryesor dhe instrumenti mund të tregojë shiritin dhe të hapet me një boshllëk për disa ditë rresht, ose thjesht një përshpejtim për shkak të aktivitetit spekulativ. Në çdo rast, me qasjen e duhur, ju gjithashtu mund të tregtoni dhe të fitoni para në letra të tilla.

Shikoni pamjen e ekranit në krye. Instrumenti tregoi rritje të mirë dhe nivele mjaft të qarta. Zbërthimi i nivelit u shoqërua me vëllime shumë të larta. Ndalesa vendosen rrallë në instrumente të tillë, kështu që vëllimi shoqërohet pikërisht me aktivitet nga ana e blerësve dhe blerje të mira. Më shpesh ju mund ta shihni këtë vëllim të madh në librin e porosive, në daljen e të cilit mund të përpiqeni të futni librin e porosive. Gjëja kryesore është të peshoni rreziqet dhe të merrni parasysh likuiditetin e instrumentit. Ju gjithashtu mund të shihni një rritje të vëllimeve kur fiksoni mbi nivelin. Nga rruga, një lojtar kryesor mund të fitojë një pozicion dhe një ajsberg me një urdhër.

Tema që lidhet me lojtarët kryesorë është mjaft e gjerë. Unë patjetër do t'i kthehem asaj në artikujt vijues. Abonohu ​​në lajmet e faqes në mënyrë që të mos i humbasësh (butoni abonim në anën). Nëse ju pëlqeu artikulli, ndajeni atë në rrjetet sociale. rrjeteve. Mirupafshim të gjithëve.

Sinqerisht, Stanislav Stanishevsky.

Dëshironi më shumë informacion? Individual.