Veprimtaria ekonomike e ndërmarrjes. Koncepti i aktivitetit financiar dhe ekonomik të një ndërmarrje Klasifikimi i faktorëve dhe rezervave për rritjen e efikasitetit të veprimtarisë ekonomike të një organizate

Çdo ndërmarrje operon në makro dhe mikromjedis. Ai ka një grup të tërë burimesh që përdoren në procesin e veprimtarisë. Këto janë tekniko-teknologjike, hapësinore, informative, personeli, financiar dhe shumë të tjera. Në këtë drejtim, duhet analizuar aktiviteti ekonomik i organizatës. Ky është një proces i mundimshëm, por ka një rëndësi të madhe praktike. Është e dobishme të jepet një përkufizim. Veprimtaria ekonomike e ndërmarrjes konsiston në zbatimin e proceseve financiare, prodhuese dhe investuese, si dhe në sigurimin e tyre me burimet e nevojshme. Ky term është veçanërisht i rëndësishëm për analizën ekonomike, pasi është pikërisht ky term që është subjekt i tij.

Veprimtaria ekonomike e ndërmarrjes. Llojet kryesore

Aktiviteti ekonomik i çdo ndërmarrje mund të ndahet në kryesor dhe riprodhues. Grupi i parë përfshin proceset dhe mjetet që lidhen drejtpërdrejt me procesin e prodhimit. Riprodhimi i aktiveve fikse merr formën e investimeve kapitale. Kjo përfshin ndërtimin kapital, procesin e blerjes dhe riparimit të aseteve fikse, e kështu me radhë. Me fjalë të tjera, grupi i dytë përfshin të gjitha operacionet e biznesit që synojnë restaurimin, rimbushjen dhe modernizimin e objekteve.

Aktivitet ekonomik. Treguesit për analizë

Çdo ndërmarrje studiohet nga këndvështrime të ndryshme për të marrë një pamje të plotë të gjendjes së saj. Për këtë, përdoren tregues të ndryshëm. Është e nevojshme të merren parasysh specifikat e organizatës, industria e saj dhe faktorë të tjerë. Si tregues, mund të përdoren vëllimi i kostove të prodhimit, kostoja e prodhimit, vëllimi i prodhimit bruto dhe të tregtueshëm, performanca financiare, fitimi i ndërmarrjes, përfitimi i saj, prania ose mungesa e një komponenti investimi dhe shumë të tjera. Ekzistojnë marrëdhënie komplekse midis të gjithë këtyre elementeve. Vetë treguesi ekonomik nuk konsiderohet si një i tërë, por si rezultat i ndikimit të faktorëve të ndryshëm në të. Personeli drejtues duhet të monitorojë vazhdimisht ndryshimet më të vogla në rezultatet aktuale në krahasim me vlerat e tyre të planifikuara. Disa probleme të shfaqura mund të zgjidhen duke aplikuar një algoritëm të thjeshtë veprimesh, dhe disa kërkojnë studim serioz dhe të detajuar.

Secili prej nesh, duke jetuar në një shoqëri, vazhdimisht ndeshet me një sërë problemesh ekonomike gjatë rrugës. Një prej tyre është plotësimi i nevojave (ushqim, arsim, veshje, pushim). Duhet përmendur gjithashtu nevoja për të zgjedhur një fushë të caktuar të veprimtarisë, nëse ka fonde të mjaftueshme për të blerë produktin e dëshiruar dhe shumë më tepër. Pra, mund të themi se ekonomia është një pjesë integrale e jetës së një personi modern. Ne përdorim rregullisht terminologjinë ekonomike në fjalimin tonë pa e vërejtur vetë. Për shembull, paratë, shpenzimet, të ardhurat, niveli i pagës dhe shumë të tjera. Ndërmarrjet, nga ana tjetër, janë baza e ekonomisë, pasi prodhojnë mallra të ndryshme, kryejnë punë dhe shërbime.

2.1 PJESA TEORIKE………………………………………..

2.1.1 ANALIZA E PRODUKTIVITETIT TË PUNËS PËR

NDËRMARRJET INDUSTRIAL…………………………

2.2 PJESA PRAKTIKE…………………………………………

2.2.1 BILANCI I AGREGATUAR……………………….………

2.2.2. VLERËSIMI I DINAMIKËS SË PËRBËRJES DHE STRUKTURËS

BILANCI I MJETEVE…………………………………………….

2.2.3. VLERËSIMI I DINAMIKËS SË PËRBËRJES DHE STRUKTURËS

BILANCI I DETYRIMEVE……………………………………………

2.2.4. ANALIZA E QËNDRUESHMËRISË FINANCIARE

NDËRMARRJET…………………………………………………

2.2.5. TREGUESIT RELATIVE TE FINANCIAR

STABILITETI………………………………………………

2.2.6. ANALIZA E LIKUIDITETIT DHE

AFTËSIA PLAGESUESE E NDËRMARRJES……………….

2.2.7. ANALIZA E FLOKURËS SË PARAVE……………….

3. KONKLUZION………………………………………………………………

4. REFERENCAT………………………………………………..

5. SHTOJCAT…………………………………………………………….

1. HYRJE

Kalimi në një ekonomi tregu kërkon që ndërmarrjet të rrisin efikasitetin e prodhimit, konkurrencën e produkteve dhe shërbimeve bazuar në prezantimin e progresit shkencor dhe teknologjik, formave efektive të menaxhimit ekonomik dhe menaxhimit të prodhimit, tejkalimit të keqmenaxhimit, rritjes së sipërmarrjes, iniciativës, etj.

Një rol të rëndësishëm në zbatimin e kësaj detyre i është caktuar analizës së aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ndërmarrjeve. Me ndihmën e saj zgjidhen mënyrat e zhvillimit të ndërmarrjes, zhvillohen planet dhe vendimet e menaxhimit, si dhe kryhet kontrolli mbi zbatimin e tyre, identifikohen rezervat për rritjen e efikasitetit të prodhimit, performanca e ndërmarrjes, divizionet dhe punonjësit e saj. vlerësohet.

Analiza e gjendjes financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes fillon me studimin e bilancit, strukturës, përbërjes dhe dinamikës së tij. Për një studim të plotë të bilancit, është e nevojshme të merren parasysh pyetjet e mëposhtme:
- konceptet bazë të ekuilibrit;
- kuptimi dhe funksionet e ekuilibrit
- struktura e bilancit

Së pari, le të përcaktojmë një bilanc.

Bilanci është informacion për gjendjen financiare të një njësie ekonomike në një moment të caktuar kohor, duke pasqyruar vlerën e pasurisë së ndërmarrjes dhe koston e burimeve të financimit.

Në ekonomi, bilanci është burimi kryesor i informacionit. Me të, ju mund të:
- të njihet me gjendjen pasurore të një subjekti ekonomik;
- të përcaktojë aftësinë paguese të ndërmarrjes: a do të jetë në gjendje organizata të përmbushë detyrimet e saj ndaj palëve të treta - aksionarëve, kreditorëve, blerësve etj.
- të përcaktojë rezultatin financiar përfundimtar të ndërmarrjes etj.

Bilanci është një mënyrë për të pasqyruar në terma monetarë gjendjen, vendosjen, përdorimin e fondeve të ndërmarrjeve në lidhje me burimet e tyre të financimit. Në formë, bilanci përbëhet nga dy seksione të aktivit dhe detyrimit, rezultatet e të cilave janë të barabarta me njëri-tjetrin, kjo barazi është shenja më e rëndësishme e korrektësisë së bilancit.

Struktura e bilancit është e tillë që pjesët kryesore të bilancit dhe artikujt e tyre grupohen në një mënyrë të caktuar. Kjo është e nevojshme për të kryer studime analitike dhe për të vlerësuar strukturën e aktivit dhe detyrimit.

Gjatë kryerjes së një analize të bilancit, duhet të merren parasysh sa vijon:
- informacioni financiar i përfshirë në bilanc është i natyrës historike, d.m.th. tregon pozicionin e ndërmarrjes në momentin e raportimit;
- në terma të inflacionit, ka një reflektim të njëanshëm në intervalin kohor të rezultateve të aktivitetit ekonomik;
- pasqyrat financiare përmbajnë informacion vetëm në fillim dhe në fund të periudhës raportuese, dhe për këtë arsye është e pamundur të vlerësohen me besueshmëri ndryshimet e ndodhura gjatë kësaj periudhe.

Një aspekt tjetër i rëndësishëm i analizës së strukturës së bilancit është përcaktimi i marrëdhënies midis aktivit dhe detyrimit të bilancit, pasi në procesin e veprimtarisë prodhuese ka një transformim të vazhdueshëm të elementeve individuale të aktivit dhe detyrimit. ekuilibër. Secili grup pasive është i lidhur funksionalisht me aktivin e bilancit, për shembull, kreditë synojnë të rimbushin kapitalin qarkullues. Disa nga detyrimet afatgjata financojnë aktive korente dhe afatgjata. I njëjti ndërveprim vërehet edhe në rastin e shlyerjes së detyrimeve të jashtme. Aktivet rrjedhëse duhet të tejkalojnë detyrimet afatshkurtra, domethënë, një pjesë e aktiveve korrente shlyen detyrimet afatshkurtra, pjesa tjetër shlyen detyrimet afatgjata, pjesa tjetër shkon për të rimbushur kapitalin.

2. PJESA KRYESORE

1. PJESA TEORIKE

ANALIZA E PRODUKTIVITETIT TË PUNËS NË NDËRMARRJET INDUSTRIAL.

Për të vlerësuar nivelin e produktivitetit të punës, përdoret një sistem treguesish përgjithësues, të pjesshëm dhe ndihmës.

Treguesit e përgjithshëm përfshijnë prodhimin mesatar vjetor, mesatar ditor dhe mesatar për orë për punëtor, si dhe prodhimin mesatar vjetor për punëtor në terma vlerës.

Treguesit privatë janë koha e shpenzuar për prodhimin e një njësie të një produkti të një lloji të caktuar (intensiteti i punës së produkteve) ose prodhimi i një lloji të caktuar produkti në terma fizikë në një ditë pune ose orë pune.

Treguesit ndihmës karakterizojnë kohën e shpenzuar për kryerjen e një njësie të një lloji të caktuar pune ose sasinë e punës së kryer për njësi të kohës.

Treguesi më i përgjithshëm i produktivitetit të punës është prodhimi mesatar vjetor i produkteve nga një punëtor. Vlera e tij varet jo vetëm nga prodhimi i punëtorëve, por edhe nga pjesa e këtij të fundit në numrin total të personelit industrial dhe prodhues, si dhe nga numri i ditëve të punuara prej tyre dhe kohëzgjatja e ditës së punës (Fig. 1).

Prandaj, prodhimi mesatar vjetor i produkteve nga një punëtor mund të përfaqësohet si produkt i faktorëve të mëposhtëm:

GV \u003d UD * D * P * SV. (një)

Llogaritja e ndikimit të këtyre faktorëve kryhet me metodat e zëvendësimit të zinxhirit, diferencat absolute, dallimet relative ose metodën integrale.

Oriz. 1. Marrëdhënia e faktorëve që përcaktojnë prodhimin mesatar vjetor të një punonjësi të një ndërmarrje

Sigurohuni që të analizoni ndryshimin në prodhimin mesatar orar si një nga treguesit kryesorë të produktivitetit të punës dhe një faktor nga i cili varet niveli i prodhimit mesatar ditor dhe mesatar vjetor të punëtorëve.
Vlera e këtij treguesi varet nga faktorët që lidhen me ndryshimet në intensitetin e punës së produkteve dhe vlerësimin e kostos së tij. Grupi i parë i faktorëve përfshin si niveli teknik i prodhimit, organizimi i prodhimit, koha joproduktive e kaluar në lidhje me martesën dhe korrigjimi i saj. Grupi i dytë përfshin faktorë që lidhen me një ndryshim në vëllimin e prodhimit për sa i përket vlerës për shkak të një ndryshimi në strukturën e produkteve dhe nivelit të dërgesave bashkëpunuese. Për të llogaritur ndikimin e këtyre faktorëve në prodhimin mesatar orar, përdoret metoda e zëvendësimeve të zinxhirit. Përveç nivelit të planifikuar dhe aktual të prodhimit mesatar orar, është e nevojshme të llogariten tre tregues të kushtëzuar të vlerës së tij.

Treguesi i parë i kushtëzuar i prodhimit mesatar orar duhet të llogaritet në kushte të krahasueshme me planin (për orët produktive të punës, me një strukturë prodhimi të planifikuar dhe me një nivel të planifikuar teknik të prodhimit). Për të marrë këtë tregues, vëllimi aktual i prodhimit të produkteve të tregtueshme duhet të rregullohet për sasinë e ndryshimit të tij si rezultat i ndryshimeve strukturore dhe dërgesave bashkëpunuese.
?VPstr, dhe sasia e kohës së punuar - për kostot joproduktive të kohës (Tn) dhe kursimet e tepërta të kohës nga zbatimi i masave STP
(Te), i cili së pari duhet të përcaktohet. Algoritmi i llogaritjes:

SVusl \u003d (VPf ±? VPstr) / (Tf-Tn ± Te)

Nëse krahasojmë rezultatin e marrë me atë të planifikuar, atëherë do të zbulojmë se si ka ndryshuar për shkak të intensitetit të punës në lidhje me përmirësimin e organizimit të tij, pasi kushtet e tjera janë të njëjta:

Treguesi i dytë i kushtëzuar ndryshon nga i pari në atë që, kur llogaritet, kostot e punës nuk rregullohen për Te

Swusl2=(VPf± ?VPstr)/(Tf-Tn)

Diferenca midis rezultatit të marrë dhe atij të mëparshëm do të tregojë ndryshimin në prodhimin mesatar orar për shkak të kursimeve shtesë të kohës për shkak të zbatimit të masave të progresit shkencor dhe teknik.

Treguesi i tretë i kushtëzuar ndryshon nga i dyti në atë që emëruesi nuk është rregulluar për kostot joproduktive të kohës:

SVuslZ \u003d (VPf ± A? VPstr) / Tf

Diferenca ndërmjet treguesit të tretë dhe të dytë të kushtëzuar pasqyron ndikimin e shpenzimeve joproduktive të kohës në nivelin e prodhimit mesatar orar.

Nëse krahasojmë treguesin e tretë të kushtëzuar me atë aktual, do të zbulojmë se si ka ndryshuar prodhimi mesatar orar për shkak të ndryshimeve strukturore në prodhim.

Një rol të rëndësishëm në studimin e ndikimit të faktorëve në nivelin e prodhimit mesatar orar luajnë metodat e analizës së korrelacionit dhe regresionit. Faktorët e mëposhtëm mund të përfshihen në modelin e korrelacionit multifaktorial të prodhimit mesatar orar: raporti kapital-punë ose raporti energji-punë; përqindja e punëtorëve me kualifikimet më të larta, jetëgjatësia mesatare e pajisjeve, pjesa e pajisjeve progresive në koston totale të saj, etj.
Koeficientët e ekuacionit të regresionit të shumëfishtë tregojnë se sa rubla ndryshon prodhimi mesatar në orë kur secili tregues faktor ndryshon me një në terma absolutë. Për të zbuluar se si ka ndryshuar prodhimi mesatar vjetor i punëtorëve për shkak të këtyre faktorëve, është e nevojshme të shumëzohen rritjet që rezultojnë në prodhimin mesatar për orë me numrin aktual të orëve të punës të punës nga një punëtor:

GVhi \u003d? СBxi, * Df * Pf.

Për të përcaktuar ndikimin e tyre në prodhimin mesatar vjetor të një punonjësi, është e nevojshme të shumëzohen rritjet që rezultojnë në prodhimin mesatar vjetor të punëtorëve me pjesën aktuale të punëtorëve në numrin e përgjithshëm të prodhimit dhe personelit industrial:

Për të llogaritur ndikimin e këtyre faktorëve në ndryshimin e vëllimit të prodhimit, rritja e prodhimit mesatar vjetor të një punonjësi për shkak të faktorit të i-të duhet të shumëzohet me numrin mesatar aktual të personelit industrial dhe prodhues:

VPхi \u003d ?GVхi * PPP ose ndryshimi i prodhimit mesatar orar në kurriz të faktorit të i-të të shumëzuar me vlerën aktuale të gjatësisë së ditës së punës, numrin e ditëve të punuara nga një punëtor në vit, pjesën e punëtorëve në numrin e përgjithshëm të punonjësve dhe numrin mesatar të punonjësve të ndërmarrjes:

VPxi \u003d? SVxi * Pf * Df * UDf * PPPf. (2)

Është e mundur të arrihet një rritje e produktivitetit të punës duke: a) ulur intensitetin e punës së produkteve, d.m.th. zvogëlimi i kostove të punës për prodhimin e tij duke futur masat e përparimit shkencor dhe teknik, mekanizimin dhe automatizimin gjithëpërfshirës të prodhimit, zëvendësimin e pajisjeve të vjetruara me ato më të avancuara, reduktimin e humbjeve në kohën e punës dhe masa të tjera organizative dhe teknike në përputhje me planin; b) një përdorim më i plotë i kapacitetit prodhues të ndërmarrjes, pasi me një rritje të vëllimeve të prodhimit rritet vetëm pjesa e ndryshueshme e kostos së kohës së punës, ndërsa konstantja mbetet e pandryshuar. Si rezultat, koha e shpenzuar për prodhimin e një njësie të prodhimit zvogëlohet.

P ^ SV \u003d SVv - Saf \u003d (VPf + P ^ VP) / (Tf-RvT + Td) - (VPf / Tf)

ku R T SV ~ rritja e rezervës në prodhimin mesatar orar; SVd, SVf - respektivisht, niveli i mundshëm dhe aktual i prodhimit mesatar orar; R T
VP - një rezervë për rritjen e prodhimit bruto përmes zbatimit të masave STP;
Tf - kostoja aktuale e kohës së punës për çlirimin e vëllimit aktual të prodhimit; P ^ T - një rezervë për zvogëlimin e kohës së punës për shkak të mekanizimit dhe automatizimit të proceseve të prodhimit, përmirësimit të organizimit të punës, rritjes së nivelit të aftësive të punëtorëve, etj.; Td - kosto shtesë të punës që lidhen me një rritje të prodhimit, të cilat përcaktohen për secilin burim të rezervave për rritjen e prodhimit, duke marrë parasysh sasinë shtesë të punës së nevojshme për zhvillimin e kësaj rezerve dhe shkallët e prodhimit.

Për të përcaktuar rezervën për rritjen e prodhimit, është e nevojshme të shumëzohet rritja e mundshme e prodhimit mesatar orar me fondin e planifikuar të kohës së punës për të gjithë punëtorët:

R ^ VP \u003d R ^ SV * TV

2.2 PJESA PRAKTIKE

2.2.1 BILANCI I AGREGATUAR

Për hulumtime analitike dhe një vlerësim cilësor të dinamikës së gjendjes financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje, rekomandohet të kombinohen zërat e bilancit në grupe të veçanta specifike - një bilanc i agreguar.
Lloji i agreguar i bilancit përdoret për të përcaktuar karakteristikat e rëndësishme të gjendjes financiare të ndërmarrjes dhe për të llogaritur një numër të raporteve bazë financiare.

Në fakt, bilanci i agreguar nënkupton një rigrupim të caktuar të zërave të bilancit për të alokuar fondet e marra hua që janë homogjene për sa i përket kthimit.

Mbi bazën e bilancit të përmbledhur të artikujve në seksionin II të detyrimeve të bilancit, përftohen vlerat e Kt dhe Kt.

Duke marrë parasysh faktin se huatë dhe huamarrjet afatgjata drejtohen kryesisht në blerjen e aktiveve fikse dhe investimeve kapitale, ne do të transformojmë formulën origjinale të bilancit.

Z+Ra =((Is+Kt)-F)+ (Kt+Ko+Rp)

Nga kjo mund të konkludojmë se, duke iu nënshtruar kufizimit të rezervave dhe kostove Z me vlerën (Is + Kt) -F

Kushti i aftësisë paguese të ndërmarrjes do të plotësohet, d.m.th. paratë, investimet financiare afatshkurtra dhe shlyerjet aktive do të mbulojnë borxhin afatshkurtër të ndërmarrjes (Kt + Ko + Rp)

Kështu, raporti i kostos së aktiveve materiale qarkulluese dhe vlerave të burimeve të veta dhe të huazuara të formimit të tyre përcakton stabilitetin e gjendjes financiare të ndërmarrjes.

Shuma totale e rezervave dhe kostove Z të ndërmarrjes është e barabartë me totalin e seksionit II të bilancit të aseteve.

Në anën e majtë të barazisë, ka diferencën midis kapitalit qarkullues të ndërmarrjes dhe borxhit të saj afatshkurtër, në anën e djathtë, me vlerën e treguesit Et. Kështu, këto transformime bëjnë të mundur vendosjen e marrëdhënieve të arsyeshme midis treguesve të gjendjes financiare të ndërmarrjes.

Tabela nr. 1 Bilanci i gjendjes së ndërmarrjes (në formë të përmbledhur).

| | | Aktiv | Aktiv | | | Aktiv | Aktiv |
| ASETI | | fillimi | fundi | PËRGJEGJËSIA | | fillimi | fundi |
| | |periudha|periudha| | |periudha|periudha|
I Immobilizo- | | | |I. Burimet | | | |
| produkte banjo | F | 1210.41 | 1187.35 | vet | Është | 512.34 | 526.10 |
| | | | | Fondet | | | |
|II. Celular | | | | II. Kredi dhe | | | | |
| fonde | Ra | 308.85 | 306.43 | fonde të marra hua | K | 1006.92 | 967.68 |
| | | | | Stva | | | |-28.58 |
| | | | | | |-30,41 | |
| Stoqet dhe | | | | | Afatgjatë | | | | |
| kosto | Z | 209.87 | 210.95 |
Llogaritë e arkëtueshme | | | | Afatshkurtër | | | |
| Borxhi | ra | 89.28 | 85.74 |
| | | | | shumë fonde | | | | |
| Para të gatshme | | | | Kredia | | | |
| fonde dhe | D | 0,39 | 0,44 | borxh | Rp | 976,51 | 939,10 |
| afatshkurtër | | | | | | | |
| investime financiare | | | | | | | | |
|Tjetër | | | | | | | |
| i negociueshëm | |9.3 |9.3 | | | | |
|pasuria | | | | | | | |
| Bilanci | B | 1519,26 | 1484,48 | Bilanci | B | 1519,26 | 1484,48 |

2.2.2. VLERËSIMI I DINAMIKËS SË PËRBËRJES DHE STRUKTURËS SË AKTIVE TË BILANCIT

Asetet zakonisht kuptohen si prona në të cilën janë investuar paratë. Bëhuni dhe seksionet e bilancit rregullohen në varësi të shkallës së likuiditetit të pronës, domethënë se sa shpejt ky aktiv mund të marrë një formë monetare.

Analiza e aktivit bën të mundur përcaktimin e treguesve kryesorë që karakterizojnë prodhimin dhe aktivitetet ekonomike të ndërmarrjes:
1. Vlera e pasurisë së ndërmarrjes, totali i bilancit.
2. Mjetet e imobilizuara, totali i seksionit I të bilancit
3. Kostoja e kapitalit qarkullues, rezultat i seksionit II të bilancit

Me ndihmën e analizës, mund të merrni një ide më të përgjithshme për ndryshimet cilësore që kanë ndodhur, si dhe strukturën e aktivit, si dhe dinamikën e këtyre ndryshimeve.

Tabela nr. 2 Analiza e përbërjes dhe strukturës së bilancit të aktiveve

| BILANCI I ASETIT | fshirje e periudhës | fshirje e periudhës |
| | | | refuzuar |% |
| | | | Neiya | |
| | | | RUB | |
| | RUB |% | RUB |% | | |
| I Mjetet afatgjata | | | | | | | |
| aktivet jo-materiale | 123.06 | 8.09 | 121.51 | 8.13 | -1.55 | 98.74 |
| aktivet fikse | 68.47 | | |3.31 |-19.1 |72.18 |
| ndërtim në vazhdim | 46.76 | 4.51 | 49.42 | 2.97 | -2.46 | 94.73 |
| investime fitimprurëse në dyshek | 784,55 | |44.3 |52.5 |0 |100 |
| vlerat reale | | |3.08|784.55| | | |
| investime financiare afatgjata | 187.57 | | |12.6 |0 |100 |
| Gjithsej seksioni 1 | 1210.41 | 51.6 | |79.5 |-23.1 |98.09 |
| | | |187,57| | | |
| | |12,4|1187,3| | | |
| | |79,7| | | | |
| | | | | | | |

| II aktive rrjedhëse | | | | | | | |
| rezerva | 200.03 | 13.2 | 161.15 | 10.8 | -38.9 | 80.56 |
| TVSH | 9.85 | | |3.33 |39.9 |505.6 |
| llogaritë e arkëtueshme | 89.28 | 0.65 | 49.80 | 5.74 | -3.54 | 96.03 |
| Para të gatshme | 0.34 | | |85.74 |0.03 |0.1 |129.4 |
| aktive të tjera rrjedhëse | 9.3 | 5.88 | 0.44 | 0.62 | 0 | 100 |
| Gjithsej seksioni 11 | 308,85 | | |9.3 |20.5 |-2.42 |99.21 |
| | |0,02|306,43| | | |
| | |0,61| | | | |
| | |20,3| | | | |
|BILANCI |1519.26|100 |1493.78|100 |-25.48 |98.32 |

Pas analizimit të të dhënave të tabelës analitike nr.2, mund të nxjerrim përfundimet e mëposhtme.

Vlera totale e pronës është ulur gjatë periudhës raportuese me 1.68% (100-
98.32), që tregon një rënie të aktivitetit ekonomik të ndërmarrjes;

Ulja e vlerës së pronës me 25.48 rubla. u shoqërua me ndryshime të brendshme të aktivit: me një rënie të vlerës së aktiveve afatgjata me 23,06 (ulje me 1,9%), gjithashtu u ul në kapitalin qarkullues me 2,42 (ulje me 0,79%).

Rënia e kostos së aktiveve afatgjata në tërësi ka ardhur si pasojë e uljes së aktiveve jomateriale me 1.26% dhe uljes së kostos së kapitalit qarkullues me 27.82%.

Rënie me 3,97 pikë ka pasur në shlyerjet me debitorë.

Rritje me 29.4 pikë u rrit edhe cash-i.

Në bazë të vlerësimit të përgjithshëm të pasurisë së bilancit, u konstatua një rënie e potencialit prodhues të ndërmarrjes, e cila konsiderohet si trend negativ.

2.2.3. VLERËSIMI I DINAMIKËS SË PËRBËRJES DHE STRUKTURËS SË BILANCIT TË DETYRIMEVE

Për një vlerësim të përgjithshëm të potencialit pasuror të ndërmarrjes, bëhet një analizë e përbërjes dhe strukturës së detyrimeve të ndërmarrjes.

Detyrimi i bilancit pasqyron burimet e financimit të fondeve të ndërmarrjes, të grupuara në një datë të caktuar sipas pronësisë dhe qëllimit të tyre. Me fjalë të tjera, pasivi tregon:

Shuma e fondeve të investuara në veprimtarinë ekonomike të ndërmarrjes;

Shkalla e pjesëmarrjes në krijimin e pasurisë së organizatës.

Detyrimet ndaj pronarëve përbëjnë një pjesë pothuajse konstante të detyrimit të bilancit, i cili nuk i nënshtrohet shlyerjes gjatë funksionimit të organizatës.

Një aspekt i rëndësishëm i analizës së strukturës së bilancit është përcaktimi i marrëdhënies midis aktivit dhe detyrimit të bilancit, pasi në procesin e veprimtarisë prodhuese ka një transformim të vazhdueshëm të elementeve individuale të aktivit dhe detyrimit. ekuilibër. Çdo grup pasive është funksionalisht i lidhur me një aktiv.
Aktivet afatgjata lidhen me kapitalin dhe detyrimet afatgjata, dhe aktivet korrente me detyrimet afatshkurtra dhe detyrimet afatgjata.

Besohet se në një ndërmarrje që funksionon normalisht, aktivet rrjedhëse duhet të tejkalojnë detyrimet afatshkurtra. Pjesa tjetër shlyen detyrimet afatgjata, pjesa tjetër shkon për të rimbushur kapitalin

Tabela nr. 3 Analiza e përbërjes dhe strukturës së detyrimit të bilancit.

| | Deri në fillim | Deri në fund | Absolute | Tempo |
| BILANCI I DETYRIMEVE | fshirje e periudhës | periudhë rubla |
| | | | Loneia | që% | |
| | | | RUB | |
| | RUB |% | RUB |% | | |
| IV Kapitali dhe rezervat | | | | | | | |
| Kapitali i autorizuar | 146.50 | 9.64 | 146.5 | 9.8 | 0 | 100 |
| Kapitali shtesë | 155.99 | |115.99|7.76 |0 |100 |
| Fondet e akumulimit | 135.45 | 7.63 | |9.05 |-0.12 |99.9 |
Fitimet e pashpërndara | 114.4 | |135.33|6.27 |-20.73 |81.9 |
| Vitet e kaluara | |8,92| | | | |
| Fitimet e pashpërndara | x | |93.67 |2.31 |34.61 | |
| Viti raportues | |7.53| | | | |
| Gjithsej për Seksionin IV | 512.34 | | |34.61 |35.22|13.76 |102.8|
VI Detyrime afatshkurtra | | | | | | | |
Llogaritë e pagueshme | 976.51 | |526.10| |-37.41 | |
Fondet e akumulimit | 30.41 | | | |62.86|-1.83 |96.16|
| Gjithsej për Seksionin VI | 1006.92 | 33.7 | | |-39.24 | |
| | | |939,1 |1,91 | |93,98|
| | | |28,58 |64,78| | |
| | |64,3|967,68| | |96,10|
| | |2,00| | | | |
| | |66,2| | | | |
|BILANCI |1519.26|100 |1493.7|100 |-25.48 |98.32|

Të dhënat në tabelën nr. 3 tregojnë se rënia e vlerës së pronës vjen kryesisht si pasojë e rënies së mjeteve të veta të shoqërisë. Kapitali i kapitalit u ul me 25.48 rubla

Duhet të theksohet gjithashtu se kompania praktikisht nuk tërheq fonde të huazuara afatgjata, d.m.th. nuk ka asnjë investim në prodhim.
Tërhiqet vëmendja se në përbërjen e detyrimeve afatshkurtra, një shumë e konsiderueshme zënë llogaritë e pagueshme në mungesë të kredive bankare afatshkurtra, pra financimi i kapitalit qarkullues vjen kryesisht nga llogaritë e pagueshme. Pesha e saj në strukturën e detyrimeve të shoqërisë ra në 62.86%.

Në përgjithësi, ekziston një autonomi e ulët e ndërmarrjes (pjesa e kapitalit aksionar ishte 35.22%) dhe një shkallë e ulët e përdorimit të fondeve të marra hua.

2.2.4. ANALIZA E STABILITETIT FINANCIAR TË NDËRMARRJES

Një nga detyrat kryesore të analizës së gjendjes financiare dhe ekonomike është studimi i treguesve që karakterizojnë stabilitetin financiar të ndërmarrjes. Stabiliteti financiar i një ndërmarrje përcaktohet nga shkalla e sigurimit të rezervave dhe kostove nga burimet e veta dhe të huazuara të formimit të tyre, raporti i vëllimit të fondeve të veta dhe të huazuara dhe karakterizohet nga një sistem treguesish absolut dhe relativ.

Gjatë aktiviteteve prodhuese në ndërmarrje, ka një formim (rimbushje) të vazhdueshme të stoqeve të artikujve të inventarit. Për këtë përdoren si kapitali qarkullues i vet ashtu edhe fondet e huazuara.
(kreditë dhe kreditë afatgjata dhe afatshkurtra); Duke analizuar pajtueshmërinë ose mospërputhjen (teprica ose mungesë), fondet për formimin e stoqeve dhe kostot, përcaktojnë treguesit absolut të stabilitetit financiar.

Tabela nr. 4 Analiza e stabilitetit financiar të ndërmarrjes.

| | fshij | fshij | neiya (fërkim) | që% |
| 1. Burimet e fondeve të veta (është) | 512.34 | 526.10 | 13.76 | 102.7 |
|2. Aktivet afatgjata (F) |1210.41 |1187.35 |-23.06 |98.09|
|3. Kapitali i vet qarkullues |-698.07 |-661.25 |36.82 |94.73|
|(BE) (1-2) | | | | |
|4. Kredi afatgjata dhe ekstra |____ |____ |____ |____ |
| Mjetet (CT) | | | | | |
5. Disponueshmëria e kapitalit të vet qarkullues | | | | | |
Fondet dhe kreditë afatgjata | | | | | |
Burimet për formimin e stoqeve | -698.07 | -661.25 | 36.82 | 94.73 |
| dhe kostot (Et) (3 + 4) | | | | | |
|6.Kreditë dhe huamarrjet afatshkurtra (Kt)|____ |____ |____ |____ |
| 7. Vlera totale e burimeve kryesore | | | | | |
| formimi i stoqeve dhe kostove (ES) | -698.07 | -661.25 | 36.82 | 94.73 |
|(5+6) | | | | |

Vazhdimi i tabeles nr.4
| 8. Vlera e stoqeve dhe kostove (Z) | 209.88 | 210.95 | 1.07 | 100 |
| 9. Teprica (mungesë) e vet | | | | | |
|kapital qarkullues për formim|-907.95 |-872.2 |35.75 |100.5|
| Stoqet dhe kostot ((BE) (3-8) | | | | |
| 10. Teprica (mungesë) e vet | | | | | |
| Kapitali qarkullues dhe afatgjatë | -907.95 | -872.2 | 35.75 | 96.06 |
| fonde të huazuara për të formuar | | | | | |
| Stoqet dhe kostot ((Et) (5 ... 8) | | | | | |
| 11. Tepricë (mungesë) total | | | | | |
| vlera e burimeve kryesore | -907.95 | -872.2 | 35.75 | 96.06 |
| formimi i stoqeve dhe kostove ((ES) | | | | |
| 12. Treguesi tredimensional i tipit | (0,0,0) | (0,0,0) |____ |____ |
| Stabiliteti financiar (9; 10; 11) | | | | | |

Të dhënat e tabelës nr.4 na japin mundësinë të kuptojmë se kjo ndërmarrje ndodhet në një pozicion kritik, kjo përcaktohet nga kushtet:

(E(< 0 трехмерный показатель S=(0.0.0)

Një krizë financiare është në prag të falimentimit: prania e llogarive të pagueshme dhe të arkëtueshme të vonuara dhe pamundësia për t'i shlyer ato në kohë. Në një ekonomi tregu, me përsëritjen e përsëritur të një situate të tillë, ndërmarrja kërcënohet me shpalljen e falimentimit.

Ky përfundim është bërë në bazë të përfundimeve të mëposhtme:

Stoqet dhe kostot nuk mbulohen nga kapitali i vet qarkullues

Arsyeja kryesore e përkeqësimit të gjendjes financiare të ndërmarrjes është se kapitali i saj qarkullues dhe vlera totale e burimeve të formimit (E () janë ulur me 94.73%.

2.2.5. TREGUESIT RELATIVE TE STABILITETIT FINANCIAR

Karakteristika kryesore e gjendjes financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje është shkalla e varësisë nga kreditorët dhe investitorët.
Është e dëshirueshme që në strukturën financiare të organizatës të ketë një minimum të kapitalit të vet dhe një maksimum të kapitalit të huazuar. Huamarrësit vlerësojnë stabilitetin e ndërmarrjes nga niveli i kapitalit të vet dhe probabiliteti i falimentimit.

Stabiliteti financiar varet nga gjendja e fondeve të veta dhe të huazuara.

Analiza kryhet duke llogaritur dhe krahasuar vlerat e marra të koeficientëve me vlerat bazë të vendosura, si dhe duke studiuar dinamikën e tyre nga ndryshimet gjatë periudhës raportuese.

Tabela nr. 5 Llogaritja dhe analiza e raporteve të stabilitetit relativ financiar.

| |Në fillim |Deri në fund|Absolute|Tempo |
| TREGUES | periudhë | periudhë | devijuar | rritje |
| | fshij | fshij | neiya (p) | që% |
|1. Pronë e ndërmarrjes. Rub (V) |1519.26 |1493.78 |-25.48 |98.25|
|2. Burimet e mjeteve të veta |512.34 |526.10 |13.76 |102.6|
|(kapitali dhe rezervat) rub(është) | | | | |
|3. Detyrimet afatshkurtra rub(Kt) | | | | |
|4.Detyrimet afatgjata rub (Kt) | | | | |
| 5. Fondet totale të huazuara (Kt + Kt) | | | | | |
|6. Aktivet afatgjata RUB (F) |1210.41 |1187.35 |-23.06 |98.09|
|7. Asetet rrjedhëse RUB (Ra) |308.85 |306.43 |-2.42 |99.22|
| 8. Rezervat dhe kostot (Z) | 209.88 | 210.95 | 1.07 | 100.5 |
|9. Kapitali i vet qarkullues |-698.07 |-661.25 |-36.82 |94.73|
| RUB (BE) (2..6) | | | | |
| KOEFICIENT | Interval | Aktiv | Aktiv | Absolute | Temp |
| | optimale | fillimi | ko- | s | u rrit |
| | nyh | lo | rrjeta | në rënie |
| | vlerat | viti | viti | jo (r) | |
|10.autonomia (Ka) (2:1) |>0.5 |0.33 |0.35|0.2 |106.2|
| 11. Korrelacioni i huazuar dhe i vet | |

Tutoring

Keni nevojë për ndihmë për të mësuar një temë?

Ekspertët tanë do të këshillojnë ose ofrojnë shërbime tutoriale për tema me interes për ju.
Paraqisni një aplikim duke treguar temën tani për të mësuar në lidhje me mundësinë e marrjes së një konsultimi.

1. HYRJE………………………………………………………………….

2. PJESA KRYESORE………………………………………………………

2.1 PJESA TEORIKE………………………………………..

2.1.1 ANALIZA E PRODUKTIVITETIT TË PUNËS PËR

NDËRMARRJET INDUSTRIAL…………………………

2.2 PJESA PRAKTIKE…………………………………………

2.2.1 BILANCI I AGREGATUAR……………………….………

2.2.2. VLERËSIMI I DINAMIKËS SË PËRBËRJES DHE STRUKTURËS

BILANCI I MJETEVE…………………………………………….

2.2.3. VLERËSIMI I DINAMIKËS SË PËRBËRJES DHE STRUKTURËS

BILANCI I DETYRIMEVE……………………………………………

2.2.4. ANALIZA E QËNDRUESHMËRISË FINANCIARE

NDËRMARRJET…………………………………………………

2.2.5. TREGUESIT RELATIVE TE FINANCIAR

STABILITETI………………………………………………

2.2.6. ANALIZA E LIKUIDITETIT DHE

AFTËSIA PLAGESUESE E NDËRMARRJES……………….

2.2.7. ANALIZA E FLOKURËS SË PARAVE……………….

3. KONKLUZION………………………………………………………………

4. REFERENCAT………………………………………………..

5. SHTOJCAT…………………………………………………………….

1. HYRJE

Konceptet bazë të ekuilibrit;

Kuptimi dhe funksionet e ekuilibrit

Struktura e bilancit

Së pari, le të përcaktojmë një bilanc.

Në ekonomi, bilanci është burimi kryesor i informacionit. Me të, ju mund të:

Njihuni me gjendjen pasurore të një subjekti ekonomik;

Përcaktoni aftësinë paguese të ndërmarrjes: a do të jetë në gjendje organizata të përmbushë detyrimet e saj ndaj palëve të treta - aksionarëve, kreditorëve, blerësve, etj.

Përcaktoni rezultatin financiar përfundimtar të ndërmarrjes, etj.

Gjatë kryerjes së një analize të bilancit, duhet të merren parasysh sa vijon:

Informacioni financiar i përfshirë në bilanc është i natyrës historike, d.m.th. tregon pozicionin e ndërmarrjes në momentin e raportimit;

Përsa i përket inflacionit, vërehet një reflektim i njëanshëm në intervalin kohor të rezultateve të aktivitetit ekonomik;

Pasqyrat financiare përmbajnë informacion vetëm në fillim dhe në fund të periudhës raportuese, dhe për këtë arsye është e pamundur të vlerësohen me besueshmëri ndryshimet që ndodhin gjatë kësaj periudhe.

2. PJESA KRYESORE

2.1 PJESA TEORIKE

ANALIZA E PRODUKTIVITETIT TË PUNËS NË NDËRMARRJET INDUSTRIAL.

Për të vlerësuar nivelin e produktivitetit të punës, përdoret një sistem treguesish përgjithësues, të pjesshëm dhe ndihmës.

Tek treguesit e përgjithshëm përfshijnë prodhimin mesatar vjetor, mesatar ditor dhe mesatar orar për punëtor, si dhe prodhimin mesatar vjetor për punëtor në terma vlerës.

Treguesit privatë - kjo është koha e shpenzuar për prodhimin e një njësie prodhimi të një lloji të caktuar (intensiteti i punës së produkteve) ose prodhimi i një lloji të caktuar produkti në terma fizikë në një ditë pune ose orë pune.

Treguesit ndihmës karakterizojnë kohën e shpenzuar për kryerjen e një njësie të një lloji të caktuar pune ose sasinë e punës së kryer për njësi të kohës.

Treguesi më i përgjithshëm i produktivitetit të punës është prodhimi mesatar vjetor për punëtor. Vlera e tij varet jo vetëm nga prodhimi i punëtorëve, por edhe nga pjesa e këtij të fundit në numrin total të personelit industrial dhe prodhues, si dhe nga numri i ditëve të punuara prej tyre dhe kohëzgjatja e ditës së punës (Fig. 1).

Nga këtu prodhimi mesatar vjetor për punëtor mund të përfaqësohet si produkt i faktorëve të mëposhtëm:

GV = UD * D * P * SV. (1)

Llogaritja e ndikimit të këtyre faktorëve kryhet me metodat e zëvendësimit të zinxhirit, diferencat absolute, dallimet relative ose metodën integrale.

Oriz. një . Marrëdhënia e faktorëve që përcaktojnë prodhimin mesatar vjetor të një punonjësi të një ndërmarrje

Duhet analizuar ndryshimi i prodhimit mesatar orar si një nga treguesit kryesorë të produktivitetit të punës dhe faktor nga i cili varet niveli i prodhimit mesatar ditor dhe mesatar vjetor të punëtorëve. Vlera e këtij treguesi varet

nga faktorët që lidhen me ndryshimet në intensitetin e punës së produkteve dhe vlerësimin e kostos së tij. Grupi i parë i faktorëve përfshin si niveli teknik i prodhimit, organizimi i prodhimit, koha joproduktive e kaluar në lidhje me martesën dhe korrigjimi i saj. Grupi i dytë përfshin faktorë që lidhen me një ndryshim në vëllimin e prodhimit për sa i përket vlerës për shkak të një ndryshimi në strukturën e produkteve dhe nivelit të dërgesave bashkëpunuese. Për të llogaritur ndikimin e këtyre faktorëve në prodhimin mesatar orar, përdoret metoda e zëvendësimeve të zinxhirit. Përveç nivelit të planifikuar dhe aktual të prodhimit mesatar orar, është e nevojshme të llogariten tre tregues të kushtëzuar të vlerës së tij.

Treguesi i parë i kushtëzuar i prodhimit mesatar orar duhet të llogaritet në kushte të krahasueshme me planin (për orët produktive të punës, me strukturë prodhimi të planifikuar dhe me nivel teknik të planifikuar të prodhimit). Për të marrë këtë tregues, vëllimi aktual i prodhimit të produkteve të tregtueshme duhet të rregullohet për sasinë e ndryshimit të tij si rezultat i ndërrimeve strukturore dhe dërgesave bashkëpunuese ∆VPstr, dhe sasisë së kohës së punuar - për kohë joproduktive. (Tn) dhe kursime kohe të planifikuara më lart nga zbatimi i progresit shkencor dhe teknologjik (Tae) të cilat duhet të paracaktohen. Algoritmi i llogaritjes:

SVusl = (VPf±∆VPstr)/(Tf-Tn±Te)

Treguesi i dytë i kushtëzuar ndryshon nga e para në atë që kur llogaritet, kostot e punës nuk rregullohen Tae

Svusl2=(VPf± ∆VPstr)/(Tf-Tn)

Treguesi i tretë i kushtëzuar ndryshon nga i dyti në atë që emëruesi nuk është rregulluar për kostot joproduktive të kohës:

SVuslZ= (VPf ± А∆VPstr) /Тf

Diferenca ndërmjet treguesit të tretë dhe të dytë të kushtëzuar pasqyron ndikimin e shpenzimeve joproduktive të kohës në nivelin e prodhimit mesatar orar.

Nëse krahasojmë treguesin e tretë të kushtëzuar me atë aktual, do të zbulojmë se si ka ndryshuar prodhimi mesatar orar për shkak të ndryshimeve strukturore në prodhim.

Një rol të rëndësishëm në studimin e ndikimit të faktorëve në nivelin e prodhimit mesatar orar luajnë metodat e analizës së korrelacionit dhe regresionit. AT modeli i korrelacionit multivariak i prodhimit mesatar orar mund të përfshihen faktorët e mëposhtëm: raporti kapital-punë ose raporti energji-punë; përqindja e punëtorëve me kualifikimet më të larta, jetëgjatësia mesatare e pajisjeve, pjesa e pajisjeve progresive në koston totale të saj, etj. Koeficientët e ekuacionit të regresionit të shumëfishtë tregojnë se sa rubla ndryshon prodhimi mesatar në orë kur secili tregues faktor ndryshon me një në terma absolutë. Për të zbuluar se si ka ndryshuar prodhimi mesatar vjetor i punëtorëve për shkak të këtyre faktorëve, është e nevojshme të shumëzohen rritjet që rezultojnë në prodhimin mesatar për orë me numrin aktual të orëve të punës të punës nga një punëtor:

∆GVхi = ∆СBxi, * Df * Pf.

Për të përcaktuar ndikimin e tyre në prodhimin mesatar vjetor të një punëtori, është e nevojshme të shumëzohen rritjet që rezultojnë në prodhimin mesatar vjetor të punëtorëve me pjesën aktuale të punëtorëve në numrin total të prodhimit dhe personelit industrial: ∆GWxi = ∆GWx *Udf

∆WPxi = ∆GWxi *PPP ose ndryshimi i prodhimit mesatar orar për shkak të i-të shumëzojeni faktorin me vlerën aktuale të gjatësisë së ditës së punës, numrin e ditëve të punuara nga një punëtor në vit, pjesën e punëtorëve në numrin e përgjithshëm të të punësuarve dhe numrin mesatar të punonjësve të ndërmarrjes:

∆VPxi = ∆SVxi *Pf *Df *UDf *PPPf. (2)

Ju mund të arrini një rritje të produktivitetit të punës duke:

a) reduktimi i kompleksitetit të produkteve, d.m.th. zvogëlimi i kostove të punës për prodhimin e tij duke futur masat e përparimit shkencor dhe teknik, mekanizimin dhe automatizimin gjithëpërfshirës të prodhimit, zëvendësimin e pajisjeve të vjetruara me ato më të avancuara, reduktimin e humbjeve në kohën e punës dhe masa të tjera organizative dhe teknike në përputhje me planin;

b) një përdorim më i plotë i kapacitetit prodhues të ndërmarrjes, pasi me një rritje të vëllimeve të prodhimit rritet vetëm pjesa e ndryshueshme e kostos së kohës së punës, ndërsa konstantja mbetet e pandryshuar. Si rezultat, koha e shpenzuar për prodhimin e një njësie të prodhimit zvogëlohet.

RSV \u003d SVv - Saf \u003d (VPf + RVP) / (Tf-R ↓T + Td) - (VPf / Tf)

ku R T JP ~ rezervë për rritjen e prodhimit mesatar orar; SVD, SVf - në përputhje me rrethanat, niveli i mundshëm dhe aktual i prodhimit mesatar orar; R T VP - një rezervë për rritjen e prodhimit bruto nëpërmjet zbatimit të progresit shkencor dhe teknologjik; tf- koston aktuale të kohës së punës për çlirimin e vëllimit aktual të prodhimit; R^T - një rezervë për uljen e kohës së punës për shkak të mekanizimit dhe automatizimit të proceseve të prodhimit, përmirësimit të organizimit të punës, rritjes së nivelit të aftësive të punëtorëve, etj.; Td- kostot shtesë të punës që lidhen me një rritje të prodhimit, të cilat përcaktohen për secilin burim rezervash për rritjen e prodhimit, duke marrë parasysh sasinë shtesë të punës së nevojshme për zhvillimin e kësaj rezerve dhe normat e prodhimit.

RVP=RSV*Tv

2.2 PJESA PRAKTIKE

2.2.1 BILANCI I AGREGATUAR

Për hulumtime analitike dhe një vlerësim cilësor të dinamikës së gjendjes financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje, rekomandohet të kombinohen zërat e bilancit në grupe të veçanta specifike - një bilanc i agreguar. Lloji i agreguar i bilancit përdoret për të përcaktuar karakteristikat e rëndësishme të gjendjes financiare të ndërmarrjes dhe për të llogaritur një numër të raporteve bazë financiare.

Në fakt, bilanci i agreguar nënkupton një rigrupim të caktuar të zërave të bilancit për të alokuar fondet e marra hua që janë homogjene për sa i përket kthimit.

Mbi bazën e bilancit të përmbledhur të artikujve në seksionin II të detyrimeve të bilancit, përftohen vlerat e Kt dhe Kt.

Duke marrë parasysh faktin se huatë dhe huamarrjet afatgjata drejtohen kryesisht në blerjen e aktiveve fikse dhe investimeve kapitale, ne do të transformojmë formulën origjinale të bilancit.

Z+Ra =((Is+Kt)-F)+ (Kt+Ko+Rp)

Nga kjo mund të konkludojmë se, duke iu nënshtruar kufizimit të rezervave dhe kostove Z me vlerën (Is + Kt) -F

Z<(Ис+Кт)-F

Kështu, raporti i kostos së aktiveve materiale qarkulluese dhe vlerave të burimeve të veta dhe të huazuara të formimit të tyre përcakton stabilitetin e gjendjes financiare të ndërmarrjes.

Shuma totale e rezervave dhe kostove Z të ndërmarrjes është e barabartë me totalin e seksionit II të bilancit të aseteve.

Tabela nr. 1 Bilanci i gjendjes së ndërmarrjes (në formë të përmbledhur).

	Në fillim të periudhës	Në fillim të periudhës	fundi i periudhës
I Imobilizimi produktet e banjës		I. Burimet e fondeve të veta
II. Celular		II.Kreditë dhe huamarrjet
Stoqet dhe kostot		Kreditë dhe huamarrjet afatgjata
Llogaritë e arkëtueshme		Afatshkurtër huatë dhe huamarrjet
Paratë e gatshme dhe investimet financiare afatshkurtra		Llogaritë e pagueshme
Mjete të tjera rrjedhëse
Bilanci		Bilanci

2.2.2. VLERËSIMI I DINAMIKËS SË PËRBËRJES DHE STRUKTURËS SË AKTIVE TË BILANCIT

Analiza e aktivit bën të mundur përcaktimin e treguesve kryesorë që karakterizojnë prodhimin dhe aktivitetet ekonomike të ndërmarrjes:

1. Vlera e pasurisë së ndërmarrjes, totali i bilancit.

2. Mjetet e imobilizuara, totali i seksionit I të bilancit

3. Kostoja e kapitalit qarkullues, rezultat i seksionit II të bilancit

Me ndihmën e analizës, mund të merrni një ide më të përgjithshme për ndryshimet cilësore që kanë ndodhur, si dhe strukturën e aktivit, si dhe dinamikën e këtyre ndryshimeve.

Tabela nr. 2 Analiza e përbërjes dhe strukturës së bilancit të aktiveve

Pas analizimit të të dhënave të tabelës analitike nr.2, mund të nxjerrim përfundimet e mëposhtme.

Vlera totale e pasurisë është ulur gjatë periudhës raportuese për 1.68% (100-98.32), gjë që tregon rënie të aktivitetit ekonomik të ndërmarrjes;

Rënia e kostos së aktiveve afatgjata në tërësi ka ardhur si pasojë e uljes së aktiveve jomateriale me 1.26% dhe uljes së kostos së kapitalit qarkullues me 27.82%.

Rënie me 3,97 pikë ka pasur në shlyerjet me debitorë.

Rritje me 29.4 pikë u rrit edhe cash-i.

Në bazë të vlerësimit të përgjithshëm të pasurisë së bilancit, u konstatua një rënie e potencialit prodhues të ndërmarrjes, e cila konsiderohet si trend negativ.

2.2.3. VLERËSIMI I DINAMIKËS SË PËRBËRJES DHE STRUKTURËS SË BILANCIT TË DETYRIMEVE

Për një vlerësim të përgjithshëm të potencialit pasuror të ndërmarrjes, bëhet një analizë e përbërjes dhe strukturës së detyrimeve të ndërmarrjes.

Detyrimi i bilancit pasqyron burimet e financimit të fondeve të ndërmarrjes, të grupuara në një datë të caktuar sipas pronësisë dhe qëllimit të tyre. Me fjalë të tjera, pasivi tregon:

Shuma e fondeve të investuara në veprimtarinë ekonomike të ndërmarrjes;

Shkalla e pjesëmarrjes në krijimin e pasurisë së organizatës.

Detyrimet ndaj pronarëve përbëjnë një pjesë pothuajse konstante të detyrimit të bilancit, i cili nuk i nënshtrohet shlyerjes gjatë funksionimit të organizatës.

Një aspekt i rëndësishëm i analizës së strukturës së bilancit është përcaktimi i marrëdhënies midis aktivit dhe detyrimit të bilancit, pasi në procesin e veprimtarisë prodhuese ka një transformim të vazhdueshëm të elementeve individuale të aktivit dhe detyrimit. ekuilibër. Çdo grup pasive është funksionalisht i lidhur me një aktiv. Aktivet afatgjata lidhen me kapitalin dhe detyrimet afatgjata, dhe aktivet korrente me detyrimet afatshkurtra dhe detyrimet afatgjata.

Tabela nr. 3 Analiza e përbërjes dhe strukturës së detyrimit të bilancit.

BILANCI I DETYRIMEVE	Në fillim të periudhës RUB	Në fund të periudhës RUB	Devijimet absolute fshij	Shkalla e rritjes
BILANCI I DETYRIMEVE			Devijimet absolute fshij	Shkalla e rritjes
IV Kapitalet dhe rezervat Kapitali i autorizuar Kapital shtesë fondet e akumulimit Fitimet e pashpërndara vitet e mëparshme Fitimet e pashpërndara viti raportues Totali për Seksionin IV VI Detyrimet afatshkurtra Llogaritë e pagueshme fondet e akumulimit Totali për Seksionin VI

BILANCI

Të dhënat në tabelën nr. 3 tregojnë se rënia e vlerës së pronës vjen kryesisht si pasojë e rënies së mjeteve të veta të shoqërisë. Kapitali i kapitalit u ul me 25.48 rubla

Duhet të theksohet gjithashtu se kompania praktikisht nuk tërheq fonde të huazuara afatgjata, d.m.th. nuk ka asnjë investim në prodhim. Tërhiqet vëmendja se në përbërjen e detyrimeve afatshkurtra, një shumë e konsiderueshme zënë llogaritë e pagueshme në mungesë të kredive bankare afatshkurtra, pra financimi i kapitalit qarkullues vjen kryesisht nga llogaritë e pagueshme. Pesha e saj në strukturën e detyrimeve të shoqërisë ra në 62.86%.

Në përgjithësi, ekziston një autonomi e ulët e ndërmarrjes (pjesa e kapitalit aksionar ishte 35.22%) dhe një shkallë e ulët e përdorimit të fondeve të marra hua.

2.2.4. ANALIZA E STABILITETIT FINANCIAR TË NDËRMARRJES

Gjatë aktiviteteve prodhuese në ndërmarrje, ka një formim (rimbushje) të vazhdueshme të stoqeve të artikujve të inventarit. Për këtë përdoren si kapitali qarkullues i vet ashtu edhe fondet e marra hua (hua dhe hua afatgjata dhe afatshkurtra); Duke analizuar pajtueshmërinë ose mospërputhjen (teprica ose mungesë), fondet për formimin e stoqeve dhe kostot, përcaktojnë treguesit absolut të stabilitetit financiar.

Tabela nr. 4 Analiza e stabilitetit financiar të ndërmarrjes.

INDEKSI	Në fillim të periudhës RUB	Në fund të periudhës RUB	Devijimet absolute (fërkim)	Shkalla e rritjes
1. Burimet e fondeve të veta (ES)
2. Aktivet afatgjata (F)
3. Kapitali i vet qarkullues (BE) (1-2)
4. Kreditë dhe huamarrjet afatgjata (Kt)
5. Disponueshmëria e kapitalit të vet qarkullues dhe burimeve të huazuara afatgjata për formimin e rezervave dhe kostove (Et) (3 + 4)
6. Kreditë dhe huamarrjet afatshkurtra (Kt)
7. Vlera totale e burimeve kryesore të formimit të rezervave dhe kostove (E∑) (5+6)

Vazhdimi i tabeles nr.4

Të dhënat e tabelës nr.4 na japin mundësinë të kuptojmë se kjo ndërmarrje ndodhet në një pozicion kritik, kjo përcaktohet nga kushtet:

treguesi tredimensional S=(0.0.0)

Ky përfundim është bërë në bazë të përfundimeve të mëposhtme:

Stoqet dhe kostot nuk mbulohen nga kapitali i vet qarkullues

Arsyeja kryesore e përkeqësimit të gjendjes financiare të ndërmarrjes është se kapitali i saj qarkullues dhe vlera totale e burimeve të formimit (E) janë ulur me 94,73%.

2.2.5. TREGUESIT RELATIVE TE STABILITETIT FINANCIAR

Karakteristika kryesore e gjendjes financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje është shkalla e varësisë nga kreditorët dhe investitorët. Është e dëshirueshme që në strukturën financiare të organizatës të ketë një minimum të kapitalit të vet dhe një maksimum të kapitalit të huazuar. Huamarrësit vlerësojnë stabilitetin e ndërmarrjes nga niveli i kapitalit të vet dhe probabiliteti i falimentimit.

Stabiliteti financiar varet nga gjendja e fondeve të veta dhe të huazuara.

Analiza kryhet duke llogaritur dhe krahasuar vlerat e marra të koeficientëve me vlerat bazë të vendosura, si dhe duke studiuar dinamikën e tyre nga ndryshimet gjatë periudhës raportuese.

Tabela nr. 5 Llogaritja dhe analiza e raporteve të stabilitetit relativ financiar.

INDEKSI	Në fillim të periudhës RUB		Në fund të periudhës RUB		Devijimet absolute (p)		Shkalla e rritjes
1. Prona e ndërmarrjes. Fërkim (B)
2. Burimet e fondeve të veta (kapitali dhe rezervat) RUB (është)
3. Detyrimet afatshkurtra rub (Kt)
4. Detyrimet afatgjata RUB (Kt)
5. Totali i huazimeve (Кt+Кт)
6. Aktivet afatgjata rubla (F)
7. Asetet rrjedhëse rubla (Ra)
8. Stoqet dhe kostot (Z)
9. Kapitali i vet qarkullues RUB (BE) (2..6)
KOEFICIENT	Intervali i vlerave optimale	Për fillimin e vitit		Në fund të vitit		Devijimet absolute (p)	Shkalla e rritjes
10.Autonomia (Ka) (2:1)
11. Raporti i fondeve të huazuara dhe të veta (Kz / s) (5: 2)

Vazhdimi i tabeles nr.5

Bazuar në të dhënat në tabelën 5, mund të konkludojmë se pavarësia financiare është e lartë. Kjo vërtetohet nga vlera e lartë e koeficientit të autonomisë (Ka). Pavarësisht rënies së potencialit pasuror të ndërmarrjes me 1.75%, ajo arriti të ruajë pozicionin e saj financiar. Megjithatë, ka një rënie të koeficientit të manovrueshmërisë, ai u ul me 7.4%, dhe në fund të vitit vlera e tij ishte 1.26. Kjo për faktin se pjesa më e madhe e fondeve janë investuar në mjete afatgjata, gjë që konfirmohet nga vlera e ulët e raportit të fondeve të lëvizshme dhe të palëvizshme (Km/i).

2.2.6. ANALIZË E LIKUIDITETIT DHE AFTËSISË SË NDËRMARRJES.

Nevoja për analizën e likuiditetit të bilancit lind në kushtet e tregut për shkak të rritjes së kufizimeve financiare dhe nevojës për të vlerësuar aftësinë kreditore të një ndërmarrje. Likuiditeti i bilancit përcaktohet si shkalla e mbulimit të detyrimeve të ndërmarrjes nga aktivet e saj, periudha e shndërrimit të së cilës në para korrespondon me maturimin e detyrimeve.

Likuiditeti i aktiveve është reciprociteti i likuiditetit të bilancit deri në kohën kur aktivet janë konvertuar në para. Sa më pak kohë i duhet këtij lloji aktivi për të marrë një formë monetare, aq më i lartë është likuiditeti i tij.

Analiza e likuiditetit të bilancit konsiston në krahasimin e aktiveve të aktivit, të grupuara sipas shkallës së likuiditetit dhe vendndodhjes së tyre në rend zbritës të likuiditetit, me detyrimet e detyrimit, të grupuara sipas maturimit të tyre dhe të renditura në rend rritës të termave. .

Tabela nr. 6 Analiza e likuiditetit të bilancit të ndërmarrjes.

Vazhdimi i tabeles nr.6

Pasuria e këtij bilanci është plotësuar nga një kontabilist, duke mos marrë parasysh disa faktorë, të cilët kanë sjellë mospërputhje ndërmjet tabelës së bilancit të pasurisë.

Të dhënat në tabelën nr.6 bëjnë të qartë dhe vlerësojnë jo vetëm sipërmarrjen, por edhe mënyrën e plotësimit të bilancit.

Pas analizimit të kësaj tabele, do të shohim se në këtë ndërmarrje mungojnë asetet më likuide, të shpejta dhe të vështira për t'u shitur, por ka shumë aktive që shiten ngadalë.

Përqindja e mbulimit të detyrimeve është shumë e vogël, gjë që jep një karakteristikë negative të kësaj ndërmarrjeje.

2.2.7. ANALIZA E FLOKËS SË PARAVE.

Nevoja për analizë të fluksit të parasë është për faktin se ndonjëherë një situatë mjaft paradoksale lind në aktivitetin ekonomik kur një ndërmarrje fitimprurëse nuk mund të bëjë shlyerje me punonjësit e saj.

Qëllimi kryesor i analizës së fluksit të parasë është të vlerësojë aftësinë e ndërmarrjes për të gjeneruar para në shumën dhe kohën e nevojshme për të zbatuar kostot e planifikuara. Aftësia paguese dhe likuiditeti i një ndërmarrjeje shpesh varen nga fluksi real i mjeteve monetare të ndërmarrjes në formën e një rryme pagesash në para që kalon nëpër llogaritë e një njësie ekonomike.

Tabela nr. 7 Llogaritja dhe analiza e raporteve të likuiditetit

INDEKSI	Për fillimin e vitit	Në fund të vitit		ndryshim
1.Cash, fshij
2. Investimet financiare afatshkurtra, fshij
3. Totali i parave të gatshme dhe investimet financiare afatshkurtra
4. Llogaritë e arkëtueshme
5.Aktive të tjera rrjedhëse
6. Totali i llogarive të arkëtueshme dhe aktiveve të tjera, rubla
7.Paraja totale, investimet financiare, llogaritë e arkëtueshme
8. Rezervat dhe shpenzimet, fshij
9.Kapitali total qarkullues
10.Detyrimet rrjedhëse
KOEFICIENT	Intervali optimal vlerat	Për fillimin e vitit	Në fund të vitit		ndryshim
11. Veshje (Kp)
12.Likuiditeti kritik (Ccl)
13. Likuiditeti absolut (Kal)

Pas analizimit të tabelës numër 7, shohim se:

Në periudhën raportuese, bilanci i parave të gatshme u rrit me 0,05 rubla. dhe në fund të periudhës arriti në 0.44 rubla.

Llogaritë e arkëtueshme u zvogëluan me 3.54, të cilat në fund arritën në 85.74, ndërsa inventarët u rritën me 1.07.

3. PËRFUNDIM

Pas një analize mjaft të plotë të ndërmarrjes në bilancin e saj, është e mundur të jepet një përshkrim i plotë i punës së ndërmarrjes në periudhën raportuese.

Çfarë tregohet qartë në këtë projekt kursi.

Në fund të fundit, pasi kemi analizuar bilancin e ndërmarrjes, na u bë e qartë se ndërmarrja pothuajse nuk kryen operacione, merr të paktën një llogari rrjedhëse, ajo ka ndryshuar me 0.05 t.r për periudhën raportuese. Situata është e ngjashme me aktivitetet e tjera në këtë ndërmarrje.

Pasi janë bërë të gjitha llogaritjet dhe konkluzionet, bëhet e qartë se kjo ndërmarrje është në një situatë kritike dhe se nëse nuk merren masa nga menaxhmenti i kësaj ndërmarrje në të ardhmen e afërt, atëherë me shumë mundësi ndërmarrja nuk pret argëtim për të marrë. parasysh, përkatësisht falimentimin.

4. LISTA E LITERATURËS

Teoria e analizës ekonomike.

Redaktuar nga Bakanov M.I., Sheremet.A.D.

Metoda e analizës financiare

Financa dhe statistika MOSKË 1993

Redaktuar nga Sheremet.A.D. Saifulin R.S.

Analiza e aktivitetit ekonomik të ndërmarrjes

MINSK1998 IP "Ekoperspektiva"

Redaktuar nga Savitskaya G.V.

Gjendja financiare dhe ekonomike e ndërmarrjes

MOSKË 1999

Redaktuar nga Bykodorov V.L. Alekseev P.D.

Mbi analizën e aftësisë paguese dhe likuiditetit të ndërmarrjes

Kontabiliteti 1997#11

Redaktuar nga Fazevsky V.N.

Prezantimi

1.3 Menaxhimi i flukseve monetare të organizatës në aktivitetet e organizatës

Kreu 2. Investimet dhe aktivitetet financiare të ndërmarrjeve

2.1 Veçoritë e veprimtarisë investuese

2.2 Aktivitetet financiare si një nga aktivitetet kryesore të organizatës

konkluzioni

Lista e literaturës së përdorur

Prezantimi

Rëndësia. Ndërmarrja është një njësi ekonomike e pavarur që vepron në territorin e një shteti të caktuar dhe i nënshtrohet ligjeve të këtij shteti.

Pavarësia administrative dhe ekonomike e një ndërmarrjeje përcaktohet me ligj dhe do të thotë që ndërmarrja vendos në mënyrë të pavarur se sa të prodhojë dhe si ta shesë atë, si t'i shpërndajë të ardhurat e marra.

Karakteristikat kryesore karakteristike të ndërmarrjes janë uniteti prodhues dhe teknik, i shprehur në të përbashkëtat e proceseve të prodhimit; uniteti organizativ - prania e një udhëheqjeje, plani të vetëm; uniteti ekonomik, i manifestuar në bashkësinë e burimeve materiale, financiare, si dhe në rezultatet ekonomike të punës.

Kodi Civil i Federatës Ruse e konsideron një ndërmarrje si një kompleks të vetëm pronësor, duke përfshirë të gjitha llojet e pronave të destinuara për kryerjen e aktiviteteve: parcelat e tokës, ndërtesat, strukturat, pajisjet, inventarin, lëndët e para, produktet, të drejtat e pretendimit, borxhet, si. si dhe të drejtat për emrin e një kompanie, markat tregtare dhe markat e shërbimit dhe të drejta të tjera ekskluzive. Mund të jetë pronë shtetërore ose komunale ose t'i përkasë një organizate tregtare të krijuar në formën e një shoqërie biznesi ose partneriteti, një kooperativë prodhuese ose një organizate jofitimprurëse që kryen veprimtari sipërmarrëse në përputhje me ligjin dhe statutin e saj (për shembull, pasuria e përdorur nga një kooperativë garazhi për riparimin e makinave, të drejtat dhe përgjegjësitë e saj që lidhen me këtë veprimtari).

Një kompleks pronash në pronësi të një sipërmarrësi individual ose anëtarëve të një ekonomie fshatare (fermë) mund të veprojë gjithashtu si një ndërmarrje.

Rrjedha e parasë së ndërmarrjes kryhet nga tre lloje aktivitetesh:

aktiviteti aktual (kryesor, operacional);

· aktivitetet investuese;

· aktivitete financiare.

Qëllimi i studimit- të analizojë llojet e aktiviteteve të ndërmarrjes.

Objektivat e kërkimit:

1. Konsideroni aktivitetet kryesore të ndërmarrjes.

2. Analizoni thelbin dhe qëllimet e aktiviteteve operative.

3. Përcaktoni veçoritë e veprimtarisë investuese.

4. Arsyetoni rëndësinë e aktiviteteve financiare të ndërmarrjes.

Objekti i studimit- karakteristikat themelore të veprimtarisë ekonomike të ndërmarrjes. Lënda e studimit- përcaktimi i veçorive të llojeve të veprimtarisë së ndërmarrjes.

Struktura e punës: vepra përbëhet nga një hyrje, dy kapituj, një përfundim dhe një listë referencash.

Baza teorike Kjo vepër u shërbeu nga veprat e autorëve të tillë si: Vasilyeva N.A., Mateush T.A., Mironov M.G., Zabrodskaya N.G. dhe të tjerët.

Kreu 1. Bazat e veprimtarisë ekonomike të ndërmarrjes

1.1 Veprimtaritë kryesore të ndërmarrjes

Aktiviteti aktual (kryesor, operativ) - veprimtaria e një organizate që synon fitimin si qëllim kryesor, ose nuk e ka fitimin si të tillë në përputhje me lëndën dhe qëllimet e veprimtarisë, d.m.th., prodhimin e produkteve industriale, bujqësore; punimet e ndërtimit, shitjen e mallrave, ofrimin e shërbimeve të hotelierisë, prokurimin e produkteve bujqësore, dhënien me qira të pronës etj.

Flukset hyrëse nga aktivitetet aktuale:

marrja e të ardhurave nga shitja e produkteve (punëve, shërbimeve);

Të ardhurat nga rishitja e mallrave të marra me shkëmbim;

Të ardhurat nga shlyerja e të arkëtueshmeve;

avanset e marra nga blerësit dhe klientët.

Daljet nga aktivitetet aktuale:

pagesa për mallrat, punët, shërbimet e blera;

Lëshimi i paradhënieve për blerjen e mallrave, punëve, shërbimeve;

pagesa e llogarive të pagueshme për mallra, punë, shërbime;

· paga;

pagesa e dividentëve, interesit;

· pagesa sipas llogaritjeve mbi taksat dhe tarifat.

Veprimtaria investuese - veprimtaria e një organizate që lidhet me blerjen e parcelave të tokës, ndërtesave, pasurive të tjera të paluajtshme, pajisjeve, aktiveve jomateriale dhe aktiveve të tjera afatgjata, si dhe shitjen e tyre; me realizimin e ndërtimeve vetanake, shpenzimet për hulumtim, zhvillim dhe zhvillim teknologjik; me investime financiare.

Flukset hyrëse nga aktivitetet investuese:

marrja e të ardhurave nga shitja e aktiveve afatgjata;

marrja e të ardhurave nga shitja e letrave me vlerë dhe investime të tjera financiare;

të ardhurat nga shlyerja e huave të dhëna organizatave të tjera;

marrjen e dividentëve dhe interesave.

Daljet nga aktivitetet investuese:

pagesa për aktivet afatgjata të blera;

pagesa e investimeve financiare të fituara;

· emetimi i paradhënieve për blerjen e aktiveve afatgjata dhe investimeve financiare;

dhënien e kredive për organizata të tjera;

· Kontributet në kapitalet e autorizuara (aksionare) të organizatave të tjera.

Aktiviteti financiar - veprimtaria e organizatës, si rezultat i së cilës ndryshon vlera dhe përbërja e kapitalit të vetë organizatës, fondeve të huazuara.

Flukset hyrëse të parasë nga aktivitetet financiare:

Faturë nga emetimi i letrave me vlerë;

të ardhurat nga huatë dhe kreditë e dhëna nga organizata të tjera.

Daljet nga aktivitetet financiare:

shlyerja e kredive dhe kredive;

Shlyerja e detyrimeve të qirasë financiare.

1.2 Thelbi dhe objektivat e aktiviteteve operative

Ndërmarrjet operojnë në treg në një mjedis shumë konkurrues. Ata që humbasin në këtë luftë falimentohen. Për të mos falimentuar, subjektet afariste duhet të monitorojnë vazhdimisht ndryshimet në mjedisin e tregut, të zhvillojnë metoda për t'iu kundërvënë faktorëve negativë për të ruajtur konkurrencën e tyre.

Në procesin e menaxhimit të fitimit të ndërmarrjes, roli kryesor i jepet formimit të fitimit nga aktivitetet operative. Veprimtaria operative është veprimtaria kryesore e ndërmarrjes, për qëllimin e së cilës është krijuar.

Natyra e veprimtarisë operative të ndërmarrjes përcaktohet kryesisht nga specifikat e sektorit të ekonomisë të cilit i përket. Baza e aktiviteteve operative të shumicës së ndërmarrjeve janë aktivitetet prodhuese, tregtare ose tregtare, të cilat plotësohen nga aktivitetet e tyre investuese dhe financiare. Në të njëjtën kohë, aktiviteti investues është kryesori për kompanitë e investimeve, fondet e investimeve dhe institucionet e tjera investuese dhe aktiviteti financiar është kryesori për bankat dhe institucionet e tjera financiare. Por natyra e veprimtarisë së institucioneve të tilla financiare dhe investuese, për shkak të specifikës së saj, kërkon një konsideratë të veçantë.

Aktiviteti aktual i ndërmarrjes ka për qëllim kryesisht nxjerrjen e fitimit nga aktivet që disponon. Kur analizohet ky proces, zakonisht merren parasysh sasitë e mëposhtme:

vlera e shtuar. Ky tregues llogaritet duke zbritur nga të ardhurat e kompanisë për periudhën raportuese koston e aseteve materiale të konsumuara dhe shërbimeve të organizatave të palëve të treta. Për përdorim të mëtejshëm të këtij treguesi, është e nevojshme të zbritet tatimi mbi vlerën e shtuar prej tij;

· Rezultati bruto i shfrytëzimit të investimeve (BREI). Ai llogaritet duke zbritur nga vlera e shtuar koston e pagave dhe të gjitha taksat dhe kontributet e detyrueshme, me përjashtim të tatimit mbi të ardhurat. BREI përfaqëson fitimet para tatimit mbi të ardhurat, interesin mbi huamarrjen dhe amortizimin. BREI tregon nëse ndërmarrja ka fonde të mjaftueshme për të mbuluar këto kosto;

Fitimet para tatimit mbi të ardhurat dhe interesat, EBIT (Fitimet para interesit dhe taksave). Llogaritur duke zbritur tarifat e amortizimit nga BREI;

· Rentabiliteti ekonomik, ose raporti i gjenerimit të të ardhurave (ERR), i përmendur tashmë më herët në seksionin mbi analizën duke përdorur raportet financiare. Llogaritur si EBIT pjesëtuar me totalin e aktiveve të ndërmarrjes;

marzhi komercial. Ai llogaritet duke pjesëtuar EBIT me të ardhurat për periudhën raportuese dhe tregon se sa fitim para taksave dhe interesit jep çdo rubla e qarkullimit të kompanisë. Në analizën financiare, ky raport konsiderohet si një nga faktorët që ndikon në përfitimin ekonomik (RE). Në të vërtetë, BEP mund të mendohet si produkt i marzhit komercial herë xhiros së aktiveve.

Arritja e një norme të lartë të përfitimit ekonomik shoqërohet gjithmonë me menaxhimin e dy komponentëve të tij: marzhit tregtar dhe qarkullimit të aktiveve. Si rregull, një rritje në qarkullimin e aktiveve shoqërohet me një ulje të marzhit tregtar dhe anasjelltas.

Si marzhi komercial ashtu edhe qarkullimi i aktiveve varen drejtpërdrejt nga të ardhurat e kompanisë, struktura e kostos, politika e çmimeve dhe strategjia e përgjithshme e kompanisë. Analiza më e thjeshtë tregon se sa më i lartë të jetë çmimi i produkteve, aq më i lartë është marzhi tregtar, por kjo zakonisht ul qarkullimin e aktiveve, gjë që frenon shumë rritjen e rentabilitetit ekonomik.

1.1 Aktivitetet kryesore të ndërmarrjes

Flukset hyrëse nga aktivitetet aktuale:

marrja e të ardhurave nga shitja e produkteve (punëve, shërbimeve);

Të ardhurat nga rishitja e mallrave të marra me shkëmbim;

Të ardhurat nga shlyerja e të arkëtueshmeve;

avanset e marra nga blerësit dhe klientët.

Daljet nga aktivitetet aktuale:

pagesa për mallrat, punët, shërbimet e blera;

Lëshimi i paradhënieve për blerjen e mallrave, punëve, shërbimeve;

pagesa e llogarive të pagueshme për mallra, punë, shërbime;

· paga;

pagesa e dividentëve, interesit;

· pagesa sipas llogaritjeve mbi taksat dhe tarifat.

Flukset hyrëse nga aktivitetet investuese:

marrja e të ardhurave nga shitja e aktiveve afatgjata;

marrja e të ardhurave nga shitja e letrave me vlerë dhe investime të tjera financiare;

të ardhurat nga shlyerja e huave të dhëna organizatave të tjera;

marrjen e dividentëve dhe interesave.

Daljet nga aktivitetet investuese:

pagesa për aktivet afatgjata të blera;

pagesa e investimeve financiare të fituara;

· emetimi i paradhënieve për blerjen e aktiveve afatgjata dhe investimeve financiare;

dhënien e kredive për organizata të tjera;

· Kontributet në kapitalet e autorizuara (aksionare) të organizatave të tjera.

Aktivitetet financiare - aktivitetet e organizatës, si rezultat i të cilave ndryshon vlera dhe përbërja e kapitalit të vetë organizatës, fondet e huazuara.

Flukset hyrëse të parasë nga aktivitetet financiare:

Faturë nga emetimi i letrave me vlerë;

të ardhurat nga huatë dhe kreditë e dhëna nga organizata të tjera.

Daljet nga aktivitetet financiare:

shlyerja e kredive dhe kredive;

Shlyerja e detyrimeve të qirasë financiare.

1.2 Thelbi dhe objektivat e aktiviteteve operative

Natyra e veprimtarisë operative të ndërmarrjes përcaktohet kryesisht nga specifikat e sektorit të ekonomisë të cilit i përket. Baza e aktiviteteve operative të shumicës së ndërmarrjeve janë aktivitetet prodhuese - tregtare ose tregtare, të cilat plotësohen nga aktivitetet e tyre investuese dhe financiare. Në të njëjtën kohë, aktiviteti investues është kryesori për kompanitë e investimeve, fondet e investimeve dhe institucionet e tjera investuese dhe aktiviteti financiar është kryesori për bankat dhe institucionet e tjera financiare. Por natyra e veprimtarisë së institucioneve të tilla financiare dhe investuese, për shkak të specifikës së saj, kërkon një konsideratë të veçantë.

Aktiviteti aktual i ndërmarrjes ka për qëllim kryesisht nxjerrjen e fitimit nga aktivet që disponon. Kur analizohet ky proces, zakonisht merren parasysh sasitë e mëposhtme:

Fitimet para tatimit mbi të ardhurat dhe interesat, EBIT (Fitimet para interesit dhe taksave). Llogaritur duke zbritur tarifat e amortizimit nga BREI;

Rentabiliteti ekonomik është një tregues shumë i dobishëm i efikasitetit të ndërmarrjes, por për pronarët, shpesh më i rëndësishëm se një tregues i tillë si kthimi i kapitalit (ROE). Për ta maksimizuar atë, është e nevojshme të zgjidhni strukturën optimale të kapitalit të kompanisë (raporti i fondeve të huazuara dhe të veta). Në këtë rast, analiza e rrezikut financiar kryhet duke llogaritur efektin e levës financiare.

Shuma e flukseve monetare të gjeneruara nga aktivitetet operative është një tregues kyç i masës në të cilën operacionet e një kompanie gjenerojnë flukse monetare të mjaftueshme për të shlyer huatë, për të ruajtur kapacitetin operativ, për të paguar dividentë dhe për të bërë investime të reja pa iu drejtuar burimeve të jashtme financimi. Informacioni rreth komponentëve të veçantë të flukseve monetare fillestare operative, i kombinuar me informacione të tjera, është shumë i dobishëm në parashikimin e flukseve monetare të ardhshme operative.

Flukset e parasë nga aktivitetet operative kryesisht lindin nga aktivitetet kryesore, që gjenerojnë të ardhura të kompanisë. Si të tilla, ato përgjithësisht rezultojnë nga transaksione dhe ngjarje të tjera që janë pjesë e përcaktimit të fitimit ose humbjes neto. Shembuj të flukseve monetare operative janë:

arkëtimet në para nga shitja e mallrave dhe ofrimi i shërbimeve;

arkëtimet në para nga qiraja, tarifat, komisionet dhe të ardhurat tjera;

pagesat me para të gatshme për furnitorët për mallra dhe shërbime;

pagesa në para për punonjësit dhe në emër të tyre;

arkëtimet dhe pagesat në para të shoqërisë së sigurimit si prime dhe dëme sigurimi, primet vjetore dhe përfitime të tjera sigurimi;

pagesat me para në dorë ose kompensimin e tatimit mbi të ardhurat, përveç rasteve kur ato mund të lidhen me aktivitete financiare ose investuese;

arkëtimet në para dhe pagesat sipas kontratave të lidhura për qëllime tregtare ose tregtare. Disa transaksione, të tilla si shitja e një pjese të pajisjes, mund të shkaktojnë një fitim ose humbje që përfshihet në përcaktimin e fitimit ose humbjes neto. Megjithatë, flukset monetare të lidhura me transaksione të tilla janë flukse monetare nga aktivitetet investuese.

Një kompani mund të mbajë letra me vlerë dhe hua për qëllime tregtare ose tregtare, në të cilin rast ato mund të trajtohen si aksione të blera posaçërisht për rishitje. Prandaj, flukset monetare që rrjedhin nga blerja ose shitja e letrave me vlerë tregtare ose tregtare klasifikohen si aktivitete operative. Në mënyrë të ngjashme, paradhëniet në para dhe huatë e dhëna nga shoqëritë financiare zakonisht klasifikohen si aktivitete operative sepse ato janë pjesë e aktiviteteve kryesore që gjenerojnë të ardhura të shoqërisë financiare.

Një nga mjetet për hulumtimin e tregut dhe ruajtjen e konkurrencës është analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes, duke përfshirë analizën e gjendjes së saj financiare. Rendi dhe mjetet e analizës, që kryhen për marrjen e vendimeve financiare, përcaktohet nga vetë logjika e funksionimit të mekanizmit financiar të ndërmarrjes.

Një nga llojet më të thjeshta por më efektive të analizës financiare është analiza operacionale, e quajtur CVP (kosto-volum-fitim, kosto - vëllim - fitim).

Qëllimi i analizës së aktiviteteve operative është të gjurmojë varësinë e rezultateve financiare të biznesit nga kostot dhe vëllimet e shitjeve.

Detyra kryesore e analizës CVP është të marrë përgjigje për pyetjet e rëndësishme që sipërmarrësit kanë në të gjitha fazat e qarkullimit të parave, për shembull:

Sa kapital duhet të ketë një biznes?

Si të mobilizohen këto fonde?

Deri në çfarë mase mund të reduktohet rreziku financiar duke përdorur efektin e levës financiare?

Cila është më e lirë: blerja apo marrja me qira e pasurive të paluajtshme?

Deri në çfarë mase mund të rritet forca e levës operative duke manovruar kostot variabile dhe fikse, duke ndryshuar kështu nivelin e rrezikut sipërmarrës të lidhur me aktivitetet e ndërmarrjes?

A ia vlen të shesësh produkte me çmime nën kosto?

A duhet të prodhojmë më shumë nga ky apo ai produkt?

Si do të ndikojë një ndryshim në vëllimin e shitjeve në fitimet?

Shpërndarja e kostos dhe marzhi bruto

CVP - analiza shërben për të gjetur kostot optimale, më të dobishme për ndërmarrjen. Ai kërkon shpërndarjen e kostove në variabile dhe fikse, direkte dhe indirekte, relevante dhe të parëndësishme.

Kostot e ndryshueshme përgjithësisht ndryshojnë në proporcion të drejtë me vëllimin e prodhimit. Këto mund të jenë kostot e lëndëve të para dhe materialeve për prodhimin kryesor, pagat e punëtorëve kryesorë të prodhimit, kostoja e shitjes së produkteve, etj. Është e dobishme që ndërmarrja të ketë më pak kosto variabile për njësi të prodhimit, pasi në këtë mënyrë i siguron vetes, përkatësisht, më shumë fitim. Me një ndryshim në vëllimin e prodhimit, kostot totale variabile ulen (rriten), në të njëjtën kohë, ato mbeten të pandryshuara për njësi të prodhimit.

Kostot fikse duhet të merren parasysh në afat të shkurtër, i ashtuquajturi diapazoni përkatës. Në këtë rast, ato në përgjithësi nuk ndryshojnë. Kostot fikse përfshijnë qiranë, amortizimin, pagat e menaxherëve, etj. Ndryshimet në vëllimin e prodhimit nuk kanë efekt në madhësinë e këtyre kostove. Megjithatë, për sa i përket një njësie të prodhimit, këto kosto ndryshojnë në mënyrë të kundërt.

Kostot direkte janë kostot e një ndërmarrje që lidhen drejtpërdrejt me procesin e prodhimit ose shitjen e mallrave (shërbimeve). Këto kosto mund t'i atribuohen lehtësisht një lloji specifik produkti. Për shembull, lëndët e para, materialet, pagat e punëtorëve kryesorë, amortizimi i makinerive specifike dhe të tjera.

Kostot indirekte nuk lidhen drejtpërdrejt me procesin e prodhimit dhe nuk mund t'i atribuohen lehtësisht një produkti specifik. Kostot e tilla përfshijnë pagat e menaxherëve, agjentëve të shitjes, ngrohjes, energjisë elektrike për prodhimin ndihmës.

Kostot përkatëse janë kosto që varen nga vendimet e menaxhmentit.

Kostot e parëndësishme nuk varen nga vendimet e menaxhmentit. Për shembull, menaxheri i një ndërmarrje ka një zgjedhje: të prodhojë pjesën e nevojshme për mekanizmin ose ta blejë atë. Kostoja fikse e prodhimit të pjesës është 35 dollarë dhe mund ta blini për 45 dollarë. Pra, në këtë rast, çmimi i furnizuesit është kosto përkatëse, dhe kostoja fikse e prodhimit është kostoja e parëndësishme.

Problemi që lidhet me analizën e kostove fikse në prodhim është se është e nevojshme të shpërndahet vlera e tyre totale në të gjithë gamën e produktit. Ka disa mënyra për ta shpërndarë këtë. Për shembull, shuma e kostove fikse në raport me fondin kohor jep normën e kostos për 1 orë. Nëse prodhimi i mallrave zgjat 1/2 orë, dhe norma është 6 c.u. në orë, atëherë vlera e kostove fikse për prodhimin e këtij produkti është 3 c.u.

Kostot e përziera përfshijnë elemente të kostove fikse dhe të ndryshueshme. Për shembull, kostoja e pagesës së energjisë elektrike, e cila përdoret si për qëllime teknologjike ashtu edhe për ndriçimin e ambienteve. Në analizë, është e nevojshme të ndahen kostot e përziera në fikse dhe të ndryshueshme.

Shumat e kostove fikse dhe variabile përfaqësojnë kostot totale për të gjithë vëllimin e prodhimit.

Kushtet ideale për biznes - një kombinim i kostove të ulëta fikse me marzhe të larta bruto. Analiza operacionale ju lejon të vendosni kombinimin më të dobishëm të kostove variabile dhe fikse, çmimeve dhe vëllimit të shitjeve.

Procesi i menaxhimit të aseteve që synon rritjen e fitimeve karakterizohet në menaxhimin financiar si levë. Ky është një proces i tillë, madje një ndryshim i parëndësishëm në të cilin çon në ndryshime të rëndësishme në treguesit e performancës.

Ekzistojnë tre lloje të levës, të cilat përcaktohen nga rikompozimi dhe zbërthimi i zërave të pasqyrës së të ardhurave.

Leva e prodhimit (operativ) është një mundësi e mundshme për të ndikuar në fitimin bruto duke ndryshuar strukturën e kostos dhe vëllimin e prodhimit. Efekti i levës operative (levës) manifestohet në faktin se çdo ndryshim në të ardhurat nga shitja e produkteve gjeneron gjithmonë një ndryshim të rëndësishëm në fitim. Ky efekt është për shkak të shkallëve të ndryshme të ndikimit të dinamikës së kostove fikse dhe të ndryshueshme në formimin e rezultateve financiare kur vëllimi i prodhimit ndryshon. Sa më i lartë të jetë niveli i kostove fikse, aq më e madhe është fuqia e levës operative. Fuqia e ndikimit të levës operative informon për nivelin e rrezikut sipërmarrës.

Leva financiare është një mjet që ndikon në fitimin e një ndërmarrjeje duke ndryshuar strukturën dhe vëllimin e detyrimeve afatgjata. Efekti i levës financiare është se një ndërmarrje që përdor fondet e marra hua ndryshon rentabilitetin neto të fondeve të veta dhe mundësitë e saj të dividentit. Niveli i levës financiare tregon rrezikun financiar që lidhet me ndërmarrjen.

Meqenëse interesi për një kredi është një kosto fikse, një rritje në pjesën e fondeve të huazuara në strukturën e burimeve financiare të një ndërmarrje shoqërohet me një rritje të fuqisë së levës operative dhe një rritje të rrezikut sipërmarrës. Kategoria që përmbledh dy të mëparshmet quhet levë prodhimi dhe financiare, e cila karakterizohet nga lidhja e tre treguesve: të ardhurat, kostot e prodhimit dhe financiare dhe fitimi neto.

Rreziqet që lidhen me ndërmarrjen kanë dy burime kryesore:

Vetë ndikimi i levës operative, forca e së cilës varet nga proporcioni i kostove fikse në shumën e tyre totale dhe përcakton shkallën e fleksibilitetit të ndërmarrjes, gjeneron rrezik sipërmarrës. Ky është rreziku që lidhet me një biznes specifik në një treg të veçantë.

Paqëndrueshmëria e kushteve financiare të huadhënies, pasiguria e pronarëve të aksioneve në kthimin e investimeve në rast likuidimi të një sipërmarrjeje me një nivel të lartë fondesh hua, në fakt, vetë veprimi i levës financiare gjeneron rrezik financiar.

Analiza operacionale shpesh quhet si analiza e kthimit. Analiza e nivelit të ulët të prodhimit është një mjet i fuqishëm për marrjen e vendimeve menaxheriale. Duke analizuar të dhënat e prodhimit, një menaxher mund t'u përgjigjet pyetjeve që lindin kur ndryshon kursin e veprimit, përkatësisht: çfarë ndikimi në fitim do të ketë ulja e çmimit të shitjes, sa shitje nevojiten për të mbuluar kostot fikse shtesë për shkak të planit. zgjerimi i ndërmarrjes, sa njerëz duhet të punësohen etj. Menaxheri në punën e tij vazhdimisht duhet të marrë vendime për çmimin e shitjes, kostot variabile dhe fikse, blerjen dhe përdorimin e burimeve. Nëse ai nuk mund të bëjë një parashikim të besueshëm të nivelit të fitimeve dhe kostove, vendimet e tij mund të sjellin vetëm dëm për kompaninë.

Kështu, qëllimi i analizës së nivelit të ulët të aktiviteteve është të përcaktojë se çfarë do të ndodhë me rezultatet financiare nëse një nivel i caktuar produktiviteti ose vëllimi i prodhimit ndryshon.

Analiza e nivelit të ulët bazohet në marrëdhënien midis ndryshimeve në vëllimin e prodhimit dhe ndryshimeve në fitimin total nga shitjet, kostot dhe të ardhurat neto.

Pika e kthimit kuptohet si një pikë e tillë shitjeje në të cilën kostot janë të barabarta me të ardhurat nga shitja e të gjitha produkteve, domethënë nuk ka as fitim dhe as humbje.

Për të llogaritur pikën e barazimit, mund të përdoren 3 metoda:

Ekuacionet

Të ardhura margjinale;

imazh grafik.

Pavarësisht kushteve të vështira ekonomike në të cilat ndodhen ndërmarrjet sot (mungesa e kapitalit qarkullues, presioni tatimor, pasiguria për të ardhmen dhe faktorë të tjerë), megjithatë, çdo ndërmarrje duhet të ketë një plan strategjik financiar, një buxhet për një periudhë të caktuar: një muaj, një tremujori, një viti ose më shumë për të cilin kompania duhet të zbatojë një sistem buxhetimi.

Buxhetimi është procesi i planifikimit të aktiviteteve të ardhshme të një ndërmarrje dhe formalizimi i rezultateve të saj në formën e një sistemi buxhetesh.

Objektivat e buxhetimit janë si më poshtë:

· mirëmbajtja e planifikimit aktual;

Sigurimi i koordinimit, bashkëpunimit dhe komunikimit ndërmjet departamenteve të ndërmarrjes;

për të detyruar menaxherët të justifikojnë në mënyrë sasiore planet e tyre;

· vërtetimin e shpenzimeve të ndërmarrjes;

· formimi i bazës për vlerësimin dhe kontrollin e planeve të ndërmarrjes;

Pajtueshmëria me kërkesat e ligjeve dhe kontratave.

Sistemi i buxhetimit në ndërmarrje bazohet në konceptin e qendrave dhe llogaridhënies.

Qendra e përgjegjësisë është një fushë veprimtarie brenda së cilës një menaxher është personalisht përgjegjës për treguesit e performancës që ai është i detyruar të kontrollojë.

Kontabiliteti i përgjegjësisë - një sistem kontabiliteti që ofron kontroll dhe vlerësim të aktiviteteve të çdo qendre përgjegjësie. Krijimi dhe funksionimi i sistemit të kontabilitetit nga qendrat e përgjegjësisë parashikon:

përcaktimi i qendrave të përgjegjësisë;

· buxhetimi për çdo qendër përgjegjësie;

raportim të rregullt mbi performancën;

· Analiza e shkaqeve të devijimeve dhe vlerësimi i aktiviteteve të qendrës.

Në një ndërmarrje, si rregull, ekzistojnë tre lloje qendrash përgjegjësie: një qendër kostoje, drejtuesi i së cilës është përgjegjës për kostot, ndikon në to, por nuk ndikon në të ardhurat e njësisë, vëllimin e investimeve kapitale dhe nuk është përgjegjës për to; qendër fitimi, drejtuesi i së cilës është përgjegjës jo vetëm për kostot, por edhe për të ardhurat, rezultatet financiare; qendër investimi, drejtuesi i së cilës kontrollon kostot, të ardhurat, rezultatet financiare dhe investimet.

Ruajtja e buxhetimit do t'i lejojë kompanisë të kursejë burime financiare, të reduktojë kostot joprodhuese, të arrijë fleksibilitet në menaxhimin dhe kontrollin e kostove të produktit.

1.3 Menaxhimi i flukseve monetare të organizatës në aktivitetet e organizatës

Flukset e parave të gjeneruara nga aktivitetet aktuale të organizatës shpesh shkojnë në sferën e aktiviteteve të investimit, ku ato mund të përdoren për të zhvilluar prodhimin. Megjithatë, ato mund të drejtohen edhe në sferën e aktivitetit financiar për pagesën e dividentëve për aksionerët. Aktivitetet aktuale shpesh mbështeten nga aktivitete financiare dhe investuese, gjë që siguron hyrje shtesë të kapitalit dhe mbijetesën e organizatës në një situatë krize. Në këtë rast, organizata pushon së financuari investimet kapitale dhe pezullon pagesën e dividentëve për aksionarët.

Rrjedha e parasë nga aktivitetet aktuale karakterizohet nga karakteristikat e mëposhtme:

Aktiviteti aktual është komponenti kryesor i të gjitha aktiviteteve të biznesit të organizatës, kështu që fluksi i parasë së krijuar prej tij duhet të zërë pjesën më të madhe në fluksin total të parasë së organizatës;

format dhe metodat e aktiviteteve aktuale varen nga karakteristikat e industrisë, prandaj, në organizata të ndryshme, ciklet e rrjedhës së parasë së aktiviteteve aktuale mund të ndryshojnë ndjeshëm;

· Operacionet që përcaktojnë aktivitetin aktual dallohen, si rregull, nga rregullsia, gjë që e bën mjaft të qartë ciklin monetar;

· Aktiviteti aktual është i përqendruar kryesisht në tregun e mallrave, kështu që fluksi i parasë së tij lidhet me gjendjen e tregut të mallrave dhe segmenteve të tij individuale. Për shembull, mungesa e stoqeve në treg mund të rrisë daljen e parave dhe mbingarkesa e produkteve të gatshme mund të zvogëlojë hyrjen e tyre;

aktivitetet aktuale, dhe rrjedhimisht fluksi i saj i parasë, janë të natyrshme në rreziqet operacionale që mund të prishin ciklin e parasë.

Asetet fikse nuk përfshihen në ciklin e fluksit monetar të aktiviteteve aktuale, pasi ato janë pjesë e aktiviteteve investuese, por është e pamundur të përjashtohen ato nga cikli i fluksit të parasë. Kjo shpjegohet me faktin se aktivitetet aktuale, si rregull, nuk mund të ekzistojnë pa asete fikse, dhe përveç kësaj, një pjesë e kostove të aktiviteteve të investimit rimbursohet përmes aktiviteteve aktuale përmes zhvlerësimit të aktiveve fikse.

Kështu, aktivitetet aktuale dhe ato investuese të organizatës janë të lidhura ngushtë. Cikli i fluksit të mjeteve monetare nga aktivitetet investuese është periudha kohore gjatë së cilës paratë e investuara në aktive afatgjata do të kthehen në organizatë në formën e amortizimit të akumuluar, interesit ose të ardhurave nga shitja e këtyre aktiveve.

Rrjedha e parasë nga aktivitetet investuese karakterizohet nga karakteristikat e mëposhtme:

· aktiviteti investues i organizatës është i varur në raport me aktivitetet aktuale, kështu që hyrjet dhe daljet e fondeve nga aktivitetet investuese duhet të përcaktohen nga ritmi i zhvillimit të aktiviteteve aktuale;

Format dhe metodat e veprimtarisë investuese varen shumë më pak nga karakteristikat e industrisë së organizatës sesa aktivitetet aktuale, prandaj, në organizata të ndryshme, ciklet e flukseve të parave të aktiviteteve të investimit janë, si rregull, pothuajse identike;

· hyrja e fondeve nga aktivitetet investuese në kohë është zakonisht dukshëm e largët nga dalja, d.m.th. cikli karakterizohet nga një vonesë e gjatë;

aktiviteti investues ka forma të ndryshme (blerje, ndërtim, investime financiare afatgjata, etj.) dhe drejtime të ndryshme të fluksit të mjeteve monetare në periudha të caktuara kohore (si rregull, fillimisht mbizotëron daljet, duke tejkaluar ndjeshëm hyrjet dhe më pas anasjelltas), të cilat e bën të vështirë përfaqësimin e ciklit të fluksit të saj të parasë në një model mjaft të qartë;

· Aktiviteti i investimit shoqërohet si me tregjet e mallrave ashtu edhe me ato financiare, luhatjet e të cilave shpesh nuk përkojnë dhe mund të ndikojnë në fluksin e parasë së investimit në mënyra të ndryshme. Për shembull, një rritje e kërkesës në tregun e mallrave mund t'i japë organizatës një hyrje shtesë monetare nga shitja e aktiveve fikse, por kjo, si rregull, do të çojë në një ulje të burimeve financiare në tregun financiar, e cila shoqërohet me një rritje në vlerën e tyre (përqindje), e cila, nga ana tjetër, mund të çojë në një rritje të daljeve të parave të organizatës;

· Fluksi i mjeteve monetare të aktiviteteve të investimit ndikohet nga lloje specifike të rreziqeve të qenësishme në aktivitetet e investimit, të bashkuara nga koncepti i rreziqeve të investimit, të cilat kanë më shumë gjasa të ndodhin sesa ato operacionale.

Cikli i fluksit të parasë së aktivitetit financiar është periudha kohore gjatë së cilës paratë e investuara në objekte fitimprurëse do t'i kthehen organizatës me interes.

Rrjedha e parasë nga aktivitetet financiare karakterizohet nga karakteristikat e mëposhtme:

aktiviteti financiar është i varur në lidhje me aktivitetet aktuale dhe investuese, prandaj, fluksi i parasë së aktiviteteve financiare nuk duhet të formohet në dëm të aktiviteteve aktuale dhe investuese të organizatës;

vëllimi i fluksit të parave të aktiviteteve financiare duhet të varet nga disponueshmëria e parave të gatshme përkohësisht të lira, kështu që fluksi i parasë së aktiviteteve financiare mund të mos ekzistojë për çdo organizatë dhe jo vazhdimisht;

aktiviteti financiar lidhet drejtpërdrejt me tregun financiar dhe varet nga gjendja e tij. Një treg financiar i zhvilluar dhe i qëndrueshëm mund të stimulojë aktivitetin financiar të organizatës, prandaj, të sigurojë një rritje të fluksit të parave të këtij aktiviteti, dhe anasjelltas;

· Aktivitetet financiare karakterizohen nga lloje specifike të rreziqeve, të përcaktuara si rreziqe financiare, të cilat karakterizohen nga një rrezik i veçantë, prandaj mund të ndikojnë ndjeshëm në fluksin e parasë.

Flukset monetare të organizatës janë të lidhura ngushtë me të tre llojet e aktiviteteve të saj. Paratë vazhdimisht "rrjedhin" nga një aktivitet në tjetrin. Rrjedha e parasë së aktiviteteve aktuale, si rregull, duhet të nxisë aktivitetet investuese dhe financuese. Nëse ka një drejtim të kundërt të flukseve të parave, atëherë kjo tregon një situatë të pafavorshme financiare të organizatës.