Balanța activă a comerțului exterior. Ce este o balanță comercială? Subiectul și esența mercantilismului

Odată cu creșterea formelor capitaliste de economie și extinderea comerțului exterior, politica de păstrare a banilor în țară a devenit inadecvată. Sistemul mercantilismului monetar este schimbat de sistemul mercantilismului manufacturier (târzie). Mercantilismul târziu acoperă perioada din a doua jumătate a secolului al XVI-lea. până în a doua jumătate a secolului al XVIII-lea. Reprezentanții mercantilismului matur includ Thomas Man(1571 - 1641), care în lucrarea sa „Avuția Angliei în comerțul exterior” (1630) a formulat teoria balanței comerciale și a înaintat justificarea politicii protecționismului.

Conform teoriei balanței comerciale:

Comerțul este baza prosperității statului;

O creștere a resurselor monetare este posibilă printr-o balanță comercială externă activă;

Necesitatea de a stimula dezvoltarea industriilor, în special a celor care produc produse pentru export;

Restricții de import.

Criticând poziția primilor mercantiliști, T. Meng determină nocivitatea reglementării stricte a circulației monetare. S-a opus interzicerii exportului de aur și argint din țară. Considerând că este legitim să exporti bani în scopuri comerciale, T. Meng a apărat ideea că „aurul generează comerț, iar comerțul crește banii”.

T. Man, ca și Stafford, a condamnat deformarea monedelor, subliniind nevoia de bani cu drepturi depline pentru circulație. Vorbind în favoarea reducerii consumului de mărfuri străine, T. Meng a subliniat necesitatea dezvoltării industriei autohtone, extinderii bazei industriale a acesteia și înlocuirii exportului de materii prime cu exportul de produse finite. În același timp, T. Meng a recunoscut dezvoltarea producției doar ca mijloc de extindere a comerțului internațional.

Doctrina balanței comerciale a fost susținută de contemporanii lui T. Men L. Roberts, C. Devantant, E. Miselden.

Reprezentanții teoriei balanței comerciale au permis exportul de bani (aur) din țară pentru că stimulează comerțul, iar comerțul exterior ajută la creșterea banilor în țară. Pentru a realiza o balanță comercială activă, au fost formulate următoarele recomandări:

o cucerirea piețelor externe datorită mărfurilor relativ ieftine, precum și revânzării mărfurilor din unele țări din alte țări;

o permite importul de bunuri menținând în același timp o balanță comercială pozitivă în țară;

o export de aur si argint pentru efectuarea de tranzactii comerciale profitabile, mediere in vederea cresterii masei lor in tara.

Conform definiției mercantilistilor târzii, valoarea banilor este invers legată de cantitatea lor, iar nivelul prețurilor la bunuri este direct proporțional cu cantitatea de bani, prin urmare, o creștere a ofertei de bani, creșterea cererii pentru acestea. , stimulează comerțul.

Mercantiștii au asociat creșterea veniturilor cu reducerea costurilor de producție ale industriilor exportabile. Principala metodă de reducere a costurilor a fost recunoscută ca limitarea salariilor lucrătorilor angajați. În scrierile mercantiliștilor olandezi P. de Cort și J. de Wit (mijlocul secolului al XVII-lea), s-a propus limitarea legală a câștigurilor.

Reprezentanții mercantilismului matur (de fabricație) includ și: D. Stuart(1712-1781) în Anglia, A. Serra (date exacte ale vieții nestabilite) în Italia, J.B. Colbert (1619-1683), A. de Montchretien (1575-1621), care a scris Tratatul de economie politică (1615) în Franța. Reprezentanții mercantilismului târziu considerau profiturile comerciale ca fiind sursa acumulării de capital. Pentru prima dată în economie a fost introdusă o categorie economică precum „avuția națională” și a fost studiat rolul economic al statului.

În țările avansate ale Europei - Anglia și Olanda - capitalul comercial, care s-a unit în companii de monopol, era suficient de puternic și nu avea nevoie de sprijin guvernamental. În Franța, dimpotrivă, puterea de stat a fost forțată în cursul secolului al XVII-lea. dezvoltarea unui întreg sistem de măsuri protecționiste care să asigure o balanță comercială activă. Introducerea ideilor de intervenție a statului în economie a căzut în epoca domniei ministrului de finanțe Jean Baptiste Colbert(1619-1683), motiv pentru care mercantilismul francez este adesea numit colbertism. Sistemul de măsuri protecționiste al guvernului Colbert a avut ca scop minimizarea importului de mărfuri, asistență activă de stat pentru dezvoltarea industriei interne. El a propus un tarif vamal protecționist, a întreprins măsuri de unificare a tarifelor și de extindere a zonelor vamale interne, ceea ce a contribuit la dezvoltarea comerțului intern.

Mercantilist francez Antoine de Montchretien(1575-1621) a notat în scrierile sale că în domeniul economiei statul ar trebui să desfășoare activitate politică activă. În „Tratat de economie politică” (1615) el a evidențiat trei cele mai importante surse de creștere a bogăției națiunii: îmbunătățirea producției manufacturiere, menținerea în bune condiții a flotei și dezvoltarea comerțului. Montchretien a susținut intervenția activă a statului în economie, plasând dezvoltarea industriei în prim-plan. Pentru a face acest lucru, este necesar să se dezvolte fabrici, să creeze ateliere publice care să contribuie la atragerea păturilor sărace ale populației la muncă, să deschidă școli de meșteșuguri și să îmbunătățească calitatea produselor naționale.

Unul dintre reprezentanții de seamă ai mercantilismului a fost scoțianul John Law (1671-1729). Fiind un susținător al ideii că banii sunt un factor decisiv în dezvoltarea economică, el oferă o modalitate de a rezolva problema deficitului acestora în stat. Lo își leagă speranțele cu dezvoltarea sistemului bancar și a unui sistem monetar bazat pe cifra de afaceri bancară. În lucrarea sa „Analiza monedei și comerțului” (1705), J. Law a susținut poziția că o ușoară creștere a prețului duce la o creștere semnificativă a ofertei, i.e. elasticitatea mărfurilor este foarte mare. El a pornit de la faptul că o creștere a masei monetare prin scăderea ratei dobânzii ar contribui la extinderea producției și la creșterea veniturilor, care, la rândul lor, ar stimula cererea consumatorilor. În același timp, spre deosebire de mercantiliștii clasici, J. Lo credea că banii nu trebuie să fie metal, ci credit și să fie creați de bănci pentru nevoile economiei naționale. Sistemul lui J. Lo prevedea două principii: extinderea creditului băncilor (acordarea de împrumuturi care depăşesc cu mult stocul de bani metalici depozitat în bancă); crearea unei bănci de stat, a cărei activitate să fie subordonată sarcinii politicii economice a guvernului. Sistemul propus de J. Lo prevedea înființarea unei bănci de stat angajate în emiterea de monedă de hârtie în scopul reînnoirii trezoreriei (datorită eliberării banilor metalici din circulație), o scădere a nivelului dobânzii (datorită o creştere a masei monetare) şi o creştere a profiturilor.

Ideile economice ale mercantilismului matur au fost dezvoltate de italianul Antonio Serra (secolele XVI-XVII), autorul „Un scurt tratat despre cauzele care pot duce la abundența de aur și argint în țările fără mine”. Promovând doctrina unei balanțe comerciale active, Serra s-a opus conceptului de monetarism, a condamnat interzicerea exportului de bani și reglementarea circulației acestora de către stat. Bunăstarea națiunii, potrivit autorului tratatului, depinde de fertilitatea pământului, care dă pâine la export, de poziția geografică a țării, care este avantajoasă din punct de vedere comercial, și de industria care lucreaza pentru export.

Un susținător al mercantilismului matur a fost și italianul Antonio Gevonezi (1712-1769), care a susținut protecționismul, subliniind că nu banii în sine, ci comerțul exterior bine organizat contribuie la îmbogățirea țării. El a fundamentat teza despre necesitatea de a potrivi suma de bani în circulație cu nevoile de deservire a comerțului.

Scopul acestui articol este de a studia aspectele teoretice ale balanței comerciale, rolul acesteia, principalele elemente și factorii care o influențează. Pentru atingerea acestui scop este necesar să se rezolve următoarele sarcini: - să se ia în considerare conceptul și esența balanței comerciale; - să studieze caracteristicile sale principale.

• Îmbunătățirea formării unui fond de reparații capitale în blocurile de locuințe
• Reglementarea juridică a problemelor de evaluare a calității serviciilor publice (municipale) furnizate în Rusia

Relevanța acestui subiect nu poate fi exagerată, deoarece balanța comercială este o imagine în oglindă a stării economice a țării.În condițiile moderne, este dificil să prezicem sau să participam activ la sistemul monetar și financiar internațional, dacă nu luăm ţinând cont de rolul balanţei comerciale a ţării.

Scopul acestui articol este de a studia aspectele teoretice ale balanței comerciale, rolul acesteia, principalele elemente și factorii care o influențează.

Pentru a atinge acest obiectiv, este necesar să rezolvați următoarele sarcini:

• luați în considerare conceptul și esența balanței comerciale;
• explorați principalele sale caracteristici

Balanță comercială(Balanța comercială, TB) - parte a balanței de plăți care caracterizează relațiile comerciale ale țării cu alte state. Componentele sale sunt exportul și importul de mărfuri. Balanța comercială este diferența dintre suma exporturilor și suma importurilor de bunuri ale unei țări. Balanța comercială caracterizează, în primul rând, competitivitatea mărfurilor țării în străinătate. Predominanța exporturilor asupra importurilor (o balanță comercială pozitivă) indică faptul că există un aflux de valută străină în țară, iar moneda națională este în creștere. În schimb, predominarea importurilor asupra exporturilor (balanță negativă sau deficit comercial) înseamnă o competitivitate scăzută a mărfurilor țării în străinătate.(1, p.3)

Originea conceptului de „balanță de plăți”, conform înțelegerii sale moderne, poate fi considerată apariția termenului de „balanță comercială”. A fost folosit pentru prima dată de Edward Misselden în tratatul The Circle of Trade (1623) unde se fac primele calcule ale balanței comerciale pentru Anglia pentru 1621.

Conceptul de „balanță comercială” este dezvoltat în continuare în lucrările lui Thomas Mann. În cartea „Bogăția Angliei în comerțul exterior” (1664), autorul introduce conceptul de „balanță comercială generală”. T. Mann observă că deficitele comerțului exterior cu unele țări pot fi compensate de un sold pozitiv cu alte state, astfel încât evaluarea activității de comerț exterior ar trebui efectuată pe baza balanței comerciale globale.

Termenul " soldul de plată” a fost folosit pentru prima dată de economistul englez, unul dintre cei mai mari reprezentanți ai mercantilismului târziu (din italian mercante - negustor, negustor), prima școală a economiei politice burgheze) James Stuart (1712-80). În Studiul său despre principiile economiei politice (1767), el a fost primul care a punctat și a discutat în detaliu relația dintre comerțul exterior și mișcarea capitalului. D. Stewart definește balanța de plăți ca un concept independent, care constă în (7, p. 57):

1. Cheltuieli ale cetățenilor din străinătate.
2. Plata datoriilor, principalului si dobanzii catre straini.
3. Acordarea de împrumuturi altor țări.

Rolul balanței comerciale în economia rusă

În Rusia, o balanță comercială pozitivă a fost observată de-a lungul istoriei existenței statisticilor. Atitudinea față de excedentul sau deficitul comercial al unei țări depinde de o serie de factori care determină poziția acestei țări în economia mondială, caracteristicile relațiilor de afaceri cu partenerii, caracteristicile și ponderea principalelor elemente ale balanței comerciale etc.

Astfel, atitudinea față de balanța comercială pozitivă din Rusia este destul de contradictorie. În ciuda decalajului tot mai mare dintre exporturi față de importuri, care formează o balanță comercială pozitivă, caracteristicile calitative ale acestui excedent nu pot decât să provoace îngrijorare pentru economiști timp de cel puțin un deceniu.

Principala sursă a excedentului și principalul element de export sunt resursele naturale, care sunt exportate în mod activ din Rusia. Iar creșterea specifică a exporturilor de resurse naturale arată dinamica creșterii pe toată perioada de observare statistică. După cum putem observa, creșterea cantitativă a exporturilor a fost observată în ultimul deceniu. Scăderea exporturilor și importurilor de mărfuri în termeni monetari în 2009 s-a datorat fazei active a crizei financiare și economice globale, dar în 2 ani scăderea a fost recuperată, iar indicatorii comerțului în 2011 au atins cote record. De asemenea, merită să acordăm atenție faptului că, ca atare, exportul de resurse naturale nu a scăzut cantitativ în timpul crizei (Repovestirea sursei 2, p. 15).

Concluzie

În concluzie, trebuie menționat că balanța comercială este unul dintre principalele instrumente de analiză și prognoză macroeconomică.

Balanța comercială - raportul dintre suma prețurilor mărfurilor exportate de orice țară sau un grup de țări și suma prețurilor mărfurilor importate de acestea pentru o anumită perioadă de timp, de exemplu, pentru un an, trimestru, luna. Cu alte cuvinte, balanța comercială este exportul și importul unei țări pentru o anumită perioadă sau dată.

Dacă valoarea exportului de mărfuri dintr-o anumită țară depășește valoarea importului acestora, atunci balanța comercială este activă. Dacă valoarea importurilor depășește valoarea exporturilor, atunci o astfel de balanță comercială este pasivă. Dacă costul exportului și importului coincid, se formează un sold net. O țară cu o balanță comercială pasivă trebuie să acopere deficitul cheltuind diverse încasări ale balanței de plăți, în special venituri din transportul pe mijloacele sale de transport sau pe teritoriul său de mărfuri străine, dobânzi și dividende din investiții în străinătate, aflux de capital străin, împrumuturi, utilizarea valutelor de rezervă și exportul de aur. Excedentul comercial caracterizează în mare măsură situația economică favorabilă a unei țări date, este unul dintre indicatorii importanți ai gradului de dependență a economiei acesteia de piețele externe, de starea situației, de concurența internațională, precum și de dependența politică față de alte state. .

Datele privind balanța de plăți reflectă modul în care s-a dezvoltat comerțul cu alte țări în perioada de raportare, ceea ce afectează direct nivelul producției, ocupării forței de muncă și consumului, cât de mult a fost primit de la nerezidenți și cât a fost plătit acestora. Aceste date permit urmărirea formei în care au fost atrase investițiile străine, dacă datoria externă a țării a fost rambursată în timp util sau au existat întârzieri și restructurarea acesteia, precum și modul în care rezidenții au investit în economia altor țări, modul în care Banca Centrală a eliminat dezechilibrele de plată prin creșterea sau scăderea sumei rezervelor lor valutare.

Balanța de plăți este utilizată în mod activ pentru a determina politica fiscală și monetară, măsurile protecționiste, precum și în luarea deciziilor privind reglementarea pieței valutare interne și a cursului de schimb.Pe baza rezultatelor balanței de plăți, deciziile ulterioare sunt realizate în domeniul politicii economice a ţării.

O trăsătură distinctivă a Rusiei față de alte țări cu o economie tranzitivă este potențialul său uriaș de resurse, care îi permite să mențină un echilibru activ de cont curent, în principal datorită unei balanțe comerciale pozitive.

Pentru Rusia, finanțarea deficitului contului de capital al balanței de plăți este mai relevantă decât deficitul contului curent. Cu toate acestea, acest lucru nu poate fi numit un plus pentru economie, deoarece excedentul de cont curent este o reflectare a atractivității scăzute pentru investiții a Rusiei.

Bibliografie

1. Litvintsev N.N. Balanța comercială.Manual editat de Litvintsev ediția I, 2010.240 p.
2. Aleksashenko S. S-a terminat alunecarea de teren, criza continuă // Questions of Economics. 2009. - Nr 5. - S. 4 - 20.
3. Buglay V. B., Litvintsev N. N. Relații economice internaționale: Proc. indemnizație / Ed. Litvintseva N.N. - Ed. a II-a. - M.: Finanțe și statistică, 2008. - 160 p.
4. Buletinul Băncii Rusiei. 2012. - Nr. 48 - 49.
5. Zhuravlev S. Opriți fără cerere // Expert. 2012. - Nr 2. - S. 28 - 33.
6. Ivashevsky S. N. Macroeconomie.—Moscova, 2010
7. Istoria gândirii economice. /Sub. ed. V. Avtonomova, O. Ananyina, N. Makasheva: manual. - M.: INFRA-M, 2007. - 784 p.

Introducere ___________________________________________________________ 3

1. Plata si balanta comerciala. Esență. Structura. Clasificare._5

1.1 Balanța de plăți este o reflectare a relațiilor economice externe ale țării.

1.2. Balanța comercială._________________________________________________6

1.3 Factori care afectează balanța de plăți și comerțul.____________9

2. Deficitul balanței de plăți și modalitățile de reglementare a acesteia __________ 13

2.1 Metode de bază de reglementare a balanței de plăți.

2.2 Aspecte ale abordării monetare a analizei balanței de plăți._________18

Concluzie.________________________________________________27

Referințe.________________________________________________ 28

Introducere

Toate țările sunt participante la economia mondială modernă. Activitatea acestei participări, gradul de integrare a țărilor individuale în economia mondială sunt diferite.

Ca unul dintre principalele obiecte ale reglementării statului, balanța de plăți caracterizează relația țării cu restul lumii. Starea balanței de plăți este un indicator al stării întregii economii, iar dinamica modificărilor stării elementelor sale individuale reflectă principalele tendințe ale dezvoltării economice a societății și, prin urmare, poate servi drept sursa principală de informare pentru luarea deciziilor de politică publică. O stare stabilă a balanței de plăți pentru o economie deschisă ar trebui considerată o prioritate pentru dezvoltarea economiei.

Trebuie menționat că balanța de plăți este în primul rând o reflectare a relațiilor economice externe ale țării. Reglementarea balanței de plăți nu este un scop în sine, ci acționează ca un element al politicii socio-economice a țării, întrucât încercarea de a stabiliza balanța de plăți izolat de starea internă a economiei naționale poate duce la contradicții. între scopurile interne și externe de dezvoltare economică și înrăutățirea situației interne a țării. Aceasta înseamnă că ar trebui să se acorde o influență semnificativă analizei stării balanței de plăți. Gradul de cercetare a acestei probleme în literatura de specialitate este destul de ridicat. Cu toate acestea, cu excepția cazurilor izolate, acest lucru nu este observat din partea științei economice interne și a presei de afaceri. Aceste surse diferă semnificativ atât prin structura, logica și natura prezentării problemei luate în considerare, cât și prin gradul de aprofundare a analizei. Mai intens, acest subiect în Republica Belarus a început să fie studiat relativ recent, ceea ce este asociat cu stabilirea unei contabilități sistematice a informațiilor statistice în țările dezvoltate. În republica noastră, această problemă este insolubilă, ceea ce se datorează în primul rând dezechilibrului din balanța de plăți. Dar guvernul ia măsurile necesare pentru a o rezolva și anume:

1. stimularea exportului de bunuri si servicii,

2. realizarea unei politici de substituire a importurilor,

3. restricționarea importului de bunuri și servicii,

4. comportamentul reformelor structurale în economia Republicii Belarus,

5. modificarea cursului de schimb al țării,

6. reglementarea circulaţiei capitalului.

Astfel, în munca mea, am încercat să dezvălui conceptul de balanță de plăți, să subliniez esența și structura acestuia, să iau în considerare factorii care afectează balanța de plăți, să explorez principalele metode de reglementare a acesteia și să caracterizez trăsăturile și caracteristicile balanței de plăți. plăți în Republica Belarus.

I. Balanța de plăți și comerț. Esență. Structura. Clasificare.

1.1 BALANȚA DE PLAȚI - O REFLECTIE A RELAȚIILOR ECONOMICE STRĂINE ALE ȚĂRII.

Balanța de plăți - contul de bilanț al operațiunilor internaționale - este expresia valorică a întregului complex de relații economice externe ale țării sub forma unui raport dintre încasări și plăți. Bilanțul operațiunilor internaționale este o expresie cantitativă și calitativă a costurilor a dimensiunii, structurii și naturii operațiunilor economice externe ale țării, participarea acesteia la economia mondială. În practică, se obișnuiește să se folosească termenul „balanță de plăți”, iar indicatorii fluxurilor valutare pentru toate operațiunile sunt notați ca plăți și încasări.

Recent, pe lângă balanța de plăți, care conține informații despre mișcarea fluxurilor de valori între țări, se întocmește o balanță a activelor și pasivelor internaționale ale țării, reflectând poziția sa financiară internațională în categorii de rezerve. Arată în ce stadiu de integrare în economia mondială se află țara. Acesta reflectă raportul în momentul de față a valorii împrumuturilor primite și acordate de țară, a investițiilor și a altor active financiare. În unele țări, resursele primite predomină, iar activele străine sunt mici. În alte țări, ambii indicatori sunt mari și variați. Statele Unite ale Americii ocupă un loc aparte ca importator net de resurse financiare străine. Indicatorii situației financiare internaționale și ai balanței de plăți sunt interconectați.

Din punct de vedere contabil, balanța de plăți este întotdeauna în echilibru. Dar pentru secțiunile sale principale, fie există un excedent dacă încasările depășesc plățile, fie un sold pasiv dacă plățile depășesc încasările.

Structura balanței de plăți. Balanța de plăți are următoarele secțiuni: balanța comercială, i.e. raportul dintre exportul și importul de mărfuri;

balanța serviciilor și plățile necomerciale (balanța operațiunilor „invizibile”);

balanța circulației capitalului și a creditelor

1.2 Balanța comercială.

Din punct de vedere istoric, comerțul exterior este forma originală a relațiilor economice internaționale, legând economiile naționale de economia mondială. Datorită comerțului exterior, se formează o diviziune internațională a muncii, care se adâncește și se îmbunătățește odată cu dezvoltarea comerțului exterior și a altor tranzacții economice internaționale.

Indicatorii comerțului exterior ocupă în mod tradițional un loc important în balanța de plăți. Raportul dintre valoarea exporturilor și importurile de mărfuri formează balanța comercială. Întrucât o parte semnificativă a comerțului exterior se desfășoară pe credit, există diferențe între indicatorii de comerț, plăți și încasări efectiv efectuate în perioada corespunzătoare.

Semnificația economică a unui activ sau a deficitului comercial în raport cu o anumită țară depinde de poziția sa în economia mondială, de natura relațiilor sale cu partenerii și de politica economică generală. Pentru țările care rămân în urmă liderilor în ceea ce privește dezvoltarea economică, este necesară o balanță comercială activă ca sursă de schimb valutar pentru a plăti obligațiile internaționale privind alte elemente ale balanței de plăți. Pentru o serie de țări industrializate (Japonia, Germania etc.), excedentul comercial este utilizat pentru a crea o a doua economie în străinătate.

O balanță comercială pasivă este considerată nedorită și este de obicei văzută ca un semn al poziției externe slabe a unei țări. Acest lucru este corect pentru țările în curs de dezvoltare care se confruntă cu o penurie de venituri din valută. Pentru dezvoltarea industrială a țărilor, acest lucru poate avea un alt sens. De exemplu, deficitul comercial al SUA s-a explicat prin promovarea activă a concurenților internaționali (Europa de Vest, Japonia, Hong Kong, Taiwan, Coreea de Sud și alte țări) pe piața lor în producția de mărfuri de complexitate crescândă. Ca rezultat al diviziunii internaționale a muncii în curs de dezvoltare, resursele sunt utilizate mai eficient la scară globală. O reflectare în oglindă a deficitului de comerț exterior al SUA este excedentul acestor tranzacții cu partenerii menționați, care folosesc veniturile valutare pentru investiții străine, inclusiv în SUA. .

Balanța serviciilor include plăți și încasări pentru transport, asigurări, electronice, telespațiale, telegraf, telefonie, poștă și alte tipuri de comunicații, turism internațional, schimb de experiență științifică, tehnică și industrială, servicii de expertiză, întreținere a serviciilor diplomatice, comerciale și altele. misiuni în străinătate, transmitere de informații, schimburi culturale și științifice, diverse comisioane, publicitate, târguri etc. Serviciile sunt un sector în dezvoltare dinamică al relațiilor economice mondiale; rolul și influența sa asupra volumului și structurii plăților și încasărilor este în continuă creștere.

Odată cu creșterea nivelului de prosperitate în țările dezvoltate, amploarea turismului internațional a crescut brusc, o parte semnificativă din care o reprezintă călătoriile de afaceri datorită internaționalizării producției moderne.

Dezvoltarea producției internaționale, revoluția științifică și tehnologică și alți factori ai internaționalizării vieții economice au stimulat comerțul cu licențe, know-how, alte tipuri de experiență științifică, tehnică și industrială, operațiuni de leasing, consultanță în afaceri și alte servicii industriale și personale. .

Conform regulilor adoptate în statistica mondială, secțiunea „servicii” include plăți de venituri din investiții în străinătate și dobânzi la împrumuturile internaționale, deși din punct de vedere al conținutului economic sunt mai apropiate de circulația capitalului și a serviciilor. În balanța de plăți se remarcă articole: acordarea de asistență militară statelor străine, cheltuielile militare în străinătate. Ele par a fi adiacente operațiunilor de service.

Conform metodologiei FMI, se obișnuiește, de asemenea, să se arate transferurile unilaterale ca o poziție specială în balanța de plăți. Printre acestea: operațiuni de stat - subvenții către alte țări prin asistență economică, pensii de stat, contribuții la organizații internaționale;

operațiuni private - transferuri de muncitori străini, specialiști, rude în patria lor. Acest tip de operațiune are o mare importanță economică. Italia, Turcia, Spania, Grecia, Portugalia, Pakistan, Egipt și alte țări acordă o mare atenție reglementării călătoriilor cetățenilor lor în străinătate pentru a câștiga bani, deoarece folosesc această sursă de venituri semnificative în valută pentru dezvoltarea economică. Pentru Germania, Franța, Marea Britanie, Elveția, SUA, Africa de Sud și alte țări care atrag temporar muncitori și specialiști străini, dimpotrivă, astfel de transferuri de fonduri servesc ca sursă de deficit în acest post al balanței de plăți.

Tranzacțiile de transfer de servicii, mișcarea veniturilor din investiții, tranzacțiile cu caracter militar și transferurile unilaterale se numesc tranzacții „invizibile”, adică nu se referă la exportul și importul de bunuri, adică. valori tangibile. Acestea includ trei grupuri principale de tranzacții; servicii, venituri din investiții, transferuri unidirecționale.

Balanța mișcării capitalului și a împrumuturilor exprimă raportul dintre export și import de capital public și privat, credite internaționale acordate și primite. După conținutul economic, aceste operațiuni se împart în două categorii: mișcarea internațională a capitalului antreprenorial și de împrumut.

Capitalul antreprenorial include investițiile străine directe (achiziția și construirea de întreprinderi în străinătate) și investițiile de portofoliu (cumpărarea de valori mobiliare ale companiilor străine). Investițiile directe reprezintă cea mai importantă formă de export de capital pe termen lung și are un impact mare asupra balanței de plăți. Ca urmare a acestor investiții se dezvoltă producția internațională, care integrează economiile naționale în economia mondială la un nivel superior și mai puternic decât comerțul. Exportul de capital antreprenorial este mai intens decât creșterea producției și a comerțului exterior, ceea ce indică rolul său principal în internaționalizarea vieții economice. Mai mult de două treimi din valoarea investițiilor străine directe este alcătuită din investiții reciproce ale țărilor dezvoltate. Aceasta înseamnă că legăturile economice dintre ele sunt întărite într-o măsură mai mare decât cu restul lumii.

Mișcarea internațională a capitalului de împrumut este clasificată în funcție de urgență.

Posturile finale ale balanței de plăți reflectă operațiuni cu active valutare lichide, la care participă autoritățile monetare ale statului, în urma cărora are loc o modificare a mărimii și compoziției rezervelor valutare oficiale centralizate de aur.

Balanța de plăți are o relație directă și inversă cu reproducerea. Pe de o parte, se formează sub influența proceselor care au loc în reproducere, iar pe de altă parte, o afectează, deoarece afectează raporturile cursului de schimb ale valutelor, aur - rezerve valutare, poziția valutară, externă. datoria, direcția economică, inclusiv de schimb valutar, politica , starea sistemului monetar mondial. Balanța de plăți oferă o idee despre participarea țării la economia mondială, amploarea, structura și natura relațiilor sale economice externe. Balanța de plăți reflectă:

A. Dispoziții structurale ale economiei, care determină diferitele oportunități de export și nevoile de import de bunuri, capital și servicii;

b. Schimbări în raportul dintre reglementarea pieței și de stat a economiei;

în. Factorii de piață (gradul concurenței internaționale, inflația, modificările cursului de schimb etc.).

O serie de factori afectează starea balanței de plăți.

1. Dezvoltarea economică și politică neuniformă a țărilor, concurența internațională. Un exemplu ar fi raportul dintre balanța de plăți activă a Statelor Unite și deficitul balanței de plăți a țărilor din Europa de Vest și Japonia.

2. Fluctuațiile ciclice ale economiei. Fluctuațiile, suișurile și coborâșurile activității economice din țară își găsesc expresie în balanța de plăți, întrucât operațiunile economice externe ale acesteia depind de starea economiei interne. Fluctuațiile balanței de plăți, datorate mecanismului ciclurilor industriale, contribuie la transferul proceselor ciclice economice interne dintr-o țară în alta. Creșterea producției determină o creștere a importurilor de combustibil, materii prime, echipamente, iar odată cu încetinirea creșterii economice, importul de mărfuri este redus. Exportul de bunuri, capital și servicii este mai receptiv la schimbările din condițiile pieței mondiale. Cu o dezvoltare economică lentă, exportul de capital crește de obicei. Odată cu dezvoltarea accelerată a economiei, când profiturile cresc, expansiunea creditului în țară se intensifică, rata dobânzii crește, iar rata exportului de capital scade. Datorită asincroniei ciclului economic modern, fluctuațiile acestuia afectează adesea indirect balanța de plăți. Crizele economice mondiale duc la deficite mari în balanța de plăți a uneia sau alteia țări.

3. Creșterea cheltuielilor guvernamentale străine. O povară grea asupra balanței de plăți o reprezintă cheltuielile guvernamentale externe, care urmăresc o varietate de obiective economice și politice.

4. Militarizarea economiei și a cheltuielilor militare. Cea mai mare parte a cheltuielilor guvernamentale SUA în străinătate, reflectate în balanța de plăți, este destinată scopurilor militare (mai mult de 50%; inclusiv întreținerea și echiparea bazelor militare din străinătate, asistență militară). Impactul indirect al cheltuielilor militare asupra balanței de plăți este determinat de impactul acestora asupra condițiilor de producție, a ratelor de creștere economică și a măsurii în care resursele sunt retrase din sectoarele civile care ar putea fi utilizate pentru investiții, în special în industriile de export. Dacă industriile de export sunt încărcate cu ordine militare, iar fondurile care pot fi utilizate pentru extinderea exportului de mărfuri sunt direcționate în scopuri militare, aceasta duce la o reducere a oportunităților de export ale țării.

5. Consolidarea interdependenței financiare internaționale. În condițiile moderne, mișcarea fluxurilor financiare a devenit o formă importantă a relațiilor economice internaționale. Acest lucru se datorează creșterii dimensiunii exportului de capital, dezvoltării pieței mondiale de capital de împrumut, inclusiv a piețelor europene, a piețelor financiare, în contextul liberalizării condițiilor de tranzacție. Un factor important în mișcarea capitalului a fost întărirea dezechilibrului în balanța de plăți și nevoia de a atrage fonduri împrumutate pentru a-și acoperi soldul pasiv. Ca urmare, interdependența financiară a țărilor a devenit mai puternică decât interdependența comercială. Acest lucru crește riscurile valutare și de credit, în primul rând riscul de insolvență a împrumutatului.

Efectul dublu al ieșirii de capital asupra balanței de plăți a țării exportatoare este că își mărește pasivele, dar servește drept bază pentru afluxul de dobânzi și dividende în țară după o anumită perioadă. Cu toate acestea, afluxul de dobânzi și dividende scade odată cu reinvestirea unei părți din profit în țara de investiții de capital. De exemplu, filialele corporațiilor americane din Europa de Vest reinvestesc aproximativ jumătate din profiturile realizate în această regiune. Ieșirea de capital deturnează fonduri care ar putea fi utilizate pentru modernizarea industriilor de export.

6. Schimbări în comerțul internațional. Revoluția științifică și tehnologică, creșterea intensificării economiei, tranziția către o nouă bază energetică provoacă schimbări structurale în relațiile economice internaționale. Comerțul cu produse finite, inclusiv cu bunuri intensive în știință, precum și cu resurse de petrol și energie, a devenit mai intens. În geografia fluxurilor de mărfuri, s-a înregistrat o schimbare către extinderea schimburilor între țările industrializate (70% din comerțul mondial; țările UE - 38%), reducând în același timp ponderea țărilor în curs de dezvoltare în comerțul lor exterior. Comerțul reciproc între țările industrializate absoarbe 80% din exporturile lor (UE-58%), iar comerțul dintre țările în curs de dezvoltare reprezintă doar 1/4 din exporturile lor. Acest lucru intensifică concurența pe piața globală.

7. Influența factorilor monetari și financiari asupra balanței de plăți. Devalorizarea încurajează de obicei exporturile, în timp ce reevaluarea încurajează importurile, celelalte lucruri fiind egale. Instabilitatea sistemului monetar mondial înrăutățește condițiile comerțului internațional și ale reglementărilor. În așteptarea unei deprecieri a monedei naționale, are loc o schimbare în calendarul plăților pentru exporturi și importuri: importatorii caută să accelereze plățile, în timp ce exportatorii, dimpotrivă, întârzie primirea încasărilor din valută străină („conductele și politica picioarelor). Un mic decalaj în termenii reglementărilor internaționale este suficient pentru a provoca o ieșire semnificativă de capital din țară.

8. Impactul negativ al inflației asupra balanței de plăți. Acest lucru se întâmplă dacă creșterea prețurilor reduce competitivitatea mărfurilor naționale, îngreunează exportul acestora, încurajează importul de mărfuri și încurajează fuga capitalurilor în străinătate.

9. Circumstanțe extraordinare - defectarea recoltei, dezastre naturale, catastrofe etc. afectează negativ balanța de plăți.

Balanța de plăți reacționează la discriminarea comercială și politică a anumitor țări, care creează bariere artificiale și împiedică dezvoltarea relațiilor reciproc avantajoase. De exemplu, țările NATO erau acoperite de o listă extinsă de mărfuri (COCOM) interzise pentru livrarea către fostele țări socialiste „din motive strategice”. Transformările din țările pe calea tranziției către o economie de piață au creat condiții pentru nediscriminare în favoarea cooperării reciproc avantajoase.

2. Deficitul balanței de plăți și modalitățile de reglementare a acesteia.

2.1 GESTIONAREA BAZĂRII DE PLAȚI

Balanța de plăți a fost mult timp unul dintre obiectele reglementării statului. Acest lucru se datorează următoarelor motive.

În primul rând, balanțele de plăți sunt în mod inerent dezechilibrate, manifestându-se prin deficite lungi și mari în unele țări și excedente excesive în altele. Instabilitatea balanței de plăți internaționale asupra dinamicii cursului de schimb, a migrației capitalului, a stării economiei.

În al doilea rând, după abolirea etalonului aur în anii 30 ai secolului XX. mecanismul spontan de egalizare a balanţei de plăţi prin reglementarea preţurilor este slab. Prin urmare, alinierea balanței de plăți necesită măsuri guvernamentale specifice.

În al treilea rând, în contextul internaționalizării relațiilor economice, a crescut importanța balanței de plăți în sistemul de reglementare de stat a economiei. Sarcina echilibrării acesteia este inclusă în cercul principalelor sarcini ale politicii economice a statului, alături de asigurarea ratelor de creștere economică, reducerea inflației și a șomajului.

Baza materială pentru reglementarea balanței de plăți sunt: ​​1) proprietatea statului, inclusiv aur oficial - rezerve valutare; 2) o creștere a ponderii (până la 40-50%) din venitul național redistribuit prin bugetul de stat; 3) participarea directă a statului la relațiile economice internaționale în calitate de exportator al capitalului unui creditor, garant, împrumutat; 4) reglementarea operațiunilor economice externe cu ajutorul reglementărilor și organelor de control de stat.

Reglementarea de stat a balanței de plăți este un ansamblu de măsuri economice, inclusiv valutare, financiare, monetare și de credit ale statului care vizează formarea principalelor elemente ale balanței de plăți, precum și acoperirea balanței existente. Există un arsenal divers de metode de reglementare a balanței de plăți, care vizează fie stimularea exporturilor, fie restrângerea operațiunilor economice externe, în funcție de situația monetară și economică și de starea reglementărilor internaționale ale țării.

Țările cu o balanță de plăți deficitară iau de obicei următoarele măsuri pentru a stimula exporturile, a reduce importul de bunuri, a atrage capital străin și a limita exportul de capital.

1. Politica deflaționistă. O astfel de politică care vizează reducerea cererii interne include limitarea cheltuielilor bugetare în principal în scopuri civile, înghețarea prețurilor și a salariilor. Unul dintre instrumentele sale cele mai importante sunt măsurile financiare și monetare: reducerea deficitului bugetar, modificarea ratei de actualizare a băncii centrale (politica de reducere), restricțiile de creditare, stabilirea limitelor de creștere a masei monetare. Într-o criză economică, cu o mare armată de șomeri și rezerve de capacitate de producție neutilizată, politica de deflație duce la o scădere suplimentară a producției și a ocupării forței de muncă. Este asociat cu un atac asupra standardelor de trai și amenință să exacerbeze conflictele sociale dacă nu sunt luate măsuri compensatorii.

2. Devalorizare. Deprecierea monedei naționale are ca scop stimularea exporturilor și susținerea importurilor de mărfuri. Cu toate acestea, rolul devalorizării în reglementarea balanței de plăți depinde de condițiile specifice de implementare a acesteia și de politicile economice și financiare generale aferente. Devalorizarea stimulează exportul de mărfuri numai dacă există un potenţial de export de bunuri şi servicii competitive şi o situaţie favorabilă pe piaţa mondială.

Creșterea costului importurilor, devalorizarea poate duce la creșterea costurilor de producție a mărfurilor importate, la creșterea prețurilor în țară și la pierderea ulterioară a avantajelor competitive câștigate cu ajutorul acesteia pe piețele externe. Prin urmare, deși poate oferi unei țări avantaje temporare, în multe cazuri nu elimină cauzele deficitului balanței de plăți.

3. Restricții valutare. Blocarea veniturilor în valută ale exportatorilor, autorizarea vânzării de valută către importatori, concentrarea tranzacțiilor valutare în băncile autorizate au ca scop eliminarea deficitului balanței de plăți prin limitarea exportului de capital și stimularea afluxului acestuia, precum și reducerea importului de mărfuri.

4. Politica financiară și monetară. Pentru a reduce deficitul balanței de plăți, se folosesc subvenții bugetare pentru exportatori, o creștere protecționistă a taxelor de import, eliminarea impozitului pe dobânda plătită deținătorilor străini de titluri de valoare pentru a intra capital în țară și politica monetară.

5. Măsuri speciale de influență a statului asupra balanței de plăți în cursul formării principalelor sale elemente - balanța comercială, tranzacțiile „invizibile”, mișcarea capitalului.

Un obiect important de reglementare este balanța comercială. În condițiile moderne, reglementarea de stat acoperă nu numai sfera de circulație, ci și producția de mărfuri de export. Stimularea exportului în etapa de vânzare a mărfurilor se realizează prin influențarea prețurilor (oferirea de beneficii fiscale și creditare exportatorilor, modificarea cursului de schimb etc.). Pentru a crea un interes pe termen lung al exportatorilor pentru exportul de mărfuri și dezvoltarea piețelor externe, statul acordă împrumuturi de export orientate, îi asigură împotriva riscurilor economice și politice, introduce un regim preferențial de depreciere a capitalului fix și le asigură alte beneficii financiare şi creditare în schimbul obligaţiei de a realiza un anumit program de export.

Pentru reglementarea plăților și încasărilor pe operațiuni „invizibile” ale balanței de plăți se iau următoarele măsuri:

Restricționarea ratei de export de valută de către turiștii unei țări date;

Participarea directă sau indirectă a statului la crearea infrastructurii turistice în vederea atragerii turiștilor străini;

Extinderea cheltuielilor publice pentru cercetare și dezvoltare în scopul creșterii veniturilor din comerțul cu brevete, licențe, cunoștințe științifice și tehnice etc.

Reglementarea migrației forței de muncă. În special, restricționarea intrării imigranților pentru a reduce remitențele lucrătorilor străini.

Reglementarea mișcării capitalului are drept scop, pe de o parte, încurajarea expansiunii economice externe a monopolurilor naționale, iar pe de altă parte, echilibrarea balanței de plăți prin stimularea afluxului de capital străin și repatrierea capitalului național. Acest scop este subordonat activității statului ca exportator de capital, creând condiții favorabile investițiilor private străine și exportului de mărfuri. Garanțiile guvernamentale pentru investiții oferă asigurări de risc comercial și politic.

Cu o balanță de plăți excedentară, reglementările guvernamentale vizează eliminarea unui excedent excesiv nedorit. În acest scop, metodele discutate mai sus - financiar, credit, valută și altele, precum și reevaluarea valutelor sunt utilizate pentru a extinde importurile și a reduce exportul de bunuri, a crește exportul de capital (inclusiv împrumuturi și asistență pentru țările în curs de dezvoltare) și să limiteze importul de capital. Reglementarea compensatorie a balanței de plăți se aplică de obicei, pe baza unei combinații a două seturi opuse de măsuri: restrictive (restricții de credit, inclusiv creșterea ratelor dobânzilor, stoparea creșterii masei monetare, importurile de bunuri etc.) și expansionistă ( stimularea exportului de bunuri, servicii, capital de circulatie, devalorizare etc.). Statul reglementează nu numai articolele individuale, ci și balanța de plăți.

În căutarea surselor de rambursare a deficitului balanței de plăți, țările industrializate mobilizează fonduri pe piața mondială de capital sub formă de împrumuturi de la consorții bancare și emisiuni de obligațiuni. În acest sens, băncile comerciale (în special băncile europene) participă activ la acoperirea deficitului balanței de plăți. Avantajul împrumuturilor bancare în comparație cu împrumuturile de la organizațiile monetare și financiare internaționale este disponibilitatea lor mai mare și necondiționalitatea programelor de stabilizare. Cu toate acestea, împrumuturile bancare sunt relativ costisitoare și dificil de accesat pentru țările cu datorii externe mari.

Metodele temporare de acoperire a deficitului balanței de plăți includ și împrumuturile concesionale primite de țară prin ajutor extern.

În legătură cu atragerea activă a împrumuturilor externe pentru echilibrarea balanței de plăți, datoria externă a devenit o problemă globală. Metoda finală de echilibrare a balanței de plăți este utilizarea rezervelor valutare oficiale.

În condițiile demonetizării parțiale, aurul ca mijloc universal de plată este utilizat: în primul rând, într-o cantitate limitată și numai în sfârșit, când toate celelalte posibilități au fost epuizate; în al doilea rând, într-o formă indirectă prin vânzarea sa prealabilă pe piețele mondiale de aur în schimbul banilor de credit național, în care se obișnuiește încheierea de contracte comerciale și de credit și efectuarea decontărilor internaționale.

Principalele mijloace de echilibrare finală a balanței de plăți sunt rezervele de valută convertibilă. (După cel de-al Doilea Război Mondial, Statele Unite și Marea Britanie și-au decontat deficitele balanței de plăți cu moneda națională, întrucât Acordul de la Bretton Woods a dat dolarului și lirei sterline statutul de monedă de rezervă. Datorită acestui privilegiu, Statele Unite ale Americii a putut să păstreze jumătate din uriașa sa rezervă de aur acumulată în anii de război și după acesta).

Ajutorul extern sub formă de subvenții și cadouri servește și ca mijloc final de rambursare a deficitului balanței de plăți.

Balanța de plăți excedentară este utilizată de stat pentru a achita (inclusiv anticipat) datoria externă a țării, pentru a acorda împrumuturi țărilor străine, pentru a crește rezervele oficiale de aur și valută și pentru a exporta capital pentru a crea o a doua economie în străinătate.

Un nou fenomen a fost reglementarea interstatală a balanței de plăți. Ea a apărut ca urmare a internaționalizării relațiilor economice și a insuficientei eficacitate a reglementării naționale. Odată cu creșterea rolului factorilor externi de reproducere, un dezechilibru pe termen lung în balanța de plăți crește disproporțiile în economiile țărilor individuale și în economia mondială. Prin urmare, țările lider dezvoltă metode de reglementare colectivă a balanței de plăți. Mijloacele interstatale de reglementare a balanței de plăți includ: armonizarea condițiilor de creditare de stat a exporturilor; împrumuturi guvernamentale bilaterale, împrumuturi reciproce pe termen scurt ale băncilor centrale în monede naționale în cadrul acordurilor swap; împrumuturi de la organizațiile monetare și financiare internaționale, în primul rând FMI.

Depășirea normei de îndatorare acceptabile a țării în comunitatea mondială pune probleme de natură economică, apoi politică. Întrucât piețele limitează împrumuturile la astfel de țări, deficitul balanței sale de plăți poate fi acoperit doar prin împrumuturi condiționate, în special FMI, care prevăd programe de stabilizare, precum și intervenția creditorilor și a organizațiilor internaționale în economia și politica ţările împrumutate. Prin urmare, pentru a reduce riscul unei astfel de dependențe, țările debitoare, inclusiv cele industrializate, își reorientează politicile economice pentru a reduce datoria publică externă. Un mijloc eficient de îmbunătățire a balanței de plăți este reducerea cheltuielilor militare, inclusiv a cheltuielilor externe.

Experiența mondială în reglementarea balanței de plăți indică dificultățile de a realiza simultan echilibrul extern și intern al economiei naționale. Acest lucru consolidează două tendințe - parteneriatul și dezacordul - în relațiile dintre țările cu o balanță de plăți activă și pasivă.

2.2 Aspecte ale abordării monetare a analizei balanței de plăți.

Caracteristici ale abordării monetare a analizei balanței de plăți și unele mecanisme de reglementare a acesteia:

Pentru Belarus, principala problemă a dezechilibrului balanței de plăți este deficitul de cont curent, neechilibrat de afluxul net de capital nerezervat (adică nedeținut de autoritățile monetare) din străinătate. În ciuda faptului că acordă prioritate exporturilor, creează un fond pentru sprijinirea exportatorilor, adoptă o politică de substituție a importurilor și o serie de alte măsuri care vizează reducerea deficitului balanței de plăți, Belarus întâmpină încă dificultăți în echilibrarea balanței de plăți. Este posibil să se adopte abordări ușor diferite pentru a aborda și rezolva problemele legate de balanța de plăți.

Schema tradițională de analiză a contului curent ca parte a venitului național brut disponibil este vizualizată prin sistemul conturilor naționale. Analiza se bazează pe economii, investiții și soldul contului curent, exprimate printr-un sistem de ecuații:

Unde GNDI este venitul național disponibil brut;

C-consumul final al sectorului privat și public

S este economisirea totală.

Prin urmare: CAB=S-I

Cu toate acestea, întocmirea balanței de plăți își asumă următoarea identitate:

CAB=KFA+growthRES,

Unde KFA este soldul contului de capital și financiar;

Creștere RES-modificarea activelor de rezervă.

Astfel, echilibrul balanței de plăți apare atunci când nu este necesar să se recurgă la o reducere a activelor de rezervă pentru finanțarea deficitului de cont curent, adică:

În fața unui deficit de cont curent, politica guvernamentală ar trebui să se concentreze fie pe reducerea sectoarelor public și privat, fie pe atragerea de capital străin fără rezervă. Cu toate acestea, restrângerea activității investiționale în condițiile economiei din Belarus, în prezența unei deprecieri a activelor fixe de aproximativ 60%, nu este deloc adecvată. Iar reglarea afluxului și ieșirii de capital, așa cum arată experiența țărilor cu economii în tranziție, este o problemă de nesoluționat și implică o extindere semnificativă a alocărilor bugetare pentru implementarea funcțiilor de control.

Mai mult, această schemă de analiză nu este eficientă pentru găsirea cauzelor deficitului balanței de plăți.

În opinia mea, o abordare monetară a analizei balanței de plăți poate umple acest decalaj. Principala caracteristică a acestei abordări este că balanța de plăți este considerată nu ca mișcare a mărfurilor și serviciilor, ci ca un fenomen monetar și financiar.

Ca punct de plecare pentru analiză se ia bilanţul consolidat al sistemului bancar, prin care se derivă echilibrul dintre cerere şi ofertă pe piaţa monetară. Și diferite conturi ale balanței de plăți sunt considerate coridoare către lumea exterioară, prin care este absorbit excesul cererii interne față de ofertă și invers. O balanță de plăți pozitivă implică o ofertă în exces de bunuri, iar un cont financiar pozitiv reflectă o cerere internă în exces de bani. Astfel, atunci când se analizează motivele creșterii sau scăderii rezervelor internaționale ale unei țări, abordarea monetară se concentrează pe determinarea cererii și ofertei interne de bani. Prezentarea balanței de plăți ca diferență între totalul încasărilor și plăților subliniază în esență natura monetară a deficitului, care este însoțită fie de o scădere a depozitelor, fie de emisia de credit și reflectă starea economiei în ansamblu. Această abordare este cea mai potrivită pentru analiză, al cărei scop este de a explica sau prezice evenimente de pe piețele monetare și valutare.

Entitățile comerciale își distribuie activele în funcție de profitabilitatea lor, fie în numerar, fie sub formă de mărfuri. Ecuația schimbului (1) presupune că o creștere constantă a ofertei de bani, nesusținută de o creștere a masei mărfurilor, duce la o creștere a prețurilor.

Unde M este suma de bani în circulație;

V-viteza de circulație a banilor;

P-nivelul prețurilor;

Y este PNB real.

Deoarece viteza banilor este relativ constantă, atunci:

O creștere constantă a masei monetare implică o creștere a cererii de bunuri. Dacă nu există o creștere corespunzătoare a masei de mărfuri, atunci volumul lipsă va fi completat cu mărfuri importate. Mai mult, creșterea generală a prețurilor va spori atractivitatea pieței interne pentru entitățile economice naționale, ceea ce va duce la deturnarea resurselor din export în favoarea producției către piața internă. Acest lucru va însemna un deficit de cont curent care trebuie acoperit printr-un aflux de capital fără rezervă. După cum sa menționat mai sus, dacă un astfel de flux este insuficient, atunci există un deficit în balanța de plăți, ceea ce înseamnă, în esență, o lipsă de monedă. Ca urmare, cererea pentru acesta este în creștere. Dacă autoritățile monetare nu sunt în măsură să răspundă nevoilor entităților comerciale în valută străină, atunci cursul de schimb al monedei naționale scade.

Devalorizarea monedei naționale presupune teoretic o reducere a deficitului de cont curent datorită creșterii costului importurilor în moneda națională și creșterii eficienței exporturilor. Totuși, această egalizare nu are loc imediat, deoarece producătorii au nevoie de timp pentru a se reorienta către piața externă, iar pe de altă parte, ei sunt nevoiți să îndeplinească obligațiile contractuale de import încheiate înainte de devalorizarea monedei naționale. În același timp, creșterea costului importurilor va absorbi surplusul monedei naționale și va veni echilibrul pe piața monetară, ceea ce va determina însă o reducere a nivelului de monetizare a economiei. Ca urmare, neplățile vor crește în economia de tranziție, reducerile bugetare vor fi reduse, starea financiară a întreprinderilor se va înrăutăți, iar economia va scădea. Dacă guvernul recurge la emisii pentru a preveni o astfel de situație, acesta va perturba astfel echilibrul pieței monetare și va porni din nou mecanismul descris mai devreme.

Astfel, ipoteza că cererea de bani a agenților activității economice depinde de factorii care determină nivelul de emitere a creditului intern de către sistemul bancar duce la concluzia că starea balanței de plăți este strâns legată de banii țării. piaţă.

Susținătorii abordării monetare a analizei balanței de plăți nu susțin că politica monetară este singura cauză a deficitului balanței de plăți și nici că schimbarea politicii monetare este singurul instrument posibil pentru rezolvarea problemelor balanței de plăți. Totuși, prevede că impactul asupra proceselor economice duce la un anumit rezultat dacă este susținut de măsuri adecvate de politică monetară.

Dacă luăm în considerare balanța de plăți din punctul de vedere al reflectării unui exces al cererii sau ofertei de bani, atunci este necesar să răspundem la întrebarea pe care dintre piețe - bunuri sau capital - este necesar să se sublinieze reglementarea (toate celelalte abordările se concentrează pe reglementarea uneia dintre piețe și reduc automat importanța celeilalte). Reglementarea balantei de plati presupune si existenta unui organism oficial independent de reglementare valutara, gata sa opereze pe piata valutara cu ajutorul rezervelor oficiale in vederea influentarii cursului de schimb.

Reducerea deficitului balanței de plăți se realizează fie prin creșterea încasărilor, fie prin reducerea plăților, fie în condițiile în care ritmul de creștere a încasărilor este mai mare decât ritmul de creștere a plăților, fie reducerea încasărilor este mai lentă decât reducerea plăților. Aceasta presupune concentrarea asupra a două aspecte importante ale balanței de plăți - natura sa monetară, pe de o parte, și relația sa cu situația economică generală, pe de altă parte.

Întrucât banii reprezintă o alternativă la bunuri, servicii sau valori mobiliare, plățile rezidenților sunt utilizate pentru achiziționarea fie de bunuri și servicii, fie de active financiare. În consecință, un deficit al balanței de plăți poate apărea atât în ​​contul curent, cât și în contul de capital și finanțare. Deficitul de cont curent reflectă decizia entităților economice naționale de a muta accentul de la bani la bunuri, adică decizia de a consuma mai multe bunuri decât permite creșterea producției. Pentru a rezolva un astfel de deficit, teoretic este posibil să:

1. Reducerea atractivității monedei naționale prin devalorizarea acesteia;

2. Introducerea unor restricții adecvate de valută și credit;

3. Creșterea taxelor la depozitarea și vânzarea mărfurilor pe piața internă;

4. Folosiți restricții cantitative la import.

Principala problemă pentru organele de conducere este necesitatea de a alege una sau alta politică economică sau componența acestora. În orice caz, problema centrală rămâne acumularea de rezerve la un nivel suficient pentru a asigura finanțarea deficitului și pentru a avea libertate de manevră în alegerea politicii.

Dintr-o perspectivă pe termen lung, natura deficitului de cont curent este de asemenea semnificativă. Dacă deficitul este cauzat de o balanță comercială negativă și în același timp înseamnă investiții suplimentare în capacitatea de producție, efectul acestuia asupra economiei poate fi pozitiv. Dacă vorbim de excesul de consum al bunurilor care nu sunt investiționale, atunci efectul pe termen lung va fi negativ, deși există motive de a crede că consumul suplimentar poate duce la creșterea nivelului de trai, care, la rândul său, poate crește productivitatea ( pe care practica domestică nu o confirmă). Dacă baza deficitului de cont curent este un sold negativ al veniturilor, atunci, aparent, țara trebuie să rezolve problema împrumuturilor externe.

În condițiile deficitului de cont curent, de regulă, există două opțiuni de politică economică - reducerea cheltuielilor și scăderea nivelului de trai, sau creșterea producției, ceea ce duce la o inflație mai mare.

O politică de reducere a costurilor poate fi implementată prin introducerea diferitelor măsuri: restricții monetare și bugetare și reglementare directă. Dar rezultatul acesteia va fi o reducere a veniturilor populației și a ocupării forței de muncă. Această politică este cea mai potrivită pentru țările care au un deficit de cont curent însoțit de o inflație ridicată. Pentru țările cu cea mai mare rată a șomajului, această politică este inacceptabilă.

Dacă scopul era creșterea producției, atunci se aplică de obicei politica de deplasare a cheltuielilor pentru mărfurile importate în favoarea mărfurilor interne. În acest aspect, se pune problema alegerii modalităților de deplasare a costurilor și a surselor de creștere a producției. Politicile de transfer al cheltuielilor pot fi împărțite în două tipuri: devalorizarea și înăsprirea regimului comercial (sub care se pot aplica atât tarifele, cât și subvențiile și restricțiile cantitative). Ambele tipuri de politici de schimbare a cheltuielilor pot avea un impact direct asupra PIB-ului.

Principalul argument în favoarea devalorizării este sprijinul exportatorului autohton. Dar aceasta necesită o analiză a posibilelor consecințe. Pentru a face acest lucru, trebuie să răspundeți la următoarele întrebări:

1. Cum s-a comportat cursul real în ultima perioadă și, în consecință, care este marja de competitivitate a exporturilor naționale din punct de vedere al prețului;

2. Care este dinamica exporturilor și importurilor;

3. Care este nivelul de dependență de import al economiei țării.

În ceea ce privește situația actuală din Belarus, se poate observa că ritmurile de creștere pozitive ale exporturilor belaruse către țările non-CSI în 1999 înseamnă că există o rezervă de competitivitate a exporturilor naționale, cauzată, aparent, de salariile mai mici. Ponderea mare a produselor importate în exporturile din Belarus, având în vedere lipsa resurselor financiare, este un indiciu că restricțiile la import pot afecta și exporturile.

În timpul analizei contului financiar se pune problema reacției capitalului pe termen scurt la fluctuațiile cursului de schimb. Odată cu devalorizarea monedei naționale, o ieșire bruscă de capital pe termen scurt și investiții de portofoliu provoacă o criză financiară în țară. Raportul dintre datoria externă și PIB este de asemenea important, deoarece devalorizarea crește presiunea datoriei asupra bugetului de stat. Mai mult, o scădere a valorii activelor exprimate în moneda națională va duce la o creștere a ponderii activelor valutare în masa monetară totală. Și aceasta, la rândul său, va crește influența valutei străine asupra stării pieței monetare a țării, ceea ce va reduce eficacitatea oricăror măsuri ale politicii monetare a statului.

O înăsprire a regimului comercial, dacă ia forma unor taxe suplimentare de import sau subvenții la export, ar crește, de asemenea, cheltuielile agregate. Dacă se manifestă sub formă de restricții cantitative asupra importurilor, atunci efectul va fi similar, dar deja datorită îngustării libertății de alegere.

De asemenea, trebuie menționat că oportunitatea adoptării restricțiilor comerciale, pe lângă starea contului curent al balanței de plăți, ar trebui determinată de raportul dintre nivelul restricțiilor comerciale efective și optime. Mai mult, după încheierea Rundei Uruguay de negocieri, studiile privind politica comercială externă au început să demonstreze caracterul temporar și eficacitatea scăzută a utilizării restricțiilor comerciale în rezolvarea problemei deficitelor de cont curent pentru țările cu economii în tranziție. În acest aspect, este necesar un studiu detaliat al fiecărei stări individuale și al condițiilor sale specifice. În plus, datorită spațiului vamal comun cu Rusia, posibilitatea aplicării politicii de înăsprire a regimului comercial pentru Belarus este extrem de limitată.

După cum sa menționat deja, abordarea monetară a analizei balanței de plăți este potrivită pentru evaluarea evenimentelor de pe piețele monetare și valutare. Cu toate acestea, el nu poate explica întotdeauna motivele deteriorării sale, care nu au ca bază o natură monetară. De exemplu, cu o reducere a exporturilor naționale cauzată de o modificare a cererii mondiale, din punct de vedere al abordării monetare, este necesară reducerea creditării interne. De fapt, în acest caz, nu va exista un excedent intern, iar această măsură va duce doar la o scădere a economiei naționale.

În ceea ce privește Republica Belarus, răspunsul la întrebarea cât de mult credit și politica monetară au avut un impact asupra stării balanței de plăți în prima aproximare.

Pe parcursul perioadei analizate, rata de creștere a masei monetare medii în ruble a depășit semnificativ rata de creștere a producției industriale, ceea ce a creat un exces de cerere agregată, iar devalorizarea oficială, în cea mai mare parte, nu a putut absorbi excesul de cerere agregată. Ca urmare, a existat un deficit de cont curent semnificativ, care stă la baza deficitului balanței de plăți.

În perioada 1993-1995, relaţiile economice externe au fost influenţate în principal de factori economici generali. În special, ruperea legăturilor economice stabilite a necesitat costuri suplimentare din partea entităților economice naționale pentru a căuta noi surse de materii prime și piețe. Liberalizarea comerțului exterior, pe lângă libertatea de a intra pe piața resurselor și aprovizionării, a făcut posibilă realizarea cererii de consum reținute acumulată în perioada penuriei de mărfuri din ultimii ani ai existenței URSS. Ca urmare, a existat o tendință de creștere a deficitului de cont curent. Lipsa activelor valutare suficiente a dus și la un deficit al balanței de plăți. Ca măsură de menținere a ciclului de afaceri, Guvernul a folosit emisiile. În această etapă, politica monetară a acționat într-o oarecare măsură ca o consecință a politicii economice generale.

Politica independentă a Băncii Naționale în 1995-prima jumătate a anului 1996. în ceea ce privește atingerea dobânzilor reale pozitive la depozitele de ruble, a permis acumularea de active de rezervă. Ca urmare, a existat o oportunitate de a intra pe traiectoria creșterii economice. Totuși, refuzul devalorizării cursului de schimb oficial cu politica de creștere a activelor de rezervă și de creștere a masei monetare a dus la apariția unei piețe valutare paralele. În 1997, emisia a asigurat o creștere semnificativă a producției industriale, care însă nu a putut absorbi excesul de cerere de bani, ceea ce a dus la creșterea deficitului de cont curent. Deși țara a reușit să ajungă la o balanță de plăți pozitivă, rezultatele activității economice externe nu pot fi numite complet satisfăcătoare. Soldul pozitiv s-a datorat valorii negative la finanțări excepționale. Mijloace. Economia sa decontat pe datoriile anterioare acumulate în anii anteriori, în timp ce activele de rezervă au scăzut. În plus, un flux semnificativ de capital indică o creștere a datoriei externe. Într-o oarecare măsură, acest aflux semnificativ de capital a dus la o devalorizare bruscă a monedei naționale în martie 1998, care însă nu a adus nicio îmbunătățire a comerțului exterior din cauza crizei financiare din Rusia din august. Încercările de menținere a cursului de schimb au condus la o nouă creștere a deficitului de cont curent.

La sfârșitul anului 1998, Banca Națională a Republicii Belarus a fost nevoită să devalorizeze rubla belarusă din cauza imposibilității de a-și menține nivelul anterior. Devalorizarea a putut, într-o oarecare măsură, să absoarbă excesul cererii agregate, care a avut un anumit efect pozitiv asupra contului curent. În prima jumătate a anului 1999, acesta a fost pozitiv în valoare de 14,4 milioane USD. Întrucât devalorizarea nu a fost însoțită de măsuri menite să reducă cererea agregată (o creștere bruscă a emisiilor în al treilea trimestru al anului 1999 - 35 trilioane de ruble și în al patrulea - 21,9 trilioane de ruble), atunci efectul său a fost crearea unui exces inflaționist de cererea agregată care a dus la o creștere a nivelului prețurilor. La rândul său, acest lucru a avut un efect invers asupra politicii de schimbare a cheltuielilor. Ca urmare, efectul general al devalorizării rublei sa dovedit a fi de scurtă durată, iar în a doua jumătate a anului starea balanței de plăți s-a deteriorat considerabil.

În legătură cu cele de mai sus, cea mai importantă problemă astăzi pentru rezolvarea problemelor balanței de plăți este, în opinia mea, eliminarea potențialului de devalorizare acumulat, exprimat în multiplicitatea ratelor. Implementarea politicii monetare în anul 2000 a făcut posibilă atingerea unor tendințe pozitive în economia țării, în timp ce principalele obiective au fost asigurarea stabilității cursului de schimb, realizarea unei balanțe de plăți pozitive, asigurarea stabilității monedei naționale și aduce sistemul național de plăți la standardele internaționale. În același timp, o condiție importantă pentru intrarea activă a Belarusului în sistemul economiei globale este aprofundarea stabilizării financiare și economice a țării, liberalizarea în continuare a pieței valutare și dezvoltarea sistemului de plăți. În același timp, nu se poate spune că sarcina de a realiza stabilitatea financiară și economică a fost rezolvată în măsura necesară, rămân probleme asociate cu dezechilibrul economic extern, nivelul insuficient de aur și rezervele valutare ale potențialului financiar al băncii. Din păcate, sistemul bancar nu este în măsură să răspundă pe deplin nevoilor economiei în resurse de credit. În ciuda acestui fapt, a fost efectuată o tranziție la un curs de schimb unic, care a contribuit la eliminarea premiselor economice pentru dezvoltarea „relațiilor din umbră” în sfera valutară și, de asemenea, a creat condițiile necesare pentru atingerea transparenței și controlabilității ridicate a piaţa valutară, iar cursul de schimb a fost stabilizat. Toate acestea servesc drept bază pentru intensificarea cooperării Republicii Belarus cu organizațiile financiare internaționale și băncile centrale ale altor țări.

De asemenea, trebuie menționat că starea balanței de plăți este unul dintre cele mai importante criterii de securitate economică. Abordarea analizată presupune o relație strânsă între starea balanței de plăți și piața monetară internă. Concluzia principală poate fi că impactul oricăror măsuri asupra balanței de plăți nu poate fi evaluat în mod corespunzător fără a se evalua consecințele lor monetare. În schimb, orice modificare a echilibrului pieței monetare duce la modificări ale balanței de plăți. În ciuda unei serii de neajunsuri ale abordării monetare a analizei balanței de plăți, considerăm oportun să o analizăm ca fenomen monetar și de credit.

CONCLUZIE

Pe baza materialului prezentat se pot trage următoarele concluzii:

1. Balanța de plăți este o reflectare a relațiilor economice externe ale țării, a gradului de integrare a acesteia în economia mondială.

2. Balanța de plăți are caracteristici individuale pentru fiecare țară, ceea ce este o consecință a politicii sale economice, a dezvoltării economice și a identității naționale.

3. Situația internațională are o influență puternică asupra balanței de plăți. Relaxarea tensiunilor internaționale are un efect pozitiv asupra balanței de plăți.

4. Balanța de plăți – face obiectul reglementării statului.

5. Starea securității alimentare este unul dintre cele mai importante criterii de securitate economică. Abordarea luată în considerare a analizei presupune o relație strânsă între starea BOP și piața monetară internă. Concluzia principală poate fi că impactul oricăror măsuri asupra securității alimentare nu poate fi evaluat în mod corespunzător fără a se evalua consecințele lor monetare. În schimb, orice modificare a echilibrului pieței monetare duce la modificări ale BOP. În ciuda unei serii de neajunsuri ale abordării monetare a analizei PB, considerăm oportună analizarea acestuia ca fenomen monetar și de credit.

1. Sergeev E. Yu. Relații economice internaționale. - Moscova, 1997.

2. Relații monetare și financiare internaționale // editat de L. N. Krasavina.- Moscova, 1994.

3. Noskova I. Ya., Maksimova L. N. Relații economice internaționale.- Moscova, 1995.

4. Fundamentele relațiilor economice externe // editat de I. P. Faminsky.- Moscova, 1994.

5. Dolgovechny A.P. Câteva aspecte ale abordării monetare a analizei balanței de plăți // Jurnalul Economic Belarus, nr. 3, 2000.

6. Economie internațională: manual / editat de Sidorovich A. V. - Moscova, 1998.

7. Bunkina M. K. Macroeconomie: manual, Moscova: Editura DIS, 1997.

8. Ivashevsky S. N. Macroeconomie - Moscova, 2000.

Așa cum folosim produsul intern brut pentru a măsura performanța unei economii la un moment dat, putem folosi și balanța comercială pentru a măsura cât de bine funcționează o economie pe piețele internaționale.

Ați aflat mai devreme că PIB-ul include exporturile nete sau valoarea bunurilor și serviciilor exportate în alte țări minus valoarea bunurilor și serviciilor importate din alte țări. Acum trebuie să analizăm care este balanța comercială, a cărei coloană principală este exporturile nete.

Ce este o balanță comercială?

Balanța comercială este valoarea exporturilor unei anumite țări minus volumul importurilor. Dacă o țară exportă mai mult decât importă, atunci balanța comercială este pozitivă. Când o țară vinde mai multe produse către alte țări decât cumpără din străinătate, atunci are o balanță comercială pozitivă.

În caz contrar, se numește deficit comercial. Un deficit comercial apare atunci când o țară importă mai multe produse decât exportă. Urmărirea balanței comerciale ne va oferi o imagine completă a economiei globale.

Știm că SUA are un deficit comercial cu China. SUA importă mai multe bunuri din China decât exportă în China. Astfel, China primește mai mulți dolari de la consumatorii americani decât companiile americane primesc în yuani de la cumpărătorii chinezi.

Bun sau rău?

Balanța comercială nu ne poate spune în mod direct cum se simte economia atunci când există un deficit sau un excedent comercial. Un deficit comercial a fost mult timp un semn al unei economii de mare succes.

Să presupunem pentru un moment că sunteți în afaceri de import-export. Vindeți un produs într-o țară și cumpărați un alt produs pentru a-l vinde în altă țară. Să presupunem că cumperi și vinzi bomboane și ciocolată și că locuiești în Statele Unite.

Cumpărați bomboane în valoare de 100 USD în SUA, pe care le exportați în Germania, de exemplu. Când exportați mărfuri în afara țării, adăugați 100 USD la linia de import. Dar în Germania vindeți produse cu 120 USD și obțineți un profit de 20 USD.

Luați acei 120 de dolari și cumpărați ciocolată pentru a o vinde în SUA. La întoarcere, adăugați 120 USD la linia de import din SUA și vindeți produsele în SUA pentru 150 USD, obținând un profit de 30 USD.

Germania a importat mărfuri în valoare de 100 USD, dar a exportat bunuri în valoare de 120 USD, astfel țara a primit un excedent comercial de 20 USD. SUA au exportat bunuri în valoare de 100 de dolari, dar au importat produse în valoare de 120 de dolari, rezultând un deficit comercial de 20 de dolari.

Dezavantajul balanței comerciale este că nu ține cont de profituri și astfel un deficit comercial poate fi adesea benefic economiei. În comerțul internațional, prin cumpărarea și vânzarea de mărfuri, ați realizat un profit de 50 de dolari, dintre care 20 au fost realizate în Germania și 30 în SUA.

De fapt, ai scos bani din economia germană și i-ai mutat înapoi în propria ta țară. În acest exemplu, economia SUA a rămas cu un „câștig” de 20 USD, dar acest lucru nu a fost înregistrat în raportul balanței comerciale.

Ce este atât de important în balanța comercială?

După ce ați citit acest lucru, s-ar putea să vă gândiți că, dacă deficitele și excedentele comerciale nu ne spun direct nimic despre impactul asupra monedelor, atunci de ce sunt acestea importante?

Principalul lucru nu este dacă balanța comercială este pozitivă sau negativă, principalul lucru este cum se schimbă în timp.

Dacă deficitul comercial dintre Statele Unite și Europa a fost de 100 de miliarde de dolari, iar un an mai târziu s-a mărit la 150 de miliarde de dolari, ce putem învăța din asta? Știm că anul acesta s-au cheltuit 50 de miliarde de dolari în plus pentru a cumpăra euro. Acest lucru crește cererea pentru euro, astfel încât euro ar trebui să crească față de dolar. Ar trebui să cumpărăm perechea EUR/USD.

Putem folosi modificarea balanței comerciale ca o confirmare a previziunilor noastre pentru economia în ansamblu. Dacă economia europeană prezintă o creștere reală a PIB-ului de 3%, iar PIB-ul real al economiei SUA crește cu 2%, atunci economia europeană pare mai puternică, ceea ce ar trebui să conducă în cele din urmă la un euro mai puternic. Indicatorul PIB ne arată că este posibil să cumpărați perechea EUR/USD, iar balanța comercială este o confirmare a acestui lucru.

În lecția următoare, vom analiza modul în care băncile centrale influențează comerțul internațional.

Balanța comercială este o anumită parte a plății, care caracterizează relațiile comerciale ale statului cu alte țări. Ca componente ale sale există importul și exportul de mărfuri. Astfel, balanța comercială reprezintă diferența dintre volumele importurilor și exporturilor diferitelor mărfuri. Dacă există o predominanță semnificativă a exporturilor față de importuri, atunci aceasta indică faptul că se efectuează un aflux suficient de mare de valută străină în țară, în urma căruia rata monedei naționale începe să crească. În mod similar, dacă balanța comercială arată că există prea mult import față de export, atunci aceasta indică faptul că mărfurile acestei țări au o competitivitate destul de scăzută în străinătate. Aceste informații sunt publicate în fiecare lună, dar piața valutară reacționează adesea prost la aceste informații.

Ce este?

După cum sa menționat mai sus, balanța comercială a țării este raportul dintre valoarea importurilor, precum și exporturile anumitor produse pentru o anumită perioadă de timp. Balanța comercială externă, alături de contractele efectiv plătite, include și acele tranzacții care au fost efectuate pe credit. Cu contractele efectiv plătite, balanța comerțului exterior este un element separat al balanței de plăți a țării.

Ce arată?

Balanța comercială a Rusiei este unul dintre cei mai importanți indicatori care reflectă cât de eficient țara participă la comerțul internațional, ca urmare a faptului că este o parte separată a balanței de plăți. Acest sold este raportul dintre suma prețurilor mărfurilor care au fost exportate în străinătate, precum și suma costurilor produselor care au fost importate în țară. Inițial, o analiză detaliată a exporturilor este efectuată pentru că afectează direct cât de mult crește economia.

Importul, la rândul său, determină cererea de mărfuri direct în țară, iar dacă importurile cresc, atunci în acest caz se determină formarea stocurilor, ceea ce poate indica o posibilă creștere lentă în continuare a vânzărilor. Formula balanței comerciale poate da rezultate diferite, deoarece acestea sunt foarte dependente de cursul de schimb, care ajustează valoarea nominală a încasărilor de import în moneda națională.

De ce este nevoie?

În marea majoritate a cazurilor, formula balanței comerciale este calculată pentru anul și include valoarea tuturor bunurilor care au fost achiziționate sau vândute pe bază de plată instantanee, furnizate pe credit sau chiar complet gratuit sub formă de asistență guvernamentală. sau un cadou. În același timp, este de remarcat faptul că, minus cei mai recenti indicatori, balanța comercială activă este introdusă direct în balanța de plăți.

Partea activă a acestui bilanţ reflectă exportul de produse care au fost produse, exploatate sau cultivate în ţară, precum şi tot felul de mărfuri care au fost anterior importate în ţară din străinătate şi care ulterior au fost supuse unor anumite prelucrări. Partea pasivă include importul de produse străine în scopul consumului intern sau procesării cu export ulterior. Diferența dintre prețul importurilor și exporturilor este balanța comercială. O balanță comercială pozitivă este o situație în care prețul exporturilor este mai mare decât prețul importurilor, altfel soldul se numește sold pasiv. Dacă în balanța comercială părțile pasive și active sunt egale, atunci se numește „sold net”.

Cum este compus?

Întocmirea balanței comerciale este realizată de statistici financiare autorizate, precum și de organismele de comerț exterior din fiecare țară în parte. În același timp, trebuie remarcat faptul că, dacă se ia în considerare balanța comercială a unei întreprinderi comerciale, atunci în acest caz este determinată de departamentul specialiștilor relevanți.

Aceste calcule sunt efectuate pentru a determina poziția economică externă a unei companii sau țări, pentru a clarifica nivelul de competitivitate al produselor proprii, precum și puterea de cumpărare a monedei naționale utilizate. Tehnologia de calculare a costului importurilor și exporturilor în diferite țări diferă prin propriile caracteristici și, prin urmare, este destul de dificil să comparați indicatorii corespunzători.

Comisia de Statistică a ONU recomandă tuturor țărilor să folosească o singură tehnologie în raport cu sistemul în sine, precum și baza pentru înregistrarea indicatorilor de preț în propriul comerț exterior. În special, atunci când se formează balanța comercială, este necesar să se țină cont de prețul tuturor mărfurilor importate, pe baza FOB, adică prețul mărfurilor importate include prețul acestuia la frontieră sau în diferite porturi de ieșire. a țării vânzătoare, precum și toate tipurile de cheltuieli asociate cu asigurarea sau livrarea produselor la granița țării consumatoare. În același timp, prețul mărfurilor exportate suportă toate costurile vânzătorului asociate cu livrarea mărfurilor în portul de ieșire sau la propria frontieră, inclusiv tot felul de taxe și alte taxe similare.

Din ceea ce va fi balanța comercială actuală, economia depinde în cel mai direct mod. În acest sens, în majoritatea covârșitoare a cazurilor, la alcătuirea balanței comerciale, țările respectă pe deplin tehnologia recomandată de Comisia de Statistică a ONU. Aproximativ 30 de țări înregistrează prețul importurilor și exporturilor pe baza FOB.

Balanța comercială a țărilor capitaliste

Bilanțul țărilor capitaliste include caracterul spontan al dezvoltării economice, agravarea situației de pe piața de vânzare existentă, inflația, criza valutară și multe alte procese. Dezvoltarea politică și economică inegală a capitalismului se reflectă într-o schimbare a raportului de putere între mai mulți concurenți, precum și într-o agravare semnificativă a războiului comercial între țări sau grupări vamale și economice ale diferitelor state imperialiste.

În practica actuală a țărilor capitaliste, tehnologii de egalizare a balanței comerciale precum introducerea taxelor vamale, restricții cantitative la importul anumitor produse, tot felul de credite și beneficii fiscale, devalorizare, reevaluare, finanțare a exporturilor de la buget, introducerea mai multor rate de schimb, precum și o serie de alte metode.

Cum se reflectă?

Dacă întreaga lume cumpără mărfuri de export ale unei anumite țări, dar, în același timp, și cumpărătorii de pe piața internă preferă să cumpere mărfuri interne, atunci putem spune că economia acestei țări este în stare bună. Totodată, deficitul comercial arată că bunurile acestui stat nu sunt cele mai competitive, iar locuitorii acestuia trebuie să întreprindă anumite acțiuni pentru a-și asigura protecția propriului nivel de trai.

Cu toate acestea, o astfel de analiză este justă dacă modificarea balanței comerciale a fost cauzată de o scădere sau creștere a cererii pentru bunurile din acest stat, dar este de remarcat faptul că multe alte motive pot influența efectiv acest indicator. , inclusiv, de asemenea, un climat investițional bun care generează un aflux de investiții în țară și, în consecință, o creștere a achizițiilor de echipamente din străinătate, ceea ce duce în final la un deficit comercial, în ciuda faptului că starea economiei acestui stat nu se înrăutățește.

Soldul contului curent

Soldul contului curent poate fi numit cel mai informativ, deoarece include absolut toate fluxurile de active, inclusiv cele oficiale și private, care sunt asociate cu circulația tuturor tipurilor de servicii și bunuri. Un sold pozitiv de cont curent indică faptul că creditul țării are rate mai mari față de debit în ceea ce privește circulația serviciilor și mărfurilor și demonstrează și volumul obligațiilor nerezidenților în raport cu rezidenții.

Cu alte cuvinte, dacă există un sold pozitiv, atunci aceasta indică faptul că această țară este un investitor net în raport cu alte state. În același timp, dacă există un deficit de cont curent, aceasta indică faptul că acest stat devine în cele din urmă un debitor net și trebuie să plătească pentru importurile nete suplimentare de produse.

Cât de important este el?

Pe parcursul dezvoltării școlii economice a mercantiliștilor, echilibrul s-a stabilit în conformitate cu termenii bilanţului pe contul operaţiunilor curente, în timp ce balanţa indicată nu a ținut cont de mișcarea capitalului, precum și de toate felurile. a modificărilor care au avut loc în rezervele de aur și de schimb valutar ale unei anumite țări. Astfel, scopul principal al politicii economice în acest caz a fost maximizarea excedentului de cont curent pentru a asigura acumularea de aur în țară. Astăzi, este deja evident că o astfel de declarație nu este lipsită de temei, deoarece starea contului de operațiuni active este cea care are un impact direct asupra venitului real al statului, precum și asupra nivelului de trai al persoanelor care locuiesc în acesta. .

Astfel, în procesul de integrare a contului de operațiuni active în sistemul curent al conturilor naționale, se poate constata că apariția unui deficit în acest cont indică faptul că cheltuielile țării depășesc semnificativ veniturile acesteia, care nu pot fi finanțate în niciun alt mod. decât prin afluxul de capital străin împrumutat pe termen lung.

Caracteristicile unui sistem economic închis

Într-o economie închisă, economiile ar trebui să aibă aceeași valoare ca și investiția, în timp ce într-o economie deschisă, acești indicatori pot diferi în funcție de starea contului curent. Dacă există un excedent de importuri față de exporturi, atunci aceasta înseamnă că investiția are o valoare mai mare decât economisirea pentru suma deficitului, care nu poate fi prezentă dacă nu există un flux de capital străin pe termen lung pentru finanțarea acestui deficit.

Riscuri posibile

Cu toate acestea, există pericolul menținerii deficitului de cont curent prin intrări de capital pe termen lung din mai multe motive. În primul rând, aceasta se referă la lichiditatea ridicată a instrumentelor utilizate pentru deservirea acestui flux de capital. Economia țării este foarte dependentă de starea piețelor monetare și financiare mondiale, care sunt extrem de supuse diferitelor fluctuații speculative ale prețurilor.