Come calcolare il ritorno sulle vendite: cos'è e come si ricava. La redditività generale e netta dell'impresa riflette l'utile sulle vendite

L’analisi finanziaria utilizza vari strumenti per valutare la sostenibilità della posizione di un’impresa sul mercato e l’efficacia delle decisioni gestionali.

Il principale è calcolo della redditività, che analizzano la relativa redditività, che viene calcolata come quota del costo delle risorse finanziarie o immobiliari.

Puoi calcolare la redditività:

• Saldi;
• Risorse;
• Produzione;
• Capitale.

L'indicatore più eclatante della condizione finanziaria di un'azienda è il ritorno sulle vendite.

Il valore dell'indicatore viene utilizzato per:

• Esercitare il controllo per il profitto dell'impresa;
• Controllo del profitto o della non redditività delle vendite per categoria di prodotto;
• Monitoraggio del rispetto degli obiettivi tattici strategico;
• Confronti di indicatori con la media del settore.

Ritorno sulle vendite - Definizione

Ritorno sulle vendite – Si tratta di uno strumento finanziario che consente di stimare l'importo del profitto incluso in ciascun rublo che l'azienda riceve in percentuale delle entrate lorde.

La redditività dimostra chiaramente la quota di profitto nelle entrate del prodotto.

Il calcolo della redditività si distingue:

• per profitto lordo;
• dall'utile in bilancio;
• dall'utile operativo;
• dall'utile netto.

Come calcolare la redditività delle vendite in bilancio?

Utilizzando i dati di bilancio e il modulo 2 (risultati finanziari), puoi facilmente calcolare l'indicatore di ritorno sulle vendite.

RP=profitto (perdita) derivante dall'indicatore dei ricavi delle vendite/delle materie prime

• Saldo RP = riga 050/riga 010 (modulo 2);
• Saldo RP = linea 2200/linea 2010.

Come calcolare la redditività lorda e operativa?

RPVP =VP/TV, Dove

vicepresidente— profitto lordo derivante dalla vendita di beni;

tv— ricavi derivanti dalla vendita di beni.

Utile lordo- la somma dell'intero profitto dell'impresa, la differenza tra i ricavi delle materie prime e l'importo delle spese utilizzate per produrre i prodotti, ovvero il costo.

O = EBIT/TV, Dove

EBIT- da esso sono stati sottratti gli utili al lordo delle imposte o degli interessi.

EBIT- questo è un indicatore tra l'utile netto dell'impresa e l'intero profitto.

EBIT = PE - PR - NP, Dove

Emergenza- profitto netto;

ECCETERA— spese in percentuale;

NP— l'importo dell'imposta sul reddito.

Ritorno netto sulle vendite

Livello di rendimento netto sulle vendite o RP per l'utile netto– è la quota dell’utile netto derivante dal fatturato lordo dell’impresa.

Questo è uno degli indicatori più visivi dell'efficienza di un'impresa, poiché mostra quanti centesimi di utile netto sono contenuti in un rublo delle vendite dell'azienda.

RP puro = PE/TV, Dove

• Emergenza- profitto netto;
• tv– ricavi da materie prime (ricavi lordi) dell'impresa.

Questi indicatori possono essere ottenuti in due modi:

1. Trova nelle dichiarazioni della società, ovvero nel Modulo 2 “Relazione sui risultati finanziari”
2. Se la prima opzione non è accettabile per qualche motivo, quindi puoi calcolare in modo indipendente gli indicatori necessari.

TV = K*C, Dove

• A– quantità di prodotti venduti in unità;
• C- prezzo unitario.

PP = TV – S/S – N – R altri + D altri, Dove

• P/E– costo totale di produzione;
• N- le tasse;
• R altro- altre spese;
• D altro- Altri proventi.

Altri includono entrate e spese derivanti da attività non essenziali dell'impresa:

• Corsi differenza;
• Entrate/spese dalla vendita di titoli vari;
• Proventi da partecipazioni azionarie.

L'utile sulle vendite è un chiaro indicatore per determinare la quota di vari tipi di profitto nel fatturato lordo di un'impresa.

Tracciando l'indicatore di redditività nel tempo, il manager dell'azienda riceve informazioni sulle dinamiche di sviluppo e sul ritmo di raggiungimento degli obiettivi strategici delineati dalla direzione dell'impresa.

Ritorno sulle vendite - significato

Ritorno sulle vendite– questa è una sorta di cartina di tornasole per determinare l’efficacia della politica dei prezzi di un’impresa. Può essere utilizzato per controllare i costi aziendali.

Fatti i calcoli necessari, il dirigente dell'azienda vedrà quanti soldi rimarranno dopo aver coperto i costi al costo ed effettuato tutti i pagamenti necessari (interessi sui prestiti, accordi con il bilancio, ecc.).

L'indicatore di ritorno sulle vendite è uno strumento per analizzare la condizione finanziaria del periodo di riferimento. Non è adatto per la pianificazione strategica a medio e lungo termine.

1. Il KRP è cresciuto.

Questa situazione indica:

• L’aumento delle spese ritarda rispetto alla ricezione dei fondi dalle attività svolte.

Prerequisiti:

• Aumento dei volumi dei ricavi delle materie prime, che è molto probabilmente associato ad un aumento del volume delle vendite di beni o della fornitura di servizi. In questo caso si verifica il cosiddetto effetto leva produttiva;
• Cambiare la gamma di prodotti venduti, che è una buona alternativa all'aumento dei prezzi dei beni per aumentare le entrate lorde dell'impresa. Allo stesso tempo, i costi di produzione possono essere significativamente ridotti, il che porterà anche ad un aumento dei ricavi del prodotto.
• La riduzione dei costi avviene più rapidamente, generando liquidità per le attività dell'impresa.

Cause:

• Aumento dei costi di produzione(beni o servizi);
• Gamma di prodotti vendutiè cambiato in modo significativo.

Per uno qualsiasi dei motivi sopra indicati, la redditività delle vendite aumenta formalmente. La quota di profitto aumenterà, ma in termini fisici rimarrà invariata o diminuirà.

Causa- Si tratta di una diminuzione delle entrate del prodotto. Questo aumento dell’indicatore non è chiaramente positivo. È necessario monitorare la situazione nel tempo. E analizzare anche la gamma di prodotti e il meccanismo dei prezzi.

• L’offerta di moneta derivante dalle attività in corso aumenta e le spese dell’azienda diminuiscono.

Prerequisiti:

• Modifica politica dei prezzi;
• Struttura di vendita cambiato;
• I costi sono cambiati secondo le normative.

Questo stato di cose è il più accettabile e desiderabile per l'impresa. Ulteriori analisi in questo caso dovrebbero essere mirate a calcolare la stabilità della posizione della società.

1. Il CRP è diminuito.

Questa situazione significa che:

• Aumento dell’offerta di moneta derivante dalle attività in corso Non riesco a tenere il passo con l’aumento delle spese aziendali.

Prerequisiti:

• Aumento delle spese sullo sfondo dell’inflazione;
• Cambiare la politica dei prezzi dell'azienda verso massima riduzione del costo dei prodotti (beni, servizi);
• Cambiamenti nella domanda di beni;
• Una diminuzione dell'indicatore è estremamente sfavorevole indipendentemente da quale motivo abbia avuto l’impatto maggiore.
• La diminuzione della crescita dell'offerta di moneta derivante dalla vendita di prodotti avviene più rapidamente piuttosto che ridurre le spese dell’azienda.

Prerequisiti:

• Domanda di prodotti le imprese sono diminuite notevolmente.
• La situazione è abbastanza standard. Quasi tutte le imprese hanno un'attività stagionale. Occorre però analizzare le cause del calo delle vendite.
• Le spese sono aumentate in mezzo al calo ricavi delle materie prime.

Prerequisiti:

• Costi del prodotto ridotti(beni o servizi);
• Cambiamenti nella domanda per vari gruppi di beni imprese.
• La tendenza è estremamente sfavorevole.È necessario controllare la struttura delle vendite, la politica dei prezzi dell'impresa e il sistema di contabilità dei costi.

In questo articolo esamineremo la redditività lorda di un'impresa per creare un piano aziendale.

Margine lordo

Margine lordo(Ing. Margine lordo GMP, margine di profitto lordo, margine di profitto lordo) è un indicatore di analisi finanziaria che mostra l'efficienza di un'impresa. Il coefficiente riflette la redditività di un'impresa in termini di profitto lordo e viene utilizzato nell'analisi macroeconomica per valutare le prestazioni di grandi imprese e industrie quando è difficile stimare l'utile netto.

Formula per il calcolo della redditività lorda in bilancio (righe)

Il rapporto del margine di profitto lordo riflette: quanti rubli di profitto lordo ci sono per 1 rublo. ricavi derivanti dalla vendita dei prodotti.

Formula per il calcolo della redditività lorda in bilancio:

Valore standard dell'indice di redditività lorda

Non esiste un valore standard unico per l’indicatore. Si raccomanda che questo indicatore abbia un valore positivo e una tendenza al rialzo. Maggiore è il margine di profitto lordo, maggiore è la quota di profitto lordo nella struttura dei ricavi di vendita.

Esempio di calcolo del margine lordo in Excel

La figura seguente mostra un esempio di calcolo del rapporto di redditività lorda per l'impresa Gazprom OJSC. Il periodo considerato va dal 1° trimestre del 2013 al 3° trimestre del 2014. La formula di calcolo in Excel è la seguente:

Margine lordo=C6/C4

Calcolo della redditività lorda da bilancio

Ritorno sulle vendite- un indicatore della performance finanziaria di un'organizzazione, che mostra quale parte delle entrate dell'organizzazione è il profitto. Allo stesso tempo, come risultato finanziario nel calcolo, è possibile utilizzare vari indicatori di profitto, il che porta all'esistenza di varie variazioni di questo indicatore. I più utilizzati sono i seguenti: vendite per profitto lordo (margine di profitto lordo), redditività operativa (ritorno sulle vendite, ROS), ritorno sulle vendite per profitto netto (margine di profitto netto).

Calcolo (formula)

Ritorno sulle vendite per profitto lordo = profitto lordo/ricavi

L'utile lordo è la differenza tra due cifre chiave del conto economico: ricavi e costo del venduto.

Margine operativo = / Entrate

dove l’EBIT è l’utile prima degli interessi e delle tasse

Ritorno sulle vendite per utile netto = Utile netto / Entrate

Per calcolare tutti gli indicatori di redditività di cui sopra, sono sufficienti i dati contenuti nel 2° modulo di bilancio - il “Conto Economico”.

Il valore normale del ritorno sulle vendite è determinato dal settore e da altre caratteristiche dell'organizzazione. A parità di efficienza finanziaria, per le organizzazioni con un lungo ciclo produttivo, la redditività delle vendite sarà maggiore, per le attività ad “alto fatturato” inferiore. L'utile sulle vendite mostra se l'attività di un'impresa è redditizia o non redditizia, ma non risponde alla domanda su quanto siano redditizi gli investimenti in questa impresa. Per rispondere a questa domanda, viene calcolato il rendimento delle attività e del capitale proprio (rendimento del capitale proprio, rendimento del capitale investito).

L'indicatore di redditività è estremamente importante per analizzare l'efficienza di un'impresa in un periodo specifico. in termini generali riflette la relazione di un indicatore con un altro.

L'utile sulle vendite riflette la performance dell'impresa nel periodo di riferimento. Questo indicatore non è adatto per una pianificazione a medio e lungo termine.

Formula per il calcolo del ritorno sulle vendite

L'utile sulle vendite riflette quale quota delle entrate (reddito) dell'azienda è costituita dal profitto. Tradizionalmente, viene calcolata la quota dell'utile netto sulle entrate, ma per risolvere problemi pratici specifici è possibile trovare la quota dell'utile lordo, contabile e di altro tipo sulle entrate.

Per profitto lordo

La redditività delle vendite basata sull'utile lordo è denominata GrossProfitMargin ed è calcolata come il rapporto tra l'utile lordo e le entrate. Questa redditività si chiama ritorno lordo sulle vendite.

GPM=VP/TR,

dove VP – , TR – entrate. Questa redditività riflette quanti centesimi di profitto lordo sono contenuti in un rublo di entrate.

L'indicatore dell'utile lordo è indicato nel conto economico. Il valore del profitto lordo può essere trovato utilizzando la formula:

dove TC è il costo totale.

I ricavi si trovano come il prodotto del prezzo (P - prezzo) e del volume delle vendite (Q - quantità):

Per utile operativo EBIT

Il ritorno sulle vendite basato sull'utile operativo è chiamato Ritorno sulle vendite ed è calcolato come il rapporto tra l'utile operativo e le entrate (volume delle vendite in termini di valore - TR - Total Revenue). Si chiama rendimento delle vendite basato sull'utile operativo ritorno operativo sulle vendite.

ROS=EBIT/TR,

dove l'EBIT è l'utile operativo (utile prima degli interessi e delle tasse), TR sono i ricavi. Questa redditività riflette quanti centesimi di utile operativo sono contenuti in un rublo di entrate.

L’importo dell’utile operativo deve essere calcolato sulla base delle voci del conto economico utilizzando la formula:

EBIT = riga 2300 “Utile (perdita) prima delle imposte” + riga 2330 “Interessi passivi”.

È un indicatore intermedio tra l'utile delle vendite e l'utile netto.

Ritorno sulle vendite - formula di bilancio

L'indicatore di ritorno sulle vendite può essere calcolato utilizzando i dati di bilancio utilizzando la formula:

RP = profitto (perdita) dalle vendite / ricavi (netti) dalle vendite

RP = riga 050 / riga 010 f. N. 2,

dove la riga 050 è l'utile/perdita delle vendite (nel modulo n. 1 - bilancio dell'impresa), la riga 010 sono i ricavi (netti) delle vendite (nel modulo n. 2 - rendiconto finanziario).

RP = linea 2200 / linea 2110,

dove la riga 2200 è profitto/perdita dalle vendite, la riga 2110 sono i ricavi dalle vendite.

L'utile sulle vendite, calcolato in base al bilancio, riflette la quota dell'utile derivante dalle vendite nelle entrate dell'azienda.

Ritorno netto sulle vendite

Viene anche chiamato ritorno netto sulle vendite rendimento delle vendite basato sull'utile netto si chiama Margine di profitto netto ed è calcolato come il rapporto tra profitto netto e ricavi (volume delle vendite in termini di valore - TR - Total Revenue). Questo è il numero di centesimi di utile netto contenuti in un rublo di entrate.

NPM=NP/TR,

dove PE è l’utile netto, TR sono i ricavi. Entrambi i dati si trovano nel conto economico. Puoi calcolare tu stesso l'utile netto e le entrate.

P – prezzo, Q – numero di unità vendute (volume delle vendite – quantità).

PE=TR-TC-Pr+PrD-N,

dove l’utile netto è definito come i ricavi meno il costo totale (TC – Total cost), altre spese, tasse e l’aggiunta di altri ricavi. Altri ricavi e spese dipendono dalle attività non principali dell'impresa: si tratta di differenze di cambio, acquisto/vendita di titoli, partecipazione alle attività di altre imprese attraverso il capitale autorizzato, ecc.

Il ritorno sulle vendite deve essere calcolato per analizzare la quota dei vari tipi di profitto nelle entrate. Questo indicatore, calcolato su più periodi, ci consente di identificare le dinamiche dei profitti e apportare rapidamente modifiche alle attività per migliorare gli indicatori di redditività.

Non esistono valori standard chiari per la redditività delle vendite: il valore standard dell'indicatore dipende in gran parte dalle specificità dell'attività.

Video - ritorno sulle vendite: formula, esempio di calcolo e analisi

Discussione (5)

Il calcolo della redditività è una questione necessaria, ma, sfortunatamente, molte persone lo trascurano e, di conseguenza, compaiono numerose imprese in bancarotta. E perché? Sì, perché molti imprenditori non hanno conoscenze economiche in queste materie. Formule specifiche aiuteranno in questa difficile questione. Dopotutto, negli affari è importante calcolare ogni passo compiuto e valutare la redditività è uno dei punti più importanti per capire quanto successo ha la tua attività.

Mi hai aiutato a calcolare la redditività per i principali tipi di profitto durante il completamento dello stage pre-laurea presso la mia azienda PJSC Irkut. In ragione del “punto delicato”, gli indicatori di redditività sono annuali, così come la relativa variazione per i periodi di riferimento (anno). Nel frattempo, sono negativi DAL 2012. C'è qualcosa a cui pensare, soprattutto perché stiamo parlando di un'impresa che produce combattenti da combattimento che non sono inferiori alle loro controparti mondiali dei paesi sviluppati.

Mi occupavo di attività di trasporto e spedizione e non mi ero mai preoccupato di formule come queste prima. Ho sempre calcolato le entrate e la redditività dell'azienda, grosso modo, "sulle mie dita". In linea di principio, le formule di redditività sono interessanti, anche se non in tutti i settori. Potrebbero non mettere radici nel settore dei servizi, ma sono necessari nel settore del commercio all'ingrosso. Soprattutto in quegli ambiti in cui è necessario tenere conto di più indicatori per voce di spesa.

Quando ho aperto la mia attività (ristorazione), ho calcolato il mio profitto in modo diverso. Il risultato è un anno negativo e una rovina quasi completa. Poi, ovviamente, ricalcoli e integrazioni. Gli affari hanno preso una svolta un po’ positiva. Ho calcolato tutto da zero, per quasi ciascuno dei precedenti, e ho portato le entrate all'utile netto. Certo, se fossi più esperto ne approfitterei subito, ma dagli errori si impara. Quando si apre o si espande un'attività, è imperativo calcolare completamente le entrate e le spese. Soprattutto le grandi imprese potrebbero semplicemente non “sopravvivere” sul mercato senza calcoli accurati.

Naturalmente, è necessario calcolare questi indicatori in azienda! Dopotutto, molte organizzazioni, in particolare quelle legate alle piccole e medie imprese, semplicemente non conservano i dati sulla formazione della redditività - questo deve essere riconosciuto))) Ma in realtà, questa è parte integrante del fare affari in qualsiasi area di affari. Inoltre, per ogni zolfo questi indicatori sono relativi. A proposito, per quanto riguarda le piccole imprese, ovviamente, non tutti gli indicatori ci saranno utili, e questo è comprensibile... Tutte le imprese commerciali che si impegnano in vari tipi di transazioni per la vendita di qualcosa utilizzano calcoli di formule di redditività delle vendite. Io stesso lavoro in una società di commercio all'ingrosso, vendiamo prodotti alimentari. Pertanto, tutti gli indicatori di cui sopra sono estremamente utili per noi e li utilizziamo durante la compilazione dei report.

La redditività si riferisce a vari valori relativi che determinano l'efficacia delle attività aziendali. Il rapporto ritorno sulle vendite mostra la capacità degli specialisti dell'azienda di controllare i costi e attuare politiche di prezzo.

Il coefficiente può essere calcolato non solo per un’impresa tradizionale, ma anche per una grande azienda con molte divisioni o settori. Il valore dipenderà dal settore, dal tasso di rotazione dei fondi e dalla struttura del capitale (peso dei fondi presi in prestito). La teoria economica offre varie opzioni per calcolare questo indicatore.

Formule per il calcolo della redditività delle vendite di prodotti

Questo rapporto mostra la quota di profitto in ciascun rublo di entrate. Il valore dipende dal settore, dalle dimensioni dell'impresa e dalla durata del ciclo produttivo.

Formula tradizionale della redditività delle vendite:

• K = utile da vendite/ricavi, IVA e accise escluse*100%

Per i calcoli è possibile utilizzare i valori di utile lordo, operativo e netto.

• grossolano ( vicepresidente) = ricavi (prezzo*volume delle vendite) meno il costo totale di produzione o acquisto di beni;
• sala operatoria ( OPERAZIONE) = vicepresidente meno le spese operative (correnti);
• pulito ( Emergenza) – OPERAZIONE tasse escluse.

Formula per la redditività delle vendite basata sull'utile lordo:

• VP/entrate*100%.

Il risultato è l'importo del profitto lordo nelle entrate.

Valore dell'utile operativo:

• OP/entrate*100%

Il risultato è l'importo dell'utile operativo nelle entrate.

Formula per calcolare il rendimento delle vendite in base all'utile netto (al netto delle imposte):

• PE/ricavi*100%

Questo rapporto è importante per le imprese con una piccola quantità di capitale proprio e immobilizzazioni. Per l'affidabilità dell'analisi, è necessario calcolarla su più periodi. Il coefficiente può essere calcolato anche per singoli gruppi di prodotti.

In teoria esiste anche il concetto di redditività minima, che equivale al tasso di interesse medio di un deposito bancario. In pratica, l'indicatore minimo dipende dalle dimensioni dell'impresa. Un grande supermercato sopravviverà con un indicatore del 3-5% e un mini-panificio fallirà anche con il 15%. Cioè, la situazione in un'impresa non è sempre determinata da indicatori relativi. Ma l’affermazione è sempre invariabilmente vera: "Un aumento del rapporto di redditività delle vendite è positivo, una diminuzione è negativa."

Ragioni del calo degli indicatori e modi per migliorarli

I coefficienti diminuiscono se i prezzi diminuiscono, l’assortimento cambia o i costi aumentano. Indipendentemente dal motivo, una diminuzione indica una situazione sfavorevole. Per identificare le ragioni, viene effettuata un'analisi dei costi, dei principi di prezzo e dell'assortimento.

Se il calo è causato da una riduzione dei volumi di vendita, allora ci possono essere solo 2 opzioni: diminuzione della domanda o prestazioni insoddisfacenti del reparto marketing. Il calcolo costante degli indicatori consente di navigare rapidamente nella situazione, trovare le ragioni del declino ed eliminarle.

Ma non basta sapere come trovare il ritorno sulle vendite: la formula non cambierà nulla. È importante sapere come migliorare le proprie prestazioni. Ci possono essere diversi modi:

• riduzione dei costi;
• riduzione dei costi;
• aumento dei prezzi per alcuni gruppi di beni.

Il primo metodo è quello utilizzato più spesso. Ciò può includere la riduzione del personale e la riduzione dei costi operativi. Il secondo metodo interagisce con il primo. Ad esempio, quando si riduce il personale, i costi di produzione diminuiscono automaticamente. Un metodo meno comune è espandere l'impresa per ridurre il costo per unità di merce.

Il terzo metodo è il più rischioso. L'implementazione richiede cautela, calcoli accurati e ampliamento della gamma. Puoi aumentare il prezzo senza il rischio di perdere clienti abituali per gruppi di beni acquistati a quasi tutti i prezzi. Un'altra opzione è espandere la gamma con prodotti molto costosi ma d'élite.

Il ruolo del rapporto di redditività delle vendite di prodotti nell'analisi dell'attività economica

Se i valori dei coefficienti vengono calcolati per più periodi consecutivi, il loro confronto consente di determinare con quanta competenza vengono prese le decisioni e con quanta efficienza vengono utilizzate le risorse. Si consiglia di iniziare l'analisi degli indicatori con un confronto con i valori dei periodi precedenti e delle medie del settore.

È anche importante tenere conto del fatto che i risultati del calcolo non saranno corretti se il profitto dell’impresa comprende una quota elevata di reddito derivante da altre attività. Ciò significa che nel calcolo è necessario tenere conto solo del profitto derivante dalle vendite. Un'altra sfumatura è l'importo dei fondi presi in prestito. È inoltre necessario detrarre gli interessi pagati sui prestiti dall'utile netto.