Gospodarska djelatnost poduzeća. Koncept financijske i ekonomske aktivnosti poduzeća Klasifikacija čimbenika i rezervi za povećanje učinkovitosti gospodarske aktivnosti organizacije

Svako poduzeće djeluje u makro i mikrookruženju. Ima čitav niz resursa koji se koriste u procesu aktivnosti. To su tehničko-tehnološki, prostorni, informacijski, kadrovski, financijski i mnogi drugi. U tom smislu treba analizirati gospodarsku aktivnost organizacije. Ovo je naporan proces, ali je od velike praktične važnosti. Korisno je dati definiciju. Gospodarska aktivnost poduzeća sastoji se u provedbi financijskih, proizvodnih i investicijskih procesa, kao iu osiguravanju potrebnih resursa. Ovaj pojam je posebno važan za ekonomsku analizu, budući da je upravo on njen predmet.

Gospodarska djelatnost poduzeća. Glavne vrste

Gospodarska aktivnost svakog poduzeća može se podijeliti na glavnu i reprodukcijsku. U prvu skupinu spadaju procesi i sredstva koja su neposredno povezana s procesom proizvodnje. Reprodukcija dugotrajne imovine ima oblik kapitalnih ulaganja. To uključuje kapitalnu izgradnju, proces kupnje i popravka dugotrajne imovine i tako dalje. Drugim riječima, u drugu skupinu spadaju svi poslovni poslovi usmjereni na obnovu, dopunu i modernizaciju objekata.

Ekonomska aktivnost. Indikatori za analizu

Svako se poduzeće proučava iz različitih kutova kako bi se dobila potpuna slika njegovog stanja. U tu svrhu koriste se različiti pokazatelji. Potrebno je uzeti u obzir specifičnosti organizacije, njezinu industriju i druge čimbenike. Kao pokazatelji mogu se koristiti obujam troškova proizvodnje, trošak proizvodnje, obujam bruto i tržišne proizvodnje, financijski učinak, dobit poduzeća, njegova profitabilnost, prisutnost ili odsutnost investicijske komponente i mnogi drugi. Između svih ovih elemenata postoje složeni odnosi. Sam ekonomski pokazatelj ne promatra se kao cjelina, već kao rezultat utjecaja različitih čimbenika na njega. Rukovodeće osoblje mora stalno pratiti i najmanje promjene stvarnih rezultata u odnosu na njihove planirane vrijednosti. Neki problemi koji se pojavljuju mogu se riješiti primjenom jednostavnog algoritma radnji, a neki zahtijevaju ozbiljno i detaljno proučavanje.

Svatko od nas, živeći u društvu, stalno se susreće s raznim ekonomskim problemima na svom putu. Jedna od njih je zadovoljenje potreba (hrana, obrazovanje, odjeća, odmor). Također treba spomenuti potrebu odabira određenog područja djelovanja, ima li dovoljno sredstava za kupnju željenog proizvoda i još mnogo toga. Stoga možemo reći da je ekonomija sastavni dio života modernog čovjeka. Ekonomsku terminologiju redovito koristimo u svom govoru, a da to sami ne primjećujemo. Na primjer, novac, rashod, prihod, visina plaće i mnogi drugi. Poduzeća su, pak, osnova gospodarstva, jer proizvode razna dobra, izvode radove i usluge.

2.1 TEORIJSKI DIO………………………………………..

2.1.1 ANALIZA PROIZVODNOSTI RADA ZA

INDUSTRIJSKA PODUZEĆA…………………… …

2.2 PRAKTIČNI DIO………………………………………...

2.2.1 SKUPNO STANJE…………………….………

2.2.2. OCJENA DINAMIKE KOMPOZICIJE I KONSTRUKCIJE

BILANČNA AKTIVA………………………………………….

2.2.3. OCJENA DINAMIKE KOMPOZICIJE I KONSTRUKCIJE

OBVEZA……………………………………………

2.2.4. ANALIZA FINANCIJSKE ODRŽIVOSTI

PODUZEĆA……………………………………………………

2.2.5. RELATIVNI POKAZATELJI FINANCIJ

STABILNOST……………………………………………...

2.2.6. ANALIZA LIKVIDNOSTI I

PLATITETNA SPOSOBNOST PODUZEĆA……………….

2.2.7. ANALIZA NOVČANOG TIJEKA…………….

3. ZAKLJUČAK………………………………………………………………

4. LITERATURA…………………………………………………..

5. PRILOZI……………………………………………………………….

1. UVOD

Prijelaz na tržišno gospodarstvo zahtijeva od poduzeća povećanje proizvodne učinkovitosti, konkurentnosti proizvoda i usluga na temelju uvođenja znanstvenog i tehnološkog napretka, učinkovitih oblika gospodarskog upravljanja i upravljanja proizvodnjom, prevladavanja lošeg upravljanja, jačanja poduzetništva, inicijative i dr.

Važna uloga u provedbi ovog zadatka dodijeljena je analizi financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća. Uz njegovu pomoć odabiru se načini razvoja poduzeća, razvijaju se planovi i upravljačke odluke, kao i provodi kontrola nad njihovom provedbom, identificiraju se rezerve za povećanje učinkovitosti proizvodnje, uspješnost poduzeća, njegovih odjela i zaposlenika se ocjenjuje.

Analiza financijskog i ekonomskog stanja poduzeća počinje proučavanjem bilance, njezine strukture, sastava i dinamike. Za potpuno proučavanje bilance potrebno je razmotriti sljedeća pitanja:
- osnovni pojmovi ravnoteže;
- značenje i funkcije ravnoteže
- struktura bilance

Prvo, definirajmo bilancu.

Bilanca je informacija o financijskom položaju gospodarske jedinice u određenom trenutku, koja odražava vrijednost imovine poduzeća i troškove izvora financiranja.

U ekonomiji je bilanca glavni izvor informacija. Pomoću njega možete:
- upoznati imovinsko stanje gospodarskog subjekta;
- utvrditi solventnost poduzeća: hoće li organizacija moći ispuniti svoje obveze prema trećim stranama - dioničarima, vjerovnicima, kupcima itd.
- utvrditi konačni financijski rezultat poduzeća i dr.

Bilanca je način na koji se u monetarnom smislu odražava stanje, plasman, korištenje sredstava poduzeća u odnosu na njihove izvore financiranja. Po obliku se bilanca sastoji od dva dijela aktive i pasive, čiji su rezultati međusobno jednaki, ta jednakost je najvažniji znak ispravnosti bilance.

Struktura bilance je takva da su glavni dijelovi bilance i njihovi članci grupirani na određeni način. To je potrebno za izvođenje analitičkih studija i procjenu strukture imovine i obveza.

Prilikom provođenja analize bilance treba uzeti u obzir sljedeće:
- financijske informacije uključene u bilancu povijesne su prirode, tj. prikazuje položaj poduzeća u vrijeme izvještavanja;
- u pogledu inflacije postoji pristran odraz u vremenskom intervalu rezultata gospodarske aktivnosti;
- financijski izvještaji sadrže informacije samo na početku i na kraju izvještajnog razdoblja, te je stoga nemoguće pouzdano procijeniti promjene nastale u tom razdoblju.

Drugi važan aspekt analize strukture bilance je definiranje odnosa aktive i pasive bilance, budući da u procesu proizvodne djelatnosti dolazi do stalne transformacije pojedinih elemenata aktive i pasive. ravnoteža. Svaka skupina obveza funkcionalno je povezana s bilančnom imovinom, npr. zajmovi su namijenjeni nadopuni obrtnog kapitala. Neke od dugoročnih obveza financiraju i kratkotrajnu i dugotrajnu imovinu. Ista interakcija uočena je iu slučaju otplate vanjskih obveza. Kratkotrajna imovina mora biti veća od kratkoročnih obveza, odnosno dijelom kratkotrajne imovine otplaćuju se kratkoročne obveze, drugim dijelom se otplaćuju dugoročne obveze, a ostatak ide za popunjavanje kapitala.

2. GLAVNI DIO

1. TEORIJSKI DIO

ANALIZA PRODUKTIVNOSTI RADA U INDUSTRIJSKIM PODUZEĆIMA.

Za ocjenu razine produktivnosti rada koristi se sustav generalizirajućih, parcijalnih i pomoćnih pokazatelja.

Opći pokazatelji uključuju prosječni godišnji, prosječni dnevni i prosječni satni učinak po radniku, kao i prosječni godišnji učinak po radniku u vrijednosnom izrazu.

Privatni pokazatelji su vrijeme utrošeno na proizvodnju jedinice proizvoda određene vrste (intenzitet rada proizvoda) ili učinak određene vrste proizvoda u fizičkom smislu u jednom čovjek-danu ili čovjek-satu.

Pomoćni pokazatelji karakteriziraju vrijeme utrošeno na izvođenje jedinice određene vrste rada ili količinu obavljenog rada u jedinici vremena.

Najopćenitiji pokazatelj proizvodnosti rada je prosječna godišnja proizvodnja proizvoda jednog radnika. Njegova vrijednost ne ovisi samo o učinku radnika, već i o udjelu potonjeg u ukupnom broju industrijskog i proizvodnog osoblja, kao io broju dana koje su radili i duljini radnog dana (Sl. 1).

Dakle, prosječni godišnji učinak proizvoda jednog radnika može se prikazati kao proizvod sljedećih faktora:

GV \u003d UD * D * P * SV. (jedan)

Proračun utjecaja ovih faktora provodi se metodama lančane supstitucije, apsolutnih razlika, relativnih razlika ili integralne metode.

Riža. 1. Odnos faktora koji određuju prosječni godišnji učinak zaposlenika poduzeća

Svakako analizirajte promjenu prosječnog satnog učinka kao jednog od glavnih pokazatelja produktivnosti rada i faktora o kojem ovisi visina prosječnog dnevnog i prosječnog godišnjeg učinka radnika.
Vrijednost ovog pokazatelja ovisi o čimbenicima povezanim s promjenama u intenzitetu rada proizvoda i njegovoj procjeni troškova. U prvu skupinu čimbenika spadaju tehnička razina proizvodnje, organizacija proizvodnje, neproduktivno vrijeme provedeno u vezi s brakom i njegovo ispravljanje. Druga skupina uključuje faktore povezane s promjenom opsega proizvodnje u vrijednosnom smislu zbog promjene strukture proizvoda i razine kooperativnih isporuka. Za izračun utjecaja ovih faktora na prosječni satni učinak koristi se metoda lančanih supstitucija. Osim planirane i stvarne razine prosječnog satnog učinka, potrebno je izračunati tri uvjetna pokazatelja njegove vrijednosti.

Prvi uvjetni pokazatelj prosječnog satnog učinka treba izračunati u uvjetima usporedivim s planom (za produktivne radne sate, uz planiranu strukturu proizvodnje i uz planiranu tehničku razinu proizvodnje). Da bi se dobio ovaj pokazatelj, stvarni obujam proizvodnje utrživih proizvoda treba prilagoditi iznosu njegove promjene kao rezultat strukturnih promjena i kooperativnih isporuka.
?VPstr, a količina odrađenog vremena - za neproduktivne troškove vremena (Tn) i preplanirane uštede vremena od provedbe mjera STP.
(Te), koji se najprije mora odrediti. Algoritam izračuna:

SVusl \u003d (VPf ±? VPstr) / (Tf-Tn ± Te)

Usporedimo li dobiveni rezultat s planiranim, tada ćemo saznati kako se on promijenio zbog intenziteta rada u vezi s poboljšanjem njegove organizacije, budući da su ostali uvjeti isti:

Drugi uvjetni pokazatelj razlikuje se od prvog po tome što se pri njegovom izračunu troškovi rada ne korigiraju za Te

Swusl2=(VPf±?VPstr)/(Tf-Tn)

Razlika između dobivenog i prethodnog rezultata pokazat će promjenu prosječnog satnog učinka zbog dodatne uštede vremena zbog provedbe mjera znanstvenog i tehničkog napretka.

Treći uvjetni pokazatelj razlikuje se od drugog po tome što nazivnik nije prilagođen za neproduktivne troškove vremena:

SVuslZ \u003d (VPf ± A? VPstr) / Tf

Razlika između trećeg i drugog uvjetnog pokazatelja odražava utjecaj neproduktivnog utroška vremena na razinu prosječnog satnog učinka.

Usporedimo li treći uvjetni pokazatelj sa stvarnim, saznat ćemo kako se promijenila prosječna satna proizvodnja uslijed strukturnih promjena u proizvodnji.

Važnu ulogu u proučavanju utjecaja čimbenika na razinu prosječnog satnog učinka imaju metode korelacijske i regresijske analize. Sljedeći čimbenici mogu biti uključeni u višefaktorski korelacijski model prosječnog satnog učinka: omjer kapitala i rada ili omjer energije i rada; postotak radnika s najvišim kvalifikacijama, prosječni vijek trajanja opreme, udio progresivne opreme u njezinoj ukupnoj cijeni itd.
Koeficijenti jednadžbe višestruke regresije pokazuju koliko se rubalja mijenja prosječni učinak po satu kada se svaki indikator faktora promijeni za jedan u apsolutnom iznosu. Da bismo saznali kako se prosječni godišnji učinak radnika promijenio zbog ovih čimbenika, potrebno je pomnožiti dobivena povećanja prosječnog satnog učinka sa stvarnim brojem radnih sati koje jedan radnik odradi:

GVhi \u003d? SBxi, * Df * Pf.

Da bi se utvrdio njihov utjecaj na prosječni godišnji učinak zaposlenika, potrebno je pomnožiti rezultirajuće povećanje prosječnog godišnjeg učinka radnika sa stvarnim udjelom radnika u ukupnom broju proizvodnog i industrijskog osoblja:

Da bi se izračunao utjecaj ovih čimbenika na promjenu obujma proizvodnje, povećanje prosječne godišnje proizvodnje zaposlenika zbog i-tog faktora treba pomnožiti sa stvarnim prosječnim brojem industrijskog i proizvodnog osoblja:

VPhi \u003d ?GVhi * PPP ili promjena prosječnog satnog učinka na račun i-tog faktora pomnoženog sa stvarnom vrijednošću duljine radnog dana, brojem dana koje je jedan radnik radio godišnje, udjelom radnika u ukupnom broju zaposlenih i prosječnom broju zaposlenih u poduzeću:

VPxi \u003d? SVxi * Pf * Df * UDf * PPPf. (2)

Povećanje produktivnosti rada moguće je postići: a) smanjenjem intenziteta rada proizvoda, tj. smanjenje troškova rada za njegovu proizvodnju uvođenjem mjera znanstvenog i tehničkog napretka, sveobuhvatne mehanizacije i automatizacije proizvodnje, zamjene zastarjele opreme naprednijom, smanjenja gubitaka radnog vremena i drugih organizacijskih i tehničkih mjera u skladu s planom; b) potpunije korištenje proizvodnih kapaciteta poduzeća, jer s povećanjem obujma proizvodnje povećava se samo varijabilni dio troškova radnog vremena, dok konstanta ostaje nepromijenjena. Kao rezultat toga, smanjuje se vrijeme utrošeno na proizvodnju jedinice outputa.

P ^ SV \u003d SVv - Saf \u003d (VPf + P ^ VP) / (Tf-RvT + Td) - (VPf / Tf)

gdje je R T SV ~ povećanje pričuve u prosječnoj satnoj proizvodnji; SVd, SVf - odnosno moguća i stvarna razina prosječnog satnog učinka; R T
VP - rezerva za povećanje bruto proizvodnje provedbom mjera STP;
Tf - stvarni trošak radnog vremena za oslobađanje stvarnog obujma proizvodnje; P ^ T - rezerva za smanjenje radnog vremena zbog mehanizacije i automatizacije proizvodnih procesa, poboljšanja organizacije rada, povećanja razine vještina radnika itd.; Td - dodatni troškovi rada povezani s povećanjem proizvodnje, koji se određuju za svaki izvor rezervi za povećanje proizvodnje, uzimajući u obzir dodatnu količinu rada potrebnog za razvoj ove rezerve i stope proizvodnje.

Za određivanje rezerve za povećanje učinka potrebno je moguće povećanje prosječnog satnog učinka pomnožiti s planiranim fondom radnog vremena za sve radnike:

R ^ VP \u003d R ^ SV * TV

2.2 PRAKTIČNI DIO

2.2.1 AGREGIRANA BILANCA

Za analitičko istraživanje i kvalitativnu ocjenu dinamike financijskog i ekonomskog stanja poduzeća preporuča se objedinjavanje bilančnih stavki u posebne posebne skupine - agregirana bilanca.
Agregirana vrsta bilance koristi se za određivanje važnih karakteristika financijskog stanja poduzeća i izračunavanje niza osnovnih financijskih pokazatelja.

Naime, agregirana bilanca podrazumijeva određeno pregrupiranje bilančnih stavki kako bi se rasporedila posuđena sredstva koja su po povratu homogena.

Na temelju agregiranog stanja članaka u dijelu II pasive bilance dobivaju se vrijednosti Kt i Kt.

Uzimajući u obzir činjenicu da su dugoročni krediti i zajmovi uglavnom usmjereni na nabavu dugotrajne imovine i kapitalna ulaganja, transformirat ćemo izvornu bilančnu formulu

Z+Ra =((Is+Kt)-F)+ (Kt+Ko+Rp)

Iz ovoga možemo zaključiti da uz ograničenje rezervi i troškova Z za vrijednost (Is + Kt) -F

Uvjet solventnosti poduzeća bit će ispunjen, tj. gotovinom, kratkoročnim financijskim ulaganjima i aktivnim podmirenjima pokrit će se kratkoročni dug poduzeća (Kt + Ko + Rp)

Dakle, omjer troškova materijalnih obrtnih sredstava i vrijednosti vlastitih i posuđenih izvora njihovog formiranja određuje stabilnost financijskog stanja poduzeća.

Ukupan iznos rezervi i troškova Z poduzeća jednak je zbroju odjeljka II bilance imovine.

Na lijevoj strani jednakosti nalazi se razlika obrtnog kapitala poduzeća i njegovog kratkoročnog duga, na desnoj strani po vrijednosti pokazatelja Et. Dakle, ove transformacije omogućuju uspostavljanje razumnih odnosa između pokazatelja financijskog stanja poduzeća.

Tablica br. 1 Bilanca poduzeća (u agregatnom obliku).

| | | Uključeno | Uključeno | | | Uključeno | Uključeno |
| IMOVINA | | početak | kraj | ODGOVORNOST | | početak | kraj |
| | |razdoblje|razdoblje| | |razdoblje|razdoblje|
| I Immobilizo- | | | |I. Izvori | | | |
| kupaonski proizvodi | F | 1210,41 | 1187,35 | vlastiti | Je | 512,34 | 526,10 |
| | | | | Sredstva | | | |
|II. Mobilni | | | | II. Zajmovi i | | | | |
| sredstva | Ra | 308,85 | 306,43 | pozajmljena sredstva | K | 1006,92 | 967,68 |
| | | | | stvar | | | |-28,58 |
| | | | | | |-30,41 | |
| Dionice i | | | | | Dugotrajno | | | | |
| troškovi | Z | 209,87 | 210,95 |
| Potraživanja | | | | Kratkoročno | | | |
| Dug | ra | 89,28 | 85,74 |
| | | | | mnogo sredstava | | | | |
| Gotovina | | | | Kredit | | | |
| sredstva i | D | 0,39 | 0,44 | dug | Rp | 976,51 | 939,10 |
| kratkoročno | | | | | | | |
| financijska ulaganja | | | | | | | | |
|Ostalo | | | | | | | |
| po dogovoru | |9.3 |9.3 | | | | |
|imovina | | | | | | | |
| Stanje | B | 1519,26 | 1484,48 | Stanje | B | 1519,26 | 1484,48 |

2.2.2. OCJENA DINAMIKE SASTAVA I STRUKTURE BILANČNE AKTIVE

Pod imovinom se obično podrazumijeva imovina u koju je uložen novac. Stanje i dijelovi bilance raspoređuju se ovisno o stupnju likvidnosti imovine, odnosno o tome koliko brzo ta imovina može dobiti novčani oblik.

Analiza imovine omogućuje utvrđivanje glavnih pokazatelja koji karakteriziraju proizvodne i ekonomske aktivnosti poduzeća:
1. Vrijednost imovine poduzeća, ukupna bilanca.
2. Imobilizirana imovina, ukupno dio I. bilance
3. Trošak obrtnog kapitala, rezultat odjeljka II bilance

Uz pomoć analize možete dobiti najopćenitiju ideju o kvalitativnim promjenama koje su se dogodile, kao io strukturi imovine, kao io dinamici tih promjena.

Tablica broj 2. Analiza sastava i strukture aktive bilance

| SALDA IMOVINE | period rub | period rub |
| | | | odbijen |% |
| | | | Neija | |
| | | | RUB | |
| | RUB |% | RUB |% | | |
I Dugotrajna imovina | | | | | | | |
| nematerijalna imovina | 123,06 | 8,09 | 121,51 | 8,13 | -1,55 | 98,74 |
| dugotrajna imovina | 68,47 | | |3,31 |-19,1 |72,18 |
| izgradnja u tijeku | 46,76 | 4,51 | 49,42 | 2,97 | -2,46 | 94,73 |
| profitabilna ulaganja u mat | 784,55 | |44,3 |52,5 |0 |100 |
| stvarne vrijednosti| | |3,08|784,55| | | |
| dugoročna financijska ulaganja | 187,57 | | |12,6 |0 |100 |
| Ukupno odjeljak1 | 1210,41 | 51,6 | |79,5 |-23,1 |98,09 |
| | | |187,57| | | |
| | |12,4|1187,3| | | |
| | |79,7| | | | |
| | | | | | | |

|II obrtna imovina | | | | | | | |
| rezerve | 200,03 | 13,2 | 161,15 | 10,8 | -38,9 | 80,56 |
| PDV | 9,85 | | |3,33 |39,9 |505,6 |
| potraživanja | 89,28 | 0,65 | 49,80 | 5,74 | -3,54 | 96,03 |
| Gotovina | 0,34 | | |85,74 |0,03 |0,1 |129,4 |
| ostala kratkotrajna imovina | 9,3 | 5,88 | 0,44 | 0,62 | 0 | 100 |
| Ukupno odjeljak 11 | 308,85 | | |9,3 |20,5 |-2,42 |99,21 |
| | |0,02|306,43| | | |
| | |0,61| | | | |
| | |20,3| | | | |
|STADA |1519,26|100 |1493,78|100 |-25,48 |98,32 |

Nakon analize podataka analitičke tablice br. 2 možemo izvući sljedeće zaključke.

Ukupna vrijednost imovine smanjena je u izvještajnom razdoblju za 1,68% (100-
98.32), što ukazuje na pad ekonomske aktivnosti poduzeća;

Smanjenje vrijednosti imovine za 25,48 rubalja. praćen je internim promjenama u imovini: uz smanjenje vrijednosti dugotrajne imovine za 23,06 (smanjenje za 1,9%), došlo je i do smanjenja obrtnog kapitala za 2,42 (smanjenje za 0,79%).

Smanjenje troška dugotrajne imovine u cjelini rezultat je smanjenja nematerijalne imovine za 1,26% i smanjenja troška obrtnog kapitala za 27,82%.

U nagodbama s dužnicima zabilježen je pad od 3,97 bodova.

Novac je također porastao za 29,4 boda.

Na temelju ukupne ocjene bilančne aktive uočeno je smanjenje proizvodnog potencijala poduzeća, što se ocjenjuje kao negativan trend.

2.2.3. OCJENA DINAMIKE SASTAVA I STRUKTURE BILANCA OBVEZE

Za opću ocjenu imovinskog potencijala poduzeća provodi se analiza sastava i strukture obveza poduzeća.

Pasiva bilance odražava izvore financiranja sredstava poduzeća, grupirane na određeni datum prema vlasništvu i namjeni. Drugim riječima, pasiv pokazuje:

Iznos sredstava uloženih u gospodarsku aktivnost poduzeća;

Stupanj sudjelovanja u stvaranju imovine organizacije.

Obveze prema vlasnicima čine gotovo stalni dio bilančne obveze, koji ne podliježe otplati tijekom poslovanja organizacije.

Važan aspekt analize strukture bilance je definiranje odnosa aktive i pasive bilance, budući da u procesu proizvodne djelatnosti dolazi do stalne transformacije pojedinih elemenata aktive i pasive. ravnoteža. Svaka skupina obveza funkcionalno je povezana s imovinom.
Dugotrajna imovina povezana je s glavnicom i dugoročnim obvezama, a kratkotrajna imovina s kratkoročnim obvezama i dugoročnim obvezama.

Vjeruje se da bi u poduzeću koje normalno funkcionira tekuća imovina trebala biti veća od kratkoročnih obveza. Drugi dio otplaćuje dugoročne obveze, a ostatak ide za popunjavanje kapitala

Tablica br. 3. Analiza sastava i strukture pasive bilance.

| | Do početka | Do kraja | Apsolutno | Tempo |
| PASIVA SALDA | razdoblje rub | razdoblje rublja |
| | | | Loneia | taj % | |
| | | | RUB | |
| | RUB |% | RUB |% | | |
|IV Kapital i rezerve || | | | | | |
| Odobreni kapital | 146,50 | 9,64 | 146,5 | 9,8 | 0 | 100 |
| Dodatni kapital | 155,99 | |115,99|7,76 |0 |100 |
| Sredstva akumulacije | 135,45 | 7,63 | |9,05 |-0,12 |99,9 |
| Zadržana dobit | 114.4 | |135,33|6,27 |-20,73 |81,9 |
| Proteklih godina | |8,92| | | | |
| Zadržana dobit | x | |93,67 |2,31 ​​|34,61 | |
| Izvještajna godina | |7.53| | | | |
| Ukupno za odjeljak IV | 512,34 | | |34,61 |35,22|13,76 |102,8|
|VI Kratkoročne obveze || | | | | | |
| Obveze | 976,51 | |526.10| |-37,41 | |
| Sredstva akumulacije | 30.41 | | | |62,86|-1,83 |96,16|
| Ukupno za odjeljak VI | 1006,92 | 33,7 | | |-39,24 | |
| | | |939,1 |1,91 | |93,98|
| | | |28,58 |64,78| | |
| | |64,3|967,68| | |96,10|
| | |2,00| | | | |
| | |66,2| | | | |
|STADA |1519,26|100 |1493,7|100 |-25,48 |98,32|

Podaci u tablici br. 3 pokazuju da je smanjenje vrijednosti imovine najvećim dijelom posljedica smanjenja vlastitih sredstava društva. Temeljni kapital smanjen je za 25,48 rubalja

Također treba napomenuti da tvrtka praktički ne privlači dugoročna posuđena sredstva, tj. nema ulaganja u proizvodnju.
Skreće se pozornost na činjenicu da u sastavu kratkoročnih obveza značajan iznos zauzimaju obveze prema dobavljačima u nedostatku kratkoročnih kredita banaka, odnosno financiranje obrtnih sredstava dolazi uglavnom iz obveza prema dobavljačima. Njegov udio u strukturi pasive društva smanjen je na 62,86%.

Općenito, postoji niska autonomija poduzeća (udio temeljnog kapitala bio je 35,22%) i nizak stupanj korištenja posuđenih sredstava.

2.2.4. ANALIZA FINANCIJSKE STABILNOSTI PODUZEĆA

Jedan od glavnih zadataka analize financijskog i ekonomskog stanja je proučavanje pokazatelja koji karakteriziraju financijsku stabilnost poduzeća. Financijska stabilnost poduzeća određena je stupnjem osiguranja rezervi i troškova vlastitim i posuđenim izvorima njihovog formiranja, omjerom obujma vlastitih i posuđenih sredstava i karakterizirana je sustavom apsolutnih i relativnih pokazatelja.

Tijekom proizvodnih aktivnosti u poduzeću postoji stalno formiranje (nadopunjavanje) zaliha zaliha. Za to se koriste i vlastiti obrtni kapital i posuđena sredstva.
(dugoročni i kratkoročni krediti i zajmovi); Analizom usklađenosti ili neusklađenosti (višak ili manjak), sredstava za formiranje zaliha i troškova utvrđuju se apsolutni pokazatelji financijske stabilnosti.

Tablica br. 4. Analiza financijske stabilnosti poduzeća.

| | trljati | trljati | neiya (trljati) | taj% |
| 1. Izvori vlastitih sredstava (Is) | 512,34 | 526,10 | 13,76 | 102,7 |
|2. Dugotrajna imovina (F) |1210,41 |1187,35 |-23,06 |98,09|
|3. Vlastiti obrtni kapital |-698,07 |-661,25 |36,82 |94,73|
|(EU) (1-2) | | | | |
|4. Dugoročni krediti i ekstra |____ |____ |____ |____ |
| Sredstva (CT) | | | | | |
|5.Dostupnost vlastitog obrtnog kapitala || | | | |
| Sredstva i dugoročni krediti | | | | | |
| izvori za formiranje zaliha | -698,07 | -661,25 | 36,82 | 94,73 |
| i troškovi (Et) (3 + 4) | | | | | |
|6.Kratkoročni krediti i zajmovi (Kt)|____ |____ |____ |____ |
|7. Ukupna vrijednost glavnih izvora || | | | |
| formiranje zaliha i troškova (ES) | -698,07 | -661,25 | 36,82 | 94,73 |
|(5+6) | | | | |

Nastavak tablice br.4
|8. Vrijednost zaliha i troškova (Z) | 209,88 | 210,95 | 1,07 | 100 |
|9.Višak (manjak) vlastiti || | | | |
|obrtni kapital za formiranje|-907,95 |-872,2 |35,75 |100,5|
| Zalihe i troškovi ((EU) (3-8) | | | | |
|10. Višak (manjak) vlastiti || | | | |
| Obrtna sredstva i dugoročna | -907,95 | -872,2 | 35,75 | 96,06 |
| posuđena sredstva za formiranje | | | | | |
| Zalihe i troškovi ((Et) (5 ... 8) | | | | | |
|11. Višak (manjak) ukupno | | | | | |
| vrijednost glavnih izvora | -907,95 | -872,2 | 35,75 | 96,06 |
| formiranje zaliha i troškova ((ES) | | | | |
| 12. Trodimenzionalni indikator tipa | (0,0,0) | (0,0,0) |____ |____ |
| financijska stabilnost (9; 10; 11) | | | | | |

Podaci iz tablice br. 4 daju nam priliku da shvatimo da je ovo poduzeće u kritičnom položaju, što je određeno uvjetima:

(E(< 0 трехмерный показатель S=(0.0.0)

Financijska kriza je rub bankrota: prisutnost dospjelih obveza i potraživanja i nemogućnost njihovog otplate na vrijeme. U tržišnoj ekonomiji, uz opetovano ponavljanje takve situacije, poduzeću prijeti proglašenje stečaja.

Ovaj zaključak donosi se na temelju sljedećih zaključaka:

Zalihe i troškovi nisu pokriveni vlastitim obrtnim sredstvima

Glavni razlog pogoršanja financijskog položaja poduzeća je što su se vlastiti obrtni kapital i ukupna vrijednost izvora formiranja (E () smanjili za 94,73%.

2.2.5. RELATIVNI POKAZATELJI FINANCIJSKE STABILNOSTI

Glavna karakteristika financijskog i ekonomskog stanja poduzeća je stupanj ovisnosti o vjerovnicima i investitorima.
Poželjno je da u financijskoj strukturi organizacije minimalno postoji vlastiti kapital, a maksimalno posuđeni kapital. Zajmoprimci ocjenjuju stabilnost poduzeća prema razini temeljnog kapitala i vjerojatnosti bankrota.

Financijska stabilnost ovisi o stanju vlastitih i posuđenih sredstava.

Analiza se provodi izračunavanjem i usporedbom dobivenih vrijednosti koeficijenata s utvrđenim osnovnim vrijednostima, kao i proučavanjem njihove dinamike od promjena tijekom izvještajnog razdoblja.

Tablica br. 5. Izračun i analiza pokazatelja relativne financijske stabilnosti.

| |Do početka |Do kraja|Apsolutni|Tempo |
| POKAZATELJ | razdoblje | razdoblje | odstupanje | rast |
| | trljati | trljati | neiya (p) | taj% |
|1. Vlasništvo poduzeća. Rub (V) |1519,26 |1493,78 |-25,48 |98,25|
|2. Izvori vlastitih sredstava |512,34 |526,10 |13,76 |102,6|
|(kapital i rezerve) rub(Is) | | | | |
|3. Kratkoročne obveze rub(Kt) | | | | |
|4.Dugoročne obveze rub (Kt) | | | | |
| 5.Ukupna posuđena sredstva (Kt + Kt) | | | | | |
|6. Dugotrajna imovina RUB (F) |1210,41 |1187,35 |-23,06 |98,09|
|7. Tekuća imovina RUB (Ra) |308,85 |306,43 |-2,42 |99,22|
| 8. Pričuve i troškovi (Z) | 209,88 | 210,95 | 1,07 | 100,5 |
|9. Vlastiti obrtni kapital |-698,07 |-661,25 |-36,82 |94,73|
| RUB (EU) (2..6) | | | | |
| KOEFICIJENT | Interval | Uključeno | Uključeno | Apsolutno | Temp |
| | optimalno | početak | ko- | s | rastao |
| | nyh | lo | mreže | u opadanju |
| | vrijednosti | godina | godina | ne (p) | |
|10.autonomija (Ka) (2:1) |>0,5 |0,33 |0,35|0,2 |106,2|
|11.Odnos posuđenog i vlastitog ||

Podučavanje

Trebate li pomoć u učenju teme?

Naši stručnjaci će vam savjetovati ili pružiti usluge podučavanja o temama koje vas zanimaju.
Pošaljite prijavu naznačite temu upravo sada kako biste saznali o mogućnosti dobivanja konzultacija.

1. UVOD……………………………………………………………….

2. GLAVNI DIO………………………………………………………

2.1 TEORIJSKI DIO………………………………………..

2.1.1 ANALIZA PROIZVODNOSTI RADA ZA

INDUSTRIJSKA PODUZEĆA…………………… …

2.2 PRAKTIČNI DIO………………………………………...

2.2.1 SKUPNO STANJE…………………….………

2.2.2. OCJENA DINAMIKE KOMPOZICIJE I KONSTRUKCIJE

BILANČNA AKTIVA………………………………………….

2.2.3. OCJENA DINAMIKE KOMPOZICIJE I KONSTRUKCIJE

OBVEZA……………………………………………

2.2.4. ANALIZA FINANCIJSKE ODRŽIVOSTI

PODUZEĆA……………………………………………………

2.2.5. RELATIVNI POKAZATELJI FINANCIJ

STABILNOST……………………………………………...

2.2.6. ANALIZA LIKVIDNOSTI I

PLATITETNA SPOSOBNOST PODUZEĆA……………….

2.2.7. ANALIZA NOVČANOG TIJEKA…………….

3. ZAKLJUČAK………………………………………………………………

4. LITERATURA…………………………………………………..

5. PRILOZI……………………………………………………………….

1. UVOD

Prijelaz na tržišno gospodarstvo zahtijeva od poduzeća povećanje proizvodne učinkovitosti, konkurentnosti proizvoda i usluga na temelju uvođenja znanstvenog i tehnološkog napretka, učinkovitih oblika gospodarskog upravljanja i upravljanja proizvodnjom, prevladavanja lošeg upravljanja, jačanja poduzetništva, inicijative i dr.

Važna uloga u provedbi ovog zadatka dodijeljena je analizi financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća. Uz njegovu pomoć odabiru se načini razvoja poduzeća, razvijaju se planovi i upravljačke odluke, kao i provodi kontrola nad njihovom provedbom, identificiraju se rezerve za povećanje učinkovitosti proizvodnje, uspješnost poduzeća, njegovih odjela i zaposlenika se ocjenjuje.

Analiza financijskog i ekonomskog stanja poduzeća počinje proučavanjem bilance, njezine strukture, sastava i dinamike. Za potpuno proučavanje bilance potrebno je razmotriti sljedeća pitanja:

Osnovni pojmovi ravnoteže;

Značenje i funkcije ravnoteže

Struktura bilance

Prvo, definirajmo bilancu.

Bilanca je informacija o financijskom položaju gospodarske jedinice u određenom trenutku, koja odražava vrijednost imovine poduzeća i troškove izvora financiranja.

U ekonomiji je bilanca glavni izvor informacija. Pomoću njega možete:

Upoznati se s imovinskim stanjem gospodarskog subjekta;

Odredite solventnost poduzeća: hoće li organizacija moći ispuniti svoje obveze prema trećim stranama - dioničarima, vjerovnicima, kupcima itd.

Utvrditi konačni financijski rezultat poduzeća, itd.

Bilanca je način na koji se u monetarnom smislu odražava stanje, plasman, korištenje sredstava poduzeća u odnosu na njihove izvore financiranja. Po obliku se bilanca sastoji od dva dijela aktive i pasive, čiji su rezultati međusobno jednaki, ta jednakost je najvažniji znak ispravnosti bilance.

Struktura bilance je takva da su glavni dijelovi bilance i njihovi članci grupirani na određeni način. To je potrebno za izvođenje analitičkih studija i procjenu strukture imovine i obveza.

Prilikom provođenja analize bilance treba uzeti u obzir sljedeće:

Financijske informacije uključene u bilancu povijesne su prirode, tj. prikazuje položaj poduzeća u vrijeme izvještavanja;

U smislu inflacije, postoji pristran odraz u vremenskom intervalu rezultata ekonomske aktivnosti;

Financijski izvještaji sadrže informacije samo na početku i na kraju izvještajnog razdoblja, te je stoga nemoguće pouzdano procijeniti promjene koje se događaju u tom razdoblju.

Drugi važan aspekt analize strukture bilance je definiranje odnosa aktive i pasive bilance, budući da u procesu proizvodne djelatnosti dolazi do stalne transformacije pojedinih elemenata aktive i pasive. ravnoteža. Svaka skupina obveza funkcionalno je povezana s bilančnom imovinom, npr. zajmovi su namijenjeni nadopuni obrtnog kapitala. Neke od dugoročnih obveza financiraju i kratkotrajnu i dugotrajnu imovinu. Ista interakcija uočena je iu slučaju otplate vanjskih obveza. Kratkotrajna imovina mora biti veća od kratkoročnih obveza, odnosno dijelom kratkotrajne imovine otplaćuju se kratkoročne obveze, drugim dijelom se otplaćuju dugoročne obveze, a ostatak ide za popunjavanje kapitala.

2. GLAVNI DIO

2.1 TEORIJSKI DIO

ANALIZA PRODUKTIVNOSTI RADA U INDUSTRIJSKIM PODUZEĆIMA.

Za ocjenu razine produktivnosti rada koristi se sustav generalizirajućih, parcijalnih i pomoćnih pokazatelja.

Na opće pokazatelje uključuju prosječni godišnji, prosječni dnevni i prosječni satni učinak po radniku, kao i prosječni godišnji učinak po radniku u vrijednosnom izrazu.

Privatni pokazatelji - to je vrijeme utrošeno na proizvodnju jedinice proizvodnje određene vrste (intenzitet rada proizvoda) ili učinak određene vrste proizvoda u fizičkom smislu u jednom čovjek-danu ili čovjek-satu.

Pomoćni indikatori karakteriziraju vrijeme utrošeno na izvođenje jedinice određene vrste rada ili količinu obavljenog rada u jedinici vremena.

Najopćenitiji pokazatelj produktivnosti rada je prosječni godišnji učinak po radniku. Njegova vrijednost ne ovisi samo o učinku radnika, već i o udjelu potonjeg u ukupnom broju industrijskog i proizvodnog osoblja, kao io broju dana koje su radili i duljini radnog dana (Sl. 1).

Odavde prosječni godišnji učinak po radniku može se predstaviti kao proizvod sljedećih faktora:

GV = UD * D * P * SV. (1)

Proračun utjecaja ovih faktora provodi se metodama lančane supstitucije, apsolutnih razlika, relativnih razlika ili integralne metode.

Riža. jedan . Odnos faktora koji određuju prosječni godišnji učinak zaposlenika poduzeća

Mora se analizirati promjena prosječnog satnog učinka kao jedan od glavnih pokazatelja proizvodnosti rada i faktor o kojem ovisi visina prosječnog dnevnog i prosječnog godišnjeg učinka radnika. Vrijednost ovog pokazatelja ovisi

od čimbenika povezanih s promjenama u intenzitetu rada proizvoda i njegovoj procjeni troškova. U prvu skupinu čimbenika spadaju tehnička razina proizvodnje, organizacija proizvodnje, neproduktivno vrijeme provedeno u vezi s brakom i njegovo ispravljanje. Druga skupina uključuje faktore povezane s promjenom opsega proizvodnje u vrijednosnom smislu zbog promjene strukture proizvoda i razine kooperativnih isporuka. Za izračun utjecaja ovih faktora na prosječni satni učinak koristi se metoda lančanih supstitucija. Osim planirane i stvarne razine prosječnog satnog učinka, potrebno je izračunati tri uvjetna pokazatelja njegove vrijednosti.

Prvi uvjetni pokazatelj prosječne satne proizvodnje treba izračunati pod uvjetima usporedivim s planom (za produktivne radne sate, uz planiranu strukturu proizvodnje i uz planiranu tehničku razinu proizvodnje). Da bi se dobio ovaj pokazatelj, stvarni obujam proizvodnje utrživih proizvoda treba uskladiti za iznos njegove promjene kao rezultat strukturnih pomaka i kooperativnih isporuka ∆VPstr, a količinu radnog vremena - za neproduktivno vrijeme (Tn) i iznad planirane uštede vremena od implementacije znanstvenog i tehnološkog napretka (Tae) koja mora biti unaprijed određena. Algoritam izračuna:

SVusl = (VPf±∆VPstr)/(Tf-Tn±Te)

Usporedimo li dobiveni rezultat s planiranim, tada ćemo saznati kako se on promijenio zbog intenziteta rada u vezi s poboljšanjem njegove organizacije, budući da su ostali uvjeti isti:

Drugi uvjetni pokazatelj razlikuje se od prvog po tome što se pri njegovom izračunu ne koriguju troškovi rada Tae

Svusl2=(VPf± ∆VPstr)/(Tf-Tn)

Razlika između dobivenog i prethodnog rezultata pokazat će promjenu prosječnog satnog učinka zbog dodatne uštede vremena zbog provedbe mjera znanstvenog i tehničkog napretka.

Treći uvjetni pokazatelj razlikuje se od drugog po tome što nazivnik nije prilagođen za neproduktivne troškove vremena:

SVuslZ= (VPf ± A∆VPstr) /Tf

Razlika između trećeg i drugog uvjetnog pokazatelja odražava utjecaj neproduktivnog utroška vremena na razinu prosječnog satnog učinka.

Usporedimo li treći uvjetni pokazatelj sa stvarnim, saznat ćemo kako se promijenila prosječna satna proizvodnja uslijed strukturnih promjena u proizvodnji.

Važnu ulogu u proučavanju utjecaja čimbenika na razinu prosječnog satnog učinka imaju metode korelacijske i regresijske analize. NA multivarijatni korelacijski model prosječnog satnog učinka mogu se uključiti sljedeći čimbenici: omjer kapitala i rada ili omjer energije i rada; postotak radnika s najvišim kvalifikacijama, prosječni vijek trajanja opreme, udio progresivne opreme u njezinoj ukupnoj cijeni itd. Koeficijenti jednadžbe višestruke regresije pokazuju koliko se rubalja mijenja prosječni učinak po satu kada se svaki indikator faktora promijeni za jedan u apsolutnom iznosu. Da bismo saznali kako se prosječni godišnji učinak radnika promijenio zbog ovih čimbenika, potrebno je pomnožiti dobivena povećanja prosječnog satnog učinka sa stvarnim brojem radnih sati koje jedan radnik odradi:

∆GVhi = ∆SBxi, * Df * Pf.

Da bi se utvrdio njihov utjecaj na prosječnu godišnju proizvodnju radnika, potrebno je pomnožiti dobivena povećanja prosječne godišnje proizvodnje radnika sa stvarnim udjelom radnika u ukupnom broju proizvodnog i industrijskog osoblja: ∆GWxi = ∆GWx *Udf

Da bi se izračunao utjecaj ovih čimbenika na promjenu obujma proizvodnje, povećanje prosječne godišnje proizvodnje zaposlenika zbog i-tog faktora treba pomnožiti sa stvarnim prosječnim brojem industrijskog i proizvodnog osoblja:

∆WPxi = ∆GWxi *PPP ili promjena u prosječnoj satnoj proizvodnji zbog i-ti faktor pomnožite sa stvarnom vrijednošću duljine radnog dana, brojem dana koje jedan radnik godišnje odradi, udjelom radnika u ukupnom broju zaposlenih i prosječnim brojem zaposlenih u poduzeću:

∆VPxi = ∆SVxi *Pf *Df *UDf *PPPf. (2)

Možete postići povećanje produktivnosti rada:

a) smanjenje složenosti proizvoda, tj. smanjenje troškova rada za njegovu proizvodnju uvođenjem mjera znanstvenog i tehničkog napretka, sveobuhvatne mehanizacije i automatizacije proizvodnje, zamjene zastarjele opreme naprednijom, smanjenja gubitaka radnog vremena i drugih organizacijskih i tehničkih mjera u skladu s planom;

b) potpunije korištenje proizvodnih kapaciteta poduzeća, jer s povećanjem obujma proizvodnje povećava se samo varijabilni dio troškova radnog vremena, dok konstanta ostaje nepromijenjena. Kao rezultat toga, smanjuje se vrijeme utrošeno na proizvodnju jedinice outputa.

RSV \u003d SVv - Saf \u003d (VPf + RVP) / (Tf-R ↓T + Td) - (VPf / Tf)

gdje R T JZ ~ rezerva za povećanje prosječne satne proizvodnje; SVD, SVf - sukladno tome, moguću i stvarnu razinu prosječnog satnog učinka; R T VP - rezerva za povećanje bruto proizvodnje kroz provedbu znanstvenog i tehnološkog napretka; tf- stvarni trošak radnog vremena za oslobađanje stvarnog obujma proizvodnje; R^T - rezerva za smanjenje radnog vremena zbog mehanizacije i automatizacije proizvodnih procesa, poboljšanja organizacije rada, podizanja razine vještina radnika itd.; Td- dodatni troškovi rada povezani s povećanjem proizvodnje, koji se određuju za svaki izvor rezervi za povećanje proizvodnje, uzimajući u obzir dodatnu količinu rada potrebnog za razvoj ove rezerve i stope proizvodnje.

Za određivanje rezerve za povećanje učinka potrebno je moguće povećanje prosječnog satnog učinka pomnožiti s planiranim fondom radnog vremena za sve radnike:

RVP=RSV*Tv

2.2 PRAKTIČNI DIO

2.2.1 AGREGIRANA BILANCA

Za analitičko istraživanje i kvalitativnu ocjenu dinamike financijskog i ekonomskog stanja poduzeća preporuča se objedinjavanje bilančnih stavki u posebne posebne skupine - agregirana bilanca. Agregirana vrsta bilance koristi se za određivanje važnih karakteristika financijskog stanja poduzeća i izračunavanje niza osnovnih financijskih pokazatelja.

Naime, agregirana bilanca podrazumijeva određeno pregrupiranje bilančnih stavki kako bi se rasporedila posuđena sredstva koja su po povratu homogena.

Na temelju agregiranog stanja članaka u dijelu II pasive bilance dobivaju se vrijednosti Kt i Kt.

Uzimajući u obzir činjenicu da su dugoročni krediti i zajmovi uglavnom usmjereni na nabavu dugotrajne imovine i kapitalna ulaganja, transformirat ćemo izvornu bilančnu formulu

Z+Ra =((Is+Kt)-F)+ (Kt+Ko+Rp)

Iz ovoga možemo zaključiti da uz ograničenje rezervi i troškova Z za vrijednost (Is + Kt) -F

Z<(Ис+Кт)-F

Uvjet solventnosti poduzeća bit će ispunjen, tj. gotovinom, kratkoročnim financijskim ulaganjima i aktivnim podmirenjima pokrit će se kratkoročni dug poduzeća (Kt + Ko + Rp)

Dakle, omjer troškova materijalnih obrtnih sredstava i vrijednosti vlastitih i posuđenih izvora njihovog formiranja određuje stabilnost financijskog stanja poduzeća.

Ukupan iznos rezervi i troškova Z poduzeća jednak je zbroju odjeljka II bilance imovine.

Na lijevoj strani jednakosti nalazi se razlika obrtnog kapitala poduzeća i njegovog kratkoročnog duga, na desnoj strani po vrijednosti pokazatelja Et. Dakle, ove transformacije omogućuju uspostavljanje razumnih odnosa između pokazatelja financijskog stanja poduzeća.

Tablica br. 1 Bilanca poduzeća (u agregatnom obliku).

2.2.2. OCJENA DINAMIKE SASTAVA I STRUKTURE BILANČNE AKTIVE

Pod imovinom se obično podrazumijeva imovina u koju je uložen novac. Stanje i dijelovi bilance raspoređuju se ovisno o stupnju likvidnosti imovine, odnosno o tome koliko brzo ta imovina može dobiti novčani oblik.

Analiza imovine omogućuje utvrđivanje glavnih pokazatelja koji karakteriziraju proizvodne i ekonomske aktivnosti poduzeća:

1. Vrijednost imovine poduzeća, ukupna bilanca.

2. Imobilizirana imovina, ukupno dio I. bilance

3. Trošak obrtnog kapitala, rezultat odjeljka II bilance

Uz pomoć analize možete dobiti najopćenitiju ideju o kvalitativnim promjenama koje su se dogodile, kao io strukturi imovine, kao io dinamici tih promjena.

Tablica broj 2. Analiza sastava i strukture aktive bilance

Nakon analize podataka analitičke tablice br. 2 možemo izvući sljedeće zaključke.

Ukupna vrijednost imovine smanjena je tijekom izvještajnog razdoblja za 1,68% (100-98,32), što ukazuje na pad gospodarske aktivnosti poduzeća;

Smanjenje vrijednosti imovine za 25,48 rubalja. praćen je internim promjenama u imovini: uz smanjenje vrijednosti dugotrajne imovine za 23,06 (smanjenje za 1,9%), došlo je i do smanjenja obrtnog kapitala za 2,42 (smanjenje za 0,79%).

Smanjenje troška dugotrajne imovine u cjelini rezultat je smanjenja nematerijalne imovine za 1,26% i smanjenja troška obrtnog kapitala za 27,82%.

U nagodbama s dužnicima zabilježen je pad od 3,97 bodova.

Novac je također porastao za 29,4 boda.

Na temelju ukupne ocjene bilančne aktive uočeno je smanjenje proizvodnog potencijala poduzeća, što se ocjenjuje kao negativan trend.

2.2.3. OCJENA DINAMIKE SASTAVA I STRUKTURE BILANCA OBVEZE

Za opću ocjenu imovinskog potencijala poduzeća provodi se analiza sastava i strukture obveza poduzeća.

Pasiva bilance odražava izvore financiranja sredstava poduzeća, grupirane na određeni datum prema vlasništvu i namjeni. Drugim riječima, pasiv pokazuje:

Iznos sredstava uloženih u gospodarsku aktivnost poduzeća;

Stupanj sudjelovanja u stvaranju imovine organizacije.

Obveze prema vlasnicima čine gotovo stalni dio bilančne obveze, koji ne podliježe otplati tijekom poslovanja organizacije.

Važan aspekt analize strukture bilance je definiranje odnosa aktive i pasive bilance, budući da u procesu proizvodne djelatnosti dolazi do stalne transformacije pojedinih elemenata aktive i pasive. ravnoteža. Svaka skupina obveza funkcionalno je povezana s imovinom. Dugotrajna imovina povezana je s glavnicom i dugoročnim obvezama, a kratkotrajna imovina s kratkoročnim obvezama i dugoročnim obvezama.

Vjeruje se da bi u poduzeću koje normalno funkcionira tekuća imovina trebala biti veća od kratkoročnih obveza. Drugi dio otplaćuje dugoročne obveze, a ostatak ide za popunjavanje kapitala

Tablica br. 3. Analiza sastava i strukture pasive bilance.

Podaci u tablici br. 3 pokazuju da je smanjenje vrijednosti imovine najvećim dijelom posljedica smanjenja vlastitih sredstava društva. Temeljni kapital smanjen je za 25,48 rubalja

Također treba napomenuti da tvrtka praktički ne privlači dugoročna posuđena sredstva, tj. nema ulaganja u proizvodnju. Skreće se pozornost na činjenicu da u sastavu kratkoročnih obveza značajan iznos zauzimaju obveze prema dobavljačima u nedostatku kratkoročnih kredita banaka, odnosno financiranje obrtnih sredstava dolazi uglavnom iz obveza prema dobavljačima. Njegov udio u strukturi pasive društva smanjen je na 62,86%.

Općenito, postoji niska autonomija poduzeća (udio temeljnog kapitala bio je 35,22%) i nizak stupanj korištenja posuđenih sredstava.

2.2.4. ANALIZA FINANCIJSKE STABILNOSTI PODUZEĆA

Jedan od glavnih zadataka analize financijskog i ekonomskog stanja je proučavanje pokazatelja koji karakteriziraju financijsku stabilnost poduzeća. Financijska stabilnost poduzeća određena je stupnjem osiguranja rezervi i troškova vlastitim i posuđenim izvorima njihovog formiranja, omjerom obujma vlastitih i posuđenih sredstava i karakterizirana je sustavom apsolutnih i relativnih pokazatelja.

Tijekom proizvodnih aktivnosti u poduzeću postoji stalno formiranje (nadopunjavanje) zaliha zaliha. Za to se koriste kako vlastita obrtna sredstva tako i posuđena sredstva (dugoročni i kratkoročni krediti i zajmovi); Analizom usklađenosti ili neusklađenosti (višak ili manjak), sredstava za formiranje zaliha i troškova utvrđuju se apsolutni pokazatelji financijske stabilnosti.

Tablica br. 4. Analiza financijske stabilnosti poduzeća.

Nastavak tablice br.4

Podaci iz tablice br. 4 daju nam priliku da shvatimo da je ovo poduzeće u kritičnom položaju, što je određeno uvjetima:

trodimenzionalni indikator S=(0.0.0)

Financijska kriza je rub bankrota: prisutnost dospjelih obveza i potraživanja i nemogućnost njihovog otplate na vrijeme. U tržišnoj ekonomiji, uz opetovano ponavljanje takve situacije, poduzeću prijeti proglašenje stečaja.

Ovaj zaključak donosi se na temelju sljedećih zaključaka:

Zalihe i troškovi nisu pokriveni vlastitim obrtnim sredstvima

Glavni razlog pogoršanja financijskog položaja poduzeća je taj što su njegova vlastita obrtna sredstva i ukupna vrijednost izvora formiranja (E) smanjeni za 94,73%.

2.2.5. RELATIVNI POKAZATELJI FINANCIJSKE STABILNOSTI

Glavna karakteristika financijskog i ekonomskog stanja poduzeća je stupanj ovisnosti o vjerovnicima i investitorima. Poželjno je da u financijskoj strukturi organizacije minimalno postoji vlastiti kapital, a maksimalno posuđeni kapital. Zajmoprimci ocjenjuju stabilnost poduzeća prema razini temeljnog kapitala i vjerojatnosti bankrota.

Financijska stabilnost ovisi o stanju vlastitih i posuđenih sredstava.

Analiza se provodi izračunavanjem i usporedbom dobivenih vrijednosti koeficijenata s utvrđenim osnovnim vrijednostima, kao i proučavanjem njihove dinamike od promjena tijekom izvještajnog razdoblja.

Tablica br. 5. Izračun i analiza pokazatelja relativne financijske stabilnosti.

Nastavak tablice br.5

Na temelju podataka u tablici 5. možemo zaključiti da je financijska neovisnost visoka. To potvrđuje i visoka vrijednost koeficijenta autonomije (Ka). Unatoč smanjenju imovinskog potencijala poduzeća za 1,75%, ono je uspjelo održati svoju financijsku poziciju. Međutim, bilježi se pad koeficijenta manevarske sposobnosti, on se smanjio za 7,4%, a na kraju godine iznosio je 1,26. To je zbog činjenice da je najveći dio sredstava uložen u dugotrajnu imovinu, što potvrđuje i niska vrijednost omjera pokretnih i nepokretnih sredstava (Km/i).

2.2.6. ANALIZA LIKVIDNOSTI I SOLVENTNOSTI PODUZEĆA.

Potreba za analizom likvidnosti bilance javlja se u tržišnim uvjetima zbog povećanih financijskih ograničenja i potrebe procjene kreditne sposobnosti poduzeća. Likvidnost bilance definira se kao stupanj pokrivenosti obveza poduzeća njegovom imovinom, čije razdoblje pretvaranja u novac odgovara dospijeću obveza.

Likvidnost imovine recipročna je vrijednost likvidnosti bilance do trenutka kada se imovina pretvori u novac. Što je manje vremena potrebno da ova vrsta imovine dobije novčani oblik, to je veća njena likvidnost.

Analiza likvidnosti bilance sastoji se u usporedbi imovine imovine, grupirane prema stupnju njihove likvidnosti i lokaciji u silaznom redoslijedu likvidnosti, s obvezama obveze, grupiranim prema dospijeću i raspoređenim uzlaznim redoslijedom uvjeta .

Tablica br. 6. Analiza likvidnosti bilance poduzeća.

Nastavak tablice br.6

Aktivu ove bilance ispunio je računovođa, ne vodeći računa o nekim čimbenicima, što je dovelo do odstupanja između tablice u bilanci aktive.

Podaci u tablici br. 6 jasno pokazuju i ocjenjuju ne samo poduzeće, već i kako je popunjena bilanca.

Nakon analize ove tablice vidjet ćemo da u ovom poduzeću postoji nedostatak najlikvidnije, brzo prodajne i teško prodane imovine, ali ima previše imovine koja se sporo prodaje.

Postotak pokrivenosti obveza je vrlo mali, što daje negativnu karakteristiku ovom poduzeću.

2.2.7. ANALIZA NOVČANOG TIJEKA.

Potreba za analizom novčanog toka je zbog činjenice da se ponekad pojavljuje prilično paradoksalna situacija u gospodarskoj aktivnosti kada profitabilno poduzeće ne može izvršiti poravnanja sa svojim zaposlenicima.

Glavna svrha analize novčanog toka je procijeniti sposobnost poduzeća da generira novac u iznosu iu vremenu potrebnom za provedbu planiranih troškova. Solventnost i likvidnost poduzeća često ovise o stvarnom novčanom toku poduzeća u obliku tijeka gotovinskih plaćanja koja prolaze kroz račune gospodarskog subjekta.

Tablica br. 7. Izračun i analiza pokazatelja likvidnosti

Nakon analize tablice broj 7 vidimo da:

U izvještajnom razdoblju stanje gotovine poraslo je za 0,05 rubalja. i na kraju razdoblja iznosio je 0,44 rub.

Potraživanja od kupaca smanjena su za 3,54, što je na kraju iznosilo 85,74, dok su zalihe porasle za 1,07.

3. ZAKLJUČAK

Nakon prilično temeljite analize poduzeća u bilanci stanja, moguće je dati potpuni opis rada poduzeća u izvještajnom razdoblju.

Što je jasno prikazano u ovom predmetnom projektu.

Uostalom, analizirajući bilancu poduzeća, postalo nam je jasno da poduzeće gotovo ne posluje, uzmite barem tekući račun, promijenio se za 0,05 t.r za izvještajno razdoblje. Slična je situacija i s drugim poslovima u ovom poduzeću.

Nakon što su napravljeni svi izračuni i zaključci, postaje jasno vidljivo da je ovo poduzeće u kritičnoj situaciji i da ako uprava ovog poduzeća ne poduzme mjere u bliskoj budućnosti, tada najvjerojatnije poduzeće ne čeka zabavu da poduzme u obzir, naime stečaj.

4. POPIS LITERATURE

Teorija ekonomske analize.

Uredio Bakanov M.I., Sheremet.A.D.

Metoda financijske analize

Financije i statistika MOSKVA 1993

Uredio Sheremet.A.D. Saifulin R.S.

Analiza gospodarske aktivnosti poduzeća

MINSK1998 IP "Ekoperspektiva"

Uredio Savitskaya G.V.

Financijsko i ekonomsko stanje poduzeća

MOSKVA 1999

Uredio Bykodorov V.L. Alekseev P.D.

O analizi solventnosti i likvidnosti poduzeća

Računovodstvo 1997#11

Uredio Fazevsky V.N.

Uvod

1.3 Upravljanje novčanim tokovima organizacije u aktivnostima organizacije

Poglavlje 2. Investicijske i financijske aktivnosti poduzeća

2.1 Značajke investicijske aktivnosti

2.2 Financijske aktivnosti kao jedna od glavnih djelatnosti organizacije

Zaključak

Popis korištene literature

Uvod

Relevantnost. Poduzeće je neovisna gospodarska jedinica koja djeluje na teritoriju određene države i podliježe zakonima te države.

Administrativna i ekonomska samostalnost poduzeća određena je zakonom i znači da poduzeće samostalno odlučuje koliko će proizvesti i kako prodati, kako raspodijeliti dobiveni prihod.

Glavne karakteristične značajke poduzeća su proizvodno-tehničko jedinstvo, izraženo u zajedništvu proizvodnih procesa; organizacijsko jedinstvo - prisutnost jednog vodstva, plan; gospodarsko jedinstvo, koje se očituje u zajednici materijalnih, financijskih sredstava, kao i ekonomskih rezultata rada.

Građanski zakonik Ruske Federacije smatra poduzeće jedinstvenim imovinskim kompleksom, uključujući sve vrste imovine namijenjene obavljanju djelatnosti: zemljišne čestice, zgrade, građevine, opremu, inventar, sirovine, proizvode, prava potraživanja, dugove, kao kao i prava na naziv tvrtke, trgovačke i uslužne znakove te druga isključiva prava. Može biti državno ili općinsko vlasništvo ili pripadati trgovačkoj organizaciji osnovanoj u obliku gospodarskog društva ili ortačkog društva, proizvodne zadruge ili neprofitne organizacije koja obavlja poduzetničku djelatnost u skladu sa zakonom i statutom (npr. imovina koju koristi garažna zadruga za popravak automobila, njezina prava i obveze povezane s tom djelatnošću).

Imovinski kompleks u vlasništvu individualnog poduzetnika ili članova seljačkog (poljoprivrednog) gospodarstva također može djelovati kao poduzeće.

Novčani tok poduzeća odvija se kroz tri vrste aktivnosti:

tekuća (glavna, operativna) djelatnost;

· investicijske aktivnosti;

· financijske aktivnosti.

Svrha studije- analizirati vrste djelatnosti poduzeća.

Ciljevi istraživanja:

1. Razmotrite glavne aktivnosti poduzeća.

2. Analizirati bit i ciljeve operativnog djelovanja.

3. Odrediti obilježja investicijske aktivnosti.

4. Opravdajte važnost financijskih aktivnosti poduzeća.

Predmet proučavanja- temeljne karakteristike gospodarske aktivnosti poduzeća. Predmet proučavanja- definicija obilježja vrsta djelatnosti poduzeća.

Struktura rada: rad se sastoji od uvoda, dva poglavlja, zaključka i popisa literature.

Teorijska osnova Ovom radu poslužila su djela autora kao što su: Vasilyeva N.A., Mateush T.A., Mironov M.G., Zabrodskaya N.G. i drugi.

Poglavlje 1. Osnove gospodarske aktivnosti poduzeća

1.1 Glavne djelatnosti poduzeća

Tekuća (glavna, poslovna) djelatnost - djelatnost organizacije koja kao glavni cilj ima ostvarivanje dobiti ili nema stjecanje dobiti kao takve u skladu s predmetom i ciljevima djelatnosti, odnosno proizvodnja industrijskih, poljoprivrednih proizvoda, građevinske radove, prodaju robe, pružanje ugostiteljskih usluga, nabavu poljoprivrednih proizvoda, davanje nekretnina u zakup i dr.

Priljevi iz tekućih aktivnosti:

primitak prihoda od prodaje proizvoda (radova, usluga);

Primici od preprodaje robe primljene razmjenom;

Primici od otplate potraživanja;

predujmovi primljeni od kupaca i kupaca.

Odljevi iz tekućih aktivnosti:

plaćanje kupljene robe, radova, usluga;

Izdavanje predujmova za kupnju robe, radova, usluga;

plaćanje obveza za robu, radove, usluge;

· plaća;

isplata dividendi, kamata;

· plaćanje po obračunu poreza i naknada.

Investicijska djelatnost - djelatnost organizacije koja se odnosi na stjecanje zemljišnih čestica, zgrada, drugih nekretnina, opreme, nematerijalne imovine i druge dugotrajne imovine, kao i njihovu prodaju; uz provedbu vlastite gradnje, izdaci za istraživanje, razvoj i tehnološki razvoj; uz financijska ulaganja.

Priljevi od investicijskih aktivnosti:

primitak prihoda od prodaje dugotrajne imovine;

primitak prihoda od prodaje vrijednosnih papira i drugih financijskih ulaganja;

prihodi od otplate zajmova danih drugim organizacijama;

primanje dividendi i kamata.

Odljevi iz investicijskih aktivnosti:

plaćanje stečene dugotrajne imovine;

plaćanje stečenih financijskih ulaganja;

· davanje predujmova za nabavu dugotrajne imovine i financijskih ulaganja;

davanje kredita drugim organizacijama;

· Ulozi u temeljni (temeljni) kapital drugih organizacija.

Financijska aktivnost - aktivnost organizacije, zbog koje se mijenja vrijednost i sastav vlastitog kapitala organizacije, posuđenih sredstava.

Novčani priljevi iz financijskih aktivnosti:

Primici od izdavanja vlasničkih vrijednosnih papira;

prihodi od zajmova i kredita drugih organizacija.

Odljevi iz financijskih aktivnosti:

otplata zajmova i kredita;

Otplata obveza financijskog leasinga.

1.2 Bit i ciljevi poslovanja

Poduzeća djeluju na tržištu u visoko konkurentnom okruženju. Oni koji izgube u ovoj borbi postaju bankrot. Kako ne bi bankrotirali, poslovni subjekti moraju stalno pratiti promjene u tržišnom okruženju, razvijati metode za suzbijanje negativnih čimbenika kako bi održali svoju konkurentnost.

U procesu upravljanja dobiti poduzeća glavnu ulogu ima formiranje dobiti iz poslovnih aktivnosti. Operativna djelatnost je glavna djelatnost poduzeća, u svrhu koje je osnovano.

Priroda poslovanja poduzeća određena je prvenstveno specifičnostima sektora gospodarstva kojem ono pripada. Osnova poslovanja većine poduzeća je proizvodna, komercijalna ili trgovačka djelatnost, koju dopunjuju njihove investicijske i financijske aktivnosti. Pritom je investicijska djelatnost glavna za investicijska društva, investicijske fondove i druge investicijske institucije, a financijska djelatnost za banke i druge financijske institucije. No, priroda djelatnosti takvih financijskih i investicijskih institucija, zbog svoje specifičnosti, zahtijeva posebno razmatranje.

Trenutna djelatnost poduzeća usmjerena je prvenstveno na izvlačenje dobiti iz imovine kojom raspolaže. Pri analizi ovog procesa obično se uzimaju u obzir sljedeće veličine:

dodanu vrijednost. Ovaj se pokazatelj izračunava oduzimanjem od prihoda poduzeća za izvještajno razdoblje troškova potrošene materijalne imovine i usluga trećih strana. Za daljnje korištenje ovog pokazatelja potrebno je od njega odbiti porez na dodanu vrijednost;

· Bruto rezultat iskorištavanja ulaganja (BREI). Izračunava se tako da se od dodane vrijednosti oduzmu troškovi plaća te svi porezi i obvezni doprinosi, osim poreza na dohodak. BREI predstavlja zaradu prije poreza na dohodak, kamata na zajmove i amortizacije. BREI pokazuje ima li poduzeće dovoljno sredstava da pokrije te troškove;

Dobit prije poreza na dobit i kamata, EBIT (Earnings before Interest and Taxes). Izračunato oduzimanjem troškova amortizacije od BREI-ja;

· ekonomska isplativost ili omjer generiranja prihoda (ERR), već spomenut ranije u odjeljku o analizi korištenjem financijskih omjera. Izračunava se kao EBIT podijeljen s ukupnom imovinom poduzeća;

komercijalna marža. Izračunava se dijeljenjem EBIT-a s prihodom za izvještajno razdoblje i pokazuje koliku dobit prije poreza i kamata daje svaka rublja prometa tvrtke. U financijskoj analizi ovaj se omjer smatra jednim od čimbenika koji utječu na ekonomsku isplativost (ER). Doista, BEP se može smatrati proizvodom komercijalne marže pomnožene s prometom sredstava.

Postizanje visoke stope ekonomske isplativosti uvijek je povezano s upravljanjem dvjema komponentama: komercijalnom maržom i prometom sredstava. Povećanje prometa imovine u pravilu je povezano sa smanjenjem komercijalne marže i obrnuto.

I komercijalna marža i promet imovine izravno ovise o prihodima poduzeća, strukturi troškova, politici cijena i ukupnoj strategiji poduzeća. Najjednostavnija analiza pokazuje da što je viša cijena proizvoda, to je veća komercijalna marža, ali to obično smanjuje obrt imovine, što uvelike koči povećanje ekonomske isplativosti.

1.1 Glavne djelatnosti poduzeća

Tekuća (glavna, poslovna) djelatnost - djelatnost organizacije koja kao glavni cilj ima ostvarivanje dobiti ili nema stjecanje dobiti kao takve u skladu s predmetom i ciljevima djelatnosti, odnosno proizvodnja industrijskih, poljoprivrednih proizvoda, građevinske radove, prodaju robe, pružanje ugostiteljskih usluga, nabavu poljoprivrednih proizvoda, davanje nekretnina u zakup i dr.

Priljevi iz tekućih aktivnosti:

primitak prihoda od prodaje proizvoda (radova, usluga);

Primici od preprodaje robe primljene razmjenom;

Primici od otplate potraživanja;

predujmovi primljeni od kupaca i kupaca.

Odljevi iz tekućih aktivnosti:

plaćanje kupljene robe, radova, usluga;

Izdavanje predujmova za kupnju robe, radova, usluga;

plaćanje obveza za robu, radove, usluge;

· plaća;

isplata dividendi, kamata;

· plaćanje po obračunu poreza i naknada.

Investicijska djelatnost - djelatnost organizacije koja se odnosi na stjecanje zemljišnih čestica, zgrada, drugih nekretnina, opreme, nematerijalne imovine i druge dugotrajne imovine, kao i njihovu prodaju; uz provedbu vlastite gradnje, izdaci za istraživanje, razvoj i tehnološki razvoj; uz financijska ulaganja.

Priljevi od investicijskih aktivnosti:

primitak prihoda od prodaje dugotrajne imovine;

primitak prihoda od prodaje vrijednosnih papira i drugih financijskih ulaganja;

prihodi od otplate zajmova danih drugim organizacijama;

primanje dividendi i kamata.

Odljevi iz investicijskih aktivnosti:

plaćanje stečene dugotrajne imovine;

plaćanje stečenih financijskih ulaganja;

· davanje predujmova za nabavu dugotrajne imovine i financijskih ulaganja;

davanje kredita drugim organizacijama;

· Ulozi u temeljni (temeljni) kapital drugih organizacija.

Financijske aktivnosti - aktivnosti organizacije, kao rezultat kojih se mijenja vrijednost i sastav vlastitog kapitala organizacije, posuđenih sredstava.

Novčani priljevi iz financijskih aktivnosti:

Primici od izdavanja vlasničkih vrijednosnih papira;

prihodi od zajmova i kredita drugih organizacija.

Odljevi iz financijskih aktivnosti:

otplata zajmova i kredita;

Otplata obveza financijskog leasinga.

1.2 Bit i ciljevi poslovanja

Poduzeća djeluju na tržištu u visoko konkurentnom okruženju. Oni koji izgube u ovoj borbi postaju bankrot. Kako ne bi bankrotirali, poslovni subjekti moraju stalno pratiti promjene u tržišnom okruženju, razvijati metode za suzbijanje negativnih čimbenika kako bi održali svoju konkurentnost.

U procesu upravljanja dobiti poduzeća glavnu ulogu ima formiranje dobiti iz poslovnih aktivnosti. Operativna djelatnost je glavna djelatnost poduzeća, u svrhu koje je osnovano.

Priroda poslovanja poduzeća određena je prvenstveno specifičnostima sektora gospodarstva kojem ono pripada. Osnova poslovanja većine poduzeća je proizvodno-komercijalna ili trgovačka djelatnost, koju dopunjuju njihove investicijske i financijske aktivnosti. Pritom je investicijska djelatnost glavna za investicijska društva, investicijske fondove i druge investicijske institucije, a financijska djelatnost za banke i druge financijske institucije. No, priroda djelatnosti takvih financijskih i investicijskih institucija, zbog svoje specifičnosti, zahtijeva posebno razmatranje.

Trenutna djelatnost poduzeća usmjerena je prvenstveno na izvlačenje dobiti iz imovine kojom raspolaže. Pri analizi ovog procesa obično se uzimaju u obzir sljedeće veličine:

dodanu vrijednost. Ovaj se pokazatelj izračunava oduzimanjem od prihoda poduzeća za izvještajno razdoblje troškova potrošene materijalne imovine i usluga trećih strana. Za daljnje korištenje ovog pokazatelja potrebno je od njega odbiti porez na dodanu vrijednost;

· Bruto rezultat iskorištavanja ulaganja (BREI). Izračunava se tako da se od dodane vrijednosti oduzmu troškovi plaća te svi porezi i obvezni doprinosi, osim poreza na dohodak. BREI predstavlja zaradu prije poreza na dohodak, kamata na zajmove i amortizacije. BREI pokazuje ima li poduzeće dovoljno sredstava da pokrije te troškove;

Dobit prije poreza na dobit i kamata, EBIT (Earnings before Interest and Taxes). Izračunato oduzimanjem troškova amortizacije od BREI-ja;

· ekonomska isplativost ili omjer generiranja prihoda (ERR), već spomenut ranije u odjeljku o analizi korištenjem financijskih omjera. Izračunava se kao EBIT podijeljen s ukupnom imovinom poduzeća;

komercijalna marža. Izračunava se dijeljenjem EBIT-a s prihodom za izvještajno razdoblje i pokazuje koliku dobit prije poreza i kamata daje svaka rublja prometa tvrtke. U financijskoj analizi ovaj se omjer smatra jednim od čimbenika koji utječu na ekonomsku isplativost (ER). Doista, BEP se može smatrati proizvodom komercijalne marže pomnožene s prometom sredstava.

Postizanje visoke stope ekonomske isplativosti uvijek je povezano s upravljanjem dvjema komponentama: komercijalnom maržom i prometom sredstava. Povećanje prometa imovine u pravilu je povezano sa smanjenjem komercijalne marže i obrnuto.

I komercijalna marža i promet imovine izravno ovise o prihodima poduzeća, strukturi troškova, politici cijena i ukupnoj strategiji poduzeća. Najjednostavnija analiza pokazuje da što je viša cijena proizvoda, to je veća komercijalna marža, ali to obično smanjuje obrt imovine, što uvelike koči povećanje ekonomske isplativosti.

Ekonomska isplativost je vrlo koristan pokazatelj učinkovitosti poduzeća, ali za vlasnike često važniji od takvog pokazatelja kao što je povrat na kapital (ROE). Za njegovo maksimiziranje potrebno je odabrati optimalnu strukturu kapitala poduzeća (omjer posuđenih i vlastitih sredstava). U ovom slučaju analiza financijskog rizika provodi se izračunavanjem učinka financijske poluge.

Iznos novčanih tokova generiranih iz poslovnih aktivnosti ključni je pokazatelj u kojoj mjeri poslovanje poduzeća generira dovoljne novčane tokove za otplatu kredita, održavanje poslovnih kapaciteta, isplatu dividendi i nova ulaganja bez pribjegavanja vanjskim izvorima financiranja. Informacije o određenim komponentama početnih operativnih novčanih tokova, u kombinaciji s drugim informacijama, vrlo su korisne u predviđanju budućih operativnih novčanih tokova.

Novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti prvenstveno proizlaze iz glavnih, prihodovnih aktivnosti poduzeća. Kao takvi, općenito proizlaze iz transakcija i drugih događaja koji su dio određivanja neto dobiti ili gubitka. Primjeri operativnih novčanih tokova su:

novčani primici od prodaje robe i pružanja usluga;

novčani primici od najamnine, naknada, provizija i drugih prihoda;

gotovinska plaćanja dobavljačima za robu i usluge;

gotovinske isplate zaposlenicima iu njihovo ime;

novčani primici i isplate osiguravajućeg društva kao premije osiguranja i štete, godišnje premije i druge naknade iz osiguranja;

gotovinske isplate ili naknade poreza na dohodak, osim ako se mogu povezati s financijskim ili investicijskim aktivnostima;

novčani primici i isplate po ugovorima zaključenim u komercijalne ili trgovačke svrhe. Neke transakcije, kao što je prodaja dijela opreme, mogu dovesti do dobitka ili gubitka koji se uključuje u određivanje neto dobiti ili gubitka. Međutim, novčani tokovi povezani s takvim transakcijama su novčani tokovi od investicijskih aktivnosti.

Tvrtka može držati vrijednosne papire i zajmove u komercijalne ili trgovinske svrhe, u kojem slučaju se mogu tretirati kao dionice kupljene posebno za preprodaju. Stoga se novčani tokovi koji proizlaze iz kupnje ili prodaje komercijalnih ili trgovačkih vrijednosnica klasificiraju kao poslovne aktivnosti. Slično tome, gotovinski predujmovi i zajmovi koje daju financijske tvrtke obično se klasificiraju kao poslovne aktivnosti jer su dio glavnih aktivnosti financijskog poduzeća koje stvaraju prihod.

Jedan od alata za istraživanje tržišta i održavanje konkurentnosti je analiza financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća, uključujući analizu njegova financijskog stanja. Redoslijed i alati analize koja se provodi u svrhu donošenja financijskih odluka određen je samom logikom funkcioniranja financijskog mehanizma poduzeća.

Jedna od najjednostavnijih, ali najučinkovitijih vrsta financijske analize je operativna analiza, nazvana CVP (cost-volum-profit, troškovi - volumen - dobit).

Svrha analize poslovnih aktivnosti je pratiti ovisnost financijskih rezultata poslovanja o troškovima i obujmu prodaje.

Glavni zadatak CVP analize je dobiti odgovore na važna pitanja koja se postavljaju poduzetnicima u svim fazama optjecaja novca, na primjer:

Koliko kapitala treba imati poduzeće?

Kako mobilizirati ta sredstva?

U kojoj se mjeri financijski rizik može smanjiti korištenjem učinka financijske poluge?

Što je jeftinije: kupnja ili najam nekretnine?

U kojoj se mjeri snaga operativne poluge može povećati manevriranjem varijabilnih i fiksnih troškova, čime se mijenja razina poduzetničkog rizika povezanog s aktivnostima poduzeća?

Isplati li se prodavati proizvode po cijenama ispod cijene?

Trebamo li proizvoditi više ovog ili onog proizvoda?

Kako će promjena u obujmu prodaje utjecati na dobit?

Raspodjela troškova i bruto marža

CVP - analiza služi za pronalaženje optimalnih, najpovoljnijih troškova za poduzeće. Zahtijeva alokaciju troškova na varijabilne i fiksne, izravne i neizravne, relevantne i nebitne.

Varijabilni troškovi općenito se mijenjaju izravno proporcionalno obujmu proizvodnje. To mogu biti troškovi sirovina i materijala za glavnu proizvodnju, plaće glavnih proizvodnih radnika, troškovi prodaje proizvoda itd. Za poduzeće je korisno imati manje varijabilnih troškova po jedinici outputa, budući da na taj način osigurava sebi, odnosno, više profita. S promjenom obujma proizvodnje ukupni varijabilni troškovi se smanjuju (povećavaju), au isto vrijeme ostaju nepromijenjeni po jedinici proizvoda.

Fiksni troškovi moraju se promatrati kratkoročno, takozvani relevantni raspon. U ovom slučaju, oni se uglavnom ne mijenjaju. Fiksni troškovi uključuju najamninu, amortizaciju, plaće menadžera i sl. Promjene u obujmu proizvodnje nemaju utjecaja na veličinu ovih troškova. Međutim, u smislu jedinice outputa, ti se troškovi mijenjaju obrnuto.

Izravni troškovi su troškovi poduzeća koji su izravno povezani s proizvodnim procesom ili prodajom roba (usluga). Ti se troškovi mogu lako pripisati određenoj vrsti proizvoda. Na primjer, sirovine, materijali, plaće ključnih radnika, amortizacija određenih strojeva i drugo.

Neizravni troškovi nisu izravno povezani s proizvodnim procesom i ne mogu se jednostavno pripisati određenom proizvodu. Takvi troškovi uključuju plaće menadžera, prodajnih agenata, toplinu, električnu energiju za pomoćnu proizvodnju.

Relevantni troškovi su troškovi koji ovise o odlukama menadžmenta.

Nebitni troškovi ne ovise o odlukama menadžmenta. Na primjer, upravitelj poduzeća ima izbor: proizvesti potreban dio za mehanizam ili ga kupiti. Fiksni trošak proizvodnje dijela je 35 dolara, a možete ga kupiti za 45 dolara. Dakle, u ovom slučaju, cijena dobavljača je relevantan trošak, a fiksni trošak proizvodnje je irelevantan trošak.

Problem analize fiksnih troškova u proizvodnji je što je potrebno njihovu ukupnu vrijednost rasporediti na cjelokupni proizvodni asortiman. Postoji nekoliko načina za distribuciju ovoga. Na primjer, zbroj fiksnih troškova u odnosu na fond vremena daje troškovnik za 1 sat. Ako proizvodnja robe traje 1/2 sata, a stopa je 6 c.u. po satu, tada je vrijednost fiksnih troškova za proizvodnju ovog proizvoda 3 c.u.

Mješoviti troškovi uključuju elemente fiksnih i varijabilnih troškova. Na primjer, trošak plaćanja električne energije koja se koristi i za tehnološke svrhe i za osvjetljavanje prostorija. U analizi je potrebno razdvojiti mješovite troškove na fiksne i varijabilne.

Zbroj fiksnih i varijabilnih troškova predstavlja ukupne troškove za cjelokupni obujam proizvodnje.

Idealni uvjeti za poslovanje - kombinacija niskih fiksnih troškova s ​​visokim bruto maržama. Operativna analiza omogućuje uspostavljanje najpovoljnije kombinacije varijabilnih i fiksnih troškova, cijena i obujma prodaje.

Proces upravljanja imovinom s ciljem povećanja dobiti karakterizira se u financijskom menadžmentu kao poluga. To je takav proces, čak i beznačajna promjena u kojem dovodi do značajnih promjena u pokazateljima uspješnosti.

Postoje tri vrste financijske poluge, koje se određuju rekomponiranjem i raščlanjivanjem stavki u računu dobiti i gubitka.

Proizvodna (operativna) poluga je potencijalna prilika za utjecaj na bruto dobit promjenom strukture troškova i obujma proizvodnje. Učinak operativne poluge (leverage) očituje se u činjenici da svaka promjena prihoda od prodaje proizvoda uvijek generira značajnu promjenu dobiti. Ovaj učinak je posljedica različitog stupnja utjecaja dinamike fiksnih i varijabilnih troškova na formiranje financijskog rezultata pri promjeni obujma proizvodnje. Što je viša razina fiksnih troškova, veća je snaga operativne poluge. Snaga utjecaja operativne poluge govori o razini poduzetničkog rizika.

Financijska poluga je alat koji utječe na dobit poduzeća mijenjajući strukturu i obujam dugoročnih obveza. Učinak financijske poluge je da poduzeće koje koristi posuđena sredstva mijenja neto profitabilnost vlastitih sredstava i svoje mogućnosti za dividende. Razina financijske poluge ukazuje na financijski rizik povezan s poduzećem.

Kako su kamate na kredit fiksni trošak, povećanje udjela posuđenih sredstava u strukturi financijskih sredstava poduzeća prati povećanje snage operativne poluge i povećanje poduzetničkog rizika. Kategorija koja sažima prethodne dvije zove se proizvodna i financijska poluga koju karakterizira odnos triju pokazatelja: prihoda, proizvodnih i financijskih troškova te neto dobiti.

Rizici povezani s poduzećem imaju dva glavna izvora:

Sam utjecaj operativne poluge, čija snaga ovisi o udjelu fiksnih troškova u njihovom ukupnom iznosu i određuje stupanj fleksibilnosti poduzeća, generira poduzetnički rizik. To je rizik povezan s određenim poslom u tržišnoj niši.

Promjenjivost financijskih uvjeta kreditiranja, neizvjesnost vlasnika udjela u povratu ulaganja u slučaju likvidacije poduzeća s visokom razinom posuđenih sredstava, zapravo, samo djelovanje financijske poluge generira financijski rizik.

Operativna analiza često se naziva analiza rentabilnosti. Analiza rentabilnosti proizvodnje moćan je alat za donošenje menadžerskih odluka. Analizom podataka o prijelomnoj proizvodnji menadžer može odgovoriti na pitanja koja se javljaju pri promjeni smjera djelovanja, a to su: kakav će utjecaj na dobit imati smanjenje prodajne cijene, kolika je prodaja potrebna da se pokriju dodatni fiksni troškovi zbog planiranih. širenje poduzeća, koliko ljudi treba zaposliti itd. Menadžer u svom radu stalno mora donositi odluke o prodajnoj cijeni, varijabilnim i fiksnim troškovima, nabavi i korištenju resursa. Ako ne može napraviti pouzdanu prognozu visine dobiti i troškova, njegove odluke mogu samo naštetiti tvrtki.

Stoga je svrha analize prijeloma poslovanja utvrditi što će se dogoditi s financijskim rezultatima ako se promijeni određena razina produktivnosti ili obujam proizvodnje.

Analiza praga rentabilnosti temelji se na odnosu između promjena u obujmu proizvodnje i promjena u ukupnoj dobiti od prodaje, troškova i neto dobiti.

Točka rentabilnosti podrazumijeva se kao takva točka prodaje na kojoj su troškovi jednaki prihodu od prodaje svih proizvoda, odnosno nema ni dobiti ni gubitka.

Za izračun točke rentabilnosti mogu se koristiti 3 metode:

Jednadžbe

Granični prihod;

grafička slika.

Unatoč teškim ekonomskim uvjetima u kojima se poduzeća danas nalaze (nedostatak obrtnog kapitala, porezni pritisak, neizvjesnost u budućnost i drugi čimbenici), ipak svako poduzeće mora imati strateški financijski plan, proračun za određeno razdoblje: mjesečno, tromjesečje, godinu ili više za koje tvrtka treba implementirati sustav proračuna.

Budžetiranje je proces planiranja budućih aktivnosti poduzeća i formaliziranja njegovih rezultata u obliku proračunskog sustava.

Ciljevi proračuna su sljedeći:

· održavanje tekućeg planiranja;

Osiguravanje koordinacije, suradnje i komunikacije između odjela poduzeća;

prisiliti menadžere da kvantitativno opravdaju svoje planove;

· obrazloženje troškova poduzeća;

· formiranje osnove za procjenu i kontrolu planova poduzeća;

Usklađenost sa zahtjevima zakona i ugovora.

Sustav proračuna u poduzeću temelji se na konceptu centara i odgovornosti.

Centar odgovornosti je područje djelovanja unutar kojeg je menadžer osobno odgovoran za pokazatelje uspješnosti koje je dužan kontrolirati.

Računovodstvo odgovornosti - računovodstveni sustav koji omogućuje kontrolu i ocjenu aktivnosti svakog centra odgovornosti. Izrada i funkcioniranje računovodstvenog sustava po centrima odgovornosti osigurava:

definiranje centara odgovornosti;

· proračun za svaki centar odgovornosti;

redovito izvještavanje o učinku;

· Analiza uzroka odstupanja i ocjena aktivnosti centra.

U poduzeću u pravilu postoje tri vrste centara odgovornosti: centar troškova, čiji je voditelj odgovoran za troškove, utječe na njih, ali ne utječe na prihod jedinice, opseg kapitalnih ulaganja i nije odgovoran za njih; profitni centar, čiji je voditelj odgovoran ne samo za troškove, već i za prihode, financijske rezultate; investicijski centar čiji voditelj kontrolira troškove, prihode, financijske rezultate i investicije.

Održavanje proračuna omogućit će tvrtki uštedu financijskih sredstava, smanjenje neproizvodnih troškova, postizanje fleksibilnosti u upravljanju i kontroli troškova proizvoda.

1.3 Upravljanje novčanim tokovima organizacije u aktivnostima organizacije

Novčani tokovi generirani tekućim aktivnostima organizacije često idu u sferu investicijskih aktivnosti, gdje se mogu koristiti za razvoj proizvodnje. No, mogu se usmjeriti i u sferu financijske djelatnosti za isplatu dividendi dioničarima. Tekuće aktivnosti često su podržane financijskim i investicijskim aktivnostima, što osigurava dodatni priljev kapitala i opstanak organizacije u kriznoj situaciji. U tom slučaju organizacija prestaje financirati kapitalna ulaganja i obustavlja isplatu dividendi dioničarima.

Novčani tok iz tekućih aktivnosti karakteriziraju sljedeće značajke:

tekuća aktivnost je glavna komponenta svih poslovnih aktivnosti organizacije, pa bi novčani tok koji se njome generira trebao zauzimati najveći udio u ukupnom novčanom toku organizacije;

oblici i metode tekućih aktivnosti ovise o karakteristikama industrije, stoga se u različitim organizacijama ciklusi novčanog toka tekućih aktivnosti mogu značajno razlikovati;

· Operacije koje određuju tekuću aktivnost odlikuju se, u pravilu, pravilnošću, što čini monetarni ciklus prilično jasnim;

· Trenutna aktivnost usmjerena je uglavnom na robno tržište, pa je njen novčani tijek vezan uz stanje robnog tržišta i pojedinih njegovih segmenata. Na primjer, manjak zaliha na tržištu može povećati odljev novca, a prevelike zalihe gotovih proizvoda mogu smanjiti njihov priljev;

tekuće aktivnosti, a time i njegov novčani tok, svojstveni su operativnim rizicima koji mogu poremetiti novčani ciklus.

Dugotrajna imovina nije uključena u ciklus novčanog toka tekućih aktivnosti, jer je dio investicijskih aktivnosti, ali ju je nemoguće isključiti iz ciklusa novčanog toka. To se objašnjava činjenicom da tekuće aktivnosti u pravilu ne mogu postojati bez dugotrajne imovine, a uz to se dio troškova investicijskih aktivnosti nadoknađuje kroz tekuću djelatnost kroz amortizaciju dugotrajne imovine.

Stoga su tekuće i investicijske aktivnosti organizacije usko povezane. Ciklus novčanog toka iz investicijskih aktivnosti je vremensko razdoblje tijekom kojeg će se novac uložen u dugotrajnu imovinu vratiti organizaciji u obliku akumulirane amortizacije, kamata ili prihoda od prodaje te imovine.

Novčani tok iz investicijskih aktivnosti karakteriziraju sljedeće značajke:

· investicijska aktivnost organizacije je podređena u odnosu na tekuću djelatnost, pa priljev i odljev sredstava iz investicijske aktivnosti treba odrediti tempom razvoja tekuće djelatnosti;

Oblici i metode investicijske aktivnosti mnogo manje ovise o industrijskim karakteristikama organizacije nego trenutne aktivnosti, stoga su u različitim organizacijama ciklusi novčanih tokova investicijskih aktivnosti u pravilu gotovo identični;

· priljev sredstava iz investicijskih aktivnosti obično je vremenski značajno udaljen od odljeva, tj. ciklus je karakteriziran dugim vremenskim odmakom;

investicijska aktivnost ima različite oblike (akvizicija, izgradnja, dugoročna financijska ulaganja i dr.) i različite smjerove novčanog tijeka u određenim vremenskim razdobljima (u pravilu u početku prevladava odljev koji znatno premašuje priljev, a zatim obrnuto), što otežava predstavljanje ciklusa njegovog toka novca u prilično jasnom obrascu;

· investicijska aktivnost povezana je i s robnim i s financijskim tržištima, čije se fluktuacije često ne podudaraju i mogu na različite načine utjecati na novčani tok ulaganja. Na primjer, povećanje potražnje na robnom tržištu može organizaciji dati dodatni priljev novca od prodaje dugotrajne imovine, ali to će u pravilu dovesti do smanjenja financijskih sredstava na financijskom tržištu, što je popraćeno povećanje njihove vrijednosti (postotak), što zauzvrat može dovesti do povećanja odljeva novca organizacije;

· na novčani tok investicijskih aktivnosti utječu specifične vrste rizika svojstvenih investicijskim aktivnostima, objedinjene konceptom investicijskih rizika, za koje je vjerojatnije da će se pojaviti od operativnih.

Ciklus novčanog toka financijske aktivnosti je vremensko razdoblje tijekom kojeg će se novac uložen u profitabilne objekte vratiti organizaciji s kamatama.

Novčani tok iz financijskih aktivnosti karakteriziraju sljedeće značajke:

financijska aktivnost je podređena u odnosu na tekuće i investicijske aktivnosti, stoga se novčani tijek financijskih aktivnosti ne bi trebao formirati na štetu tekućih i investicijskih aktivnosti organizacije;

obujam novčanog toka financijskih aktivnosti trebao bi ovisiti o dostupnosti privremeno slobodnog novca, tako da novčani tok financijskih aktivnosti ne mora postojati za svaku organizaciju i ne stalno;

financijska aktivnost izravno je povezana s financijskim tržištem i ovisi o njegovom stanju. Razvijeno i stabilno financijsko tržište može potaknuti financijsku aktivnost organizacije, dakle, osigurati povećanje novčanog toka ove aktivnosti, i obrnuto;

· financijske aktivnosti karakteriziraju specifične vrste rizika, definirane kao financijski rizici, koji se odlikuju posebnom opasnošću, stoga mogu značajno utjecati na novčani tok.

Novčani tokovi organizacije usko su povezani sa sve tri vrste njezinih aktivnosti. Novac neprestano “teče” iz jedne djelatnosti u drugu. Novčani tijek tekućih aktivnosti u pravilu bi trebao poticati investicijske i financijske aktivnosti. Ako postoji obrnuti smjer novčanih tokova, to ukazuje na nepovoljnu financijsku situaciju organizacije.