Как да изчислим възвръщаемостта на продажбите: какво представлява и как се извлича. Обща и нетна рентабилност на предприятието Възвръщаемостта на продажбите отразява

Финансовият анализ използва различни инструменти за оценка на устойчивостта на позицията на предприятието на пазара и ефективността на управленските решения.

Основният е изчисляване на рентабилността,които анализират относителната доходност, която се изчислява като дял от разходите за финансови ресурси или имущество.

Можете да изчислите рентабилността:

• продажби;
• активи;
• производство;
• Капитал.

Най-яркият индикатор за финансовото състояние на компанията е възвръщаемостта на продажбите.

Стойността на индикатора се използва за:

• Упражняване на контролза печалбата на предприятието;
• Контрол на печалбата или нерентабилността на продажбитепо продуктова категория;
• Контрол на спазването на тактическите целистратегически;
• Сравнения на показателисъс средното за индустрията.

Възвръщаемост на продажбите - определение

Възвръщаемост на продажбите –Това е финансов инструмент, който ви позволява да оцените колко печалба е включена във всяка рубла, която компанията получава под формата на брутен приход като процент.

Рентабилността ясно показва дела на печалбата в приходите от продукта.

Изчисляването на рентабилността се отличава:

• по брутна печалба;
• по печалба в баланса;
• чрез оперативна печалба;
• по чиста печалба.

Как да изчислим рентабилността на продажбите в баланса?

Използвайки данните от баланса и формуляр 2 (финансови резултати), можете лесно да изчислите показателя за възвръщаемост на продажбите.

RP=печалба (загуба) от продажби/индикатор за приход от стоки

• RP баланс = ред 050/ред 010 (формуляр 2);
• RP баланс = ред 2200/ред 2010.

Как да изчислим брутната и оперативната рентабилност?

RPVP = VP / TV, Къде

VP— брутна печалба от продажби на стоки;

телевизор— приходи от продажба на стоки.

Брутна печалба- сумата от цялата печалба на предприятието, разликата между приходите от стоки и размера на разходите, използвани за производството на продукти, т.е.

ИЛИ = EBIT / TV, Къде

EBIT- печалбата преди данъци или лихви е извадена от нея.

EBIT- това е показател между нетната печалба на предприятието и цялата печалба.

EBIT = PE - PR - NP, Къде

Спешен случай— нетна печалба;

PR- разходи като процент;

НП— размер на данъка върху доходите.

Нетна възвръщаемост на продажбите

Ниво на нетна възвръщаемост на продажбите или RP за нетна печалба– е делът на нетната печалба от брутните приходи на предприятието.

Това е един от най-нагледните показатели за ефективността на предприятието, тъй като показва колко копейки нетна печалба се съдържат в една рубла от продажбите на компанията.

RP чист = PE/TV, Къде

• Спешен случай— нетна печалба;
• телевизор– стокови приходи (брутен приход) на предприятието.

Тези показатели могат да бъдат получени по два начина:

1. Намерете в отчетите на компанията,а именно във форма 2 „Отчет за финансовите резултати“
2. Ако първият вариант не е приемлив по някаква причина, тогава можете самостоятелно да изчислите необходимите показатели.

TV = K*C, Къде

• ДО– количество продадени продукти в единици;
• В– единична цена.

PE = TV – S/S – N – R други + D други, Къде

• S/S– обща себестойност на продукцията;
• Н– данъци;
• R друго– други разходи;
• D друго– други приходи.

Други включват приходи и разходи от неосновни дейности на предприятието:

• Курсова работаразлика;
• Приходи/разходиот продажба на различни ценни книжа;
• Приходи от дялово участие.

Възвръщаемостта на продажбите е ясен показател за определяне на дела на различните видове печалба в брутния приход на предприятието.

Проследявайки показателя за рентабилност във времето, мениджърът на компанията получава информация за динамиката на развитие и темповете на постигане на стратегическите цели, набелязани от ръководството на предприятието.

Възвръщаемост на продажбите - значение

Възвръщаемост на продажбите– това е един вид лакмусов тест за определяне на ефективността на ценовата политика на предприятието. Може да се използва за контрол на фирмените разходи.

След като направи необходимите изчисления, мениджърът на компанията ще види колко пари ще останат след покриване на разходите по себестойност и извършване на всички необходими плащания (лихви по заеми, разплащания с бюджета и др.).

Показателят за възвръщаемост на продажбите е инструмент за анализ на финансовото състояние за отчетния период. Не е подходящ за средносрочно и дългосрочно стратегическо планиране.

1. KRP е нараснал.

Тази ситуация показва:

• Увеличението на разходите изостава от постъпленията на средстваот извършените дейности.

Предпоставки:

• Увеличаване на обемите на приходите от стоки, което най-вероятно е свързано с увеличаване на обема на продажбите на стоки или предоставяне на услуги. В този случай възниква така нареченият ефект на производствения лост;
• Промяна на гамата от продавани продукти, което е добра алтернатива на повишаването на цените на стоките за увеличаване на брутния приход на предприятието. В същото време производствените разходи могат да бъдат значително намалени, което също ще доведе до увеличаване на приходите от продукта.
• Намаляването на разходите става по-бързо, генерирайки пари за дейността на предприятието.

Причини:

• Повишени производствени разходи(стоки или услуги);
• Гама от продадени продуктисе е променило значително.

Поради някоя от горните причини рентабилността на продажбите формално се увеличава. Делът на печалбата ще стане по-голям, но във физическо изражение ще остане непроменен или ще намалее.

причина- Това е намаляване на приходите от продукти. Това увеличение на показателя не е ясно положително. Необходимо е да се проследи ситуацията във времето. И също така анализирайте продуктовата гама и механизма на ценообразуване.

• Паричното предлагане от текущи дейности расте, а разходите на компанията спадат.

Предпоставки:

• промяна ценова политика;
• Структура на продажбитепроменен;
• Разходите са се променилиспоред нормативната уредба.

Това състояние на нещата е най-приемливо и желано за предприятието. Допълнителният анализ в този случай трябва да бъде насочен към изчисляване на стабилността на позицията на компанията.

1. CRP е намалял.

Тази ситуация означава, че:

• Увеличаване на паричното предлагане от текущи дейностиНе мога да се справя с нарастването на фирмените разходи.

Предпоставки:

• Повишени разходина фона на инфлацията;
• Промяна на ценовата политика на компанията къммаксимално намаляване на цената на продуктите (стоки, услуги);
• Промени в търсенето на стоки;
• Намаляването на показателя е изключително неблагоприятнонезависимо коя причина е имала най-голямо въздействие.
• Намаляването на растежа на паричното предлагане от продажбата на продукти става по-бързоотколкото намаляване на разходите на компанията.

Предпоставки:

• Търсене на продуктипредприятията паднаха значително.
• Ситуацията е съвсем стандартна. Почти всяко предприятие има сезонна дейност. Необходимо е обаче да се анализира на какво се дължи спадът в продажбите.
• Разходите се увеличават при намалениеприходи от стоки.

Предпоставки:

• Намалени разходи за продукта(стоки или услуги);
• Промени в търсенето на различни групи стокипредприятия.
• Тенденцията е изключително неблагоприятна.Необходимо е да се контролира структурата на продажбите, ценовата политика на предприятието и системата за отчитане на разходите.

В тази статия ще разгледаме брутната рентабилност на едно предприятие, за да създадем бизнес план.

Брутен марж

Брутен марж(англ. Gross Margin GMP, брутен марж на печалбата, марж на брутната печалба) е индикатор за финансов анализ, който показва ефективността на предприятието. Коефициентът отразява рентабилността на предприятието по отношение на брутната печалба и се използва в макроикономическия анализ за оценка на представянето на големи предприятия и отрасли, когато е трудно да се оцени нетната печалба.

Формула за изчисляване на брутната доходност в баланса (редове)

Коефициентът на маржа на брутната печалба отразява: колко рубли брутна печалба се падат на 1 рубла. приходи от продажба на продукти.

Формула за изчисляване на брутната рентабилност в баланса:

Стандартна стойност на коефициента на брутна рентабилност

Няма единна стандартна стойност за индикатора. Препоръчително е този показател да е с положителна стойност и възходяща тенденция. Колкото по-висок е маржът на брутната печалба, толкова по-голям е делът на брутната печалба в структурата на приходите от продажби.

Пример за изчисляване на брутния марж в Excel

Фигурата по-долу показва пример за изчисляване на коефициента на брутна рентабилност за предприятието на ОАО "Газпром". Взетият период е от 1-во тримесечие на 2013 г. до 3-то тримесечие на 2014 г. Формулата за изчисление в Excel е следната:

Брутен марж=C6/C4

Изчисляване на брутната доходност от финансовите отчети

Възвръщаемост на продажбите- показател за финансовите резултати на организацията, показващ каква част от приходите на организацията е печалба. В същото време различни показатели за печалба могат да се използват като финансов резултат при изчислението, което води до съществуването на различни вариации на този показател. Най-широко използваните са следните: продажби по брутна печалба (брутна печалба), оперативна рентабилност (възвръщаемост на продажбите, ROS), възвръщаемост на продажби по нетна печалба (нетна печалба).

Изчисление (формула)

Възвръщаемост на продажбите по брутна печалба = брутна печалба / приходи

Брутната печалба е разликата между две ключови цифри в отчета за доходите: приходи и разходи за продажби.

Оперативен марж = / Приход

където EBIT е печалба преди лихви и данъци

Възвръщаемост на продажбите въз основа на нетната печалба = Нетна печалба / Приходи

За изчисляване на всички горепосочени показатели за рентабилност са достатъчни данните, съдържащи се във втората форма на финансови отчети - „Отчет за печалбите и загубите“.

Нормалната стойност на възвръщаемостта на продажбите се определя от индустрията и други характеристики на организацията. При същата финансова ефективност, за организации с дълъг производствен цикъл, рентабилността на продажбите ще бъде по-висока, за дейности с „висок оборот“ - по-ниска. Възвръщаемостта на продажбите показва дали дейността на дадено предприятие е печеливша или нерентабилна, но не отговаря на въпроса доколко са печеливши инвестициите в това предприятие. За да се отговори на този въпрос, се изчислява възвръщаемостта на активите и собствения капитал (възвръщаемост на собствения капитал, възвръщаемост на инвестирания капитал).

Показателят за рентабилност е изключително важен за анализиране на ефективността на предприятието за определен период. в общи линии отразява връзката на един показател с друг.

Възвръщаемостта на продажбите отразява резултатите на предприятието през отчетния период. Този показател не е подходящ за средносрочно и дългосрочно планиране.

Формула за изчисляване на възвръщаемостта на продажбите

Възвръщаемостта на продажбите отразява какъв дял от приходите (доходите) на компанията е печалбата. Традиционно се изчислява делът на нетната печалба в приходите, но за решаване на конкретни практически проблеми е възможно да се намери делът на брутната, балансовата и други видове печалба в приходите.

По брутна печалба

Рентабилността на продажбите въз основа на брутната печалба се нарича GrossProfitMargin и се изчислява като съотношението на брутната печалба към приходите. Тази доходност се нарича брутна възвръщаемост на продажбите.

GPM=VP/TR,

където VP – , TR – приходи. Тази доходност отразява колко копейки брутна печалба се съдържат в една рубла приходи.

Показателят за брутна печалба се посочва в отчета за доходите. Стойността на брутната печалба може да се намери по формулата:

където TC е общата цена.

Приходите се намират като произведение на цената (P - цена) и обема на продажбите (Q - количество):

По оперативна печалба EBIT

Възвръщаемостта на продажбите въз основа на оперативната печалба се нарича Възвръщаемост на продажбите и се изчислява като отношение на оперативната печалба към приходите (обем на продажбите в стойностно изражение - TR - Total Revenue). Възвръщаемостта на продажбите въз основа на оперативната печалба се нарича оперативна възвръщаемост на продажбите.

ROS=EBIT/TR,

където EBIT е оперативна печалба (печалба преди лихви и данъци), TR е приход. Тази рентабилност отразява колко копейки оперативна печалба се съдържат в една рубла приходи.

Размерът на оперативната печалба трябва да се изчисли въз основа на позициите в отчета за финансовите резултати, като се използва формулата:

EBIT = ред 2300 „Печалба (загуба) преди данъци“ + ред 2330 „Платими лихви“.

Това е междинен показател между печалбата от продажби и нетната печалба.

Възвръщаемост на продажбите - балансова формула

Индикаторът за възвръщаемост на продажбите може да се изчисли с помощта на данни от баланса, като се използва формулата:

RP = печалба (загуба) от продажби / приходи (нетни) от продажби

RP = ред 050 / ред 010 f. номер 2,

където ред 050 е печалба/загуба от продажби (във формуляр № 1 - баланс на предприятието), ред 010 е приход (нетен) от продажби (във формуляр № 2 - отчет за доходите).

RP = ред 2200 / ред 2110,

където ред 2200 е печалба/загуба от продажби, ред 2110 е приход от продажби.

Възвръщаемостта на продажбите, изчислена според финансовите отчети, отразява дела на печалбата от продажбите в приходите на компанията.

Нетна възвръщаемост на продажбите

Нетната възвръщаемост на продажбите също се нарича възвръщаемост на продажбите въз основа на нетната печалбасе нарича марж на нетната печалба и се изчислява като отношение на нетната печалба към приходите (обемът на продажбите в стойностно изражение – TR – Total Revenue). Това е колко копейки чиста печалба се съдържат в една рубла приходи.

NPM=NP/TR,

където PE е нетната печалба, TR е приходите. И двете цифри могат да бъдат намерени в отчета за доходите. Можете сами да изчислите нетната си печалба и приходи.

P – цена, Q – брой продадени единици (обем на продажби – количество).

PE=TR-TC-Pr+PrD-N,

където нетната печалба се определя като приходи минус общите разходи (TC – Total cost), други разходи, данъци и други приходи. Други приходи и разходи зависят от неосновните дейности на предприятието - това са курсови разлики, покупка/продажба на ценни книжа, участие в дейностите на други предприятия чрез уставен капитал и др.

Възвръщаемостта на продажбите трябва да се изчисли, за да се анализира делът на различните видове печалба в приходите. Този индикатор, изчислен за няколко периода, ни позволява да идентифицираме динамиката на печалбата и бързо да правим промени в дейностите, за да подобрим показателите за рентабилност.

Няма ясни стандартни стойности за рентабилност на продажбите - стандартната стойност на показателя до голяма степен зависи от спецификата на дейността.

Видео - възвръщаемост на продажбите: формула, пример за изчисление и анализ

Дискусия (5)

Изчисляването на рентабилността е необходим въпрос, но, за съжаление, много хора пренебрегват това и в резултат на това се появяват множество фалирали предприятия. и защо Да, защото много предприемачи нямат икономически познания по тези въпроси. Специфичните формули ще помогнат в този труден въпрос. В края на краищата в бизнеса е важно да изчислявате всяка стъпка, която предприемате, а оценката на рентабилността е един от най-важните моменти в разбирането колко успешен е вашият бизнес.

Вие ми помогнахте да изчисля рентабилността за ключови видове печалба при завършване на преддипломен стаж в моето родно предприятие PJSC Irkut. Поради „деликатния момент” показателите за рентабилност са годишни, както и относителното изменение за отчетните периоди (година). Междувременно те са отрицателни ОТ 2012 г. Има нещо, за което да се замислим, особено след като говорим за предприятие, което произвежда бойни изтребители, които не са по-ниски от световните аналози от развитите страни.

Занимавах се с транспортна и спедиторска дейност и никога преди не бях се занимавал с формули като тези. Винаги изчислявах приходите и рентабилността на бизнеса, грубо казано, „на пръсти“. По принцип формулите за доходност са интересни, макар и не във всички области. Те може да не пуснат корени в сектора на услугите, но са необходими в сектора на търговията на едро. Особено в онези области, където трябва да вземете предвид няколко показателя за разходна позиция.

Когато отворих собствен бизнес (кетъринг), изчислих печалбата си по различен начин. Резултатът е отрицателна година и почти пълна разруха. След това, разбира се, преизчисляване и допълнения. Бизнесът пое леко положителен обрат. Изчислих всичко от нулата, за почти всяко от горните, и донесох дохода до чиста печалба. Разбира се, ако бях по-опитен, веднага щях да се възползвам, но от грешките се учим. При откриване или разширяване на бизнес е наложително да се изчислят напълно приходите и разходите. Особено големите предприятия може просто да не „оцелеят“ на пазара без точни изчисления.

Разбира се, е необходимо да се изчислят тези показатели в предприятието! В крайна сметка много организации, особено тези, свързани с малкия и средния бизнес, просто не поддържат данни за формирането на рентабилност - това трябва да се признае))) Но всъщност това е неразделна част от правенето на бизнес във всяка област на бизнеса. Освен това за всяка сяра тези показатели са относителни. Между другото, що се отнася до малкия бизнес, разбира се, не всички показатели ще ни бъдат полезни и това е разбираемо ... Всички търговски предприятия, които участват в различни видове сделки за продажба на нещо, използват изчисления на формулите за рентабилност на продажбите. Аз самият работя в търговска фирма на едро, продаваме хранителни продукти. Така че всички горепосочени показатели са изключително полезни за нас и ги използваме при съставяне на отчети.

Рентабилността се отнася до различни относителни стойности, които определят ефективността на бизнес дейностите. Коефициентът на възвръщаемост на продажбите показва доколко специалистите на компанията са в състояние да контролират разходите и да прилагат ценова политика.

Коефициентът може да се изчисли не само за традиционно предприятие, но и за огромна корпорация с много подразделения или индустрии. Стойността ще зависи от индустрията, скоростта на оборот на средствата и капиталовата структура (теглото на заетите средства). Икономическата теория предлага различни варианти за изчисляване на този показател.

Формули за изчисляване на рентабилността на продажбите на продукти

Това съотношение показва дела на печалбата във всяка рубла приходи. Стойността зависи от индустрията, размера на предприятието и продължителността на производствения цикъл.

Традиционна формула за рентабилност на продажбите:

• K = печалба от продажби/приходи без ДДС и акциз*100%

За изчисления можете да използвате стойностите на брутната, оперативната и нетната печалба.

• бруто ( VP) = приходи (цена*обем на продажби) минус пълните разходи за производство или покупка на стоки;
• операционна зала ( OP) = VPминус оперативни (текущи) разходи;
• чисто ( Спешен случай) – OPбез данъци.

Формула за рентабилност на продажбите на база брутна печалба:

• VP/приходи*100%.

Резултатът е сумата на брутната печалба в приходите.

Стойност на оперативната печалба:

• ОП/приходи*100%

Резултатът е размерът на оперативната печалба в приходите.

Формула за изчисляване на възвръщаемостта на продажбите въз основа на нетната печалба (след данъци):

• PE/приходи*100%

Това съотношение е важно за предприятия с малък собствен капитал и дълготрайни активи. За надеждността на анализа той трябва да се изчислява за няколко периода. Коефициентът може да се изчисли и за отделни продуктови групи.

На теория съществува и концепцията за минимална доходност, която е равна на средния лихвен процент на банков депозит. На практика минималният показател зависи от мащаба на предприятието. Голям супермаркет ще оцелее с показател от 3-5%, а мини-пекарна ще фалира дори с 15%. Тоест ситуацията в предприятието не винаги се определя от относителни показатели. Но твърдението винаги е неизменно вярно: „Увеличаването на коефициента на рентабилност на продажбите е добро, намалението е лошо.“

Причини за намаляване на показателите и начини за тяхното подобряване

Коефициентите намаляват, ако цените намаляват, асортиментът се променя и разходите се увеличават. Независимо от причината, намалението показва неблагоприятна ситуация. За да се идентифицират причините, се извършва анализ на разходите, принципите на ценообразуване и асортимента.

Ако намалението е причинено от намаляване на обема на продажбите, тогава може да има само 2 опции: намалено търсене или незадоволително представяне на маркетинговия отдел.Постоянното изчисляване на индикаторите ви позволява бързо да се ориентирате в ситуацията, да намерите причините за спада и да ги отстраните.

Но не е достатъчно да знаете как да намерите възвръщаемостта на продажбите – формулата няма да промени нищо. Важно е да знаете как да подобрите представянето си. Може да има няколко начина:

• намаляване на разходите;
• намаляване на разходите;
• повишаване на цените на определени групи стоки.

Най-често се използва първият метод.Това може да включва намаляване на персонала и намаляване на оперативните разходи. Вторият метод взаимодейства с първия. Например, когато персоналът е намален, производствените разходи автоматично намаляват. По-рядко срещан метод е разширяването на предприятието, за да се намалят разходите за единица стока.

Третият метод е най-рисковият.Изпълнението изисква предпазливост, точни изчисления и разширяване на обхвата. Можете да увеличите цената без риск от загуба на редовни клиенти за групи стоки, които се купуват на почти всяка цена. Друг вариант е да разширите гамата с много скъпи, но елитни продукти.

Ролята на коефициента на рентабилност на продажбите на продукти в анализа на икономическата дейност

Ако стойностите на коефициентите се изчисляват за няколко последователни периода, тяхното сравнение позволява да се определи колко компетентно се вземат решения и колко ефективно се използват ресурсите. Препоръчително е да започнете анализа на показателите със сравнение със стойности за предходни периоди и средни стойности за индустрията.

Също така е важно да се вземе предвид, че резултатите от изчислението няма да са правилни, ако печалбата на предприятието има голям дял от приходите от други дейности. Това означава, че когато изчислявате, трябва да вземете предвид само печалбата от продажбите. Друг нюанс е размерът на заемните средства. Необходимо е също така да се приспаднат платените лихви по заеми от нетната печалба.