Metoda procjene financijskog rizika stručnih procjena. Stručne procjene rizika. Analiza vanjskog rizika u istraživačko-proizvodnom poduzeću "Samara Horizons"

1. Analiza i procjena rizika

Slika 1. Redoslijed analize rizika.

Opća načela analize rizika. Kada se govori o potrebi uzimanja u obzir rizika u upravljanju projektom, obično se misli na njegove glavne sudionike: kupca, investitora, izvođača (izvođača) ili prodavača, kupca, a također i osiguravajuće društvo. Prilikom analize rizika bilo kojeg od sudionika projekta koriste se sljedeći kriteriji koje je predložio poznati američki stručnjak B. Berlimer:
gubici od rizika su neovisni jedan o drugom;
gubitak u jednom smjeru iz “portfelja rizika” ne povećava nužno vjerojatnost gubitka u drugom (osim u okolnostima više sile);
najveća moguća šteta ne smije prelaziti financijske mogućnosti sudionika.
Analiza rizika može se podijeliti u dvije komplementarne vrste: kvalitativnu i kvantitativnu. Kvalitativna analiza može biti relativno jednostavna, njezin je glavni zadatak odrediti čimbenike rizika, faze rada tijekom kojih rizik nastaje, odnosno utvrditi potencijalna rizična područja, a zatim identificirati sve moguće rizike. Kvantitativna analiza rizika, odnosno numeričko određivanje veličine pojedinačnih rizika i rizika projekta u cjelini, složeniji je problem. Svi čimbenici, na ovaj ili onaj način koji utječu na rast stupnja rizika u projektu, mogu se uvjetno podijeliti na objektivne i subjektivne.

1.1. Zone rizika i krivulja rizika

Slika 2. Zone rizika.

Područje u kojem se ne očekuju gubici, odnosno gdje je ekonomski rezultat gospodarske aktivnosti pozitivan, naziva se zona bez rizika. Zona prihvatljivog rizika je područje u kojem iznos vjerojatnih gubitaka ne prelazi očekivanu dobit i stoga je komercijalna aktivnost ekonomska isplativa. Granica prihvatljive zone rizika odgovara razini gubitaka jednakoj izračunatoj dobiti. Zona kritičnog rizika - područje mogućih gubitaka koji premašuju iznos očekivane dobiti do vrijednosti ukupnog procijenjenog prihoda (zbroj troškova i dobiti). Ovdje poduzetnik riskira ne samo da neće dobiti nikakav prihod, nego i imati izravne gubitke u visini svih nastalih troškova.
Zona katastrofalnog rizika je područje vjerojatnih gubitaka koji prelaze kritičnu razinu i mogu doseći vrijednost jednaku vlastitom kapitalu organizacije. Katastrofalni rizik može dovesti organizaciju ili poduzetnika do kolapsa i bankrota. Osim toga, kategorija katastrofalnog rizika (bez obzira na visinu materijalne štete) treba uključivati ​​rizik povezan s prijetnjom po život ili zdravlje ljudi te nastankom gospodarskih katastrofa. Vizualni prikaz razine komercijalnog rizika dat je grafičkim prikazom ovisnosti vjerojatnosti gubitaka o njihovoj veličini – krivulja rizika (slika 3.).

Slika 3. Krivulja rizika.

Konstrukcija takve krivulje temelji se na hipotezi da profit kao slučajna varijabla podliježe normalnom zakonu distribucije i uključuje sljedeće pretpostavke.
1. Najvjerojatnije će dobiti dobit jednaku izračunatoj vrijednosti - Pr. Vjerojatnost (Vr) dobivanja takve dobiti je maksimalna, a vrijednost P može se smatrati matematičkim očekivanjem dobiti. Vjerojatnost ostvarivanja dobiti, veće ili manje od izračunate, monotono se smanjuje kako se odstupanja povećavaju.
2. Gubicima se smatra smanjenje dobiti (?P) u odnosu na izračunatu vrijednost. Ako je stvarni profit jednak P, onda? P = Pr - P.
Navedene pretpostavke su u određenoj mjeri kontroverzne i ne vrijede uvijek za sve vrste rizika, ali u cjelini sasvim ispravno odražavaju najopćenitije obrasce promjena komercijalnog rizika i omogućuju konstruiranje krivulje distribucije vjerojatnosti gubitka dobiti, koja naziva se krivulja rizika (slika 4).

Slika 4. Krivulja distribucije vjerojatnosti gubitka dobiti.

Glavna stvar u procjeni komercijalnog rizika je sposobnost izgradnje krivulje rizika i određivanja zona i pokazatelja prihvatljivih, kritičnih i katastrofalnih rizika. Dakle, proces analize rizika uključuje sljedeće faze:
stvaranje prediktivnog modela;
definicija varijabli rizika;
određivanje distribucije vjerojatnosti odabranih varijabli i određivanje raspona mogućih vrijednosti za svaku od njih;
utvrđivanje prisutnosti ili odsutnosti korelacija među varijablama rizika;
model radi;
analiza rezultata.
varijable rizika. To su varijable koje su kritične za održivost projekta, odnosno čak i mala odstupanja od njegove očekivane vrijednosti negativno utječu na projekt. Za odabir varijabli koristi se analiza osjetljivosti i nesigurnosti. Analiza osjetljivosti mjeri odgovor rezultata projekta na promjene određene varijable projekta.
Analiza nesigurnosti pomaže u isticanju visokorizičnih varijabli. Skup očekivanih vrijednosti varijable trebao bi biti dovoljno širok, ali s granicama: minimalne i maksimalne vrijednosti. Stoga se za svaku varijablu rizika postavlja raspon mogućih vrijednosti. Mogu se razlikovati dvije glavne kategorije distribucije vjerojatnosti: 1) normalne, jednolike i trokutaste distribucije (oni šire vjerojatnost unutar istog raspona, ali s različitim stupnjevima koncentracije u odnosu na prosječne vrijednosti). Ove vrste distribucije nazivaju se simetričnim; 2) stepenaste i diskretne distribucije. S diskretnom distribucijom dodjeljuju se intervali raspona, od kojih se svakom postupno dodjeljuje određena težina vjerojatnosti (slika 5.).

Slika 5. Distribucija vjerojatnosti.

korelirane varijable. Određivanje varijabli rizika i davanje im prikladne distribucije vjerojatnosti nužan je uvjet za analizu rizika. Uz uspješan završetak ove dvije faze analize, uz pouzdan računalni program, možete prijeći na fazu modeliranja. U ovoj fazi, računalo generira niz scenarija na temelju slučajnih brojeva generiranih korištenjem specificiranih distribucija vjerojatnosti.
Za analizu dostupnih podataka obično se koriste regresija i korelacija kako bi se olakšalo predviđanje zavisne varijable iz stvarnih ili hipotetskih vrijednosti nezavisne varijable. Kao rezultat takvih analiza izvode se jednadžba regresije i koeficijent korelacije. Za analizu rizika, ovo su samo početni podaci, a rezultat su informacije generirane tijekom simulacije. Zadatak korelacijske analize u odnosu na analizu rizika je kontrolirati vrijednosti zavisne varijable, omogućujući vam da zadržite korespondenciju s suprotnim vrijednostima nezavisne varijable.
Trenutno su najčešće sljedeće metode analize rizika:
statistički;
stručne procjene;
analitički;
procjena financijske stabilnosti i solventnosti;
procjene isplativosti troškova;
analiza posljedica akumulacije rizika;
metoda korištenja analoga;
kombinirana metoda.

1.2. Metode stručnih procjena

2. Upravljanje rizikom
U tržišnoj ekonomiji proizvođači, prodavači, kupci djeluju samostalno u konkurentskom okruženju, odnosno na vlastitu odgovornost i rizik. Njihova je financijska budućnost stoga nepredvidiva i malo predvidljiva. Upravljanje rizikom je sustav za procjenu rizika, upravljanje rizikom i financijskim odnosima koji nastaju tijekom poslovanja. Rizikom se može upravljati različitim mjerama koje omogućuju do određene mjere predvidjeti nastanak rizičnih događaja i pravovremeno poduzeti mjere za smanjenje stupnja rizika.
Na stupanj i veličinu rizika doista se može utjecati kroz financijski mehanizam koji se provodi metodama strategije i financijskog upravljanja. Ovakav mehanizam upravljanja rizikom je upravljanje rizikom. Upravljanje rizicima temelji se na organizaciji rada na utvrđivanju i smanjenju stupnja rizika.
Upravljanje rizicima je sustav upravljanja rizikom i ekonomskim (točnije financijskim) odnosima koji nastaju u procesu tog upravljanja, a uključuje strategiju i taktiku upravljačkih radnji.
Strategija upravljanja odnosi se na smjerove i metode korištenja sredstava za postizanje cilja. Svaka metoda odgovara određenom skupu pravila i ograničenja za donošenje najbolje odluke. Strategija pomaže koncentrirati napore na različita rješenja koja nisu u suprotnosti s općom linijom strategije i odbaciti sve druge opcije. Nakon postizanja zadanog cilja, ova strategija prestaje postojati, budući da novi ciljevi postavljaju zadatak izrade nove strategije.
Taktike - praktične metode i tehnike upravljanja za postizanje postavljenog cilja u specifičnim uvjetima. Zadaća taktike upravljanja je odabrati najoptimalnije rješenje i najkonstruktivnije metode i tehnike upravljanja u danoj ekonomskoj situaciji.
Upravljanje rizicima kao sustav upravljanja sastoji se od dva podsustava: upravljanog podsustava – objekt upravljanja i podsustava upravljanja – subjekt upravljanja. Predmet upravljanja u upravljanju rizicima su rizična ulaganja kapitala i gospodarski odnosi između poslovnih subjekata u procesu realizacije rizika. Takvi gospodarski odnosi uključuju odnose između osiguranika i osiguravatelja, zajmoprimca i zajmodavca, između poduzetnika, konkurenata itd.
Subjekt upravljanja u upravljanju rizicima je skupina menadžera (financijski menadžer, specijalist osiguranja i dr.), koja kroz različite mogućnosti svog utjecaja ostvaruje svrhovito funkcioniranje objekta upravljanja. Taj se proces može provesti samo ako se potrebne informacije kruže između subjekta i objekta upravljanja. Proces upravljanja uvijek uključuje primanje, prijenos, obradu i praktičnu upotrebu informacija. Prikupljanje informacija koje su pouzdane i dostatne u određenim uvjetima igra veliku ulogu, jer pomaže u donošenju ispravne odluke o postupanju u rizičnom okruženju. Informacijska potpora sastoji se od raznih vrsta informacija: statističkih, ekonomskih, komercijalnih, financijskih itd.
Ove informacije uključuju podatke o vjerojatnosti određenog osiguranog slučaja, događaja, prisutnosti i veličini potražnje za robom, kapitalom, financijskoj stabilnosti i solventnosti njegovih kupaca, partnera, konkurenata itd.
Gospodarski subjekt mora biti sposoban ne samo prikupljati informacije, već ih po potrebi i pohranjivati ​​i dohvatiti. Najbolja kartoteka za prikupljanje informacija je računalo koje ima i dobru memoriju i mogućnost brzog pronalaženja potrebnih informacija.
Postoje sljedeće funkcije upravljanja rizicima:
- objekt upravljanja, koji uključuje organizaciju rješavanja rizika; ulaganja rizičnog kapitala; raditi na smanjenju veličine rizika; proces osiguranja rizika; gospodarski odnosi i veze između subjekata gospodarskog procesa.
- predmet upravljanja, unutar kojeg se predviđa predviđanje, organizacija, koordinacija, regulacija, poticanje, kontrola.
Prije odluke o rizičnom ulaganju kapitala, financijski upravitelj mora odrediti maksimalan iznos gubitka za taj rizik; usporediti s iznosom uloženog kapitala; usporedite ga sa svim svojim vlastitim financijskim sredstvima i utvrdite hoće li gubitak tog kapitala dovesti do bankrota investitora. Iznos gubitka od kapitalnih ulaganja može biti jednak iznosu ovog kapitala, biti manji od njega ili veći.
Organizacija upravljanja rizicima podrazumijeva definiranje tijela za upravljanje rizicima, koje može biti financijski menadžer, menadžer rizika ili odgovarajući upravljački aparat, npr. odjel za ulaganje rizičnog kapitala, koji bi trebao obavljati sljedeće funkcije:
- provodi rizična i portfeljna ulaganja, odnosno rizična ulaganja u skladu s važećim zakonodavstvom i statutom gospodarskog subjekta;
- izraditi program rizičnih investicijskih aktivnosti;
- prikuplja, analizira, obrađuje i pohranjuje informacije o okolišu;
- odrediti stupanj i cijenu rizika, strategiju i tehnike upravljanja;
- izraditi program rizičnih odluka i organizirati njegovu provedbu, uključujući praćenje i analizu rezultata;
- obavlja poslove osiguranja, sklapa ugovore o osiguranju i reosiguranju, obavlja poslove osiguranja i reosiguranja;
- razviti uvjete za osiguranje i reosiguranje, utvrditi tarifne stope za poslove osiguranja;
- izdati jamstvo na jamstvo domaćih i stranih poduzeća, na njihov trošak nadoknaditi gubitke, povjeriti drugim osobama obavljanje sličnih funkcija u inozemstvu;
- voditi odgovarajuće računovodstveno, statističko i operativno izvješćivanje o rizičnim kapitalnim ulaganjima.
Strategija upravljanja rizicima je umjetnost upravljanja rizicima u neizvjesnoj ekonomskoj situaciji, temeljena na predviđanju rizika i tehnikama smanjenja rizika. Ova strategija uključuje pravila na temelju kojih se donose rizične odluke i načine odabira njihove opcije.
U strategiji upravljanja rizicima primjenjuju se sljedeća pravila:
- maksimalna pobjeda
- optimalna vjerojatnost rezultata,
- optimalna varijabilnost rezultata,
- optimalna kombinacija dobiti i rizika.
Bit pravila maksimalnog dobitka je da se od mogućih opcija rizičnih ulaganja kapitala odabere opcija koja daje najveću učinkovitost rezultata uz minimalni ili prihvatljiv rizik za ulagača.
Želja za optimalnom kombinacijom veličine dobitka i iznosa rizika leži u činjenici da menadžer procjenjuje očekivane vrijednosti dobitka i rizika te odlučuje ulagati u slučaju da dobijete očekivanu dobit a ujedno izbjegavati visoki rizik. Pravila odlučivanja za rizično ulaganje kapitala dopunjena su različitim načinima odabira opcije rješenja. Među najnovijim izborima:
- rješenje, pod uvjetom da su poznate vjerojatnosti mogućih ekonomskih situacija;
- opcija rješenja, pod uvjetom da su vjerojatnosti mogućih ekonomskih situacija nepoznate, ali postoje procjene njihovih relativnih vrijednosti,
- opcija rješenja, pod uvjetom da su vjerojatnosti mogućih ekonomskih situacija nepoznate, ali su poznati glavni pravci ocjenjivanja rezultata kapitalnih ulaganja.
U prvom slučaju utvrđuje se prosječna očekivana vrijednost stope povrata na uloženi kapital za svaku opciju i odabire se opcija s najvećom stopom prinosa. U drugom se stručnom ocjenom utvrđuje vrijednost vjerojatnosti uvjeta gospodarskih situacija i izračunava prosječna očekivana vrijednost stope povrata na uloženi kapital. U trećem slučaju postoje tri smjera ocjenjivanja rezultata kapitalnih ulaganja: odabir maksimalnog rezultata od minimalne vrijednosti; odabir minimalne vrijednosti rizika od maksimalnih rizika; izbor prosječne vrijednosti rezultata. Proračun za procjenu rizika i izbor optimalne opcije ulaganja vrši se pomoću matematičkih metoda koje proučavaju discipline kao što su ekonometrija, financijski menadžment i ekonomska analiza.
Središnje mjesto u procjeni poduzetničkog rizika zauzima analiza i predviđanje mogućih gubitaka resursa tijekom poduzetničke aktivnosti. To ne znači trošenje resursa, objektivno određeno prirodom i razmjerom poduzetničkih radnji, već slučajne, nepredviđene, ali potencijalno moguće gubitke koji proizlaze iz odstupanja stvarnog tijeka poduzetništva od planiranog scenarija.
Ako slučajni događaj ima dvostruki utjecaj na konačne rezultate poduzetništva, ima štetne i povoljne posljedice, tada bi se i jedno i drugo trebalo jednako uzeti u obzir prilikom procjene rizika. Drugim riječima, pri određivanju ukupnih mogućih gubitaka, dobitak koji ih prati treba oduzeti od izračunatih gubitaka.
Preporučljivo je gubitke koji mogu biti u poduzetničkoj djelatnosti podijeliti na materijalne, radne, financijske, vremenske gubitke i posebne vrste gubitaka. Materijalne vrste gubitaka očituju se u dodatnim troškovima nepredviđenim poduzetničkim projektom ili izravnim gubicima opreme, imovine, proizvoda, sirovina, energije itd. U odnosu na svaku pojedinu od navedenih vrsta gubitaka koriste se vlastite mjerne jedinice. Najprirodnije je materijalne gubitke mjeriti u istim jedinicama u kojima se mjeri količina zadane vrste materijalnih resursa, t.j. u fizičkim jedinicama težine, volumena, površine itd.
Međutim, gubitke mjerene u različitim jedinicama nije moguće objediniti i izraziti u jednoj vrijednosti. Ne možete dodati kilograme i metre. Stoga je izračun gubitaka u vrijednosnom smislu, u novčanim jedinicama, neizbježan. Da bi se to postiglo, gubici u fizičkoj dimenziji pretvaraju se u troškovnu dimenziju množenjem s jediničnom cijenom odgovarajućeg materijalnog resursa. Za materijalne resurse, čija je cijena poznata, gubici se mogu odmah procijeniti u novčanom smislu. Imajući vrijednosnu procjenu vjerojatnih gubitaka za svaku pojedinu vrstu materijalnih resursa, realno ih je objediniti, poštujući pravila postupanja sa slučajnim varijablama i njihovim vjerojatnostima.
Gubici rada predstavljaju gubitak radnog vremena uzrokovan slučajnim, nepredviđenim okolnostima. U izravnom mjerenju gubici radne snage izražavaju se u radnim satima, radnim danima ili jednostavno satima radnog vremena. Prevođenje gubitaka rada u vrijednosne, novčane izraze provodi se množenjem radnih sati s troškom (cijenom) jednog sata.
Financijski gubici su izravni novčani gubici povezani s nepredviđenim plaćanjima, plaćanjem kazni, plaćanjem dodatnih poreza, gubitkom sredstava i vrijednosnih papira. Osim toga, financijski gubici mogu nastati u slučaju manjka ili neprimanja novca iz predviđenih izvora, u slučaju nevraćanja dugova, neplaćanja od strane kupca isporučenih proizvoda od strane kupca, smanjenja prihoda zbog pada cijena prodanih proizvoda i usluga. Posebne vrste novčane štete povezane su s inflacijom, promjenama tečaja rublje, dodatnim
itd...................

Uvod 3

1. Analiza i procjena rizika 5

1.1. Zone rizika i krivulja rizika 7

1.2. Metoda stručnih ocjena 12

2. Analiza vanjskog rizika u istraživačko-proizvodnom poduzeću "Samara Horizons" 15

2.2. Faze modeliranja prema metodi 25

Zaključak 35

Literatura 37

Uvod

Rizik je svojstven svakom području ekonomske aktivnosti. Problem rizika je od posebnog značaja u poduzetništvu, gdje intenzivne promjene u okruženju poslovnog subjekta zahtijevaju brz i energičan odgovor na promjene koje dolaze u poslovanju. Pritom je potrebno uzeti u obzir industrijske specifičnosti koje određuju čimbenike rizika, stupanj njihove manifestacije i značaj.

Nedostatak pristupa analizi i procjeni rizika istraživačkih i proizvodnih poduzeća utemeljenih na dokazima dovodi do neželjenih posljedica kao što su gubitak dobiti, neprodane zalihe robe, smanjena učinkovitost ulaganja, nastanak gubitaka u transakcijama, smanjenje baze resursa. , itd.

Radovi domaćih i stranih znanstvenika posvećeni su pitanjima analize i procjene rizika u djelatnosti poduzeća. Značajan doprinos razvoju ovih pitanja dali su znanstvenici ekonomisti: V. A. Abchuk, A. P. Algin, K. M. Arginbaev, M. I. Bakanov, I. T. Balabanov, V. V. Bokov, V. A. Borovkova, E.S. Vasilchuk, V.V. Glushchenko, P.G. Grabovyi, V.M. Granaturov, A.M. Dubrov, dipl. Lagosha, A.A. Pervozvansky, B.A. Raizberg, V.T. Sevruk, A.A. Spivak, V.A. Černov, A.S. Shapkin, A.D. Sheremet i dr. Među stranim znanstvenicima mogu se istaknuti sljedeći radovi: W. Barton, T. Bachkai, E. Vogkhan, M. Green, S. Williams, K. Redhead i dr. V. A. Borovkova, A. M. Omarova, V. M. Granaturova, E.V. Seregina, G.A. Taktarova, G.V. Černov i drugi.

No, unatoč značajnoj količini istraživanja u području analize rizika i aktivnom traženju načina za objektivnu procjenu veličine rizika, mnoga metodološka i metodološka pitanja ovog važnog problema još nisu razriješena. Tako, posebno, do sada ne postoji konsenzus o prirodi i sadržaju ekonomskog rizika poduzeća, nisu potkrijepljeni kriteriji i pokazatelji (opći i privatni) za procjenu ekonomskog rizika, ne postoji klasifikacija čimbenika utemeljena na dokazima. utvrđivanje ekonomskih rizika, posebice eksternih rizika, rizika poduzeća u tržišnim uvjetima funkcioniranja.

Potreba za poboljšanjem procjene rizika poduzeća, a posebno istraživačko-proizvodnog poduzeća u tržišnim uvjetima predodredila je relevantnost teme istraživanja.

Svrha i ciljevi studija. Svrha kolegija je unaprijediti teorijske temelje i razviti metodološke odredbe za analizu vanjskog rizika i ekspertnu metodu za procjenu rizika istraživačko-proizvodnih poduzeća u tržišnim uvjetima poslovanja radi poboljšanja učinkovitosti njihova razvoja.

Za postizanje ovog cilja u nastavnom radu postavljeni su i riješeni sljedeći zadaci:

Analiza izvora rizika istraživačkih i proizvodnih poduzeća i njihova klasifikacija;

Identifikacija značajki rizika u istraživačkim i proizvodnim poduzećima i njihova procjena u suvremenim uvjetima;

Razvoj metodološkog pristupa procjeni rizika u istraživačko-proizvodnim poduzećima korištenjem ekspertne metode.

Predmet studija je vanjska analiza rizika. Analiza vanjskog rizika podrazumijeva se kao procjena stupnja utjecaja vanjskog okruženja na aktivnosti istraživačko-proizvodnog poduzeća.

Za predmet istraživanja odabrano je istraživačko-proizvodno poduzeće Zatvoreno dioničko društvo "Samara Horizons".

Teorijsko-metodološka osnova kolegija bio je rad domaćih i stranih istraživača.

Informacijska baza studija. Kao početne informacije u istraživanju korišteni su podaci CJSC NPP "Samara Horizons".

1. Analiza i procjena rizika

Problem analize, procjene i upravljanja rizikom u provedbi proizvodnih aktivnosti od strane poduzeća danas je jedan od središnjih problema ruskog gospodarstva. U planskoj ekonomiji, kada su neprofitabilna poduzeća dobivala subvencije preraspodjelom sredstava profitabilnih poduzeća, ovi problemi nisu bili tako hitni. Trenutno, ako tvrtka ne ostvaruje dobit, a još više ako nema povrata ulaganja, tada je tvrtka pred bankrotom. Stoga je racionalno korištenje sredstava i uzimanje u obzir faktora rizika najvažniji trenutak u djelatnosti poduzeća.

U uvjetima formiranja tržišnih odnosa, uloga i važnost pojedinih elemenata procesa upravljanja radikalno se promijenila, pa se mijenjaju i teorijski pristupi njihovoj analizi, evaluaciji i organizaciji u poduzeću.

Broj neriješenih problema u području upravljanja gospodarskim i industrijskim rizicima u industrijskim poduzećima u današnje je vrijeme značajno porastao s pojavom konkurentskog okruženja.

Pritom je važno uzeti u obzir da je bilo koji od objekata i subjekata proizvodne djelatnosti izložen sustavnom utjecaju rizika različitih hijerarhijskih razina: geopolitičke, političke, društvene, ekonomske, financijske, industrijske, trgovačke i umjetna.

Rizik se može smanjiti, prije svega, pažljivim preliminarnim proučavanjem, proračunom operacija, izborom racionalnog, manje opasnog načina djelovanja. Ispravno obračunavanje čimbenika rizika i racionalno upravljanje rizicima u poduzeću pridonosi njegovoj uspješnoj tržišnoj aktivnosti, dok se ostala poduzeća čije rukovodstvo ne pridaje dužnu pozornost rizicima, u sličnoj tržišnoj situaciji, neminovno pokazuju neisplativim. Stoga su pitanja teorije i prakse procjene i upravljanja rizicima dobila posebnu važnost u današnje vrijeme.

Svrha analize rizika je pružiti potencijalnim partnerima potrebne podatke za donošenje odluka o primjerenosti sudjelovanja u projektu i predvidjeti mjere zaštite od mogućih financijskih gubitaka. Analiza rizika se vrši redoslijedom prikazanim na sl. jedan.

Slika 1. Redoslijed analize rizika.

Opća načela analize rizika. Kada se govori o potrebi uzimanja u obzir rizika u upravljanju projektom, obično se misli na njegove glavne sudionike: kupca, investitora, izvođača (izvođača) ili prodavača, kupca, a također i osiguravajuće društvo. Prilikom analize rizika bilo kojeg od sudionika projekta koriste se sljedeći kriteriji koje je predložio poznati američki stručnjak B. Berlimer:

Gubici od rizika su neovisni jedan o drugom;

Gubitak u jednom smjeru iz “portfelja rizika” ne povećava nužno vjerojatnost gubitka u drugom (osim u okolnostima više sile);

Maksimalna moguća šteta ne smije prelaziti financijske mogućnosti sudionika.

Analiza rizika može se podijeliti u dvije komplementarne vrste: kvalitativnu i kvantitativnu. Kvalitativna analiza može biti relativno jednostavna, njezin je glavni zadatak odrediti čimbenike rizika, faze rada tijekom kojih rizik nastaje, odnosno utvrditi potencijalna rizična područja, a zatim identificirati sve moguće rizike. Kvantitativna analiza rizika, odnosno numeričko određivanje veličine pojedinačnih rizika i rizika projekta u cjelini, složeniji je problem. Svi čimbenici, na ovaj ili onaj način koji utječu na rast stupnja rizika u projektu, mogu se uvjetno podijeliti na objektivne i subjektivne.

1.1. Zone rizika i krivulja rizika

Poduzetnik uvijek treba nastojati uzeti u obzir mogući rizik i predvidjeti mjere za smanjenje njegove razine i nadoknadu mogućih gubitaka. To je bit upravljanja rizicima (upravljanje rizikom). Glavni cilj upravljanja rizicima (osobito za uvjete moderne Rusije) je osigurati da se u najgorem slučaju može govoriti o nedostatku dobiti, ali ne i o bankrotu organizacije. Za procjenu stupnja prihvatljivosti komercijalnog rizika potrebno je alocirati zone rizika ovisno o očekivanom iznosu gubitaka. Opća shema zona rizika prikazana je na sl. 2.

Slika 2. Zone rizika.

Područje u kojem se ne očekuju gubici, odnosno gdje je ekonomski rezultat gospodarske aktivnosti pozitivan, naziva se zona bez rizika. Zona prihvatljivog rizika je područje u kojem iznos vjerojatnih gubitaka ne prelazi očekivanu dobit i stoga je komercijalna aktivnost ekonomska isplativa. Granica prihvatljive zone rizika odgovara razini gubitaka jednakoj izračunatoj dobiti. Zona kritičnog rizika - područje mogućih gubitaka koji premašuju iznos očekivane dobiti do vrijednosti ukupnog procijenjenog prihoda (zbroj troškova i dobiti). Ovdje poduzetnik riskira ne samo da neće dobiti nikakav prihod, nego i imati izravne gubitke u visini svih nastalih troškova.

Zona katastrofalnog rizika je područje vjerojatnih gubitaka koji prelaze kritičnu razinu i mogu doseći vrijednost jednaku vlastitom kapitalu organizacije. Katastrofalni rizik može dovesti organizaciju ili poduzetnika do kolapsa i bankrota. Osim toga, kategorija katastrofalnog rizika (bez obzira na visinu materijalne štete) treba uključivati ​​rizik povezan s prijetnjom po život ili zdravlje ljudi te nastankom gospodarskih katastrofa. Vizualni prikaz razine komercijalnog rizika dat je grafičkim prikazom ovisnosti vjerojatnosti gubitaka o njihovoj veličini – krivulja rizika (slika 3.).

Slika 3. Krivulja rizika.

Konstrukcija takve krivulje temelji se na hipotezi da profit kao slučajna varijabla podliježe normalnom zakonu distribucije i uključuje sljedeće pretpostavke.

1. Najvjerojatnije će dobiti dobit jednaku izračunatoj vrijednosti - Pr. Vjerojatnost (Vr) dobivanja takve dobiti je maksimalna, a vrijednost P može se smatrati matematičkim očekivanjem dobiti. Vjerojatnost ostvarivanja dobiti, veće ili manje od izračunate, monotono se smanjuje kako se odstupanja povećavaju.

2. Gubicima se smatra smanjenje dobiti (ΔP) u usporedbi s izračunatom vrijednošću. Ako je stvarni profit P, tada je ΔP = Pr - P.

Navedene pretpostavke su u određenoj mjeri kontroverzne i ne vrijede uvijek za sve vrste rizika, ali u cjelini sasvim ispravno odražavaju najopćenitije obrasce promjena komercijalnog rizika i omogućuju konstruiranje krivulje distribucije vjerojatnosti gubitka dobiti, koja naziva se krivulja rizika (slika 4).

Slika 4. Krivulja distribucije vjerojatnosti gubitka dobiti.

Glavna stvar u procjeni komercijalnog rizika je sposobnost izgradnje krivulje rizika i određivanja zona i pokazatelja prihvatljivih, kritičnih i katastrofalnih rizika. Dakle, proces analize rizika uključuje sljedeće faze:

Izrada prediktivnog modela;

Definicija varijabli rizika;

Određivanje distribucije vjerojatnosti odabranih varijabli i određivanje raspona mogućih vrijednosti za svaku od njih;

Utvrđivanje prisutnosti ili odsutnosti korelacija među varijablama rizika;

Model radi;

Analiza rezultata.

varijable rizika. To su varijable koje su kritične za održivost projekta, odnosno čak i mala odstupanja od njegove očekivane vrijednosti negativno utječu na projekt. Za odabir varijabli koristi se analiza osjetljivosti i nesigurnosti. Analiza osjetljivosti mjeri odgovor rezultata projekta na promjene određene varijable projekta.

Korištenje stručnih metoda u procjeni i analizi rizika

Popenko Georgij Vladimirovič

Odjel za upravljanje

Federalna državna autonomna obrazovna ustanova visokog obrazovanja "Južno federalno sveučilište"

Rostov na Donu, Rusija

U članku se raspravlja i opisuje metode koje stručnjaci koriste za procjenu i analizu mogućih rizika. Podaci dobiveni tijekom studija temelje se na teorijskoj bazi znanja i praktičnom iskustvu u procjeni stupnja rizika za trgovinu društvenih igara Gaga.

Ključne riječi: rizik, procjena rizika, alat, stručnjaci, stručna procjena

Specifičnosti funkcioniranja i razvoja poduzeća zahtijevaju od menadžera stalnu analizu rizika i izradu mjera za njihovo smanjenje. Jedna od popularnih metoda procjene rizika je metoda stručnih procjena, u kojoj stručnjaci analiziraju problematična pitanja na temelju intuitivno-logičke analize. Rezultat takve procjene je obrađeno stručno mišljenje na temelju kojeg se naknadno donose upravljačke odluke.

Tijekom obavljanja svog zadatka, angažirani stručnjaci obavljaju dvije glavne misije: mjere karakteristike objekata koji su prethodno formirani. Formiranje objekta uključuje sljedeće elemente: zadatke, metode rješavanja i moguće ishode situacije, a mjerenje karakteristika znači pronalaženje pokazatelja provedbe činjenice, identificiranje najprikladnijeg rješenja i izračunavanje koeficijenta vrijednosti cilj. Stručnjaci oblikuju elemente korištenjem logičkog razmišljanja i intuicije.

Glavne značajke predloženog alata:

Visoka razina kontrole tijekom cijelog ciklusa stručne procjene situacije, osiguravajući učinkovit rad tijekom cijelog ciklusa;

Dobivanje potrebnih informacija tijekom pregleda.

Prikazani alati odvajaju metodu stručnih procjena od uobičajenog pregleda, koji se široko koristi u svim područjima ljudskog djelovanja (sastanci, pregledi, konzultacije).

S obzirom na metodu stručnih procjena, možemo reći da se ova metoda može koristiti individualno iu grupnom formatu.

Ciljevi pojedinačnih stručnih ocjenjivanja:

1. Predviđanje događaja.

2. Opis događaja.

3. Proučavanje i kombiniranje nalaza drugih stručnjaka.

4. Izrada akcijskog plana.

5. Davanje rezultata analize.

Prednosti individualne ekspertize:

1. Brzina dobivanja informacija.

2. Minimalni troškovi.

Nedostaci individualne ekspertize uključuju:

1. Subjektivnost.

2. Nesigurnost u sukladnosti procjena.

Ovi nedostaci se otklanjaju u kolektivnom pristupu. Ima sljedeće značajke:

1. Visoka razina objektivnosti.

2. Zaključci dobiveni na njihovoj osnovi imaju visoku razinu pouzdanosti.

Svrha kolektivnog pristupa radu stručne skupine je stvaranje konsenzusa nakon razmatranja rezultata poduzetničke aktivnosti.

Zajedničko mišljenje formira se metodama kao što su brainstorming, pisanje scenarija, poslovne igre, sastanci i "sud".

Metoda individualnog pristupa temelji se na osobnoj anketi stručnjaka i procjeni rezultata. Ova metoda koristi sljedeće alate: upitnik, anketa, Delphi metoda.

Inicijalna faza peer review uključuje pripremu dokumenta vodilja s propisanim ciljevima i načinima za njihovo postizanje.

U drugoj fazi formira se stručna skupina. Taj se rad odvija prema sljedećem scenariju, prvo dolazi do razumijevanja problema koji treba riješiti, zatim se određuje područje djelovanja, može biti administrativno, industrijsko, industrijsko i uslužno, da se formira stručna skupina iz redova specijaliste odgovarajućih kvalifikacija. Nadalje, u skladu s postavljenim zadaćama, utvrđuje se potreban broj stručnjaka, zatim se formira lista najprikladnijih stručnjaka izravno prema čimbenicima kao što su teritorijalni položaj, znanje i iskustvo stručnjaka, te njegovo odobrenje za sudbinu . U zaključku se sastavlja konačan popis osoba uključenih u stručnu skupinu.

Završna faza rada upravljačkih grupa je zbrajanje općih rezultata, koji uključuju analizu stručne procjene, izradu izvješća, raspravu o rezultatima, davanje rezultata rada na odobrenje i upoznavanje. s konačnim proizvodom organizacije pregleda i osobama.

Smisao metode stručnih procjena je da stručnjaci uključeni u stručnu skupinu provode kvalitativnu analizu zadanih ili identificiranih problema, a zatim obrađuju rezultat. U slučaju kada se stručna skupina složi oko rezultata problema, ta se činjenica može smatrati rješenjem ovog problema.

Trenutačno postoji mali popis opcija za korištenje grupe stručnjaka. Na primjer, metoda koordinacije procjene, čije je značenje da svaki od stručnjaka izražava svoje mišljenje na individualnoj osnovi. Nadalje, zahvaljujući određenom algoritmu, ta se mišljenja prevode u ocjene, koje se naknadno spajaju u jednu zajedničku - dogovorenu ocjenu.

Na primjer, poduzeće traži od stručnjaka da odrede vjerojatnost događaja povezanog s rizičnom situacijom, i-ti stručnjak ocjenjuje vjerojatnost događaja kako bi dobio generaliziranu procjenu. U ovoj situaciji najbolje je koristiti formulu prosječne vjerojatnosti:

gdje je m broj stručnjaka koji sudjeluju u ispitivanju; p je rizična situacija; pi je vjerojatnost da će se događaj dogoditi u brojčanom obliku.

Postoji još jedna opcija, točnija, ali dugotrajnija. Ovo je za izračunavanje ponderiranog prosjeka vjerojatnosti. Ovdje je potrebno uzeti u obzir kompetentnost stručnjaka za ocjenjivanje, koja se pravodobno formira zbog sljedećih pokazatelja: dosadašnje aktivnosti stručnjaka, provjere znanja stručnjaka iz ovog područja, njihove kvalifikacije, položaja i dr. na.

gdje je h težina koja se pripisuje i-tom stručnjaku.

Pri korištenju metode utvrđivanja pouzdanosti stručnih ocjena koristi se koeficijent koordinacije (suglasnosti). Njegova vrijednost omogućuje određivanje stupnja slaganja mišljenja i, posljedično, pouzdanosti tih procjena.

I posljednja metoda, ova tehnika kvantifikacije proizvodi se formulom:

gdje je ri vrijednost svakog pokazatelja u bodovima, od 1 do 10; Ai je težinski koeficijent odgovarajućeg pokazatelja.

Bit ove metode je sljedeća: postavljaju se određeni pokazatelji rizika. Ovim se pokazateljima dodjeljuje određeni težinski koeficijent, čiji zbroj treba biti jednak 1. Nadalje, stručnjaci ocjenjuju na skali od 10 točaka, gdje je 1 vrlo dobar, a 10 vrlo loš. Rezultat se zatim množi s njegovom težinom, a rezultat je doprinos svakog rezultata ukupnom iznosu. Iznos će biti pokazatelj stupnja rizika u poduzeću: 1-4 - minimalni rizik, 5-8 srednji rizik, 9-10 visoki rizik.

Za prikaz primjene metode stručnih procjena za analizu i procjenu rizika navest ćemo primjer.

Trgovina Gaga distribuira društvene igre u Rostovu na Donu. Ova trgovina ima ogroman raspon društvenih igara, u rasponu od igre vještine "The Tower" do složenih strategija s mogućnošću stvaranja spletki i saveza "Igra prijestolja" tijekom igre. Osim toga, trgovina ima biblioteke igara za privlačenje kupaca, gdje ljudi mogu doći i igrati igru ​​koja ih zanima.

Za procjenu rizika ove trgovine pozvana je skupina stručnjaka u broju od 5 ljudi koji su nasumično odabrani među stalnim kupcima.

Kao glavni procijenjeni rizici odabrani su sljedeći pokazatelji:

Pad potražnje;

Natjecatelji;

Domet;

Prekomjerno punjenje;

Niska razina kvalifikacije osoblja.

Za procjenu rizika trgovine Gaga odabrana je kvantitativna metoda procjene (formula 3)

Rezultati stručnih procjena prikazani su u tablici 1.

Tablica 1 - Rezultati stručnih procjena rizika trgovine društvenih igara Gaga.

Pokazatelji prosječnih ponderiranih ocjena stručnjaka i težinski koeficijent kriterija ocjenjivanja prikazani su u tablici 2.

Tablica 2 - Pokazatelji prosječnih ponderiranih ocjena stručnjaka i težinski koeficijent kriterija ocjenjivanja za trgovinu društvenih igara Gaga.

Izračun kvantitativne procjene mogućih rizika prikazan je u tablici 3.

Tablica 3 - Izračun kvantitativne procjene mogućih rizika trgovine društvenih igara Gaga

Jer vrijednost pokazatelja stručne procjene R=3,6 pada u gornji interval minimalnog rizika, tada možemo zaključiti da je vjerojatnost rizične situacije u trgovini društvenih igara Gaga mala. Istovremeno, trgovina treba obratiti pozornost na razvoj sljedećih područja: povećanje asortimana i reviziju cjenovne politike, jer oni su, prema riječima stručnjaka, dobili najviše ocjene u procjeni rizika.

Stoga smo analizirali glavne pristupe procjeni rizika metodom stručnih procjena. Na primjeru metode kvantitativne procjene pokazali su kako poduzeće uz pomoć stručnjaka može ocijeniti svoje aktivnosti i pravovremeno poduzeti radnje za povećanje svoje konkurentnosti.

Popis izvora i literature

1. Algin A.P. Rizik i njegova uloga u javnom životu. M.: Misao, 2004. S. 30

2. Reisberg BA. Poduzetništvo i rizik. M.: INFRA-M, 2006. S. 45

3. Roik V.D. Profesionalni rizici: procjena; kontrolirati; osiguranje. M.: Aekil, 2004. S. 75

4. Vodič za upravljanje rizicima / D.A. Martsinkovsky, A.V. Vladimircev, O.A. Martsinkovsky; Sankt Peterburg: Beresta, 2007., str. 60

5. Ustenko O.L. Teorija ekonomskog rizika: Monografija. – K.: MAUP, 2007.

6. Khokhlov N.V. Upravljanje rizicima. M.: Izdavačka kuća UNITI, 2004. S. 84

Korištenje stručnih procjena za procjenu i analizu rizika

Georgija V. Popenka

Fakultet za menadžment

Južno federalno sveučilište

Rostov na Donu

Ova e-mail adresa je zaštićena od spambota. Morate imati omogućen JavaScript za pregled.

Reference

1. Al "gin A.P. Risk i ego rol" v obshchestvennoy zhizni. Moskva: Mysl", 2004. 30 str.

2. Rayzberg BA. Predprinimatel "stvo i rizik. Moskva: INFRA-M, 2006. 45 str.

3. Roik V.D. Profesionalni "nye riski: otsenka; upravlenie; osiguranje. Moskva: Aekil, 2004. 75 str.

4. Martsynkovskiy D.A., Vladimirtsev A.V., Martsynkovskiy O.A. Rukovodstvo po risk-managementu. Sankt-Peterburg: Beresta, 2007. 60 str.

5. Ustenko O.L. Teorija ekonomskog rizika: Monografija. K.: MAUP, 2007.

6. Khokhlov N.V. Upravljanje rizicima. Moskva: Izd-vo YuNITI, 2004. 84 str.

Otisak članka

Popenko, Georgij Vladimirovič Korištenje stručnih metoda u procjeni i analizi rizika. U časopis. Ekonomija. Kontrolirati. Financije., , n. 2, lipanj 2017. ISSN 2500-2309. Dostupno na: . Datum pristupa

Često su u ekonomiji čimbenici koje treba uzeti u obzir toliko novi i složeni da o njima nema dovoljno podataka, a vjerojatnost određenog ishoda ne može se procijeniti statističkim metodama. Stoga je zbog nedostatka ili nedostatka potrebnih informacija potrebno koristiti stručne metode.

Bit metode stručnih procjena sastoji se u racionalnoj organizaciji stručne analize problema s kvantitativnom ocjenom presuda i obradom njihovih rezultata. Generalizirani zaključci stručnjaka smatraju se rješenjem problema.

Primjena stručnih metoda je prilično široka. Primjerice, stručnu procjenu rizika provode stručnjaci bankovnih institucija prilikom odobravanja kredita. Različite međunarodne agencije sastavljaju ocjenu rizika, posebice investicijske, zemlje, političke rizike, ocjenu investicijske privlačnosti i slično.

U praksi, primijeniti pojedinac i grupne (kolektivne) stručne procjene (anketa).

Glavne svrhe korištenja pojedinačne stručne ocjene:

Predviđanje tijeka razvoja događaja i pojava u budućnosti, kao i njihova trenutna procjena;

Analiza i generalizacija rezultata drugih stručnjaka;

Izrada akcijskih scenarija;

Izdavanje radnih dozvola za druge stručnjake i organizacije.

Kolektivne recenzije su obično manje subjektivne i odluke

usvojene na njihovoj osnovi, imaju značajnu vjerojatnost provedbe.

Postoje tri glavna vrste grupnih stručnih postupaka :

Otvorena rasprava o postavljenim pitanjima, nakon čega slijedi otvoreno ili zatvoreno glasovanje;

Slobodno izražavanje bez rasprave i glasanja;

Zatvorena rasprava nakon čega slijedi zatvoreno glasovanje ili ispunjavanje upitnika stručne ankete.

Metode stručnih procjena dijele se na aksiomatski i ravno.

Aksiomatske metode temelje se na konstrukciji funkcije korisnosti subjekta upravljanja. Istodobno se formira izjava o vrsti funkcije korisnosti, kao i njezinim najvažnijim značajkama. Ove izjave se nazivaju aksioma . Sve informacije dobivene od subjekta upravljanja smatraju se sredstvom za provjeru hipoteze o obliku funkcije korisnosti. Uz aksiomatski pristup, svako rješenje s više kriterija daje procjenu korisnosti.

Izravne metode temelje se na činjenici da se vrsta ovisnosti funkcije korisnosti o procjenama prema mnogim kriterijima postavlja bez teoretskog opravdanja, a parametre te ovisnosti također postavlja ili izravno evaluira subjekt upravljanja.

Najčešći od izravnih metoda su:

- Metoda ponderiranog zbroja vrednovanja kriterija. Prema ovoj metodi, uslužni (V) višekriterijski objekt izračunava se po formuli:

gdje je težina i-tog kriterija, mjerena na kvantitativnoj ljestvici;

Procjena vrijednosti objekta sa i -ti kriterij ().

- Metoda stabla odluka : subjekt upravljanja daje procjene korisnosti i subjektivne vjerojatnosti za svaku od opcija rješenja;

- metoda brainstorminga(vidi odjeljak 3);

- Delphi metoda(Vidi odjeljak 3) .

Opća shema pregleda uključuje sljedeće glavne korake:

Odabir stručnjaka i formiranje stručnih skupina;

Formiranje pitanja i sastavljanje upitnika;

Rad sa stručnjacima;

Formiranje pravila za određivanje ukupnih ocjena na temelju ocjena pojedinih stručnjaka;

Analiza i obrada stručnih ocjena .

Na odabir stručnjaka i formiranje stručnih skupina , na temelju ciljeva stručnog istraživanja utvrđuje se sastav stručne skupine, broj stručnjaka i njihove potrebne individualne kvalitete. Odnosno, utvrđuju se uvjeti za specijalizaciju i osposobljenost stručnjaka, potreban broj stručnjaka svake specijalizacije i njihov ukupan broj u skupini. Kvantitativni i kvalitativni sastav stručnjaka odabire se na temelju analize širine problema, pouzdanosti procjena, karakteristika stručnjaka i cijene resursa. Pod uvjetom da su stručnjaci dovoljno pouzdani mjeritelji stupnja rizika, s povećanjem broja stručnjaka povećat će se i točnost rezultata ispitivanja, ali će se istovremeno povećati vrijeme i novac utrošen na njegovu provedbu. .

Na formiranje pitanja i sastavljanje upitnika potrebno je poštivati ​​pravila koja osiguravaju poštivanje uvjeta koji pogoduju formiranju objektivnog mišljenja stručnjaka. Kako bi se osiguralo ispunjenje ovih uvjeta, potrebno je izraditi pravila za provođenje ankete i organiziranje rada stručne skupine.

Rad sa stručnjacima uključuje tri faze:

Stručnjaci se uključuju na individualnoj osnovi radi pojašnjenja modela objekta, njegovih parametara i pokazatelja koji podliježu stručnoj ocjeni, pojašnjenja teksta pitanja i terminologije u upitnicima, dogovora o prikladnosti jednog ili drugog oblika prikaza tablica. stručnih procjena i pojašnjenih skupina stručnjaka;

Stručnjacima se dostavljaju upitnici s obrazloženjem, u kojem se opisuje svrha rada, struktura i postupak izrade tablica s primjerima;

Nakon zaprimanja rezultata ankete, oni se obrađuju i analiziraju.

Prilikom formiranja pravila za određivanje ukupnih bodova za racionalno korištenje informacija dobivenih od stručnjaka, potrebno ih je pretvoriti u oblik pogodan za daljnju analizu.

Stručne ocjene mogu imati različite ljestvice i mjerne jedinice (bodovi, postoci, fizičke procjene itd.).

Analiza i obrada stručnih ocjena uključuje racionalizaciju primljenih informacija i njihovo prezentiranje u obliku prikladnom za donošenje odluka, kao i utvrđivanje dosljednosti radnji stručnjaka i pouzdanosti stručnih procjena.

Važna faza stručnih postupaka je ocjena dosljednosti stručnih mišljenja i pouzdanosti vještačenja . Postojeće metode utvrđivanja pouzdanosti stručnih procjena temelje se na pretpostavci da je, ako su radnje stručnjaka dosljedne, pouzdanost procjena zajamčena. Najčešće se u tu svrhu koriste koeficijent varijacije, Spearmanov koeficijent korelacije ranga, koeficijent konkordancije.

Koeficijent podudarnosti (suglasnost) omogućuje prosuđivanje stupnja slaganja mišljenja stručnjaka i vjerojatnosti njihovih procjena i određuje se formulom:

(15.74)

gdje je stvarna odstupanja ukupnih (naručenih) procjena koje su dali stručnjaci;

Raspršivanje ukupnih (naručenih) procjena koje su dali stručnjaci uz potpuno slaganje mišljenja;

Ocjena je data ι-tom objektu j -th stručnjak;

Ukupna ocjena koju je primio / -ti objekt; t - broj ocjenjivanih objekata;

P - broj stručnjaka;

Prosječna vrijednost ukupnog rezultata za t osigurani sadržaji P stručnjaka uz potpunu suglasnost mišljenja stručnjaka.

Vrijednost koeficijenta podudarnosti može varirati od 0 do 1. Kada W = 0 - nema konzistentnosti, odnosno nema veze između procjena stručnjaka; Na - suglasnost mišljenja stručnjaka je potpuna. Kad se uzme u obzir da su mišljenja stručnjaka više dosljedna nego nedosljedna.

Ako se, u skladu s prihvaćenim kriterijima, mišljenja stručnjaka mogu smatrati suglasnima, tada se ocjene koje daju prihvaćaju i koriste u procesu pripreme i provedbe upravljačkih odluka.

Primjer 15.24.

Potrebno je utvrditi stupanj slaganja mišljenja stručnjaka na temelju rezultata njihove procjene sedam investicijskih objekata, koji su dani u tablici. 15.14.

Stol 15.14

Stručne procjene objekata ulaganja

riješenje

1. Odrediti ukupne rangove važnosti za svaki objekt ulaganja prema stručnim procjenama:

Objekt "1": 4 + 6 + 4 + 4 + 3 = 21 bod;

Objekt "2" 3 + 3 + 2 + 3 + 4 = 15 bodova;

Objekt "3": 2 + 2 + 1 + 2 + 2 = 9 bodova;

Objekt "4" 6 + 5 + 6 + 5 + 6 = 28 bodova;

Objekt "5" 1 + 1 + 3 + 1 + 1 = 7 bodova;

Objekt "6" 5 + 4 + 5 + 6 + 5 = 25baliv;

Objekt "7" 7 + 7 + 7 + 7 + 7 = 35 bodova.

Dakle, najviši ukupni rang važnosti (35 bodova) ima investicijski objekt "7", najmanji (7 bodova) - objekt "5". Odnosno, ulaganje u objekt "7" je najprikladnije.

2. Ukupni rangovi važnosti investicijskih objekata, pod uvjetom da su mišljenja stručnjaka u potpunosti konzistentna:

Objekt "1": 5 ∙ 5 = 25 bodova;

Objekt "2" 3 5 = 15 bodova;

Objekt "C": 2 5 = 10 bodova;

Objekt "4" 6 5 = 30 bodova;

Objekt "5": 15 = 5 bodova;

Objekt "b": 4 5 = 20 bodova;

Objekt "7" 7 5 = 35 bodova.

Uz potpunu suglasnost mišljenja, objekt vještačenja "7" imat će najviši ukupni rang važnosti (35 bodova), a najniži objekt "5" (5 bodova). Odnosno, najprikladnije je ulaganje u objekt "7".

3. Odredite prosječnu vrijednost ukupnog rezultata:

4. Stvarna odstupanja ukupnih procjena stručnjaka:

5. Raspršivanje ukupnih procjena uz potpunu suglasnost mišljenja stručnjaka:

6. Koeficijent podudarnosti određuje se formulom (15.74):

ili 90%.

Budući da je vrijednost koeficijenta podudarnosti (0,9) veća od 0,5, onda se mišljenja stručnjaka mogu smatrati suglasnima, a procjene koje daju koristiti za razvoj i donošenje upravljačkih odluka.